互聯(lián)網(wǎng)金融是否取代傳統(tǒng)金融

——電商11113王艷當(dāng)“互聯(lián)網(wǎng)”與“金融”這兩個(gè)當(dāng)下社會(huì)最熱、幾乎平均薪酬最高的行業(yè)結(jié)合在一起的時(shí)候，將發(fā)出何種火星撞地球的碰撞？但是當(dāng)進(jìn)入2013年秋季之時(shí)，才發(fā)現(xiàn)金融已經(jīng)完全從一個(gè)高貴、專(zhuān)業(yè)、遠(yuǎn)離大眾的行業(yè)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為街頭巷尾熱議的話題，并持續(xù)占據(jù)著諸多媒體重要版面?！扒z理財(cái)神器”余額寶上市兩周就吸金66.01億元；互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)巨頭新浪也已獲得第三方支付牌照，開(kāi)始發(fā)行“微博錢(qián)包”；京東商城剛對(duì)外宣布經(jīng)成立金融集團(tuán)，融360的3000萬(wàn)美金融資案例讓互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者心動(dòng)不已，蘇寧銀行、阿里銀行或真或假的傳聞一再牽動(dòng)人們的神經(jīng)……一個(gè)未來(lái)金融的新格局正隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大逐漸成型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融來(lái)勢(shì)洶洶，幾乎各大金融網(wǎng)站、雜志、金融論壇都在談它的前世今生，都在猜測(cè)它會(huì)何去何從。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，從狹義的觀點(diǎn)，是指在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容。它不同于傳統(tǒng)的金融活動(dòng)，是指在于網(wǎng)絡(luò)空間的金融活動(dòng)，其存在的形式是虛擬的，運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的，是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融運(yùn)行方式。從廣義的觀點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐的，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動(dòng)的總稱(chēng)，它不僅包括狹義的內(nèi)容，還包括互聯(lián)網(wǎng)金融安全，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督等諸多方面。它是指?jìng)鹘y(tǒng)金融與現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)高度緊密集合而形成的一種新的金融服務(wù)形態(tài)。而傳統(tǒng)金融，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱(chēng)，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買(mǎi)賣(mài)，狹義的金融專(zhuān)指信用貨幣的融通。傳統(tǒng)金融，主要是指只具備存款、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動(dòng).廣義的壽命周期成本還包括消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)后發(fā)生的使用成本、廢棄成本等?？v觀互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷史，信息技術(shù)運(yùn)用于金融產(chǎn)業(yè)始于20世紀(jì)50年代，但最初應(yīng)用范圍僅局限于銀行體系或局域網(wǎng)中，運(yùn)用的目的主要是提高工作效率。在20世紀(jì)90年代中期，隨著國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)性應(yīng)用的發(fā)展，傳統(tǒng)金融開(kāi)始向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變。1995年10月，世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行——美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行CSFNB，SECURITYFIRSTNETWORKBANK成立標(biāo)志互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的真正誕生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從此開(kāi)始在很多國(guó)家和地區(qū)興起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其包括網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券，網(wǎng)上保險(xiǎn)，網(wǎng)上期貨，網(wǎng)上支付，網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。至于互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生的背景：1.國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)與數(shù)字化革命：國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)就是一個(gè)將局域網(wǎng)、廣域網(wǎng)和通訊主干網(wǎng)有機(jī)結(jié)合起來(lái)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。