電商財務(wù)管理研究

本文格式為Word版，下載可任意編輯——電商財務(wù)管理研究現(xiàn)代企業(yè)是一個不斷失去平衡同時又不斷爭取新的平衡的沖突體。在爭取新的平衡的過程中，財務(wù)管理是一個重要角色。源于實踐又指導(dǎo)實踐的財務(wù)管理理論的別致性、系統(tǒng)性、科學(xué)性，對財務(wù)管理能否扮演好這個角色起著抉擇作用。

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理

一、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理根本理論

（一）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的概念

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的概念，應(yīng)根據(jù)“管理”這一普遍存在的、作為管理者的人的主觀活動所應(yīng)包括的要素，以及對各要素的概括內(nèi)涵的哲學(xué)思辨演繹而來?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理包括對象、方式和目的三個根本要素。

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象是客觀存在于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中的資金運動及其所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，它反映著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動過程的價值方面。就現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的方式而言，管理者的意志只能通過對資金運動過程舉行組織、操縱和協(xié)調(diào)來表達(dá)，管理目的也只有通過管理方式對管理對象的作用來實現(xiàn)?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目的不僅要與現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)一致，而且要更加概括。

由此可見，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的概念應(yīng)表述為：以現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)為對象，通過組織、操縱和協(xié)調(diào)資金運動的過程，并在正確處理這一過程所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的根基上，保證現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)得以實現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)管理工作。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象

從以上分析可以看出，現(xiàn)代企業(yè)的資金運動和它所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)涵，是現(xiàn)代企業(yè)所要組織、操縱和協(xié)調(diào)的客體，從而也構(gòu)成了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理對象的質(zhì)的規(guī)定。

現(xiàn)代企業(yè)的資金運動是通過資金籌集、資金投放、資金營運、資金調(diào)配的依次舉行來實現(xiàn)的。這種資金運動是通過資金不斷周轉(zhuǎn)來實現(xiàn)的，而資金不斷周轉(zhuǎn)的實現(xiàn)是以資金循環(huán)為根基的。對這一實現(xiàn)方式的研究，關(guān)系到現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理有效與否的問題?，F(xiàn)代企業(yè)資金運動所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，主要是以企業(yè)為中心所形成的企業(yè)與國家、企業(yè)與金融機構(gòu)、企業(yè)與其他企業(yè)、企業(yè)與職工以及企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系。

（三）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)既是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理工作的起點和終點，也是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理方法體系賴以建立的根基，還是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理學(xué)科體系表達(dá)中國特色的一個重要方面。

為了達(dá)成經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會目標(biāo)的同時實現(xiàn)，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)理應(yīng)表述為：經(jīng)濟(jì)效益最大化，在財務(wù)管理中概括化為提高現(xiàn)代企業(yè)的獲利才能、支付才能和營運才能。這一表述使現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)變得可以計量，同時兼顧了現(xiàn)代企業(yè)的社會效益最優(yōu)化。經(jīng)濟(jì)效益最大化和社會效益最優(yōu)化這兩個目標(biāo)之間相輔相成、相互促進(jìn)，從而實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會目標(biāo)的雙贏。

（四）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的機制

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的機制，直接抉擇著財務(wù)管理主體對財務(wù)管理客體作用的深度和廣度，同時也抉擇著現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)程度。健全、合理、有效的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理機制理應(yīng)包括：①動力機制，這是保證財務(wù)活動具有持續(xù)動力、促使財務(wù)活動有效運行的機制；②約束機制，這是操縱、制約不合理和不合規(guī)財務(wù)活動，以保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的機制；③調(diào)理機制，這是自動協(xié)調(diào)財務(wù)管理系統(tǒng)各組成片面之間相互關(guān)系和外部環(huán)境之間的關(guān)系，以保證財務(wù)管理工作協(xié)調(diào)舉行的機制；④風(fēng)險機制，這是應(yīng)對財務(wù)活動中的意外處境和后果、養(yǎng)護(hù)企業(yè)利益、爭取進(jìn)取機遇的機制。

