我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)研究

我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)研究為解決人民幣升值給企業(yè)造成的匯兌損失以及加速推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，央行在2009年7月1日，人民銀行等六部委聯(lián)合制定《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》；《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》頒布兩年后，在內(nèi)部因素以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的共同推動(dòng)下，2011年8月22日，中國(guó)人民銀行會(huì)同五部委發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國(guó)。在跨境人民幣業(yè)務(wù)全面推廣后，我國(guó)跨境人民幣業(yè)務(wù)便呈現(xiàn)出井噴式的增長(zhǎng)，僅2012年上半年，中國(guó)與其他國(guó)家(地區(qū))的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量達(dá)到3。86萬(wàn)億元。本期專(zhuān)題將從跨境人民幣業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)方面具體解讀跨境人民幣業(yè)務(wù)。本期專(zhuān)題第一章介紹了跨境人民幣業(yè)務(wù)的政策實(shí)施情況、并比較跨境人民幣與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易的區(qū)別以及國(guó)內(nèi)銀行的跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展情況。本期專(zhuān)題第二章就跨境人民幣業(yè)務(wù)的結(jié)算模式和產(chǎn)品體系進(jìn)行詳細(xì)的分析。本期專(zhuān)題第三章介紹了跨境人民幣在結(jié)算與融資方面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)開(kāi)展模式，為客戶(hù)了解跨境人民幣最新的業(yè)務(wù)開(kāi)展方式提供幫助。本期專(zhuān)題第四章疏理了跨境人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及部分防控措施，為銀行把握跨境人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提供幫助。本期專(zhuān)題第五章主要介紹我國(guó)跨境人民幣業(yè)務(wù)的未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)以及外資銀行在跨境人民幣業(yè)務(wù)方面的業(yè)務(wù)開(kāi)展以及對(duì)中資銀行的影響，為銀行方面人員把握跨境人民幣業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、了解同業(yè)動(dòng)向提供幫助。敬請(qǐng)關(guān)注：《我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)研究》。本期專(zhuān)題：我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)研究正文目錄第一章我國(guó)跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)展情況 1一、跨境人民幣業(yè)務(wù)政策實(shí)施情況 1（一）跨境人民幣業(yè)務(wù)政策發(fā)展歷程 1（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)政策要點(diǎn)框架 3二、外貿(mào)企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算模式的選擇 5（一）傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)流程 5（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)流程 6（三）企業(yè)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易方式的選擇 9三、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 12（一）我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展情況 12（二）我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展情況 13第二章我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品體系介紹 14一、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算模式 14（一）跨境人民幣業(yè)務(wù)“清算行”模式 14（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)“代理行”模式 15（三）跨境人民幣“NRA賬戶(hù)”模式 17二、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣產(chǎn)品體系 18（一）跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品體系 18（二）跨境人民幣融資產(chǎn)品體系 21第三章我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)案例 23一、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品案例 23（一）“人民幣NRA賬戶(hù)”儲(chǔ)蓄理財(cái)案例 23（二）跨境人民幣信用證+NDF 24（三）跨境人民幣直接投資案例 25二、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣融資產(chǎn)品案例 26（一）跨境人民幣海外代付案例 26（二）跨境人民幣遠(yuǎn)期信用證+人民幣協(xié)議付款 29（三）NDF＋人民幣NRA賬戶(hù)存款質(zhì)押融資 30第四部分商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與防控 32一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 32（一）人民幣宏觀(guān)調(diào)控風(fēng)險(xiǎn) 32（二）人民幣外債管理風(fēng)險(xiǎn) 32（三）境外熱錢(qián)流入風(fēng)險(xiǎn) 32二、操作風(fēng)險(xiǎn) 33（一）他行系統(tǒng)對(duì)接風(fēng)險(xiǎn) 33（二）企業(yè)貿(mào)易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn) 33三、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 36（一）外債管理風(fēng)險(xiǎn) 36（二）洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn) 36第五部分我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì) 39一、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 39（一）業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展與變化趨勢(shì) 39（二）目標(biāo)客戶(hù)的發(fā)展與變化趨勢(shì) 41二、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì) 42（一）結(jié)算類(lèi)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì) 42（二）融資類(lèi)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì) 43三、外資銀行對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)及趨勢(shì) 43（一）外資銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)展概況 43（二）外資銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展特征 43（三）外資銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)對(duì)中資銀行的影響 44圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表1：跨境人民幣業(yè)務(wù)重要政策發(fā)展歷程 2圖表2：貨到付款模式下的外幣結(jié)算辦理流程 5圖表3：預(yù)付貨款模式下的外幣結(jié)算辦理流程 5圖表4：貨到收款模式下的外幣結(jié)算辦理流程 5圖表5：預(yù)收貨款模式下的外幣結(jié)算辦理流程 6圖表6：貨到付款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程 6圖表7：預(yù)付貨款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程 7圖表8：貨到收款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程 7圖表9：預(yù)收賬款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程 7圖表10：跨境人民幣業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)政策對(duì)比表 9圖表11：工、建、中、農(nóng)、交五大銀行2011年國(guó)際貿(mào)易結(jié)算情況 12圖表12：跨境人民幣業(yè)務(wù)清算行模式 14圖表13：跨境人民幣業(yè)務(wù)代理行模式 16圖表14：人民幣開(kāi)立信用證流程圖 18圖表15：人民幣直接匯出匯款 19圖表16：人民幣直接匯入?yún)R款 19圖表17：通過(guò)海外機(jī)構(gòu)優(yōu)惠匯率購(gòu)匯匯出 20圖表18：人民幣NRA賬戶(hù) 21圖表20：外商在華直接投資流程 26圖表19：跨境人民幣海外代付流程 27圖表21：NDF＋人民幣NRA融資方案業(yè)務(wù)流程 30圖表22：跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展順序框架 41第一章我國(guó)跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)展情況一、跨境人民幣業(yè)務(wù)政策實(shí)施情況（一）跨境人民幣業(yè)務(wù)政策發(fā)展歷程隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)越來(lái)越多的參與到國(guó)際貿(mào)易之中。相應(yīng)的國(guó)際結(jié)算，變成了企業(yè)的一大財(cái)務(wù)問(wèn)題。眾所周知，美元是世界最大的結(jié)算用貨幣，但是隨著近年來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)動(dòng)力不足，幾乎使得全國(guó)陷入流動(dòng)性陷阱中，由此美國(guó)開(kāi)始了兩輪的量化寬松（QE）政策。而QE1和QE2兩輪政策的實(shí)施，以及國(guó)際大國(guó)間的政治、經(jīng)濟(jì)博弈行為，導(dǎo)致美元超預(yù)期的加速貶值。而從人民幣匯率來(lái)看，由于我國(guó)的快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，龐大的經(jīng)常項(xiàng)目順差，導(dǎo)致人民幣連年升值。而美元與人民幣的一貶一升，給我國(guó)的外貿(mào)型企業(yè)帶來(lái)的較大的匯兌損失。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，深市主板公司2011年匯兌損失擴(kuò)大12倍。而由于人民幣國(guó)際化的需要，2012年4月16日起，銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由千分之五擴(kuò)大至百分之一。同時(shí)，外匯指定銀行為客戶(hù)提供當(dāng)日美元最高現(xiàn)匯賣(mài)出價(jià)與最低現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)當(dāng)日匯率中間價(jià)的幅度由1%擴(kuò)大至2%。盡管2012年，人民幣的匯率走勢(shì)在二三季度會(huì)呈現(xiàn)相對(duì)疲軟的態(tài)勢(shì)，但是這種情況只是短期的波動(dòng)，長(zhǎng)期來(lái)看人民幣的匯率呈現(xiàn)出較強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭。這會(huì)進(jìn)一步加大企業(yè)的匯兌損失。