高財(cái)?shù)谖逭缕髽I(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理概述課件

第55.1企業(yè)集團(tuán)財(cái)管管理的特點(diǎn)5.2企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)5.3企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制5.1企業(yè)集團(tuán)財(cái)管管理的特點(diǎn)一、企業(yè)集團(tuán)的本質(zhì)與特征（一）企業(yè)集團(tuán)的認(rèn)識(shí)企業(yè)集團(tuán)本身并不是法人，亦即不具備法人資格以及相應(yīng)的民事權(quán)，而是由多個(gè)法人構(gòu)成的企業(yè)聯(lián)合體。

（二）企業(yè)集團(tuán)本質(zhì)與形式的差異判斷一個(gè)企業(yè)集團(tuán)是否屬于本質(zhì)意義上的企業(yè)集團(tuán)，在于這種聯(lián)合是否能夠遵循集團(tuán)組建的宗旨：實(shí)現(xiàn)資源一體化整合效應(yīng)與管理協(xié)同效應(yīng)，并借此確立集團(tuán)整體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（三）多級(jí)法人制的企業(yè)集團(tuán)組織形式并未違背民法的基本通則

在遵循民法的基本通則，體現(xiàn)各自獨(dú)立的社會(huì)化人格，即強(qiáng)調(diào)權(quán)利地位“個(gè)性”的同時(shí)，還必須遵循相關(guān)系統(tǒng)──企業(yè)集團(tuán)的“共性”特征，即必須將各自的權(quán)利地位納入集團(tuán)統(tǒng)一的目標(biāo)、政策的規(guī)范或“秩序”約束之下。

（四）本質(zhì)意義上的企業(yè)集團(tuán)需具備的基本特征1．企業(yè)集團(tuán)最大的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)為資源的聚集整合性與管理的協(xié)同性以及由此復(fù)合而生成的集團(tuán)整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2．母公司、子公司以及其他各成員企業(yè)彼此間必須遵循集團(tuán)一體化的統(tǒng)一“規(guī)范”實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)有序性運(yùn)行。二、企業(yè)集團(tuán)成功的基礎(chǔ)保障具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展線與高效率的管理控制線依存互動(dòng)，構(gòu)成了企業(yè)集團(tuán)生命力的保障與成功的基礎(chǔ)。三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的基本特征

（一）財(cái)務(wù)管理主體：在財(cái)務(wù)管理主體上，企業(yè)集團(tuán)呈現(xiàn)為一元中心下的多層級(jí)復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。理由：

1．企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理主體不只是一個(gè)，而是多個(gè)。2．企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理主體表現(xiàn)為多層級(jí)性：母公司----子公司----孫公司或工廠多層級(jí)的控制結(jié)構(gòu)體系。（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：

集團(tuán)成員企業(yè)的個(gè)體財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)在戰(zhàn)略上的統(tǒng)合性。理由：1．成員企業(yè)法人權(quán)利地位及其理財(cái)主體的彼此獨(dú)立性，使得各成員企業(yè)在經(jīng)營理財(cái)過程中不可避免地會(huì)滋生謀求自身局部利益最大化的傾向。2．成員企業(yè)個(gè)體財(cái)務(wù)目標(biāo)與集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)之間形成一種依存互動(dòng)機(jī)制。（三）財(cái)務(wù)管理客體（對(duì)象）

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理客體體現(xiàn)為多級(jí)理財(cái)主體各自資金運(yùn)動(dòng)系統(tǒng)的一體化復(fù)合結(jié)構(gòu)特征。理由：1．是由企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理主體一元中心的多層級(jí)復(fù)合結(jié)構(gòu)特征決定的。2．資金運(yùn)動(dòng)特征的復(fù)雜性使得企業(yè)集團(tuán)面臨著極其復(fù)雜的財(cái)務(wù)關(guān)系，因此涉及的財(cái)務(wù)問題、需要采取的財(cái)務(wù)對(duì)策與財(cái)務(wù)手段或形式也是遠(yuǎn)非單法人制企業(yè)所能相比。

