《中小企業(yè)融資渠道選擇與風(fēng)險(xiǎn)控制-基于S公司的案例分析【論文8400字】》

中小企業(yè)融資渠道選擇與風(fēng)險(xiǎn)控制——基于S公司的案例分析目錄TOC\o"1-3"\h\u223541引言 150101.1中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀 1322311.1.1融資額度小 1294631.1.2融資成本高 16821.1.3企業(yè)抵押擔(dān)保困難 190831.2中小企業(yè)融資渠道 1152611.2.1內(nèi)源融資和外源融資 120211.2.2直接融資和間接融資 260702中小企業(yè)融資案例分析 3128562.1S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司簡介 3197152.2公司融資渠道情況 394982.3公司融資特點(diǎn) 4115522.3.1立足企業(yè)自身，提高融資能力 418182.3.2積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 4312892.3.3融資規(guī)模大、成本低 4225692.4S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)分析 4105312.4.1融資規(guī)模小 49662.4.2融資成本高 585422.4.3外部融資環(huán)境惡化 6157473S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資風(fēng)險(xiǎn)的成因 7209843.1中小企業(yè)自身管理 7171143.2融資市場不發(fā)達(dá)，直接融資途徑閉塞 7273023.3政府扶持力度不夠，制度環(huán)境待改善 8134063.4金融體制有所欠缺，擔(dān)保體制未建立 8170414S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資渠道的解決對(duì)策 925154.1排除中小企業(yè)申請(qǐng)融資時(shí)擔(dān)保品欠缺的障礙 96844.2減少中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本 9326934.3配合有關(guān)融資輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大輔導(dǎo)效果 960264.4完善多層次資本市場 104654結(jié)論 1120234參考文獻(xiàn) 121引言1.1中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀1.1.1融資額度小我國的中小企業(yè)具有高度的市場自由度。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，資金雄厚。然而，市場管理更加靈活。雖然市場經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)的靈活性和多樣性導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資，但中小企業(yè)的資金交易頻繁，時(shí)間不確定。大型公司的融資周期較長，資金數(shù)額較大。這就是中小企業(yè)融資難、成本高的原因。1.1.2融資成本高內(nèi)部融資是中小企業(yè)融資的重要方式，但實(shí)際上，中小企業(yè)的資金不足以滿足這些需求。在缺乏資金和股權(quán)的情況下，中小企業(yè)正處于一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期。此外，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款成本高于大企業(yè)。就中小企業(yè)而言，銀行等金融機(jī)構(gòu)將提出補(bǔ)償要求，提高中小企業(yè)貸款利率。融資需求持續(xù)增長，逐漸超過銀行融資和私人貸款的規(guī)模。金融支持和中小企業(yè)數(shù)量的增多阻礙了企業(yè)的快速健康發(fā)展。1.1.3企業(yè)抵押擔(dān)保困難由于生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，初期發(fā)展周期短，抵押貸款不足，很難從銀行找到有足夠貸款的公司。為了降低信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)等貸款人應(yīng)提供抵押貸款或擔(dān)保。然而，中小企業(yè)的信用狀況和償債能力卻低于大企業(yè)。同時(shí)，銀行優(yōu)先考慮低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和成熟大企業(yè)的貸款。特別是中小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行自然需要抵押擔(dān)保來管理風(fēng)險(xiǎn)，抵押擔(dān)保也變得更加嚴(yán)格。1.2中小企業(yè)融資渠道1.2.1內(nèi)源融資和外源融資無論公司規(guī)模是大是小，他們都普遍運(yùn)用內(nèi)源融資這種籌措資金的方式。