（五）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的職能

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的職能，是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理機制的應(yīng)用所產(chǎn)生的效果。我國現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理概括職能主要有：①決策職能，即財務(wù)管理對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)活動舉行預(yù)料、決策和籌劃的才能；②調(diào)控職能，即財務(wù)管理對現(xiàn)代企業(yè)資金供求的調(diào)理才能和對資金使用、資金花費的操縱才能；③反應(yīng)職能，即財務(wù)管理根據(jù)反應(yīng)的信息對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)活動舉行再管理的才能；④監(jiān)視職能，即財務(wù)管理保證現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)活動全過程的合法性和合理性的才能。上述四種職能之間還存在一種相互作用、相互制約的辯證關(guān)系，共同存在于現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)內(nèi)并發(fā)揮作用。

二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理布局理論

（一）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容

資金籌集管理。資金籌集是現(xiàn)代企業(yè)采用確定方式從有關(guān)渠道取得經(jīng)營所需資金的行為。由于采用不同方式所取得的資金具有不同的資金本金，而籌資方式的不同組合又會給現(xiàn)代企業(yè)帶來不同的風(fēng)險，因此，資金籌集管理就是選擇最恰當(dāng)?shù)姆桨?，回避財?wù)風(fēng)險以獲得所需的資金。

資金投放管理。資金投放是現(xiàn)代企業(yè)將從有關(guān)渠道取得的資金投入其內(nèi)部或外部以謀取收益的行為。不同的投資工程會對現(xiàn)代企業(yè)的效益在時間和形式上產(chǎn)生不同的影響，而且不同的投資及其不同的組合會產(chǎn)生不同的風(fēng)險。因此，資金投放管理就是選擇最恰當(dāng)?shù)耐顿Y方案，在本金與效益、風(fēng)險與收益最優(yōu)組合的條件下使用資金。

資金營運管理。資金營運是現(xiàn)代企業(yè)對資金投放所形成的各項資產(chǎn)的利用、調(diào)度和管理的行為。資金營運管理就是選擇最合理的資源配置方案，最大限度地利用各項資產(chǎn)。

資金調(diào)配管理。資金調(diào)配是現(xiàn)代企業(yè)根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定和自身經(jīng)營的需要，將從經(jīng)營過程中收回的資金調(diào)配用于不同方面的行為。資金調(diào)配管理就是選擇最正確的利潤和稅后利潤調(diào)配方案，在保證各方利益的同時，使現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)狀況得以改善、財務(wù)才能得以提高。

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的四項內(nèi)容之間是一種相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的關(guān)系，前一項內(nèi)容是后一項內(nèi)容的前提和根基，后一項內(nèi)容是前一項內(nèi)容的持續(xù)和延遲，從而形成一個完整的管理循環(huán)。每一次循環(huán)不是簡樸的重復(fù)，它會使各種財務(wù)行為更加合理和有效，從而使現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的水平不斷提高。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的過程

財務(wù)預(yù)料。財務(wù)預(yù)料是財務(wù)管理人員在歷史唯物主義觀點的指引下，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)活動的歷史資料和其他相關(guān)信息，結(jié)合現(xiàn)實條件和未來可能具有的條件，采用定性和定量的方法，對未來財務(wù)活動的進(jìn)展趨勢以及可能達(dá)成的狀況舉行判斷和測算的過程。作為整個現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理過程的首要環(huán)節(jié)，財務(wù)預(yù)料是舉行財務(wù)決策的根基、編制財務(wù)預(yù)算的前提、實施財務(wù)操縱的標(biāo)準(zhǔn)、開展財務(wù)分析的根據(jù)。財務(wù)決策。財務(wù)決策是對財務(wù)預(yù)料所提出的諸多財務(wù)方案舉行可行性研究，從中選出最優(yōu)方案的過程。它以資源的優(yōu)化配置為目標(biāo)，本著本金效益原那么，主要研究現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營決策中的資金籌集、投放、營運、調(diào)配的時間以及方向、數(shù)量等問題，是各項經(jīng)營決策的核心和綜合反映。其科學(xué)性直接抉擇著財務(wù)預(yù)算的合理性、財務(wù)操縱的有效性和財務(wù)分析的有用性。沒有財務(wù)決策，其他環(huán)節(jié)的工作就失去了意義。