而為解決人民幣升值給企業(yè)造成的匯兌損失以及加速推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，央行在2009年7月1日，人民銀行等六部委聯(lián)合制定《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》；在《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》頒布僅僅兩年的時(shí)間，政府方面就將整個(gè)跨境人民幣結(jié)算地區(qū)擴(kuò)大至全國(guó)。我國(guó)跨境人民幣業(yè)務(wù)之所以能夠如此快速的開(kāi)展，主要原因是由于以下四點(diǎn)：一是：適應(yīng)人民幣流通范圍不斷擴(kuò)大的需要。首先，周邊國(guó)家形成了一定規(guī)模的人民幣使用區(qū)域；其次，港澳地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)快速發(fā)展。二是：國(guó)際金融危機(jī)凸顯了當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的弊端。三是：人民幣“走出去”成為實(shí)施國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。四是：試點(diǎn)政策在上海、廣東取得了良好效果。正是在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)跨境人民幣業(yè)務(wù)在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展，同時(shí)，相關(guān)政策也接連不斷出臺(tái)。從跨境人民幣業(yè)務(wù)試行到在全國(guó)全面推廣，跨境人民幣業(yè)務(wù)的政策發(fā)展歷程中的主要政策如下所示：圖表SEQ圖表\*ARABIC1：跨境人民幣業(yè)務(wù)重要政策發(fā)展歷程時(shí)間內(nèi)容2009年4月8日國(guó)務(wù)院決定在廣州、深圳、珠海、東莞、上海5個(gè)城市先行試點(diǎn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。2009年7月1日中國(guó)人民銀行會(huì)同財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)五部委發(fā)布《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》。2009年7月3日中國(guó)人民銀行發(fā)布《“跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法”實(shí)施細(xì)則》2009年7月6—7日試點(diǎn)工作相繼在上海及廣東的4個(gè)城市正式啟動(dòng)2009年7月14日人民銀行會(huì)同五個(gè)部委下發(fā)對(duì)5市365家首批試點(diǎn)企業(yè)名單的同意函。2009年8月25日國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口貨物退(免)稅有關(guān)事項(xiàng)的通知》2009年9月8日海關(guān)總署發(fā)布《海關(guān)總署監(jiān)管司關(guān)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》2009年l0月上海與廣東分別上報(bào)963家和3293家第二批試點(diǎn)企業(yè)名單2010年6月17日六部委發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)試點(diǎn)范圍至20個(gè)省區(qū)市，并取消境外地域限制2011年8月22日中國(guó)人民銀行會(huì)同五部委發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國(guó)。資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行銀聯(lián)信而跨境人民幣業(yè)務(wù)的推行，對(duì)于企業(yè)層面，有利于企業(yè)鎖定交易費(fèi)用，減輕負(fù)擔(dān)。據(jù)測(cè)算，利用人民幣結(jié)算大約可降低企業(yè)成本2%-3%左右；對(duì)于銀行層面，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算給銀行帶來(lái)了較大的業(yè)務(wù)拓展空間；對(duì)于宏觀(guān)層面，符合我國(guó)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的總體要求。我國(guó)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)從2009年的零起步開(kāi)始，在經(jīng)歷了試點(diǎn)期，目前已經(jīng)全面放開(kāi)。而業(yè)務(wù)開(kāi)展也取得了飛速的發(fā)展。2012年近半年的時(shí)間，以人民幣進(jìn)行結(jié)算的貿(mào)易、投資額已經(jīng)超越1。3萬(wàn)億；在業(yè)務(wù)量激增的同時(shí)，2012年3月份，中國(guó)人民銀行還表示，2012年將擴(kuò)大跨境人民幣業(yè)務(wù)范圍與品種，積極拓展人民幣在貿(mào)易投資中的跨境使用。（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)政策要點(diǎn)框架就跨境人民幣業(yè)務(wù)政策要點(diǎn)框架來(lái)看，主要由：業(yè)務(wù)范圍、清算模式、政策優(yōu)惠措施、貿(mào)易真實(shí)性審核、國(guó)際收支申報(bào)、人民幣對(duì)外負(fù)債登記及反洗錢(qián)、反恐融資、相關(guān)配套政策以及其他部門(mén)政策幾點(diǎn)組成。1．業(yè)務(wù)范圍由于跨境人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)在全國(guó)進(jìn)行推廣，因此取消了相應(yīng)的試點(diǎn)企業(yè)的政策限制，全國(guó)所有進(jìn)出口企業(yè)均可進(jìn)行辦理。對(duì)企業(yè)的服務(wù)范圍以貨物貿(mào)易、跨境服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項(xiàng)目結(jié)算業(yè)務(wù)為主，同時(shí)也開(kāi)展對(duì)外擔(dān)保、跨境人民幣投資、境外項(xiàng)目人民幣融資等業(yè)務(wù)。2．清算模式就清算模式而言，跨境人民幣業(yè)務(wù)主要以清算行模式和代理行模式為主。3．優(yōu)惠政策就優(yōu)惠政策方面來(lái)講，開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，企業(yè)跨境貿(mào)易人民結(jié)算不納入外匯核銷(xiāo)管理，辦理報(bào)關(guān)和出口貨物退（免）稅時(shí)不需要提供外匯核銷(xiāo)單；同時(shí)企業(yè)可以將出口人民幣收入存放境外；但應(yīng)通過(guò)境內(nèi)結(jié)算銀行向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)備案。此外，企業(yè)可以跨地區(qū)以人民幣申報(bào)出口貨物，且不需提供外匯核銷(xiāo)單。因此，開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，能夠有效提升企業(yè)的結(jié)算效率，縮短結(jié)算時(shí)間。4．貿(mào)易真實(shí)性審核在開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)時(shí)，銀行方面要對(duì)企業(yè)貿(mào)易的真實(shí)性進(jìn)行審核，其審核要點(diǎn)主要有一下四點(diǎn)：一是：企業(yè)要建立跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺(tái)賬以備核查；二是：商業(yè)銀行要按照人民銀行規(guī)定，對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與人民幣收支的一致性進(jìn)行合理審查，并把資金收支信息錄入人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)；三是：商業(yè)銀行要對(duì)貨物流和資金流信息進(jìn)行匹配和審核；四是：境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)按照人民銀行的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)聯(lián)網(wǎng)核查公民身份信息系統(tǒng)或其他有效方式，對(duì)試點(diǎn)企業(yè)法定代表人或?qū)嶋H受益人等自然人的身份進(jìn)行核查。對(duì)不能確認(rèn)真實(shí)身份的境內(nèi)企業(yè)，境內(nèi)結(jié)算銀行不得為其提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)。5．國(guó)際收支申報(bào)、人民幣對(duì)外負(fù)債登記及反洗錢(qián)、反恐融資同時(shí)，銀行開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)還要進(jìn)行如下幾點(diǎn)操作：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算項(xiàng)下涉及的國(guó)際收支交易應(yīng)按照外匯局現(xiàn)行規(guī)定辦理國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)。涉及居民對(duì)非居民的人民幣負(fù)債，暫按現(xiàn)行外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的有關(guān)規(guī)定辦理登記。認(rèn)真履行反洗錢(qián)、反恐融資義務(wù)。需按照反洗錢(qián)和反恐融資的有關(guān)規(guī)定，采取有效措施，了解客戶(hù)及其交易目的和交易性質(zhì)，了解實(shí)際控制客戶(hù)的自然人和交易的實(shí)際受益人，妥善保存客戶(hù)身份資料和交易記錄，確保能足以重現(xiàn)每項(xiàng)交易的具體情況。此外，業(yè)務(wù)的開(kāi)展還要符合配套政策以及相關(guān)部門(mén)政策。與傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易相比，跨境人民幣業(yè)務(wù)在許多的操作過(guò)程中要相對(duì)簡(jiǎn)單，不僅僅為企業(yè)縮短了結(jié)算的時(shí)間，同時(shí)還在很大程度上減少了銀行方面的操作程序與操作難度。

二、外貿(mào)企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算模式的選擇（一）傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)流程在國(guó)際貿(mào)易中，支付的方式可以按照款項(xiàng)的收付同貨物的到達(dá)先后順序分為四大類(lèi)，即貨到付款、預(yù)付貨款、貨到收款、預(yù)收貨款四種。在傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)下，不同的國(guó)際貿(mào)易類(lèi)型的結(jié)算辦理流程如下：1．貨到付款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC2：貨到付款模式下的外幣結(jié)算辦理流程企業(yè)貨物企業(yè)貨物進(jìn)口報(bào)關(guān)企業(yè)帶關(guān)單、合同、發(fā)票等資料到銀行辦理付款手續(xù)銀行核查關(guān)單、付匯、辦理國(guó)際收支申報(bào)資料來(lái)源：銀聯(lián)信2．預(yù)付貨款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC3：預(yù)付貨款模式下的外幣結(jié)算辦理流程企業(yè)在貿(mào)企業(yè)在貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)登記帶合同、發(fā)票等資料到銀行辦理付款手續(xù)銀行錄入貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)、付匯、辦理國(guó)際收支申報(bào)貨物進(jìn)口后，企業(yè)在貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)中注銷(xiāo)企業(yè)到外管局辦理核銷(xiāo)手續(xù)資料來(lái)源：銀聯(lián)信3．貨到收款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC4：貨到收款模式下的外幣結(jié)算辦理流程企業(yè)向外匯局申領(lǐng)出口收匯核銷(xiāo)單企業(yè)向外匯局申領(lǐng)出口收匯核銷(xiāo)單企業(yè)出口報(bào)關(guān)后收匯銀行辦理聯(lián)網(wǎng)核查后轉(zhuǎn)出待核查賬戶(hù)（資金可以使用）辦理國(guó)際收支申報(bào)企業(yè)辦理核銷(xiāo)手續(xù)資料來(lái)源：銀聯(lián)信