內(nèi)源融資是指企業(yè)通過對(duì)外銷售自己生產(chǎn)的產(chǎn)品，從中獲取利潤。然后將獲得的利潤作為流動(dòng)資金，投入到日常生產(chǎn)中，從而生產(chǎn)更多的產(chǎn)品或擴(kuò)大自身的規(guī)模。對(duì)于這種籌資方式，企業(yè)不需要支付大額的利息，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。而外源融資同樣也有優(yōu)勢和劣勢。它的優(yōu)勢在于企業(yè)可以通過增發(fā)股票或債券，或?qū)烧呓Y(jié)合來聚集資金。方式多樣化，企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際狀況，采取有利于自身發(fā)展的融資方式，揚(yáng)長避短，將此方式的優(yōu)勢發(fā)揮的淋漓盡致。與此同時(shí)外源融資能在特定時(shí)間內(nèi)獲得大量資金，使得財(cái)務(wù)杠桿得到充分利用，也能使企業(yè)短時(shí)間內(nèi)提高競爭能力并且使得企業(yè)的規(guī)模得到擴(kuò)張。1.2.2直接融資和間接融資外部融資主要包括兩部分，一是直接融資，二是間接融資。第一種是指有閑置資金的公司將資金借給需要資金的公司的具體過程，或者在金融市場上，需要資金的公司通過購買證券獲得足夠的資金。直接融資的特點(diǎn)是有利于雙方的合作，不需要間接形成債務(wù)區(qū)間，可以提高資本利用水平。間接融資是指一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)主體將自身閑置的資金通過儲(chǔ)蓄的方法，或?yàn)榱死碡?cái)?shù)男枰I入公眾機(jī)構(gòu)發(fā)布的股票、債券、基金等，閑置的資金儲(chǔ)存在銀又因?yàn)槭腔钇诖婵睿荒塬@得微薄的利息收入。然而通過將企業(yè)空余的資金投資于有很大成長空間的企業(yè)，以購入該公司債券或股票等形式，獲得投資收益。這樣不僅可以增加借出方的利潤，而且還給急需資金的企業(yè)解決燃眉之急。間接融資具有分散風(fēng)險(xiǎn)、靈活性強(qiáng)、彈性好等優(yōu)點(diǎn)。2中小企業(yè)融資案例分析2.1S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司簡介S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司成立于2017年12月08日，經(jīng)營范圍包括一般項(xiàng)目：建筑材料銷售；建筑砌塊制造；五金產(chǎn)品零售；砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件銷售。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng)）許可項(xiàng)目：礦產(chǎn)資源（非煤礦山）開采。2.2公司融資渠道情況表12018-2020年融資結(jié)構(gòu)中各類型的比例（%）融資類型201820192020股權(quán)融資84.5466.7362.00債務(wù)融資15.4633.2738.00內(nèi)源融資54.5274.2470.78外源融資45.4825.7629.22從規(guī)模上看，企業(yè)很大一部分的融資是通過股權(quán)融資和內(nèi)源融資實(shí)現(xiàn)的，融資結(jié)構(gòu)也在不斷變化。在內(nèi)外部融資方面，隨著公司的不斷發(fā)展，累計(jì)未分配利潤和超額準(zhǔn)備金逐漸增加。合理的股利分配管理將會(huì)導(dǎo)致更多的內(nèi)部資金的再利用，進(jìn)一步為公司內(nèi)部資金提供支持。創(chuàng)造了條件。銀行貸款和商業(yè)貸款沒有太大的區(qū)別。銀行貸款一直以短期貸款為主，抵押物不足，集中于信貸和擔(dān)保貸款。這類貸款限制較少，利率高，借款成本也高。到2018年，長期貸款開始引入，銀行貸款開始增加，外部融資比重迅速上升。但總體而言，短期資金明顯高于長期資金。在這種情況下，很容易增加公司短期還款的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重，使公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)資金得不到保障的情況。從股權(quán)融資和債務(wù)融資的分類來看，公司主要以股權(quán)融資為主，業(yè)主自住投資占比近三年有所上升。隨著企業(yè)貸款增長，債務(wù)融資占比快速增長，特別是2018年。截至2019年，隨著庫存現(xiàn)金銷售方式的實(shí)施，貸款金額明顯下降，商業(yè)信貸占比明顯上升，債務(wù)人占比相對(duì)穩(wěn)定，導(dǎo)致資金數(shù)額較大。被公司。在與供應(yīng)商的合作中，債權(quán)人的周轉(zhuǎn)率較低，這部分可以使用的資金也較少，股權(quán)融資仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。2.3公司融資特點(diǎn)2.3.1立足企業(yè)自身，提高融資能力S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司成立之初專注于生物可降解材料的研發(fā)及其生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備，產(chǎn)品規(guī)模和銷量都非常小。