2．以全面預(yù)算制度作為財(cái)務(wù)管理的基本方式，不僅意味著企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)理念發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)化，同時(shí)也是現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)管理日趨科學(xué)化的標(biāo)志。6.2企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)一、公司治理結(jié)構(gòu)基本理論

（一）兩權(quán)分離基礎(chǔ)上的委托代理制委托代理制是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容之一。在企業(yè)主要表現(xiàn)這樣幾個(gè)層面：股東（財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)）通過集合體（股東大會(huì)）的形式委托給企業(yè)（法人）董事會(huì)（股東大會(huì)的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事長(zhǎng)為法人代表），從而使董事會(huì)擁有了法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與法人經(jīng)營權(quán)。董事會(huì)又將日常性的法人經(jīng)營權(quán)進(jìn)一步委托給經(jīng)營者（總經(jīng)理，委托代理契約的受托方），從而在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)了法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的相對(duì)分離，董事會(huì)掌握著法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)以及重大的法人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，經(jīng)營者則取得了日常性的法人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營權(quán)股東----董事會(huì)----經(jīng)營者（二）公司治理的基本點(diǎn)公司治理的基本點(diǎn)就是圍繞著利益中心進(jìn)行權(quán)責(zé)利安排。

（三）公司治理結(jié)構(gòu)的涵義

所謂公司治理結(jié)構(gòu)，就是指一組聯(lián)結(jié)并規(guī)范公司財(cái)務(wù)資本所有者（股東及股東大會(huì)）、董事會(huì)（股東大會(huì)的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)）、經(jīng)營者（委托代理契約的受托方）、亞層次的經(jīng)營者、員工以及其他利益相關(guān)者（債權(quán)人、顧客、供應(yīng)商、政府或社會(huì)）彼此間權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的制度安排,包括產(chǎn)權(quán)制度、決策與督導(dǎo)機(jī)制、激勵(lì)制度、組織結(jié)構(gòu)、董事問責(zé)制度等基本內(nèi)容。二.企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)的核心問題（1）股權(quán)控制結(jié)構(gòu)（2）集權(quán)與分權(quán)管理體制（3）組織結(jié)構(gòu)（4）董事會(huì)的職能（權(quán)責(zé)）（5）監(jiān)事會(huì)的職能（權(quán)責(zé)）（6）董事問責(zé)制度（二）財(cái)務(wù)管理體制的基本特征1．研究范疇的特征財(cái)務(wù)體制主要限于財(cái)務(wù)管理方面；集團(tuán)管理體制所研究的內(nèi)容不僅包括財(cái)務(wù)管理方面，還包括經(jīng)營管理以及總務(wù)、人士管理等；2．管理目標(biāo)的特征集團(tuán)管理體制旨在通過各方面責(zé)權(quán)利關(guān)系的合理界定與有效處理，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體價(jià)值最大化，這種價(jià)值不僅包括經(jīng)濟(jì)性價(jià)值，也包括非經(jīng)濟(jì)性價(jià)值。財(cái)務(wù)管理體制界定與處理各方面責(zé)權(quán)利關(guān)系，首要的也是最直接的目的在于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金/資金運(yùn)轉(zhuǎn)的高效率性，并以此為集團(tuán)整體價(jià)值目標(biāo)發(fā)揮貢獻(xiàn)作用，且這種貢獻(xiàn)主要是經(jīng)濟(jì)性的；3．集權(quán)與分權(quán)特征企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營上將會(huì)越來越傾向于一體化戰(zhàn)略下的分權(quán)制；企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)上則將更多地趨向于一體化的集權(quán)體制。3．財(cái)務(wù)控制的考慮財(cái)務(wù)管理上集權(quán)與分權(quán)除了要考慮考慮戰(zhàn)略需要外，還必須充分考慮控制問題；財(cái)務(wù)權(quán)限涉及著各方面利益的根本，財(cái)務(wù)管理又是集團(tuán)資金運(yùn)動(dòng)控制的中樞，如果總部不能在財(cái)務(wù)上集中必要的權(quán)利的話，也就難以從整體上處理好集團(tuán)與內(nèi)外部各利益相關(guān)者的關(guān)系，特別是無法對(duì)各層階成員企業(yè)實(shí)施有效的控制。二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)的原則（一）母子公司間關(guān)系的處理必須以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)（二）充分體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略思想（三）適應(yīng)集團(tuán)不同的組織結(jié)構(gòu)