4．預(yù)收貨款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC5：預(yù)收貨款模式下的外幣結(jié)算辦理流程企業(yè)在貿(mào)企業(yè)在貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)登記收匯后待銀行辦理聯(lián)網(wǎng)核查后入賬辦理國(guó)際收支申報(bào)企業(yè)出口后在貿(mào)易信貸登記系統(tǒng)中辦理預(yù)收貨款注銷(xiāo)企業(yè)辦理核銷(xiāo)手續(xù)資料來(lái)源：銀聯(lián)信而這四種傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，有以下幾點(diǎn)義務(wù)與權(quán)力：一是：需要企業(yè)具備進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)；二是：需要有真實(shí)的貿(mào)易背景；三是：需要有國(guó)際收支申報(bào)；四是：有出口退稅優(yōu)惠政策；五是：需要進(jìn)行外匯核銷(xiāo)操作。就結(jié)算手段方面來(lái)講，由于目前人民幣匯率波動(dòng)較大，因此一般情況，在結(jié)算時(shí)，企業(yè)選擇遠(yuǎn)期匯率進(jìn)行結(jié)算，可以避免較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)流程而就跨境人民幣業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程，也可以分為貨到付款、預(yù)付貨款、貨到收款、預(yù)收貨款四種。而相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程則如下所示：1．貨到付款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC6：貨到付款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程企業(yè)貨物企業(yè)貨物進(jìn)口報(bào)關(guān)銀行審核企業(yè)相關(guān)資料后辦理付款手續(xù)錄入跨境收付管理系統(tǒng)辦理國(guó)際收支申報(bào)資料來(lái)源：銀聯(lián)信２．預(yù)付貨款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC7：預(yù)付貨款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程企業(yè)簽訂結(jié)算方式為預(yù)付貨款的進(jìn)口合同企業(yè)簽訂結(jié)算方式為預(yù)付貨款的進(jìn)口合同銀行審核企業(yè)相關(guān)資料后辦理付款手續(xù)錄入跨境收付管理系統(tǒng)辦理國(guó)際收支申報(bào)貨物進(jìn)口后，企業(yè)向銀行報(bào)告實(shí)際進(jìn)口日期以變更信息或新增進(jìn)口日期信息的方式錄入跨境收付管理系統(tǒng)資料來(lái)源：銀聯(lián)信3．貨到收款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC8：貨到收款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程企業(yè)出口報(bào)關(guān)企業(yè)出口報(bào)關(guān)銀行受到款項(xiàng)并核實(shí)企業(yè)填寫(xiě)的相關(guān)資料。審核無(wú)誤后辦理入賬手續(xù)錄入跨境收付管理系統(tǒng)辦理國(guó)際收支申報(bào)資料來(lái)源：銀聯(lián)信4．預(yù)收賬款模式圖表SEQ圖表\*ARABIC9：預(yù)收賬款模式下的跨境人民幣結(jié)算辦理流程企業(yè)簽訂結(jié)算方式為預(yù)付貨款的進(jìn)口合同企業(yè)簽訂結(jié)算方式為預(yù)付貨款的進(jìn)口合同銀行受到款項(xiàng)后審核企業(yè)相關(guān)資料，審核無(wú)誤后辦理入賬手續(xù)錄入跨境收付管理系統(tǒng)辦理國(guó)際收支申報(bào)貨物出口后，企業(yè)向銀行報(bào)告實(shí)際進(jìn)口日期以變更信息或新增出口日期信息的方式錄入跨境收付管理系統(tǒng)資料來(lái)源：銀聯(lián)信由于使用人民幣進(jìn)行相應(yīng)的支付，從而使企業(yè)避免了匯率波動(dòng)帶來(lái)的企業(yè)匯兌損失。此外，境內(nèi)代理行在為企業(yè)辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)時(shí)，按照央行要求，要注意以下幾點(diǎn)內(nèi)容：在業(yè)務(wù)方面：境內(nèi)代理銀行可以對(duì)境外參加銀行開(kāi)立的賬戶(hù)設(shè)定鋪底資金要求，并可為境外參加銀行提供鋪底資金兌換服務(wù)。對(duì)境內(nèi)代理銀行與境外參加銀行之間的人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)，實(shí)行年度人民幣購(gòu)售日終累計(jì)凈額雙向規(guī)模管理。為境外參加銀行辦理的人民幣購(gòu)售交易納入境內(nèi)代理銀行的結(jié)售匯綜合頭寸管理，相應(yīng)的人民幣頭寸可在銀行間外匯市場(chǎng)平盤(pán)。境內(nèi)代理銀行可以為在其開(kāi)有人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)的境外參加銀行提供人民幣賬戶(hù)融資，用于滿(mǎn)足賬戶(hù)頭寸臨時(shí)性需求。境內(nèi)代理銀行對(duì)境外參加銀行的賬戶(hù)融資總余額不得超過(guò)其人民幣各項(xiàng)存款上年末余額的1％，融資期限不得超過(guò)1個(gè)月。在流程方面：境內(nèi)代理銀行應(yīng)通過(guò)人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)向人民銀行報(bào)送規(guī)定的信息；境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)對(duì)每一筆交易單證的真實(shí)性及其與人民幣收支的一致性進(jìn)行審核，并于業(yè)務(wù)日終后向管理系統(tǒng)報(bào)送人民幣資金收付、進(jìn)出口報(bào)關(guān)日期或報(bào)關(guān)單號(hào)等信息。銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)于在管理系統(tǒng)中查詢(xún)到的“關(guān)注類(lèi)”企業(yè)，應(yīng)審慎為其辦理人民幣收付業(yè)務(wù)；企業(yè)在預(yù)收預(yù)付對(duì)應(yīng)貨物報(bào)關(guān)后，或?qū)?yīng)貨物未按照預(yù)計(jì)時(shí)間報(bào)關(guān)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知境內(nèi)結(jié)算銀行實(shí)際報(bào)關(guān)時(shí)間或調(diào)整后的預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間。境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)將相應(yīng)的報(bào)關(guān)時(shí)間報(bào)送管理系統(tǒng)；企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的貿(mào)易真實(shí)性，應(yīng)當(dāng)建立跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺(tái)賬，準(zhǔn)確記錄進(jìn)出口報(bào)關(guān)信息和人民幣資金收付信息。人民銀行可對(duì)企業(yè)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺(tái)賬及相關(guān)信息依法進(jìn)行檢查；企業(yè)在貨物出口后210天時(shí)仍未將人民幣貨款收回境內(nèi)的，應(yīng)當(dāng)自到期之日起5個(gè)工作日內(nèi)向主報(bào)告銀行報(bào)告未收回貨款金額及對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單號(hào)，并提交書(shū)面情況說(shuō)明和相關(guān)未收款證明材料的原件、復(fù)印件；主報(bào)告銀行應(yīng)通過(guò)管理系統(tǒng)向人民銀行報(bào)送相關(guān)信息；企業(yè)擬將出口人民幣收入存放境外的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)其主報(bào)告銀行向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)備案，并向主報(bào)告銀行提交書(shū)面情況說(shuō)明，提供存放境外的人民幣資金金額、開(kāi)戶(hù)銀行、賬號(hào)、用途及對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單號(hào)等信息；主報(bào)告銀行應(yīng)通過(guò)管理系統(tǒng)向人民銀行報(bào)送相關(guān)信息。

（三）企業(yè)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易方式的選擇理論上，一國(guó)貨幣在國(guó)際化的過(guò)程中，要先后經(jīng)歷結(jié)算貨幣、投資貨幣最終到儲(chǔ)備貨幣的三個(gè)階段。對(duì)于涉外企業(yè)來(lái)講，通過(guò)開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，可以減少周邊國(guó)家對(duì)一些可能已經(jīng)不太穩(wěn)定的國(guó)際貨幣的結(jié)算的依賴(lài)性，更多的是作為國(guó)際結(jié)算貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度、支付手段等國(guó)際貨幣職能，不僅能為將來(lái)人民幣在區(qū)域內(nèi)成為投資貨幣和儲(chǔ)備貨幣打下基礎(chǔ)，更重要的現(xiàn)實(shí)意義是提升企業(yè)在全球化進(jìn)程中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)作為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的主體，理所當(dāng)然地成為最大的直接受益者。而根據(jù)我國(guó)一項(xiàng)對(duì)于160家從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)相關(guān)的調(diào)查顯示，在這160家企業(yè)中，樣本企業(yè)采用美元結(jié)算占比85%，其中以美元為單一結(jié)算幣種的企業(yè)占比達(dá)到65.1%；有87.5%的企業(yè)在出口業(yè)務(wù)方面有人民幣結(jié)算需求；企業(yè)進(jìn)口貨物貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算需求占比38.8%。而之所以企業(yè)會(huì)在傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)與跨境人民幣業(yè)務(wù)之間選擇后者，主要與后者的優(yōu)勢(shì)有直接關(guān)系。圖表SEQ圖表\*ARABIC10：跨境人民幣業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)政策對(duì)比表—跨境人民幣業(yè)務(wù)傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)出口外匯核銷(xiāo)不納入外匯核銷(xiāo)管理，不需領(lǐng)取核銷(xiāo)單，辦理報(bào)關(guān)時(shí)無(wú)需向海關(guān)提供外匯核銷(xiāo)單。實(shí)行出口收匯核銷(xiāo)管理，需領(lǐng)取核銷(xiāo)單，辦理報(bào)關(guān)時(shí)需向海關(guān)提供外匯核銷(xiāo)單。出口單位備案不需到外匯局備案。首次辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，由銀行將相關(guān)企業(yè)材料及信息報(bào)送當(dāng)?shù)厝嗣胥y行。首次辦理出口業(yè)務(wù)時(shí)，需先到外匯局辦理出口單位備案。出口資金入賬境內(nèi)結(jié)算銀行對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與人民幣收支的一致性進(jìn)行合理審查后，直接入賬，出口人民幣收款不進(jìn)待核查賬戶(hù)。先入出口收匯待核查賬戶(hù)，由銀行根據(jù)企業(yè)貿(mào)易類(lèi)別扣減對(duì)應(yīng)可收匯額后，辦理結(jié)匯或劃出。遠(yuǎn)期收匯貨物出口后210天時(shí)未收回貨款的，企業(yè)應(yīng)向銀行報(bào)告該筆貨物的未收回貨款金額及對(duì)應(yīng)的報(bào)關(guān)單號(hào)，并提交書(shū)面情況說(shuō)明和相關(guān)未收款證明材料。對(duì)預(yù)計(jì)收匯日期超過(guò)報(bào)關(guān)日期180天以上(含180天)的遠(yuǎn)期收匯，出口單位應(yīng)在貨物出口報(bào)關(guān)后60天內(nèi)持相關(guān)材料到外匯局辦理遠(yuǎn)期收匯備案。