公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，連續(xù)虧損7年。公司眼光長遠(yuǎn)，專注于核心技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。在初期，公司投入了大量的資金、人力、物力建立了先進(jìn)的生產(chǎn)管理體系，提高了公司的效率。但由于公司屬于高科技行業(yè)，發(fā)展前景較好，在這種情況下，在融資過程中增加了對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信心，因此從銀行獲得了大量貸款，獲得了更多的融資機(jī)會(huì)，融資成本較低。2.3.2積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)在S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司發(fā)展的早期，資本的主要來源是股東權(quán)益，在公司的早期發(fā)展中起到了重要的作用。通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，從長遠(yuǎn)來看，僅依靠內(nèi)部融資已經(jīng)不能滿足公司健康發(fā)展的需要。外部融資已成為企業(yè)擴(kuò)大自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的必然選擇。在此背景下，積極發(fā)展融資渠道，融資方式由民間資本、股權(quán)、股權(quán)、銀行信貸、國家援助基金等轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)階段，S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司也在積極推動(dòng)國內(nèi)上市，希望通過資本市場籌集股權(quán)。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的融資方式日益多樣化，融資結(jié)構(gòu)更加合理，可以有效降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)和成本。2.3.3融資規(guī)模大、成本低與其他中小企業(yè)相比，S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司通過多年的發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，從前期的虧損到最近今年扭虧為盈，經(jīng)濟(jì)效益好、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小、信用度高。它對(duì)銀行、機(jī)構(gòu)投資者和其他金融機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的吸引力，可以獲得更大的融資規(guī)模和較低的投資回報(bào)。節(jié)約成本。就融資規(guī)模而言，在銀行獲得的多筆貸款，均在300萬以上，在融資成本方面，銀行借款的年利率在5.65%至8.6%之間，不足10%。據(jù)2017年度中小企業(yè)融資報(bào)告顯示，我國中小企業(yè)貸款不足10%。很顯然，S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的融資成本相對(duì)較低，這樣就降低的公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用方面的壓力，減低公司運(yùn)營成本。2.4S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)分析2.4.1融資規(guī)模小S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司是典型的中小企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營效率和績效相對(duì)不穩(wěn)定，治理和金融體系落后，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，信用水平低，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的吸引力較小。另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)在S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資過程中會(huì)對(duì)公司的融資規(guī)模和融資障礙施加更嚴(yán)格的條件和限制，使得S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司只能獲得較低的貸款規(guī)模和較小的融資規(guī)模。公司只能通過增加籌資頻率來解決這個(gè)問題。截至2017年底，貸款總額不到50萬，占貸款總額的54.1%;500萬元以下貸款占貸款總額的89.2%。由此可見，S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司很難獲得資本的親睞，貸款難，同時(shí)貸款額度受限。