它是一個(gè)不斷迅速擴(kuò)大的應(yīng)用領(lǐng)域，每天都在為數(shù)以千記的新用戶(hù)傳送信息、提供服務(wù)。它對(duì)商業(yè)和社會(huì)的影響是非常深遠(yuǎn)的。它消除了地理上的障礙，從而延伸了信息所能傳遞的范圍。互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，不僅僅根源于它作為一種新興的通信渠道，有潛力將傳統(tǒng)意義上的商業(yè)、組織和個(gè)人連接起來(lái)，而更在于由它所發(fā)起的數(shù)字革命?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展正推動(dòng)著各行各業(yè)的深刻變革與重組。各公司開(kāi)始認(rèn)識(shí)到，要想在電子商務(wù)時(shí)代取得成功，僅僅網(wǎng)靠網(wǎng)站上的發(fā)布信息是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須創(chuàng)造出新的電子商務(wù)模式，才能充分發(fā)揮通訊技術(shù)和電子計(jì)算機(jī)技術(shù)合二為一的優(yōu)勢(shì)。2.電子商務(wù)的發(fā)展：電子商務(wù)(ElectronicCommerce)是通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、銷(xiāo)售和流通等活動(dòng)，它不僅指基于因特網(wǎng)上的交易，而且指所有利用電子信息技術(shù)來(lái)解決問(wèn)題、降低成本、增加價(jià)值和創(chuàng)造商機(jī)的商務(wù)活動(dòng)，包括通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)從原材料查詢(xún)、采購(gòu)、產(chǎn)品展示、訂購(gòu)到出口、儲(chǔ)運(yùn)以及電子支付等一系列的貿(mào)易活動(dòng)。電子商務(wù)發(fā)展始于上個(gè)世紀(jì)90年代中期，無(wú)論是作為一種交易方式、傳播媒介還是企業(yè)組織的進(jìn)化，它給各行業(yè)在廣度與深度等各方面均帶來(lái)了前所未有的發(fā)展，其發(fā)展速度是傳統(tǒng)商務(wù)所不能比擬的，同時(shí)也顯示了非常強(qiáng)大的生命力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律的決定的。首先，在電子商務(wù)體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融是必不可少的一環(huán)。完整的電子商務(wù)包括商務(wù)信息流，資金支付和商品配送三個(gè)階段。表現(xiàn)為信息流，物流和資金流三個(gè)方面。銀行能夠在網(wǎng)上提供電子支付服務(wù)是電子商務(wù)中最關(guān)鍵要素和最高層次，起著聯(lián)絡(luò)雙方的紐帶作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是未來(lái)金融業(yè)主要運(yùn)行模式。電子商務(wù)開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這種新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境需要金融業(yè)的積極參與才能更好的發(fā)展，同時(shí)金融業(yè)又必須適應(yīng)這一環(huán)境的變化才能獲得在未來(lái)的電子化社會(huì)中生存和發(fā)展的機(jī)會(huì)。其次，電子商務(wù)的發(fā)展改變了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，從而金融走向網(wǎng)絡(luò)化。電子商務(wù)使網(wǎng)絡(luò)交易擺脫時(shí)間和空間的控制，信息獲得的成本比傳統(tǒng)商務(wù)運(yùn)行方式大大降低，表現(xiàn)在資金中介作用被削弱。電子商務(wù)的出現(xiàn)動(dòng)搖了金融行為在價(jià)值鏈中的作用。使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)失去了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所具有的信息優(yōu)勢(shì)。最后，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融可以大大降低成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的巨大吸引力在于建交一個(gè)金融網(wǎng)絡(luò)站可以每天面對(duì)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的用戶(hù)查詢(xún)和交易而不降低服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)使交易成本大大降低。BooaAllenHamitor估計(jì)：銀行處理一筆交易的費(fèi)用，虛擬形態(tài)的網(wǎng)絡(luò)銀行比平均物理形態(tài)的分行的成本低100倍。電子商務(wù)的發(fā)展使金融機(jī)構(gòu)大大降低了經(jīng)營(yíng)成本、提高了經(jīng)營(yíng)效率，這是互聯(lián)網(wǎng)金融得以迅速發(fā)展的最主要原因。繁榮的網(wǎng)上銀行，它憑借低成本，快捷的服務(wù)迅速發(fā)展。發(fā)達(dá)國(guó)家85%銀行已開(kāi)始網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)務(wù)，像花旗，匯豐，櫻花等世界著名的銀行集團(tuán)都有自己成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融部門(mén)?；钴S的網(wǎng)上證券業(yè)。