財務(wù)預(yù)算。財務(wù)預(yù)算是對財務(wù)決策所選定的最優(yōu)方案的數(shù)量化、概括化、系統(tǒng)化的反映。它為各項財務(wù)活動確立目標(biāo)和任務(wù)，既為財務(wù)操縱供給依據(jù)，又為財務(wù)分析和業(yè)績評價供給尺度。財務(wù)預(yù)算在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理全過程中起著承上啟下的作用，使得現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理更有秩序。它以財務(wù)預(yù)料和財務(wù)決策為前提，又是財務(wù)操縱和財務(wù)分析的根基。

財務(wù)操縱。財務(wù)操縱是根據(jù)確定的標(biāo)準(zhǔn)，利用有關(guān)財務(wù)信息，影響與調(diào)理現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)行為，使之按照預(yù)定目標(biāo)舉行的過程。它是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的根本手段。

財務(wù)分析。財務(wù)分析是根據(jù)財務(wù)預(yù)算、財務(wù)報表以及有關(guān)資料，運用特定方法，借助有關(guān)指標(biāo)來了解和評價現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)才能，考核財務(wù)效果，以便為其他管理環(huán)節(jié)反應(yīng)信息的過程。財務(wù)分析作為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理全過程的結(jié)果一個環(huán)節(jié)，標(biāo)志著上一個財務(wù)管理循環(huán)的完成，也意味著下一個財務(wù)管理循環(huán)的開頭，是兩個循環(huán)交替的轉(zhuǎn)換點。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理相關(guān)理論

（一）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)境-相關(guān)理論研究的起點

在一個多元沖擊、競爭強烈的動態(tài)環(huán)境中，現(xiàn)代企業(yè)欲獲得財務(wù)管理的告成，務(wù)必首先深刻熟悉和專心研究自己所面臨的環(huán)境。只有如此，才能建立與環(huán)境相適應(yīng)的財務(wù)管理觀念，才能制定具有現(xiàn)實意義的財務(wù)管理原那么。

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境是指導(dǎo)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)行為的內(nèi)外部客觀條件和因素的集合，它影響和制約著現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)行為。外部環(huán)境抉擇內(nèi)部環(huán)境，而內(nèi)部環(huán)境始終要與外部環(huán)境相適應(yīng)。

內(nèi)部環(huán)境是對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)行為產(chǎn)生導(dǎo)向作用的內(nèi)部客觀條件和因素。它可以分為兩個方面：一是無形環(huán)境，主要由各項規(guī)章制度、管理者的水平和素質(zhì)等因素構(gòu)成；二是有形環(huán)境，主要由現(xiàn)代企業(yè)的各種內(nèi)在條件和才能構(gòu)成。有形環(huán)境主要影響現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理行為的選擇；無形環(huán)境既影響現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理行為的選擇，又影響現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

外部環(huán)境是存在于現(xiàn)代企業(yè)外部并對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)行為產(chǎn)生導(dǎo)向作用的外部客觀條件和因素。它也可以分為無形環(huán)境和有形環(huán)境：市場經(jīng)濟(jì)體制下的各種經(jīng)濟(jì)政策和管理制度構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理外部環(huán)境中的無形環(huán)境；市場經(jīng)濟(jì)體制下的完整的市場體系構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理外部環(huán)境中的有形環(huán)境。有形環(huán)境會在時空和規(guī)模上影響、制約現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)行為的選擇和規(guī)劃；而無形環(huán)境那么會在觀念上影響和制約現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)行為的選擇和規(guī)劃。