表2國內(nèi)中小企業(yè)貸款規(guī)模和構(gòu)成貸款規(guī)模（萬）比例（%）累計(jì)比例（%）<1016.916.910—5037.254.150—10014.868.9100—50020.389.2500—10005.895.0>10005.0100而且，考慮到S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，該公司的期限相對(duì)較短，多為期限在一年以下的短期貸款。數(shù)據(jù)顯示，公司一年期貸款占貸款總額的63.3%，1年以上長期貸款占貸款總額的32.9%。這是因?yàn)槠髽I(yè)貸款的審批需要一年多的時(shí)間，企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得長期貸款。對(duì)于S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司來說，通常需要提前償還本金和利息，這增加了公司償還的壓力，降低了資金的使用和效率。2.4.2融資成本高融資成本高是困擾企業(yè)發(fā)展的另一個(gè)重要問題。高昂的財(cái)務(wù)成本降低了中小企業(yè)有限的利潤空間。一般來說，企業(yè)的規(guī)模與融資成本成反比:融資成本越小，企業(yè)規(guī)模越小，融資成本越低，銷售價(jià)格高于批發(fā)價(jià)格。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型國有企業(yè)。這種情況主要是由于企業(yè)貸款和貸款程序與大型國有企業(yè)之間的差距，以及相對(duì)較低的融資規(guī)模，增加了金融機(jī)構(gòu)單一貸款的管理成本。另一方面，金融機(jī)構(gòu)降低了S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的放貸熱情，通過提高企業(yè)貸款利率，可以把更多的錢借給大公司，降低成本，獲得更高的回報(bào)。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司可以將銀行的基準(zhǔn)利率提高到10%，部分中小企業(yè)占公司信貸成本的30%到50%。一些商業(yè)銀行還向S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司收取顧問費(fèi)、中介費(fèi)，或增加存款、購買金融產(chǎn)品等附加條款。這些外部因素導(dǎo)致了S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資成本的增加。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司貸款的利率遠(yuǎn)高于大型商業(yè)銀行貸款的利率。調(diào)整理論認(rèn)為，當(dāng)公司規(guī)模基金中小銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，規(guī)模之間存在著負(fù)相關(guān)的銀行和公司的融資問題，也就是說，銀行越大，資金規(guī)模越大，借就越困難；銀行越小，難度就越低。這主要是因?yàn)殂y行規(guī)模越大，內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)和審計(jì)要求就越高。由于缺乏內(nèi)部治理和對(duì)公司的謹(jǐn)慎態(tài)度，大銀行更愿意在同等條件下為大公司提供標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部治理貸款。一般來說，國內(nèi)大型商業(yè)銀行對(duì)S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的信貸審批程序比較嚴(yán)格，審批過程復(fù)雜，時(shí)間較長。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司很難從大型商業(yè)銀行獲得貸款，而地方和區(qū)域商業(yè)銀行數(shù)量有限，發(fā)展緩慢。他們面臨嚴(yán)格的貸款協(xié)議和問責(zé)機(jī)制，不能有效實(shí)現(xiàn)公司的融資需求。A.相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的貸款違約率約為68%。即使S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司可以從銀行貸款，也需要20-40天。在S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金需求難以滿足。很明顯，S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司在獲得銀行貸款和貸款效率方面存在問題。2.4.3外部融資環(huán)境惡化近兩年來，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)大幅下滑，商業(yè)銀行不良貸款率大幅上升。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行不良貸款占比自2013年第二季度開始逐步上升，2016年第二季度最高達(dá)1.75%。