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)組織與決策制度財(cái)務(wù)組織與決策制度所要解決的問題主要包括：1、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置、2、財(cái)務(wù)人員配備、3、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)人員的職能定位與權(quán)限劃分、4、財(cái)務(wù)決策的程序安排等。

（一）母公司董事會(huì)及其財(cái)務(wù)權(quán)限

就財(cái)務(wù)方面而言，董事會(huì)的職能與權(quán)責(zé)主要定位于如下幾個(gè)方面：1．財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策（投資政策、融資政策、收益分配政策等）制定權(quán)、調(diào)整變更權(quán)、解釋權(quán)、督導(dǎo)實(shí)施權(quán)；2．財(cái)務(wù)管理體制、財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)選擇、設(shè)置與調(diào)整變更權(quán)，以及總部與子公司企業(yè)高層財(cái)務(wù)管理人員的聘任、委派、解職權(quán)；3．對(duì)母公司戰(zhàn)略目標(biāo)與控股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接或潛在重大影響的財(cái)務(wù)活動(dòng)的決策權(quán)以及非常例外財(cái)務(wù)事項(xiàng)的處置權(quán)，如巨額融投資項(xiàng)目決策權(quán)、核心產(chǎn)業(yè)或主導(dǎo)產(chǎn)品戰(zhàn)略性重組調(diào)整權(quán)、影響母公司或核心企業(yè)股權(quán)控制結(jié)構(gòu)變更的融投資項(xiàng)目決策權(quán)等。（二）集團(tuán)財(cái)務(wù)總部及其職責(zé)權(quán)限

集團(tuán)財(cái)務(wù)總部通常就是母公司財(cái)務(wù)部，它是集團(tuán)日常財(cái)務(wù)管理的直接發(fā)動(dòng)者、組織領(lǐng)導(dǎo)者與最高負(fù)責(zé)者。作為集團(tuán)日常財(cái)務(wù)管理的總部，母公司財(cái)務(wù)部的職能與權(quán)限主要包括如下基本方面：1．為母公司董事會(huì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策、基本財(cái)務(wù)制度（財(cái)務(wù)組織制度、財(cái)務(wù)決策制度、預(yù)算責(zé)任制度、財(cái)務(wù)高層人員委派制度、經(jīng)營者激勵(lì)制度等）、重大融投資及分配方案的制定、決策提供信息支持，發(fā)揮咨詢參謀作用。在接受母公司董事會(huì)授權(quán)的情況下，可能會(huì)直接參與上述過程；2．在母公司董事會(huì)的直接監(jiān)督下，在集團(tuán)整體范圍內(nèi)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策的組織與實(shí)施工作，并對(duì)組織與實(shí)施的效果負(fù)責(zé)；

3．作為母公司總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)下的財(cái)務(wù)職能部門，必須從財(cái)務(wù)角度協(xié)助總經(jīng)理高效率地完成受托責(zé)任目標(biāo)，其中一項(xiàng)重要的工作就是實(shí)施責(zé)任預(yù)算控制，并在預(yù)算管理委員會(huì)中發(fā)揮突出作用，處于預(yù)算控制體系的樞紐地位；4．為了保障母公司董事會(huì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策的有效實(shí)施以及總經(jīng)理受托責(zé)任目標(biāo)的順利完成，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略預(yù)算的編制、實(shí)施與監(jiān)控；5．規(guī)劃集團(tuán)的最佳資本結(jié)構(gòu)，做到既能確保母公司對(duì)子公司的控制權(quán)，又能滿足證實(shí)施戰(zhàn)略預(yù)算對(duì)資本的需要，并規(guī)劃其資本來源渠道；

6．協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)外部各利益相關(guān)者間的財(cái)務(wù)關(guān)系；7．檢查、監(jiān)督各級(jí)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策、基本財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)預(yù)算等的貫徹實(shí)施情況，同時(shí)建立績(jī)效衡量的標(biāo)準(zhǔn)化制度并實(shí)施業(yè)績(jī)考核，最后需要將檢查與考核的結(jié)果于母公司總經(jīng)理，并通過總經(jīng)理提交董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；8．強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警功能，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警體系。

