金融基礎(chǔ)知識講座new課件

證券業(yè)務知識內(nèi)容提要1、證券基礎(chǔ)知識介紹2、如何進行股票交易3、證券行業(yè)結(jié)構(gòu)4、證券交易系統(tǒng)的演化過程5、答疑證券基礎(chǔ)知識介紹Part1什么是股票股票：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者對股份公司的所有權(quán)股票市場：股票市場是股票發(fā)行和交易的場所分為A股市場和B股市場個人投資者機構(gòu)投資者收益性是股票最基本的特征。一種是享受企業(yè)經(jīng)營的分紅，另一種是搏取市場差價。股票的分類A股B股藍籌股：藍籌股就是那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票。H股:H股即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。紅籌股:紅籌股是香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票。國有股法人股社會公眾股股票的價格影響股票價格的因素公司經(jīng)營狀況（例PE、資產(chǎn)重組）宏觀經(jīng)濟因素（例通脹、經(jīng)濟周期循環(huán)、利率）政治因素政策導向市場操縱新股申購場內(nèi)申購和場外申購申購代碼深圳０開頭，上海７開頭申購：凍結(jié)資金配號：分配申購號碼中簽：公布中簽號碼，解凍未中簽資金T+3價格固定數(shù)量：深圳500、上海1000的整數(shù)倍首日上市不限制漲跌幅度基金封閉式基金開放式基金通俗地講，基金就是匯集眾多分散投資者的資金，委托投資專家（如基金管理人），由投資管理專家按其投資策略，統(tǒng)一進行投資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工具。投資基金集合大眾資金，共同分享投資利潤，分擔風險，是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的、并到期償還本金的債權(quán)債務憑證。債券利率主要受市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短影響國債、公司債股指期貨中國金融期貨交易所交易時間為上午比現(xiàn)貨市場早15分鐘開盤，下午比現(xiàn)貨市場晚15分鐘收盤。保證金制度，以小博大由于股指期貨具有交易成本低，杠桿倍數(shù)高。實行T+0交易做空機制除權(quán)除息送紅利、紅股除權(quán)（息）報價＝〔（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價格×流通股份變動比例〕÷（1+流通股份變動比例）滬市XR、DR、XD代表什么？根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定，某股票在除權(quán)日當天，在其證券名稱前記上XR，為英文Ex-Right的縮寫，表示該股已除權(quán)，購買這樣的股票后將不再享有分紅的權(quán)利；證券代碼前標上DR，為英文Ex-Rivident和Ex-Right合在一起的縮寫，表示除權(quán)除息，購買這樣的股票不再享有送紅派息的權(quán)利。證券代碼前標上XD，為英文Ex-Divident的縮寫，表示股票除息，購買這樣的股票后將不再享有派息的權(quán)利。指數(shù)深證綜合指數(shù)深證綜合指數(shù)是深圳證券交易所編制的，以深圳證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)。上證綜合指數(shù)上證綜合指數(shù)是上海證券交易所編制的，以上海證券交易所掛牌上市的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)。深證成份股指數(shù)深證成份股指數(shù)是深圳證券交易所編制的一種成份股指數(shù)，是從上市的所有股票中抽取具有市場代表性的40家上市公司的股票作為計算對象，并以流通股為權(quán)數(shù)計算得出的加權(quán)股價指數(shù)，綜合反映深交所上市A、B股的股價走勢。上證30指數(shù)上證30指數(shù)是上海證券交易所編制的一種成份股指數(shù)，是從上市的所有A股股票中抽取具有市場代表性的30種樣本股票為計算對象，并以流通股數(shù)為權(quán)數(shù)計算得出的加權(quán)股價指數(shù)，綜合反映上海證券交易所全部上市A股的股價走勢。

如何進行股票交易Part2股東代碼卡開戶辦理深圳、上海證券賬戶卡深圳證券賬戶卡：‘0’‘2’開頭投資者：在證券營業(yè)部或證券登記機構(gòu)辦理，需提供本人有效身份證及復印件。開戶費用：個人50元/每個賬戶；機構(gòu)500元/每個賬戶。上海證券賬戶卡：‘A’‘C’開頭投資者：可以到上海證券中央登記結(jié)算公司在各地的開戶代理機構(gòu)處，辦理有關(guān)申請開立證券賬戶手續(xù)，帶齊有效身份證件和復印件。開戶費用：個人紙卡40元。證券營業(yè)部資金賬戶開戶選一家證券公司簽署《證券買賣委托合同》等協(xié)議證券公司開資金賬戶選擇銀行開通第三方存管帳戶上海股東代碼卡進行指定交易申報規(guī)則（一）申報價格限價申報和市價委托報價單位不同的證券交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，債券為“每百元面值的價格”，債券回購為“每百元資金到期年收益”價格最小變化檔位A股、基金和債券的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