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司目前正在應(yīng)用商業(yè)銀行的信貸比率，業(yè)務(wù)貸款一直在謹(jǐn)慎處理，給S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)狀況帶來了問題，從而加深了公司的不良貸款率。經(jīng)濟(jì)低迷，外部融資環(huán)境整體惡化，也使得S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司更難通過商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得融資。3S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資風(fēng)險(xiǎn)的成因3.1中小企業(yè)自身管理一是經(jīng)營管理不合理，運(yùn)營存在漏洞。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司主對(duì)于企業(yè)本身的發(fā)展沒有合理的規(guī)劃，對(duì)于獲得資金后能否保本付息沒有把握；有的企業(yè)內(nèi)部架構(gòu)不真實(shí)，存在真正的實(shí)際控制人，而實(shí)際控制人可能缺乏誠信，存在涉訴、騙貸、逃貸、逃稅等情況。當(dāng)專業(yè)的銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)職員介入時(shí)會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生很大的疑慮。二是財(cái)務(wù)制度不透明。S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司更重視科技職員的錄用，對(duì)能力較高的財(cái)務(wù)工作人員的重視程度不夠。公司內(nèi)部資產(chǎn)額度不足、員工少，保稅少，對(duì)財(cái)務(wù)不聞不問，更有企業(yè)的管理人員對(duì)財(cái)務(wù)一竅不通，只知道借錢融資，連詳細(xì)的還款方式和合理的利息都不會(huì)計(jì)算。更多的是因?yàn)樨?cái)務(wù)不健全加大了銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸和擔(dān)保核查真實(shí)情況的難度。三是企業(yè)自身盈利能力偏弱。有不少企業(yè)在初始之時(shí)，缺少對(duì)產(chǎn)品盈利能力的明確認(rèn)識(shí)和預(yù)判，在經(jīng)營的過程中由于各種原因?qū)е苿?chuàng)新力不足會(huì)直接影響企業(yè)產(chǎn)品的商場占有率，從而影響企業(yè)的收入和利潤。在初創(chuàng)期企業(yè)具備一定的技術(shù)，然而隨著企業(yè)發(fā)展，企業(yè)有所成就時(shí)，受到規(guī)模、資金等條件的限制，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新力不足，漸漸的就會(huì)失去核心競爭力，失去了發(fā)展的出路。3.2融資市場不發(fā)達(dá)，直接融資途徑閉塞第一，金融機(jī)構(gòu)融資成本高。當(dāng)前中小企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的成本主要包括四個(gè)方面：一是貸款利息（含基本利息以及浮動(dòng)部分）；二是抵押物登記環(huán)節(jié)評(píng)估費(fèi)；三是擔(dān)保費(fèi)；四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。有關(guān)部門一般在企業(yè)辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)之前會(huì)找相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，并且通過評(píng)估價(jià)格來支付手續(xù)費(fèi)用。如果估價(jià)越高，則收費(fèi)越多，反之，則越低。除評(píng)估費(fèi)用外，還有貸款利息，這在無形之中再一次增加了企業(yè)的融資成本。第二，金融機(jī)構(gòu)可利用融資產(chǎn)品少。在現(xiàn)行情況下，中小企業(yè)的主要融資途徑并不多，包含自己籌資、民間借貸及銀行貸款等等。事實(shí)上市場上的金融機(jī)構(gòu)與政府部門的溝通聯(lián)系并不多，他們?cè)趯?duì)中小企業(yè)扶持方面的具體融資產(chǎn)品開發(fā)很大程度上并不完善，還處于不斷探索的過程，基于風(fēng)險(xiǎn)考慮，金融機(jī)構(gòu)會(huì)讓中小企業(yè)獲得貨款的可能性大打折扣。除此之外，部分中小企業(yè)因?yàn)樘幱诎l(fā)展的層面，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，這往往使他們因?yàn)椴荒軡M足擔(dān)保和抵押條件，也就自然無法獲得銀行的貸款。