（二）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的觀念-對財務(wù)管理環(huán)境熟悉的第一次飛躍

競爭觀念。市場經(jīng)濟(jì)是通過競爭實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的經(jīng)濟(jì)。競爭促使現(xiàn)代企業(yè)在價值規(guī)律的作用下尋求更有效的經(jīng)營方式和經(jīng)營方法。因此，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理人員務(wù)必在舉行充分的市場調(diào)查和市場預(yù)料的根基上，強化財務(wù)管理在資金籌集、投放、營運及調(diào)配中的決策作用，并在市場競爭中提高應(yīng)變才能、鞏固競爭實力。

效益觀念。取得和提高經(jīng)濟(jì)效益是市場經(jīng)濟(jì)對現(xiàn)代企業(yè)的根本要求，這就意味著現(xiàn)代企業(yè)務(wù)必以低于社會必要勞動時間的花費來完成生產(chǎn)經(jīng)營，而這是通過對人力、物力、財力的合理安置來實現(xiàn)的，需要有效的財務(wù)管理?，F(xiàn)代企業(yè)按照“開源”和“節(jié)流”并重的原那么來組織財務(wù)活動、選擇財務(wù)行為，并促使財務(wù)管理人員留神投入和產(chǎn)出的對比，加強對經(jīng)營活動的全面財務(wù)監(jiān)視。

貨幣時間價值觀念。貨幣時間價值即確定量的貨幣在不同時點上具有不同的經(jīng)濟(jì)價值，其差異稱為利息。利息作為重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，在宏觀方面可以吸收社會閑散資金用于擴大再生產(chǎn)、促進(jìn)資源合理配置，在微觀方面可以刺激現(xiàn)代企業(yè)合理使用資金、加強資金周轉(zhuǎn)、提高投資效益。因此，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)充分熟悉貨幣時間價值，在財務(wù)管理活動中確立貨幣時間價值觀念，重視利息的作用，并且按照經(jīng)濟(jì)上合理性和可能性的要求，舉行最優(yōu)方案的選擇。

風(fēng)險觀念。風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)在組織活動過程中，由于不確定因素的作用，使實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生差異，從而有蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機遇和可能。市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步進(jìn)展，使現(xiàn)代企業(yè)在資金籌集、投放、營運、調(diào)配等方面的風(fēng)險日益加大。另外，現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化也給財務(wù)活動帶來風(fēng)險。因此，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理人員務(wù)必通過風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險采納、風(fēng)險分散等手段，對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險加以操縱，以正確、有效地實施財務(wù)決策。

（三）現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的原那么-對財務(wù)管理環(huán)境熟悉的其次次飛躍

本金效益原那么。本金效益原那么的核心就是要求現(xiàn)代企業(yè)耗用確定的本金能夠取得盡可能大的收益，以及在效益確定的條件下最大限度地降低本金。按照本金效益原那么的要求，在較長的時間內(nèi)，本金務(wù)必呈下降趨勢，而效益務(wù)必呈上升趨勢。這是投入產(chǎn)出原那么的價值表達(dá)，是社會再生產(chǎn)活動得以延續(xù)和進(jìn)展的根本要求。

風(fēng)險與收益均衡原那么。風(fēng)險與收益均衡原那么的核心就是要求現(xiàn)代企業(yè)不承受超過收益限度的風(fēng)險，在收益既定的條件下，最大限度地降低風(fēng)險。

資源合理配置原那么。財務(wù)管理具有價值管理和綜合性的特點，使得各項經(jīng)營要素的搭配處境直接表達(dá)在有關(guān)的財務(wù)指標(biāo)和各相關(guān)財務(wù)工程上。資源合理配置原那么的核心就是