B股上海證券交易所為0.001美元、深圳證券交易所為0.01港元債券回購上海證券交易所為0.005、深圳證券交易所為0.01申報規(guī)則（二）漲跌幅限制交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%,其中ST股票價格漲跌幅比例為5%。股票、基金上市首日不受漲跌幅限制。實行PT的股票漲幅不得超過5%，跌幅不受限制。申報限制買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報。超過漲跌幅限制的申報為無效申報。委托買賣單位買入股票或基金，申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。債券以人民幣1000元面額為1手。債券回購以1000元標準券或綜合券為1手。債券和債券回購以1手或其整數(shù)倍進行申報，其中，上海證券交易所債券回購以100手或其整數(shù)倍進行申報。申報上限股票（基金）單筆申報最大數(shù)量應當?shù)陀?00萬股（份），債券單筆申報最大數(shù)量應當?shù)陀?萬手（含1萬手）。交易所可以根據(jù)需要調(diào)整不同種類或流通量的單筆申報最大數(shù)量。競價規(guī)則競價方式集合競價：指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。上午9:15～9:25。連續(xù)競價：指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。上午9:30～11:30，下午1:00～3:00。開市價：當日該證券第一筆成交價；證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。收市價：證券的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。清算交收“T+1”交割制度當天交易第二天交收當天賣出股票的資金，可以買入其他股票，但是不可以取。當天賣出股票的資金，第二天才可以取。當天買入的股票，第二天才可以賣出深、滬B股采用T+3交收“T+0”交易當天買入股份，當天賣出債券、權(quán)證證券行業(yè)結(jié)構(gòu)Part3證券行業(yè)的結(jié)構(gòu)監(jiān)督管理機構(gòu)（證監(jiān)會、行業(yè)協(xié)會/信息技術(shù)委員會）技術(shù)實現(xiàn)機構(gòu)（交易所、通訊公司、結(jié)算公司）會員（主要是境內(nèi)券商）開發(fā)商（柜臺系統(tǒng)開發(fā)商、其他系統(tǒng)開發(fā)商）證券行業(yè)的結(jié)構(gòu)關(guān)系圖券商評級證券公司機構(gòu)管理證券公司主要業(yè)務證券承銷與保薦業(yè)務經(jīng)紀業(yè)務自營業(yè)務投資咨詢業(yè)務資產(chǎn)管理業(yè)務證券公司現(xiàn)有的產(chǎn)品線

A股、B股及封閉式基金（藍籌股、紅籌股、題材股、ST股）債券（國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債）及回購集合理財產(chǎn)品（限定性、非限定性、專項）三板股票開放式基金（代銷產(chǎn)品）金融衍生品之權(quán)證（認購權(quán)證、認沽權(quán)證）金融衍生品之期貨（商品期貨、股指期貨）基金公司機構(gòu)管理股東會董事會監(jiān)事會經(jīng)營管理層合規(guī)審查委員會督察長投資管理部風險控制委員會投資決策委員會市場發(fā)展部綜合管理部資格審查與薪酬委員會基金運營部北京分公司監(jiān)察稽核部金融工程部基金公司主要業(yè)務投資管理（受托資產(chǎn)管理）基金募集與銷售基金運營投資咨詢服務基金公司現(xiàn)有的產(chǎn)品線封閉式基金開放式基金：股票型、指數(shù)基金、混合型、債券型、保本型、貨幣市場基金創(chuàng)新基金：ETF、LOF、創(chuàng)新型封閉式QDII社保、企業(yè)年金專項理財產(chǎn)品證券交易系統(tǒng)的演化過程Part４系統(tǒng)演化過程場內(nèi)報盤電話通知、紅馬夾場內(nèi)報盤無形席位衛(wèi)星通訊取代電話線路自動報盤取代紅馬夾場內(nèi)報盤Netware網(wǎng)絡，IPX/SPX網(wǎng)絡協(xié)議的使用交易系統(tǒng)的發(fā)展1997年前：DBF數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)1997-2000年：SQL6＋WINNT

C/S模式2000-2002年：SQL70+WINDOWS2000三層架構(gòu)2002-2005年：SQL2000+WINDOWS2000區(qū)域集中2004年后：小型機＋大型數(shù)據(jù)庫，大集中系統(tǒng)四層架構(gòu)投資者交易方式演化手添委托單自助下單電話委托網(wǎng)上交易手機炒股證券交易系統(tǒng)特點高數(shù)據(jù)集中證券公司營業(yè)部全部集中，支持500萬以上客戶規(guī)模高并發(fā)業(yè)務系統(tǒng)設(shè)計要求達到，單日筆數(shù)超過200萬筆委托高實時性交易業(yè)務要在1秒內(nèi)完成高可靠性要有完整的備份方案高擴容方案業(yè)務多變復雜現(xiàn)有證券交易系統(tǒng)模式系統(tǒng)平臺小型機PC－SERVER數(shù)據(jù)庫類型DB2OrcaleSQLServer2005系統(tǒng)架構(gòu)數(shù)據(jù)+應用+通訊+客戶端證券公司交易系統(tǒng)部署圖企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)數(shù)據(jù)庫服務器組中間件集群

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