同時(shí)，在正規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)極少，一般的民間借貸因缺少相關(guān)法律法規(guī)作為保障，借貸雙方的糾紛時(shí)有發(fā)生，有的民間借貸甚至有演變成非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，這在一定層面上也減少了中小企業(yè)的融資途徑。3.3政府扶持力度不夠，制度環(huán)境待改善中小企業(yè)的發(fā)展作為社會(huì)關(guān)注度比較高的一個(gè)問題，需要政府出臺(tái)有關(guān)政策來保障其發(fā)展。當(dāng)前政府層面雖然制定實(shí)施了許多針對(duì)中小企業(yè)的扶持政策，但是仍然存在對(duì)政策執(zhí)行力度不夠的問題，政府對(duì)政策出臺(tái)后的跟蹤落實(shí)不盡到位，沒有很好起到幫助中小企業(yè)發(fā)展的作用。比如，政府雖然對(duì)中小企業(yè)實(shí)行了所得稅減半、降低增值稅和營業(yè)稅的稅率等系列政策優(yōu)惠，然而，這些政策還沒有從根本上解決資金短缺的問題，特別是受到諸如2020年新型冠狀病毒的侵襲，多數(shù)中小企業(yè)受到休市、停工等影響，政府層面應(yīng)加大企業(yè)不可抗力因素造成企業(yè)損失的應(yīng)對(duì)政策措施。此外，由于針對(duì)中小企業(yè)民間融資缺乏相關(guān)法律法規(guī)，很難在法律層面得到應(yīng)有的保護(hù)，政府部門對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管有缺位的現(xiàn)象，使部分政策措施不能夠得到有效落地落實(shí)。所以，基于以上幾方面，盡管政府層面已經(jīng)出臺(tái)了諸多政策，但是仍然需要進(jìn)一步加強(qiáng)支持發(fā)展力度。3.4金融體制有所欠缺，擔(dān)保體制未建立中小企業(yè)不能像大中型企業(yè)那樣提供抵押物品，或其提供的抵押物品價(jià)值過小，很難滿足準(zhǔn)入條件，銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款數(shù)量很大程度上取決于企業(yè)所提供的抵押資產(chǎn)的價(jià)值，資產(chǎn)不足造成中小企業(yè)的融資數(shù)量不夠。此外，中小企業(yè)貸款很難找到其他機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。即便能找到實(shí)力相當(dāng)、規(guī)模大致相同的中小企業(yè)為其提供擔(dān)保，但是所獲批的貸款往往不能夠達(dá)到中小企業(yè)期望的資金額度，其中所產(chǎn)生的擔(dān)保費(fèi)用，也加大了中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。即使企業(yè)通過不動(dòng)產(chǎn)抵押的方式貨款，在辦理過程中不但會(huì)有諸如登記、評(píng)估等許多復(fù)雜程序，而且銀行方面會(huì)向企業(yè)收取相關(guān)流程費(fèi)用，也會(huì)加大企業(yè)的資金壓力。4S砂石開發(fā)有限責(zé)任公司融資渠道的解決對(duì)策4.1排除中小企業(yè)申請(qǐng)融資時(shí)擔(dān)保品欠缺的障礙首先，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索利用現(xiàn)代金融信息科技技術(shù)來進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)決策，充分大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈信息科技等方式給予企業(yè)提供線上授信貸款渠道，提高銀行授信貸款的審批效率；其次推進(jìn)基于中小企業(yè)信用信息的大數(shù)據(jù)金融服務(wù)以及產(chǎn)品創(chuàng)新模式，探索為那些信用良好且基本符合融資條件的中小企業(yè)客戶提供各種免抵押及擔(dān)保、降低利率、一站式快捷審批的優(yōu)質(zhì)服務(wù)；再次，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)續(xù)貸政策的落實(shí)，銀行可對(duì)分期償還本金和無還本續(xù)貸方式進(jìn)行推廣，將續(xù)貸業(yè)務(wù)辦理的程序進(jìn)一步簡化；最后，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在規(guī)范建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及貸款業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，可探索在中小企業(yè)辦理貸款業(yè)務(wù)過程中，對(duì)全過程進(jìn)行限時(shí)辦理的制度，按照貸款業(yè)務(wù)的種類，分別對(duì)中小企業(yè)貸款辦理的時(shí)間節(jié)點(diǎn)做出比較明確的說明，以進(jìn)一步壓縮中小企業(yè)貸款時(shí)限。