出口退稅享受出口貨物退（免）稅政策，辦理出口貨物退（免）稅時(shí)無(wú)需向稅務(wù)部門(mén)提供外匯核銷(xiāo)單，出口報(bào)關(guān)進(jìn)也無(wú)需打印出口貨物報(bào)關(guān)單外匯證明聯(lián)。在外匯局辦理出口核銷(xiāo)后，稅務(wù)局審核出口退稅電子數(shù)據(jù)辦理出口退稅。出口資金留存境外經(jīng)銀行向外匯局備案后，可以留存境外。應(yīng)調(diào)回境內(nèi)核銷(xiāo)(試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)備案后可以留存境外)。進(jìn)口進(jìn)口名錄備案具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)，不需到外匯局辦理名錄備案，可以直接以人民幣進(jìn)行進(jìn)口貨物貿(mào)易結(jié)算。首次辦理進(jìn)口業(yè)務(wù)時(shí)，需先到外匯局辦理進(jìn)口單位名錄備案。在進(jìn)口名錄上的企業(yè)才能到銀行辦理進(jìn)口購(gòu)付匯。進(jìn)口監(jiān)管具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)，可以直接到銀行以人民幣進(jìn)行進(jìn)口貨物貿(mào)易結(jié)算。由銀行審核貿(mào)易真實(shí)性后匯出，相關(guān)匯款及報(bào)關(guān)信息由銀行傳送至當(dāng)?shù)厝嗣胥y行。人民銀行進(jìn)行事后監(jiān)測(cè)。將進(jìn)口單位分為一類(lèi)二類(lèi)三類(lèi)進(jìn)口單位，實(shí)行分類(lèi)管理。對(duì)不在名錄單位、二類(lèi)單位及外匯局認(rèn)定的其他特殊進(jìn)口付匯業(yè)務(wù)實(shí)行事后逐筆報(bào)告管理。企業(yè)進(jìn)口付匯后，需向外匯局逐筆報(bào)告其進(jìn)口付匯和對(duì)應(yīng)的到貨或收匯信息。對(duì)不在名錄單位、三類(lèi)單位等進(jìn)口付匯實(shí)行事前登記管理，銀行憑外匯局出具的登記證明和相關(guān)單證為企業(yè)辦理進(jìn)口付匯或開(kāi)證。貿(mào)易信貸預(yù)收預(yù)付試點(diǎn)企業(yè)預(yù)收預(yù)付人民幣資金實(shí)行比例管理，其中預(yù)收預(yù)付人民幣資金超過(guò)合同金額25%的，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)向境內(nèi)結(jié)算銀行提供相應(yīng)的貿(mào)易合同原件及復(fù)印件。境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)將該合同的基本要素報(bào)送人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)。實(shí)行登記管理。企業(yè)應(yīng)登陸貿(mào)易信貸登記管理系統(tǒng)，辦理逐筆登記和注銷(xiāo)。外匯局實(shí)行額度控制，在額度范圍以?xún)?nèi)，企業(yè)才能到銀行辦理預(yù)收預(yù)付。延收延付至貨物出口后210天時(shí)仍未將人民幣貨款收回境內(nèi)的，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向境內(nèi)結(jié)算銀行報(bào)告該筆貨物的未收回貨款金額及對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單號(hào)，并提交書(shū)面情況說(shuō)明和相關(guān)未收款證明材料。實(shí)行登記管理。企業(yè)應(yīng)登陸貿(mào)易信貸登記管理系統(tǒng)，辦理逐筆登記和注銷(xiāo)。外匯局實(shí)行額度控制，在額度范圍以?xún)?nèi)，企業(yè)才能到銀行辦理延收延付。資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行銀聯(lián)信從上表中可以看到，相比傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，跨境人民幣業(yè)務(wù)更能簡(jiǎn)化核銷(xiāo)手續(xù)，便于境內(nèi)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)安排和資金調(diào)撥；不納入外匯核銷(xiāo)管理，企業(yè)在報(bào)關(guān)或者辦理出口退稅時(shí)無(wú)需提供外匯核銷(xiāo)單；收款無(wú)需進(jìn)行出口收匯聯(lián)網(wǎng)核查；企業(yè)主要與銀行業(yè)務(wù)往來(lái)，無(wú)需辦理人民銀行、外匯局相關(guān)審批。而跨境人民幣業(yè)務(wù)的主要優(yōu)勢(shì)有以下幾點(diǎn)：首先，人民幣跨境結(jié)算有利于企業(yè)有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)境內(nèi)企業(yè)與國(guó)外企業(yè)之間的貿(mào)易，通常以美元等主要貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算，由此帶來(lái)的結(jié)算貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)通常主要由兩地企業(yè)承擔(dān)。如果能以人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，則國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中可占據(jù)有利地位，從而避免承受匯率結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。第二，人民幣跨境結(jié)算有助于企業(yè)營(yíng)運(yùn)成果清晰化。當(dāng)境外企業(yè)與境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)以人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算時(shí)，通常其經(jīng)營(yíng)成果更為透明，表現(xiàn)為進(jìn)口企業(yè)的成本和出口企業(yè)的收益能夠較為清晰地固定下來(lái)，有利企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，避免由此造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，人民幣跨境結(jié)算節(jié)省了企業(yè)在進(jìn)行外向衍生品交易時(shí)的有關(guān)費(fèi)用。企業(yè)在貿(mào)易中以美元進(jìn)行結(jié)算時(shí)，通常為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而委托銀行進(jìn)行衍生品交易，因此將承擔(dān)了大量的外向衍生產(chǎn)品交易費(fèi)用，增加了企業(yè)的交易成本。如果人民幣用于國(guó)際結(jié)算，則企業(yè)可在避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)消除了為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)的衍生交易費(fèi)用。第四，人民幣跨境結(jié)算節(jié)省了企業(yè)一次匯兌所引起的部分匯兌成本。境外企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)之間的貿(mào)易大都采用美元結(jié)算，結(jié)算通常要經(jīng)過(guò)本幣→美元→本幣的兩次兌換，這也將增加匯兌成本。如果以人民幣結(jié)算，其生產(chǎn)或采購(gòu)成本主要以人民幣支付，不僅能夠加快企業(yè)結(jié)算速度，提高資金使用效率，而且可減少其中一次兌換的相關(guān)費(fèi)用。最后，人民幣跨境結(jié)算提高了企業(yè)在跨境貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)。人民幣結(jié)算的最大好處就是減少了匯率變化帶來(lái)的定價(jià)成本，可以在貿(mào)易談判中一次性鎖定價(jià)格，以減少以往企業(yè)以美元或歐元收款的匯率風(fēng)險(xiǎn)和匯兌成本，從而令貿(mào)易中定價(jià)的透明度大大提高。因此，以目前的國(guó)際匯率發(fā)展情況來(lái)看，之前以美元、日元和歐元為結(jié)算貨幣的國(guó)內(nèi)企業(yè)，采用跨境人民幣業(yè)務(wù)能夠給企業(yè)帶來(lái)更大的利益。三、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀（一）我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展情況從工、建、中、農(nóng)、交五大行來(lái)看，五家銀行2011年的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算量就達(dá)到了52370億元。在2011年其各自實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算總額及同步變動(dòng)情況如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC11：工、建、中、農(nóng)、交五大銀行2011年國(guó)際貿(mào)易結(jié)算情況資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)銀聯(lián)信而從發(fā)展趨勢(shì)方面來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)總額仍處于快速增長(zhǎng)時(shí)期。但是，就我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段的國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)來(lái)講，主要還是由匯款、托收、信用證等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)組成，而于保理、保函、福費(fèi)廷等新型國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的應(yīng)用還相當(dāng)有限。從產(chǎn)品應(yīng)用方面可以看到，我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)仍然以純結(jié)算業(yè)務(wù)為主，海外擔(dān)保、融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展，收到人員素質(zhì)、系統(tǒng)建設(shè)、網(wǎng)點(diǎn)布局等多方面的因素影響，無(wú)法大規(guī)模開(kāi)展。（二）我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展情況從2011年，跨境人民幣試點(diǎn)擴(kuò)大到全國(guó)以來(lái)，我國(guó)跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)可謂是井噴式的增長(zhǎng)。僅2012年上半年，中國(guó)與其他國(guó)家（地區(qū)）的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量達(dá)到3.86萬(wàn)億元。而云南省方面，自2010年7月云南省正式啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來(lái)，經(jīng)過(guò)短時(shí)間的業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，目前該省人民幣結(jié)算比率高達(dá)98%，位居全國(guó)第一。而就各家銀行方面來(lái)看，截至2012年5月底，中國(guó)銀行集團(tuán)跨境人民幣結(jié)算量累計(jì)突破萬(wàn)億元，境內(nèi)外市場(chǎng)保持同業(yè)領(lǐng)先地位。其中，內(nèi)地機(jī)構(gòu)累計(jì)辦理跨境人民幣結(jié)算量超過(guò)4300億元，市場(chǎng)份額超過(guò)30%；海外機(jī)構(gòu)累計(jì)辦理業(yè)務(wù)量超過(guò)6200億元，保持市場(chǎng)領(lǐng)先。而交行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2012年一季度，交行跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)局良好，業(yè)務(wù)發(fā)生量同比增長(zhǎng)98.5%，接近完成半年計(jì)劃進(jìn)度，跨境人民幣資金收付量同比增長(zhǎng)99.00%。一季度，交行跨境人民幣業(yè)務(wù)在實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，拉動(dòng)人民幣存款期末余額達(dá)到400多億元。人民幣業(yè)務(wù)大行工商銀行也在三月份表示，跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)一年多以來(lái)，其跨境人民幣業(yè)務(wù)金額已超過(guò)1500億元。除了大型國(guó)有銀行外，中信、浦發(fā)、平安等股份制銀行以及北京銀行、南京銀行等大型城商行也都積極推廣跨境人民幣業(yè)務(wù)，并取得了不錯(cuò)的成績(jī)。