最近新加坡與澳大利亞的證券交易所通過(guò)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)上市股票的相互交易，而香港的證券交易所與東京證券交易所、澳大利亞、加拿大、墨西哥以及歐洲一些交易所也借助網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了一天24小時(shí)的證券交易。穩(wěn)步發(fā)展的網(wǎng)上保險(xiǎn)業(yè)。自美國(guó)國(guó)民第一證券銀行首創(chuàng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售保單業(yè)務(wù)，現(xiàn)美國(guó)已有50%的網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)查詢(xún)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率，有30%的用戶(hù)傾向于網(wǎng)上投訴，英國(guó)于2000年建立“屏幕交易”網(wǎng)站，提供七家本保險(xiǎn)商的汽車(chē)和旅游產(chǎn)品，用戶(hù)數(shù)量以7%速度遞增。電子貨幣，信用卡等電子支付產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用。英國(guó)西斯敏銀行和米銀行1995年開(kāi)發(fā)了智能卡為基礎(chǔ)的MODEEX電子貨幣系統(tǒng)。在倫敦建立國(guó)際總部，并向美國(guó)，加拿來(lái)大推廣了這一系統(tǒng)，大大推動(dòng)了貨幣應(yīng)用。據(jù)JUPIRER通信公司統(tǒng)計(jì)，2000年，美國(guó)聯(lián)網(wǎng)商業(yè)的營(yíng)業(yè)額為73億美元，其中有一半電子貨幣，智能卡等支付。互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)最大的價(jià)值就在于它的渠道價(jià)值。互聯(lián)網(wǎng)金融分流了銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的客戶(hù)，加劇了上述行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。隨著利率市場(chǎng)化的逐步到來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的來(lái)臨，對(duì)于資金的需求方來(lái)說(shuō)，只要能夠在一定的時(shí)間內(nèi)，在可接受的成本范圍內(nèi)，具體的錢(qián)是來(lái)自工行也好、建行也罷，還是P2P平臺(tái)還是小貸公司，抑或是信托基金、私募債等，已經(jīng)不是那么重要。融資方到了融360、好貸網(wǎng)或軟交所科技金融超市時(shí)，用戶(hù)甚至勿須像在京東買(mǎi)實(shí)物手機(jī)似的，需要逐一的瀏覽商品介紹及詳細(xì)的比較參數(shù)、價(jià)格，而是更多的將其需求提出，反向進(jìn)行搜索比較。因此，當(dāng)融360、好貸網(wǎng)、軟交所科技金融超市這些互聯(lián)網(wǎng)金融渠道發(fā)展到一定階段，擁有一定的品牌及積累了相當(dāng)大的流量，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融界的“京東”和“攜程”的時(shí)候，就成為了各大金融機(jī)構(gòu)、小貸、信托、基金的重要渠道，掌握了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)入口，引領(lǐng)著金融產(chǎn)品銷(xiāo)售的風(fēng)向標(biāo)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展期，目前的分類(lèi)也僅僅是一個(gè)階段的粗淺分類(lèi)，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無(wú)法包容諸如比特幣等新興互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)物。軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室一方面將于近期陸續(xù)推出六大模式深度解析文章，并將持續(xù)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的最新動(dòng)態(tài)及發(fā)展趨勢(shì)，以便更好的與業(yè)內(nèi)同仁進(jìn)行互動(dòng)交流。整體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅彌補(bǔ)了以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的空白，而且提高了社會(huì)資金的使用效率，更為關(guān)鍵的是將金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而普及化、大眾化，不僅大幅度降低了融資成本而且更加貼近百姓和以人文本。它對(duì)金融業(yè)的影響不僅僅是將信息技術(shù)嫁接到金融服務(wù)上，推動(dòng)金融業(yè)務(wù)格局和服務(wù)理念的變化，更重要的是完善了整個(gè)社會(huì)的金融功能。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)了一定沖擊，但也為基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等帶來(lái)了新機(jī)遇。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融沿上述六大模式的方向深入發(fā)展，其將進(jìn)一步推動(dòng)金融脫媒，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)的方式方法，改變金融業(yè)內(nèi)各方的地位和力量對(duì)比?；ヂ?lián)網(wǎng)金融世界瞬息萬(wàn)變，正在進(jìn)行的