4.2減少中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本為有效減少中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本，金融機(jī)構(gòu)可從以下幾方面加以改進(jìn)：首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該將中介機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保行為中發(fā)生的擔(dān)保、登記等方面系列的收費(fèi)行為進(jìn)行規(guī)范，有必要對(duì)一些不必要的資金，比如“通道”、“過橋”等收費(fèi)環(huán)節(jié)進(jìn)行清理；其次，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可以將收費(fèi)具體項(xiàng)目和價(jià)格明細(xì)清單列出，在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)外進(jìn)行公示，同時(shí)應(yīng)上報(bào)金融行業(yè)監(jiān)督管理行政部門進(jìn)行審核備案，降低中小企業(yè)抵押貸款中的附加服務(wù)成本；再次，銀行等金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)的實(shí)際情況，將中小企業(yè)的貸款利率積極地建立起完善的差異化定價(jià)機(jī)制，同時(shí)對(duì)內(nèi)部成本的分?jǐn)偧笆找娴墓蚕頇C(jī)制進(jìn)一步完善；最后各類銀行金融機(jī)構(gòu)可通過實(shí)行中小企業(yè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠等方式，對(duì)中小企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)讓利。4.3配合有關(guān)融資輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大輔導(dǎo)效果政府部門要持續(xù)對(duì)中小企業(yè)的金融利率、資金幫扶和財(cái)稅優(yōu)惠等政策不斷進(jìn)行建立和完善，有效將中小企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)降低。近年來，對(duì)于中小企業(yè)而言，還存在優(yōu)惠政策落實(shí)不夠理想的問題，比如在減稅降費(fèi)、對(duì)存有不良貸款微企的支持度、配套鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)放款政策制定方面還相對(duì)滯后。因此，政府針對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)體系仍舊不盡健全，在服務(wù)內(nèi)容和功能上實(shí)際上不能滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的需求，可通過落實(shí)增值稅和所得稅優(yōu)惠政策、降低對(duì)不按期繳納稅款企業(yè)的容忍度、減輕住房公積金繳存負(fù)擔(dān)等方面來進(jìn)一步減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，對(duì)于因不可抗力因素導(dǎo)致?lián)p失的企業(yè)可進(jìn)一步加大政策扶持力度。同時(shí)，通過制定政策確保中小企業(yè)信貸余額不下降、降低不良貸款率要求、加大財(cái)政貼息力度、強(qiáng)化貸款擔(dān)保幫扶、完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系、對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)、給予首次融資成功的中小企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)等方面持續(xù)發(fā)力，以進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)資金支持力度及企業(yè)融資積極性。4.4完善多層次資本市場首先，促進(jìn)市場中小額貸款企業(yè)的發(fā)展。此類公司是新的金融環(huán)境下而出現(xiàn)的金融服務(wù)組織，和以往的銀行存在明顯差異。小額貸款公司在門檻上更低一些，不需要提供擔(dān)保以及抵押事項(xiàng)，不過所能提供的資金數(shù)目也少一些，更加靈活。而對(duì)于中小公司來說，這是一種積極有益的補(bǔ)充，能夠給中小公司帶來更多的靈活性選擇。所以，應(yīng)該在小額貸款公司上做好管理以及引導(dǎo)公司，提升對(duì)于中小公司的服務(wù)水平。其次，努力完善民間借貸的環(huán)境，做好相應(yīng)的登記業(yè)務(wù)。民間資本的發(fā)展較為快速，保持著旺盛活躍的姿態(tài)，對(duì)于中小公司的資金不足來說具備關(guān)鍵的價(jià)值。利用民間借貸登記服務(wù)工作，能夠穩(wěn)定秩序，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的問題，使得資金的流通和運(yùn)用更加規(guī)范合理，減少雙方之間可能存在的分歧。要進(jìn)一步完善民間借貸登記服務(wù)，發(fā)展專業(yè)性的民間借貸登記公司，從而給民間資本的發(fā)展創(chuàng)造更為理想的外部環(huán)