第二章我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品體系介紹一、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算模式（一）跨境人民幣業(yè)務(wù)“清算行”模式所謂的跨境人民幣“清算行”模式是指：企業(yè)與境外企業(yè)以人民幣結(jié)算的進(jìn)出口貿(mào)易，可以通過(guò)香港、澳門(mén)地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行進(jìn)行人民幣資金的跨境結(jié)算和清算。圖表SEQ圖表\*ARABIC12：跨境人民幣業(yè)務(wù)清算行模式資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行銀聯(lián)信而對(duì)于跨境人民幣業(yè)務(wù)的參與清算行，需要有一下的注意要求：1．境外參加銀行為境外客戶(hù)（公司或金融機(jī)構(gòu)）提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算或融資服務(wù)的境外銀行；可以是外國(guó)金融機(jī)構(gòu)，也可以是我海外分支機(jī)構(gòu)；在境內(nèi)代理行或港澳人民幣清算行開(kāi)有人民幣清算賬戶(hù)；在不同境內(nèi)代理銀行開(kāi)立的人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)之間可以進(jìn)行資金匯劃，在境內(nèi)代理行開(kāi)立的同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)與在港澳人民幣清算行開(kāi)立的人民幣賬戶(hù)之間可以進(jìn)行資金匯劃。2．境內(nèi)結(jié)算銀行（又稱(chēng)境內(nèi)參加行）境內(nèi)地區(qū)商業(yè)銀行，具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)能力；為境內(nèi)企業(yè)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算或融資服務(wù)；為境外企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資，融資金額以企業(yè)與境外企業(yè)之間的貿(mào)易合同金額為限；每日日終將人民幣跨境收支信息、進(jìn)出口日期或報(bào)關(guān)單號(hào)和人民幣貿(mào)易融資等信息報(bào)送人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)。3．港澳清算銀行經(jīng)人民銀行和香港金融管理局、澳門(mén)金融管理局認(rèn)可，已加入人行大額支付系統(tǒng)并進(jìn)行港澳人民幣清算業(yè)務(wù)；可以按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定從境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)兌換人民幣和拆借資金，兌換人民幣和拆借限額、期限等由中國(guó)人民銀行確定；經(jīng)批準(zhǔn)后可加入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，余額均不得超過(guò)該清算銀行所吸收人民幣存款上年末余額的8％，期限不得超過(guò)3個(gè)月；每日日終將當(dāng)日拆借發(fā)生額、余額等情況如實(shí)報(bào)送人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)。但就目前來(lái)看，在跨境貿(mào)易以人民幣結(jié)算的推動(dòng)下，境外已積累了不少的人民幣存款，但由于投資產(chǎn)品有限，境外投資人繼續(xù)持有人民幣的動(dòng)力正在減弱，這在一定程度上會(huì)給代理行帶來(lái)相應(yīng)問(wèn)題。基于此，一方面央行運(yùn)行部分行用人民幣存款購(gòu)買(mǎi)人民幣點(diǎn)心債；另一方面，央行也會(huì)通過(guò)調(diào)整人民幣海外存款利率的方式來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)，用以解決相應(yīng)問(wèn)題。（二）跨境人民幣業(yè)務(wù)“代理行”模式代理行模式下，境外參加行與境內(nèi)代理行通過(guò)SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)）的系統(tǒng)發(fā)送交易指示。境內(nèi)代理行與境內(nèi)同業(yè)之間通過(guò)人民銀行CNAPS系統(tǒng)完成清算，境內(nèi)代理行與銀行境內(nèi)分行之間通過(guò)行內(nèi)清算系統(tǒng)完成清算。圖表SEQ圖表\*ARABIC13：跨境人民幣業(yè)務(wù)代理行模式資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行銀聯(lián)信而對(duì)于境內(nèi)代理行方面，有如下的要求：境內(nèi)試點(diǎn)地區(qū)結(jié)算銀行，與境外參加行簽訂人民幣代理結(jié)算協(xié)議、開(kāi)立人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)，約定雙方的權(quán)利義務(wù)、賬戶(hù)開(kāi)立的條件、賬戶(hù)變更撤銷(xiāo)的處理手續(xù)、信息報(bào)送授權(quán)等內(nèi)容；通過(guò)中國(guó)人民銀行的大額支付系統(tǒng)代理境內(nèi)、境外參加行辦理人民幣跨境清算業(yè)務(wù)；對(duì)境外參加銀行開(kāi)立的賬戶(hù)設(shè)定鋪底資金要求，為境外參加行提供鋪底資金兌換服務(wù)；為境外參加行在限額內(nèi)購(gòu)售人民幣，購(gòu)售限額由中國(guó)人民銀行確定；為境外參加行提供人民幣賬戶(hù)融資，用于滿(mǎn)足賬戶(hù)頭寸臨時(shí)性需求，融資額度與期限由中國(guó)人民銀行確定；每日日終向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)的收支和余額、拆借及人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)等情況。

（三）跨境人民幣“NRA賬戶(hù)”模式NRA賬戶(hù)為Non-ResidentAccount的簡(jiǎn)稱(chēng)，中文全稱(chēng)為“境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶(hù)”，是指境外機(jī)構(gòu)按規(guī)定在境內(nèi)銀行開(kāi)立的境內(nèi)外匯賬戶(hù)，不包括境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)離岸賬戶(hù)。人民幣NRA賬戶(hù)則指的是以人民幣為幣種的境內(nèi)銀行為境外機(jī)構(gòu)開(kāi)立的境內(nèi)外匯賬戶(hù)。盡管NRA賬戶(hù)不是一種人民幣結(jié)算模式，但是通過(guò)開(kāi)立人民幣NRA賬戶(hù)，境外企業(yè)和機(jī)構(gòu)，與境內(nèi)企業(yè)的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)就可在這個(gè)賬戶(hù)內(nèi)轉(zhuǎn)賬完成。從而使得開(kāi)戶(hù)企業(yè)或機(jī)構(gòu)不僅能使企業(yè)享受跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的諸多便利，使貿(mào)易投資便利化，同時(shí)還能有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。境外機(jī)構(gòu)開(kāi)立NRA賬戶(hù)進(jìn)行結(jié)算的優(yōu)勢(shì)有如下四點(diǎn)：一是，節(jié)約企業(yè)成本：人民幣作為貿(mào)易結(jié)算幣種，進(jìn)出口收付款無(wú)需兌換，節(jié)約企業(yè)匯兌、結(jié)算和套期保值等方面的成本，同時(shí)對(duì)于跨境集團(tuán)客戶(hù)，使用人民幣進(jìn)行結(jié)算將使企業(yè)更靈活高效管理集團(tuán)資金，提高整個(gè)集團(tuán)的使用效率。二是，擴(kuò)大融資渠道：特別是在目前國(guó)內(nèi)銀行面臨著外幣資金緊張，短債指標(biāo)普遍吃緊的情況下，外幣貿(mào)易融資相對(duì)比較困難。而對(duì)外支付人民幣與對(duì)外支付外幣不同，不再占用外債，可以延長(zhǎng)付款期限，因此人民幣貿(mào)易結(jié)算為企業(yè)提供了新的貿(mào)易融資渠道。三是，簡(jiǎn)化手續(xù)、提高效率：使用人民幣結(jié)算，無(wú)需辦理進(jìn)出口外匯核銷(xiāo)，無(wú)需向海關(guān)提交核銷(xiāo)單，異地付匯時(shí)不再需要備案。出口收匯無(wú)需待核查，退稅與收款同時(shí)進(jìn)行，申報(bào)幣種與退稅幣種一致，避免匯率折算損失，減少原有操作環(huán)節(jié)；而結(jié)算資金在國(guó)內(nèi)進(jìn)行清算，收付路徑清晰，無(wú)時(shí)差影響，從而提高客戶(hù)資金使用效率，加快整個(gè)結(jié)算速度。四是，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)收益：在人民幣升值預(yù)期和境外美元融資成本明顯低于境內(nèi)的市場(chǎng)環(huán)境下，NRA將為境外企業(yè)帶來(lái)利率、匯率的套利空間，并且減少了貨幣兌換的損失。一方面，開(kāi)通人民幣NRA賬戶(hù)的企業(yè)可以將其在境外的外幣直接在當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)換成人民幣，然后存入其擁有的NRA賬戶(hù)內(nèi)，不僅可以分享人民幣升值帶來(lái)的資產(chǎn)增長(zhǎng)，還可以享受境內(nèi)的高利率；另一方面，企業(yè)可以遠(yuǎn)期購(gòu)匯取代即期購(gòu)匯，賺取人民幣升值收益，同時(shí)可以人民幣NAR賬戶(hù)內(nèi)的定期存款質(zhì)押，通過(guò)在境內(nèi)外銀行貸款外幣進(jìn)行支付并使用境外不可交割遠(yuǎn)期合約（NDF）對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，在獲取可觀(guān)的套利收入的同時(shí)也規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)。二、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣產(chǎn)品體系（一）跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品體系就目前來(lái)看，跨境人民幣的結(jié)算產(chǎn)品體系大致可以分為人民幣開(kāi)立信用證、匯款以及NRA賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬三種。每種結(jié)算方式的大致流程如下：1．人民幣開(kāi)立信用證圖表SEQ圖表\*ARABIC14：人民幣開(kāi)立信用證流程圖資料來(lái)源：銀聯(lián)信①企業(yè)雙方簽訂人民幣計(jì)價(jià)合同；②境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)開(kāi)立人民幣信用證；③外國(guó)供應(yīng)商發(fā)貨；④進(jìn)行交單；⑤支付給境內(nèi)銀行人民幣或即期兌換外幣；銀行方面支付給海外銀行銀行承兌匯票或人民幣貨款；⑥辦理人民幣入賬或兌換成外幣。2．人民幣匯款圖表SEQ圖表\*ARABIC15：人民幣直接匯出匯款資料來(lái)源：銀聯(lián)信①雙方簽訂人民幣計(jì)價(jià)的合同；②境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)人民幣匯款；③境內(nèi)銀行進(jìn)行人民幣TT匯款；④人民幣匯款入賬。圖表SEQ圖表\*ARABIC16：人民幣直接匯入?yún)R款資料來(lái)源：銀聯(lián)信①企業(yè)雙方簽訂人民幣計(jì)價(jià)的合同；②申請(qǐng)人民幣匯款并支付自有人民幣或即期兌換；③海外聯(lián)行進(jìn)行人民幣TT匯款；④境內(nèi)銀行審核貿(mào)易的真實(shí)性并辦理人民幣入賬。圖表SEQ圖表\*ARABIC17：通過(guò)海外機(jī)構(gòu)優(yōu)惠匯率購(gòu)匯匯出資料來(lái)源：銀聯(lián)信①企業(yè)雙方簽訂人民幣計(jì)價(jià)的合同；②境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)人民幣匯款；③境內(nèi)銀行進(jìn)行人民幣TT匯款；④優(yōu)惠匯率即期兌換外幣；⑤外幣TT對(duì)外付款。3．人民幣NRA賬戶(hù)圖表SEQ圖表\*ARABIC18：人民幣NRA賬戶(hù)資料來(lái)源：銀聯(lián)信①企業(yè)雙方簽訂人民幣計(jì)價(jià)的合同；②外國(guó)采購(gòu)商申請(qǐng)開(kāi)立NRA賬戶(hù)；③從NRA賬戶(hù)支付人民幣。以上便是跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品的相關(guān)操作流程情況介紹，整體來(lái)看，采用跨境人民幣進(jìn)行結(jié)算，最大的優(yōu)勢(shì)在于完全避開(kāi)了匯率風(fēng)險(xiǎn)，有效提升企業(yè)的結(jié)算速度。