創(chuàng)業(yè)板上市條件、審核重點及審核程序課件

——上市輔導(dǎo)培訓(xùn)

西南證券二○一○年十月目錄一、審核依據(jù)二、發(fā)行條件四、審核程序三、審核重點目錄一、審核依據(jù)目錄二、發(fā)行條件證券法規(guī)定的發(fā)行條件具備健全且運行良好的組織機(jī)構(gòu)。具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好。最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法的條件（一）發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。（二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。(一元)

（三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。（季報、半年報）

（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。（25%）目錄三、審核重點目前的監(jiān)管重點主體資格公司獨立性避免同業(yè)競爭減少關(guān)聯(lián)交易具有持續(xù)盈利能力審核重點－－主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；發(fā)行人自股份公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在三年以上，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。審核重點－－獨立性資產(chǎn)完整具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施；合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或使用權(quán)；具有獨立的原材料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)。審核重點－－獨立性人員獨立總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其所控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實際控制人及其所控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；財務(wù)人員不得在控股股東、實際控制人及其實際控制的其他企業(yè)中兼職。審核重點－－獨立性財務(wù)獨立應(yīng)當(dāng)建立獨立的財務(wù)核算體系，能夠獨立作出財務(wù)決策。具有規(guī)范的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度。不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。審核重點－－獨立性發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨立發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)完全獨立于控股股東、實際控制人及其所控制的其他企業(yè)；不得與控股股東、實際控制人及其所控制的其他企業(yè)從事相同或相近的業(yè)務(wù)；不得進(jìn)行顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；發(fā)行人在獨立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。審核重點－－同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易禁止同業(yè)競爭。雖然取消30%的關(guān)聯(lián)交易比例限制并不意味著放松獨立性和關(guān)聯(lián)交易要求，作為替代手段，證監(jiān)會提出了更加嚴(yán)格的信息披露要求：披露控股股東、實際控制人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和最近一年及一期的主要財務(wù)數(shù)據(jù)。按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易。按實質(zhì)重于形式的原則如實披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易。關(guān)聯(lián)交易價格公允，不得通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤。盡可能少（公允性、必要性、合法性、所履行的程序）審核重點－－募集資金運用募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。審核重點－－環(huán)境保護(hù)公司生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家或地方環(huán)保要求。擬投資項目是否會產(chǎn)生環(huán)境污染，是否符合國家或地方的環(huán)保要求。根據(jù)《關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》（環(huán)發(fā)〔2003〕101號）和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司申請上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知》（環(huán)辦〔2007〕105號）對于冶金、化工、石化、煤炭、電力、建材、造紙、釀酒、制藥、紡織、制革、采礦等重污染行業(yè)，需省級環(huán)保部門出具環(huán)保核查意見。公司環(huán)評、募集資金項目的環(huán)評審核重點－－公司在行業(yè)中的地位公司所處的行業(yè)情況公司報告期內(nèi)收入、利潤在行業(yè)中的排名公司產(chǎn)品的市場占有率公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢及劣勢審核重點－－股利分配政策滾存利潤歸老股東享有還是新老股東共享應(yīng)在招股書中明確。滾存利潤歸老股東享有的，應(yīng)進(jìn)行審計并在發(fā)行前分配完畢。滾存利潤歸新老股東共享的，應(yīng)在招股說明書首頁作重大事項提示。材料制作與申報董事會就發(fā)行方案、募集資金項目及其他事項作出決議；股東大會審議通過；發(fā)行人制作文件、保薦機(jī)構(gòu)推薦；證監(jiān)會受理；證監(jiān)會初審；創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會審核通過；證監(jiān)會核準(zhǔn)；詢價發(fā)行。證監(jiān)會內(nèi)部審核程序見面會：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、預(yù)審員與發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)及項目組見面，會后預(yù)審員開始審核申請文件。申請文件遞交中國證監(jiān)會后即進(jìn)入靜默期，不得與預(yù)審員進(jìn)行溝通；反饋會及反饋意見：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部內(nèi)部會議，總結(jié)發(fā)行申請材料中存在的問題，出具正式反饋意見；部例會：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部內(nèi)部會議，根據(jù)前一