特別是NRA賬戶(hù)的應(yīng)用，使得不同國(guó)家企業(yè)間的結(jié)算基本上達(dá)到了與本國(guó)企業(yè)間結(jié)算相同的簡(jiǎn)潔程度。（二）跨境人民幣融資產(chǎn)品體系就跨境人民幣融資產(chǎn)品方面來(lái)講，主要以跨境人民幣結(jié)算和貿(mào)易融資相結(jié)合的方式進(jìn)行的貸款較多。目前，較為常用的跨境人民幣融資產(chǎn)品主要有：人民幣遠(yuǎn)期進(jìn)口開(kāi)證、進(jìn)口信用證押匯、進(jìn)口代收押匯、人民幣進(jìn)口代付、人民幣預(yù)付貨款融資等多種跨境人民幣融資產(chǎn)品，能夠貫穿企業(yè)從簽訂貿(mào)易合同到貨物進(jìn)口付匯的全程交易鏈條，可充分滿(mǎn)足客戶(hù)在貿(mào)易結(jié)算、資金匯兌和融資等各項(xiàng)金融服務(wù)方面的需求。但就項(xiàng)目融資方面來(lái)講，目前我國(guó)商業(yè)銀行在跨境人民幣項(xiàng)目融資方面辦理的業(yè)務(wù)相對(duì)較少，這主要與商業(yè)銀行在海外貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大有關(guān)。而從政策指導(dǎo)方面來(lái)看，跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，主要可以分為三個(gè)階段，第一個(gè)階段是跨境人民幣的銀行同業(yè)融資，這一過(guò)程在跨境人民幣進(jìn)行試點(diǎn)推廣時(shí)期已經(jīng)進(jìn)行了較好的開(kāi)展；第二個(gè)階段是銀行信貸融資，從目前的情況來(lái)看，我國(guó)跨境人民幣的發(fā)展正處于該階段，同時(shí)正從貿(mào)易融資向項(xiàng)目融資方向過(guò)渡；三是在未來(lái)的發(fā)展中，發(fā)展企業(yè)之間的融資。

第三章我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)案例一、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品案例（一）“人民幣NRA賬戶(hù)”儲(chǔ)蓄理財(cái)案例業(yè)務(wù)背景：某境內(nèi)企業(yè)Ａ在香港有一個(gè)關(guān)聯(lián)公司Ｂ。Ａ企業(yè)通過(guò)Ｂ公司在境外采購(gòu)原材料，由于人民幣升值預(yù)期的存在，基本上所有的美元資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)換為人民幣資產(chǎn)，現(xiàn)Ａ支付，但Ｂ公司的供應(yīng)商不接受人民幣支付結(jié)算。操作流程：由Ｂ公司在境內(nèi)人民幣跨期結(jié)算試點(diǎn)銀行Ｃ開(kāi)立人民幣ＮＲＡ賬戶(hù)，Ａ公司把等值人民幣貨款存入Ｂ公司人民幣ＮＲＡ戶(hù)，Ｂ公司把該貨款轉(zhuǎn)存為一年期人民幣定期存款，Ｂ公司以該定期存款質(zhì)押，向Ｃ銀行香港分行申請(qǐng)美元貸款以支付貨款，同時(shí)續(xù)做一年期人民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易（簡(jiǎn)稱(chēng)ＮＤＦ），鎖定購(gòu)匯成本。到期后，Ｃ銀行釋放定期存款，以買(mǎi)入美元支付Ｃ銀行貸款，交易結(jié)束。產(chǎn)品收益：通過(guò)該操作，B公司獲得的利益為：人民幣定期存款利率與美元貸款利率差＋境內(nèi)即期匯率與境外ＮＤＦ匯率差。以2010年8月23日為基準(zhǔn)利率計(jì)算，人民幣一年期存款利率2．25％；美元12個(gè)月Libor利率為0.8653％，美元一年期貸款利率為1.8653％，美元／人民幣即期匯率為6.7989，12個(gè)月ＮＤＦ為6.6835。綜合收益2.11％（2.25％－1.8653％＋6．7989／6.6835－1）。同時(shí)，Ａ公司由于采用人民幣跨境結(jié)算，降低了匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)內(nèi)企業(yè)無(wú)需進(jìn)行貨幣兌換，免去了結(jié)售匯手續(xù)和兌換成本；簡(jiǎn)化結(jié)算流程，免除了進(jìn)口外匯核銷(xiāo)手續(xù)，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)不納入外匯核銷(xiāo)管理，辦理報(bào)關(guān)和出口退稅時(shí)不需要提供外匯核銷(xiāo)單，同樣享受退稅優(yōu)惠。盡管該項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)是公司自己做的，但是從整個(gè)流程方面來(lái)看，操作并不復(fù)雜，銀行方面完全有能力設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售類(lèi)似產(chǎn)品。（二）跨境人民幣信用證+NDF業(yè)務(wù)背景：某客戶(hù)A在C行申請(qǐng)100%保證金（定期）或全額人民幣質(zhì)押開(kāi)立1000萬(wàn)人民幣的遠(yuǎn)期信用證，期限一年，開(kāi)證收益人為其香港的關(guān)聯(lián)公司B，則客戶(hù)A一年的定期存款收益為3.25%；B憑C行承兌信用證向境外銀行申請(qǐng)美元貼現(xiàn)融資，貼現(xiàn)利息為2.78%（約等于Libor+200bp），手續(xù)為費(fèi)0.3%，二者合計(jì)3.08%。此時(shí)，人民幣對(duì)美元的外匯牌價(jià)是6.5:1，一年期人民幣對(duì)美元NDF價(jià)格是6.4。操作流程：（1）受益人B即時(shí)申請(qǐng)一筆NDF購(gòu)匯（即受益人B買(mǎi)入美元），價(jià)格為6.4。一年后，人民幣對(duì)美元的實(shí)際外匯牌價(jià)為6.45:1。（2）A公司的信用證到期，所存的人民幣保證金解押，匯到境外以6.45：1的價(jià)格結(jié)算美元還款，則A公司相比于一年前直接以人民幣按6.5:1的價(jià)格購(gòu)匯付款每美元節(jié)省了0.05元人民幣。（3）香港B公司對(duì)NDF的盈虧進(jìn)行交割，由于一年前香港公司是按6.4的價(jià)格買(mǎi)入美元，比一年后的6.45的價(jià)格每美元便宜了0.05元人民幣。（4）香港B公司的外幣融資款需要?dú)w還，外幣融資成本為3.08%（利息2.78%+手續(xù)費(fèi)0.3%），但由于A(yíng)公司的存款利息為3.25%，故存款利息高于融資費(fèi)用0.17%（3.25%-3.08%）。產(chǎn)品收益：綜上可以看出，A公司通過(guò)延期購(gòu)匯每美元獲得了0.05元人民幣收益，香港公司通過(guò)NDF交易每美元獲得了0.05元人民幣收益，兩者合計(jì)獲得了0.1個(gè)點(diǎn)的收益。通過(guò)這種人民幣預(yù)期升值套利，比A公司一年前直接按6.5的價(jià)格購(gòu)匯收益率增加了1.54%（0.1/6.5）。不僅如此，A、B兩公司還由于內(nèi)存外貸獲得存貸利差0.17%。因此，A、B兩公司在本筆交易中，共獲得匯差和利差收益E=1.54%+0.17%=1。71%。同時(shí)，C行也因此獲得1000萬(wàn)一年期的穩(wěn)定的保證金存款。（三）跨境人民幣直接投資案例業(yè)務(wù)背景：香港上海匯豐銀行（TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited，簡(jiǎn)稱(chēng)HSBC和匯豐）為匯豐控股的全資附屬公司，屬于匯豐集團(tuán)的創(chuàng)始成員以及在亞太地區(qū)的旗艦，也是香港最大的注冊(cè)銀行，以及香港三大發(fā)鈔銀行之一。匯豐銀行（中國(guó)）于2007年4月2日正式開(kāi)業(yè)，總行設(shè)于上海，是香港上海匯豐銀行全資擁有的外商獨(dú)資銀行，其前身是香港上海匯豐銀行的原中國(guó)內(nèi)地分支機(jī)構(gòu)。目前，匯豐中國(guó)共有121個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，其中26家分行。而隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，匯豐銀行越來(lái)越重視在華的業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷增加其在華規(guī)模。操作流程：人民銀行在2011年10月發(fā)布《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》（下稱(chēng)《管理辦法》），境外投資者和銀行可依據(jù)此辦法辦理外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。而依照管理辦法，匯豐銀行在2011年11月11日前，向其在華子公司進(jìn)行28億元人民幣增資。而按照《管理辦法》規(guī)定流程進(jìn)行操作。而根據(jù)《管理辦法》，外商在華進(jìn)行直接投資的流程如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC20：外商在華直接投資流程步驟一：步驟一：外商投資企業(yè)登記及變更登記步驟二：資金入賬備查步驟三：驗(yàn)資詢(xún)證步驟四：對(duì)外付款資料來(lái)源：《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》銀聯(lián)信而在這一過(guò)程中，銀行主要在步驟二和步驟四種起到關(guān)鍵作用?！豆芾磙k法》在資金入賬備查時(shí)，進(jìn)行了兩點(diǎn)規(guī)定：一是銀行在為外商投資企業(yè)辦理跨境人民幣資本金入賬、以及為股權(quán)出讓方辦理資產(chǎn)變現(xiàn)收入入賬后，應(yīng)即時(shí)通過(guò)直接投資系統(tǒng)向外匯局備案相關(guān)信息。二是境外投資者若需在設(shè)立外商投資企業(yè)前以跨境人民幣支付前期資金（含收購(gòu)類(lèi)、費(fèi)用類(lèi)、保證類(lèi)資金），應(yīng)先到擬設(shè)立外商投資企業(yè)所在地外匯局辦理跨境人民幣前期費(fèi)用額度登記。銀行在依據(jù)直接投資系統(tǒng)所登記的額度辦理跨境人民幣前期費(fèi)用入賬后，應(yīng)即時(shí)通過(guò)直接投資系統(tǒng)向外匯局備案相關(guān)信息。而在對(duì)外付款時(shí)作出如下規(guī)定：銀行為境外投資者以人民幣形式匯出減資、轉(zhuǎn)股、清算、先行回收投資合法所得（含股息、紅利等），應(yīng)依據(jù)直接投資系統(tǒng)生成的可匯出跨境人民幣資金額度表辦理匯款，并通過(guò)直接投資系統(tǒng)即時(shí)向外匯局備案。產(chǎn)品收益：由于不涉及跨幣種，因此業(yè)務(wù)不需要外匯局批，同時(shí)央行方面實(shí)行的是事后核準(zhǔn)制度，不事前審批，手續(xù)簡(jiǎn)便。這樣的操作流程利于市場(chǎng)發(fā)展，減少尋租行為產(chǎn)生，同時(shí)也能大大加快業(yè)務(wù)辦理的速度，使得企業(yè)盡快完成投資業(yè)務(wù)。二、我國(guó)商業(yè)銀行跨境人民幣融資產(chǎn)品案例（一）跨境人民幣海外代付案例業(yè)務(wù)背景：海外代付是指銀行根據(jù)進(jìn)口商資信狀況，在其出具信托收據(jù)（一般是存入保證金或人民幣定期存單質(zhì)押）并承擔(dān)融資費(fèi)用的前提下，由境內(nèi)銀行指示其海外代理行，代進(jìn)口商運(yùn)用信用證等結(jié)算方式支付進(jìn)口貨款所提供的短期融資方式。此前由于境內(nèi)美元緊張和成本飆升，美元的海外代付是銀行業(yè)的一種常見(jiàn)操作，但代付規(guī)模受銀行外債額度限制，并且現(xiàn)在外匯局已規(guī)定，各行的外匯債權(quán)（包括：國(guó)內(nèi)外匯貸款、外債、貿(mào)易融資、擔(dān)保、信用證等），也不得接受人民幣形式的保證金。因此海外代付業(yè)務(wù)受到監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)堵。2011年上半年截至6月底，香港人民幣存款達(dá)5500億，上半年內(nèi)地企業(yè)在香港貸款增加了2880億港元，同時(shí)在香港地區(qū)，人民幣貸款利率一般在3%多，內(nèi)地人民幣貸款利率一年期基準(zhǔn)為6.56%，匯票貼現(xiàn)利率已高達(dá)12%-13%左右，如果企業(yè)以銀行承兌匯票貼現(xiàn)獲得融資，則綜合成本高達(dá)約18%-20%。隨著境外特別是香港沉淀人民幣規(guī)模增加及成本優(yōu)勢(shì)，人民幣海外融資業(yè)務(wù)開(kāi)始出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，境外客戶(hù)在境外機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，成本比內(nèi)地便宜。如果企業(yè)不占用境內(nèi)銀行授信額度，而先通過(guò)在境內(nèi)存入100%比例保證金，則收益為利差及境內(nèi)存款利息之和。如果企業(yè)占用授信額度，則除可套利之外，還可達(dá)到低成本融資效果。在上述業(yè)務(wù)背景下，對(duì)有進(jìn)出口貿(mào)易背景的客戶(hù)而言，跨境人民幣遠(yuǎn)期信用證境外貼現(xiàn)產(chǎn)品是企業(yè)獲得低成本融資的一項(xiàng)途徑。操作流程：圖表SEQ圖表\*ARABIC19：跨境人民幣海外代付流程國(guó)內(nèi)銀行國(guó)內(nèi)銀行海外聯(lián)行國(guó)內(nèi)企業(yè)國(guó)外供應(yīng)商①②③④④境外金融機(jī)構(gòu)⑤資料來(lái)源：銀聯(lián)信①進(jìn)出口雙方簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，規(guī)定使用信用證方式結(jié)算；②購(gòu)貨方向銀行申請(qǐng)開(kāi)立人民幣遠(yuǎn)期信用證，期限可超過(guò)90天；③銀行開(kāi)立人民幣遠(yuǎn)期信用證，期限一年，保證金比例100%或50%；④銀行收到單據(jù)和信用證后，先驗(yàn)單，單據(jù)和信用證條款核對(duì)無(wú)誤后，銀行即對(duì)信用證承兌，則購(gòu)貨方境外關(guān)聯(lián)公司可憑承兌后的信用證向境外銀行申請(qǐng)貸款，貸款資金進(jìn)入離岸賬戶(hù)，通過(guò)離岸賬戶(hù)支付境外供應(yīng)商貨款；⑤通過(guò)金融產(chǎn)品鎖定了匯率及利率風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)境外金融機(jī)構(gòu)期權(quán)、遠(yuǎn)期（如NDF）等外匯產(chǎn)品及利率互換等利率產(chǎn)品，鎖定匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)。如可在申請(qǐng)貸款時(shí)，通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)售匯鎖定匯率。產(chǎn)品收益：對(duì)融資方：境外地區(qū)貸款利率遠(yuǎn)低于境內(nèi)，境內(nèi)存款利率較高，購(gòu)貨方關(guān)聯(lián)公司不僅可以較低的成本融資，還可獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的額外收益。對(duì)銀行：通過(guò)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，銀行可以獲得客戶(hù)開(kāi)證手續(xù)費(fèi)之外，還可吸收保證金存款。

（二）跨境人民幣遠(yuǎn)期信用證+人民幣協(xié)議付款業(yè)務(wù)背景：A公司是四川省一家以生產(chǎn)原材料為主的大型冶金企業(yè)，同時(shí)也是國(guó)家大力扶持發(fā)展的重要企業(yè)，2010年下半年該企業(yè)擬向歐洲進(jìn)口一批設(shè)備，貨物金額近千萬(wàn)歐元。因該設(shè)備從進(jìn)口安裝、使用到生產(chǎn)出產(chǎn)成品、銷(xiāo)售，資金回籠周期較長(zhǎng)，企業(yè)存在較大的資金缺口。操作流程中國(guó)銀行四川省分行在得知情況后，立即派出國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)專(zhuān)家和客戶(hù)經(jīng)理深入了解客戶(hù)實(shí)際需求，并結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際情況，發(fā)揮中行擁有984家海外分支機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，以跨境人民幣業(yè)務(wù)為“橋梁”向客戶(hù)推出了我行跨境人民幣結(jié)算創(chuàng)新產(chǎn)品組合跨境人民幣遠(yuǎn)期信用證+人民幣協(xié)議付款。這一創(chuàng)新產(chǎn)品組合是基于中國(guó)銀行在海外有眾多的分支機(jī)構(gòu)，內(nèi)部能實(shí)現(xiàn)全球“一體化”運(yùn)作，當(dāng)國(guó)內(nèi)分行資金和貸款規(guī)模因宏觀(guān)調(diào)控而緊張時(shí)，可借助跨境人民幣業(yè)務(wù)，由海外分行代替國(guó)內(nèi)分行在客戶(hù)進(jìn)口付匯業(yè)務(wù)項(xiàng)下進(jìn)行融資。該方案一推出立即得到國(guó)內(nèi)進(jìn)口企業(yè)的高度認(rèn)可，隨即迅速與歐洲賣(mài)方達(dá)成一致，簽訂了以人民幣計(jì)價(jià)的合同。2010年底中國(guó)銀行四川省分行成功為該企業(yè)開(kāi)出了付款期為半年的跨境人民幣遠(yuǎn)期信用證，并于2010年五月信用證付款到期日為其敘做了一年期的人民幣協(xié)議付款融資業(yè)務(wù)。產(chǎn)品收益：該方案不僅有效地解決了客戶(hù)的資金困難，延緩了付款期還為A公司帶來(lái)了如下好處：利用中行海外行優(yōu)勢(shì)，大大降低了其融資成本近百萬(wàn)元；有效規(guī)避了因匯率波動(dòng)給客戶(hù)帶來(lái)的匯率損失；不占用短期外債指標(biāo)，無(wú)須進(jìn)行外債登記，滿(mǎn)足客戶(hù)較長(zhǎng)期限的融資需求。（三）NDF＋人民幣NRA賬戶(hù)存款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)背景：非貿(mào)易或貨物貿(mào)易項(xiàng)下的進(jìn)出口關(guān)聯(lián)企業(yè)、跨國(guó)公司，或非“走出去”企業(yè)；可用于境內(nèi)結(jié)構(gòu)與境外機(jī)構(gòu)之間的資金劃撥，同時(shí)可享受境內(nèi)的存款高息、賬戶(hù)現(xiàn)金管理；境外低息貸款或低匯率美元等方面的優(yōu)惠政策。對(duì)于企業(yè)在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)的融資條件則有如下四點(diǎn)：①境外機(jī)構(gòu)在銀行開(kāi)立人民幣NRA賬戶(hù)；②境外融資幣種可為人民幣或外幣；③境外機(jī)構(gòu)（借款主體）在海外代理銀行須開(kāi)有結(jié)算賬戶(hù)及核相關(guān)業(yè)務(wù)額度；④簽訂《三方存款監(jiān)管協(xié)議》。操作流程：圖表SEQ圖表\*ARABIC21：NDF＋人民幣NRA融資方案業(yè)務(wù)流程境外客戶(hù)（中間商）境外客戶(hù)（中間商）境內(nèi)客戶(hù)海外銀行內(nèi)地銀行②④⑤③①資料來(lái)源：銀聯(lián)信①境外客戶(hù)在銀行開(kāi)立人民幣賬戶(hù)；②境內(nèi)客戶(hù)將人民幣匯入NRA賬戶(hù)；③三方簽訂存款監(jiān)管協(xié)議，境外客戶(hù)委托銀行對(duì)其N(xiāo)RA賬戶(hù)內(nèi)人民幣存款進(jìn)行監(jiān)管和凍結(jié)，并以質(zhì)押方式向海外銀行申請(qǐng)融資。銀行履行監(jiān)管責(zé)任，并收取監(jiān)管手續(xù)費(fèi)；④海外銀行向境外客戶(hù)發(fā)放外幣融資，并同時(shí)敘作外匯資金理財(cái)產(chǎn)品；⑤融資到期后，境外客戶(hù)將NRA賬戶(hù)人民幣匯出境外，購(gòu)匯歸還融資。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：對(duì)客戶(hù)，適用于貿(mào)易、非貿(mào)易項(xiàng)下的付匯業(yè)務(wù)；客戶(hù)可獲取更優(yōu)惠的利率價(jià)格，同時(shí)獲取更低的遠(yuǎn)期購(gòu)匯成本，客戶(hù)收益高于傳統(tǒng)產(chǎn)品；享受境內(nèi)人民幣貸款利率優(yōu)勢(shì)。對(duì)銀行，境外銀行獲取貿(mào)易融資及跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)量及收益；境內(nèi)銀行吸收定期人民幣存款。

第四部分商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與防控一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（一）人民幣宏觀(guān)調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，大量人民幣將會(huì)在境外流通，這可能會(huì)干擾到國(guó)內(nèi)貨幣政策。然而根據(jù)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家獲得者克魯格曼的“三元悖論”：本國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性、匯率的穩(wěn)定性、資本的完全流動(dòng)性不能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，最多只能同時(shí)滿(mǎn)足兩個(gè)目標(biāo)。從理論上講，以資本項(xiàng)目開(kāi)放為特征的人民幣國(guó)際化必定會(huì)對(duì)央行貨幣政策獨(dú)立性和人民幣固定匯率制度產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)的沖擊。而以目前的情況來(lái)看，由于我國(guó)的匯率制度還是相對(duì)固定，同時(shí)資本的管控依舊十分嚴(yán)格，因此跨境人民幣業(yè)務(wù)的快速增資，將會(huì)在很大程度上影響我國(guó)的貨幣政策的獨(dú)立性，使得宏觀(guān)貨幣調(diào)控政策的效力減弱。這與上世紀(jì)70年代歐洲美元市場(chǎng)的形成對(duì)美國(guó)貨幣政策調(diào)控有效性的沖擊類(lèi)似。（二）人民幣外債管理風(fēng)險(xiǎn)以現(xiàn)行的《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》來(lái)看，該辦法中明確規(guī)定，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算項(xiàng)下涉及的居民對(duì)非居民的人民幣負(fù)債，包括與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算相關(guān)的遠(yuǎn)期信用證、海外代付、協(xié)議付款、預(yù)收延付等。上述人民幣對(duì)外負(fù)債在人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)中辦理登記，不納入現(xiàn)行外債管理。此外，銀行的人民幣保函業(yè)務(wù)不納入現(xiàn)行外債管理，但應(yīng)當(dāng)向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送保函及履約信息；而境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶(hù)余額不納入現(xiàn)行外債管理。（三）境外熱錢(qián)流入風(fēng)險(xiǎn)盡管政策規(guī)定，跨境人民幣投資不能參與股票、金融衍生品、以及委托貸款等方面操作，但是由于我國(guó)實(shí)行的并非是市場(chǎng)化的利率政策，從而使得跨境人民幣業(yè)務(wù)出現(xiàn)了通過(guò)融資來(lái)進(jìn)行套利的行為，同時(shí)也有部分資本通過(guò)匯率差價(jià)進(jìn)行投機(jī)的活動(dòng)。盡管央行在不斷對(duì)類(lèi)似行為進(jìn)行打壓，但是由于固定的利率與匯率制度的實(shí)施，在短期內(nèi)，將難以徹底封殺境外熱錢(qián)通過(guò)跨境人民幣業(yè)務(wù)流入的現(xiàn)象。但總體來(lái)看，目前我國(guó)的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量還不是很大，因此熱錢(qián)的流入對(duì)目前的市場(chǎng)影響不大。二、操作風(fēng)險(xiǎn)（一）他行系統(tǒng)對(duì)接風(fēng)險(xiǎn)就他行系統(tǒng)對(duì)接風(fēng)險(xiǎn)方面來(lái)看，主要是由于兩行系統(tǒng)間不匹配所導(dǎo)致。為了減少該風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，目前跨境人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)都是對(duì)接到央行“人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)”上進(jìn)行操作的。（二）企業(yè)貿(mào)易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于跨境人民幣貿(mào)易來(lái)講，企業(yè)的貿(mào)易真實(shí)性是業(yè)務(wù)開(kāi)展最大的風(fēng)險(xiǎn)因素。一般來(lái)講，對(duì)于企業(yè)貿(mào)易真實(shí)性的風(fēng)險(xiǎn)排查主要根據(jù)央行發(fā)布的相關(guān)政策文件，做好如下幾點(diǎn)內(nèi)容：1．跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)適用范圍企業(yè)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，原則上要求以人民幣報(bào)關(guān)并以人民幣結(jié)算。對(duì)于確因客觀(guān)原因造成報(bào)關(guān)幣別與結(jié)算幣別存在人民幣與外幣交叉情況的，必須以個(gè)案方式進(jìn)行特殊處理。保稅區(qū)等特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)的企業(yè)與境內(nèi)區(qū)外企業(yè)之間的貿(mào)易不屬于跨境貿(mào)易；區(qū)內(nèi)企業(yè)與境外之間的貿(mào)易屬于跨境貿(mào)易。2．主報(bào)告銀行的確定及其職責(zé)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際需要選擇多家境內(nèi)結(jié)算銀行辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)確定一家境內(nèi)結(jié)算銀行作為其主報(bào)告銀行。主報(bào)告銀行的主要職責(zé)如下：（1）報(bào)送企業(yè)逾期未收貨款信息；（2）報(bào)送企業(yè)出口項(xiàng)下人民幣資金留存境外信息；（3）提示企業(yè)履行信息報(bào)送和備案義務(wù)；（4）報(bào)關(guān)與結(jié)算幣別交叉情況下的業(yè)務(wù)報(bào)告義務(wù)；（5）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他職責(zé)。3．跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不納入外匯核銷(xiāo)管理試點(diǎn)企業(yè)的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算無(wú)需辦理進(jìn)出口收付匯核銷(xiāo)手續(xù)，不納入外匯核銷(xiāo)管理。4．企業(yè)主動(dòng)報(bào)告的責(zé)任和義務(wù)（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)確?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算的貿(mào)易真實(shí)性，應(yīng)當(dāng)建立跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺(tái)賬，準(zhǔn)確記錄進(jìn)出口報(bào)關(guān)信息和人民幣資金收付信息；人民銀行可對(duì)企業(yè)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算臺(tái)賬及相關(guān)信息依法進(jìn)行檢查。（2）企業(yè)應(yīng)當(dāng)在首次辦理業(yè)務(wù)時(shí)，向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供企業(yè)名稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記號(hào)及企業(yè)法定代表人、負(fù)責(zé)人身份證等信息。（3）辦理人民幣收付業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)向其境內(nèi)結(jié)算銀行提供進(jìn)出口報(bào)關(guān)時(shí)間或預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間及有關(guān)進(jìn)出口交易信息，如實(shí)填寫(xiě)《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出口收款說(shuō)明》或《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)口付款說(shuō)明》，并連同有關(guān)商業(yè)單據(jù)和有效憑證一并提交境內(nèi)結(jié)算銀行，配合銀行對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與人民幣收支的一致性進(jìn)行合理審查。（4）預(yù)收預(yù)付對(duì)應(yīng)貨物報(bào)關(guān)后，或未按照預(yù)計(jì)時(shí)間報(bào)關(guān)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知境內(nèi)結(jié)算銀行實(shí)際報(bào)關(guān)時(shí)間或調(diào)整后的預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間。（5）通過(guò)主報(bào)告銀行向人民銀行報(bào)告逾期未收貨款、人民幣收入留存境外等信息。5．銀行辦理人民幣收付業(yè)務(wù)的單證審核及信息報(bào)送境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)按照人民銀行要求進(jìn)行相應(yīng)的貿(mào)易單證真實(shí)性、一致性審核，并于業(yè)務(wù)日終后將人民幣跨境收付信息、進(jìn)出口日期或報(bào)關(guān)單號(hào)和人民幣貿(mào)易融資等信息向RCPMIS系統(tǒng)報(bào)送；對(duì)于無(wú)法通過(guò)系統(tǒng)報(bào)送的，應(yīng)書(shū)面報(bào)送《跨境貿(mào)易進(jìn)（出）口人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)信息表》。境內(nèi)結(jié)算銀行審核的單證主要分為兩類(lèi)：（1）辦理國(guó)際結(jié)算通行需審核的有效憑證和商業(yè)單據(jù)；（2）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理規(guī)定中明確要求企業(yè)提交的單證，如預(yù)收預(yù)付人民幣資金超過(guò)合同金額25%時(shí)企業(yè)需要提交的單證。6．預(yù)收預(yù)付人民幣業(yè)務(wù)的辦理（1）企業(yè)預(yù)收預(yù)付人民幣資金最高比例以合同金額為限，當(dāng)預(yù)收預(yù)付人民幣資金超過(guò)合同金額25%的，企業(yè)辦理人民幣收付手續(xù)時(shí)還應(yīng)向境內(nèi)結(jié)算銀行提供相應(yīng)的貿(mào)易合同原件及復(fù)印件。（2）對(duì)預(yù)收預(yù)付人民幣資金，境內(nèi)結(jié)算銀行在向RCPMIS系統(tǒng)報(bào)送信息時(shí)應(yīng)標(biāo)明該筆資金的預(yù)收、預(yù)付性質(zhì)及企業(yè)提供的預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間。對(duì)預(yù)收預(yù)付人民幣資金超過(guò)合同金額25%的，境內(nèi)結(jié)算銀行還應(yīng)將相關(guān)合同的基本要素報(bào)送RCPMIS系統(tǒng)。（3）預(yù)收預(yù)付人民幣對(duì)應(yīng)貨物報(bào)關(guān)后或?qū)?yīng)貨物無(wú)法按照預(yù)計(jì)時(shí)間報(bào)關(guān)的，企業(yè)應(yīng)及時(shí)書(shū)面通知其境內(nèi)結(jié)算銀行實(shí)際報(bào)關(guān)時(shí)間或調(diào)整后的預(yù)計(jì)報(bào)關(guān)時(shí)間；境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)向RCPMIS系統(tǒng)報(bào)送相關(guān)更新信息。7．來(lái)料加工出口收取人民幣資金超過(guò)合同金額30%業(yè)務(wù)的辦理來(lái)料加工出口實(shí)際收款比例=[（加工費(fèi)+國(guó)內(nèi)購(gòu)料總金額）/出口制成品總值]×100%“加工費(fèi)”和“出口制成品總值”以《加工貿(mào)易業(yè)務(wù)批準(zhǔn)證》中對(duì)應(yīng)金額為準(zhǔn)；“國(guó)內(nèi)購(gòu)料總金額”以《深圳市“三來(lái)一補(bǔ)”企業(yè)國(guó)內(nèi)購(gòu)料申請(qǐng)表》中對(duì)應(yīng)金額為準(zhǔn)。實(shí)際收款比例超過(guò)30%的，企業(yè)應(yīng)自收到境外人民幣貨款之日起10個(gè)工作日內(nèi)向境內(nèi)結(jié)算銀行提交書(shū)面情況說(shuō)明及出口報(bào)關(guān)單、《加工貿(mào)易業(yè)務(wù)批準(zhǔn)證》和《深圳市“三來(lái)一補(bǔ)”企業(yè)國(guó)內(nèi)購(gòu)料申請(qǐng)表》（僅存在國(guó)內(nèi)購(gòu)料業(yè)務(wù)的提供）原件、復(fù)印件。對(duì)于未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)交規(guī)定資料或憑證的企業(yè)，境內(nèi)結(jié)算銀行不得為其繼續(xù)辦理超過(guò)合同金額30%的人民幣資金收付，情節(jié)嚴(yán)重的，暫停為該試點(diǎn)企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)，并及時(shí)報(bào)告深圳人行。8．逾期未收貨款業(yè)務(wù)的辦理逾期未收貨款指至貨物出口后210天時(shí)企業(yè)仍未將人民幣貨款收回境內(nèi)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)自到期之日起5個(gè)工作日內(nèi)向主報(bào)告銀行報(bào)告未收回貨款金額及對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單號(hào)，并提交書(shū)面情況說(shuō)明和相關(guān)未收款證明材料的原件、復(fù)印件；主報(bào)告銀行應(yīng)通過(guò)RCPMIS系統(tǒng)向深圳人行報(bào)送相關(guān)信息。9．人民幣收入存放境外業(yè)務(wù)的辦理企業(yè)擬將出口人民幣收入存放境外的，應(yīng)通過(guò)其主報(bào)告銀行向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)備案，并向主報(bào)告銀行提交書(shū)面情況說(shuō)明，提供存放境外的人民幣資金金額、開(kāi)戶(hù)銀行、賬號(hào)、用途及對(duì)應(yīng)的出口報(bào)關(guān)單號(hào)等信息；主報(bào)告銀行應(yīng)通過(guò)RCPMIS系統(tǒng)向深圳人行報(bào)送相關(guān)信息。三、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（一）外債管理風(fēng)險(xiǎn)與外商直接投資管理、境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資管理以及對(duì)外債務(wù)管理相比，境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外債權(quán)管理尚不完善，相關(guān)規(guī)定零散分布在諸如《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2009]24號(hào)）、《國(guó)家外匯管理局關(guān)于跨國(guó)公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2004]104號(hào)）以及《銀行外匯業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（1993年規(guī)定的修訂版）等法律法規(guī)中，對(duì)于諸如商業(yè)銀行是否能提供跨境人民幣放款、跨境人民幣放款后境外機(jī)構(gòu)償還幣種等問(wèn)題沒(méi)有具體的規(guī)定，更缺少完善的商業(yè)銀行跨境人民幣放款統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，如果以人民幣方式對(duì)外放款，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)也無(wú)法處理。（二）洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)跨境人民幣業(yè)務(wù)的開(kāi)展還給反洗錢(qián)工作帶來(lái)的較大的難度。1．人民幣跨境流通現(xiàn)金占比多，銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算占比少，人民幣跨境流通具有極強(qiáng)的隱蔽性，加大了反洗錢(qián)的監(jiān)管難度雖然邊境貿(mào)易通過(guò)銀行進(jìn)行人民幣結(jié)算實(shí)行免稅政策以來(lái)，通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的數(shù)額大幅增加。中方銀行與境外銀行就款項(xiàng)的結(jié)算建立的聯(lián)系及業(yè)務(wù)合作，但款項(xiàng)結(jié)算方面的業(yè)務(wù)合作還處于起步階段，中緬、中老、中越雙方仍還沒(méi)有廣泛的建立起快速、便捷的通匯渠道，雙邊經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作、勞務(wù)輸出、工程承包及其它邊境貿(mào)易基本上都還采用現(xiàn)金交易，邊民互市交易也基本上使用現(xiàn)金結(jié)算。加之邊境線(xiàn)較長(zhǎng)，出入境渠道多，人民幣在邊境地區(qū)出入境頻繁、流量大，使用頻率高，大量滯留境外。現(xiàn)金形式的人民幣跨境流通游離于銀行體系之外，具有極強(qiáng)的隱蔽性，加大了反洗錢(qián)的監(jiān)管難度。2．存款賬戶(hù)實(shí)名難，加大反洗錢(qián)的監(jiān)管難度根據(jù)人民銀行2006年頒布的《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在大額交易發(fā)生后的5個(gè)工作日內(nèi)將下列大額交易通過(guò)其總部或者由總部指定的一個(gè)機(jī)構(gòu)，及時(shí)以電子方式向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心