（三）財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司及其職責(zé)權(quán)限1．財(cái)務(wù)結(jié)算中心。

財(cái)務(wù)結(jié)算中心是企業(yè)集團(tuán)母公司設(shè)置的、專司母公司（及其分公司）、子公司及其他成員企業(yè)間現(xiàn)金收付及往來業(yè)務(wù)款項(xiàng)結(jié)算的財(cái)務(wù)職能機(jī)構(gòu)。如果兼有內(nèi)部信貸職能的話，財(cái)務(wù)結(jié)算中心也可以叫作內(nèi)部銀行。財(cái)務(wù)結(jié)算中心隸屬于母公司及其財(cái)務(wù)部，本身不具備法人地位。在有的企業(yè)集團(tuán)里，母公司財(cái)務(wù)部直接就是集團(tuán)的財(cái)務(wù)結(jié)算中心。設(shè)置財(cái)務(wù)結(jié)算中心的目的首先在于強(qiáng)化總部對(duì)集團(tuán)現(xiàn)金/資金的控制，并通過有效的控制謀求財(cái)務(wù)資源的聚合協(xié)同效應(yīng)。（1）財(cái)務(wù)結(jié)算中心通過引入銀行的結(jié)算、信貸、調(diào)控職能，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各單位的現(xiàn)金/資金實(shí)施中介服務(wù)、運(yùn)營監(jiān)控、效果考核與信息反饋。（2）財(cái)務(wù)結(jié)算中心集商業(yè)銀行金融管理與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理于一身，主要通過“結(jié)算管理”和“信貸管理”來做好集團(tuán)內(nèi)部現(xiàn)金/資金的收付及融通調(diào)劑工作（3）財(cái)務(wù)結(jié)算中心在集團(tuán)內(nèi)部發(fā)揮著資金信貸中心、資金監(jiān)控中心、資金結(jié)算中心和資金信息中心的多項(xiàng)職能。2．財(cái)務(wù)公司。較之財(cái)務(wù)結(jié)算中心，財(cái)務(wù)公司存在三個(gè)主要區(qū)別：（1）財(cái)務(wù)公司具有獨(dú)立的法人實(shí)體地位，在母公司控股的情況下，財(cái)務(wù)公司相當(dāng)于一個(gè)子公司。因而，總部在處理彼此間的權(quán)責(zé)利關(guān)系時(shí)，需要遵循民法的基本通則；（2）財(cái)務(wù)公司除了具有財(cái)務(wù)結(jié)算中心的基本職能外，還具有對(duì)外融、投資的職能（在法律沒有特別限制的前提下）；（3）在集權(quán)財(cái)務(wù)體制下，財(cái)務(wù)公司在行政與業(yè)務(wù)上接受母公司財(cái)務(wù)部的領(lǐng)導(dǎo)，但二者不是一種隸屬關(guān)系。在分權(quán)財(cái)務(wù)體制下，母公司財(cái)務(wù)部對(duì)財(cái)務(wù)公司主要發(fā)揮制度規(guī)范與業(yè)務(wù)指導(dǎo)的作用。（四）子公司財(cái)務(wù)部及其職責(zé)權(quán)限子公司財(cái)務(wù)部是否單獨(dú)設(shè)置，取決于集團(tuán)的規(guī)模、業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度以及空間跨度等。無論子公司財(cái)務(wù)部是否單獨(dú)設(shè)置，有兩點(diǎn)是必須明確的，一是必須遵循或維護(hù)子公司作為獨(dú)立法人的權(quán)利與地位，特別是財(cái)務(wù)方面的合法權(quán)益；二是子公司必須遵循總部的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策，將子公司自身的財(cái)務(wù)活動(dòng)納入集團(tuán)的財(cái)務(wù)一體化范疇。（五）事業(yè)部財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)權(quán)限

事業(yè)部財(cái)務(wù)是強(qiáng)化事業(yè)部管理與控制的核心部門，在財(cái)務(wù)職責(zé)權(quán)限方面，主要包括如下方面：1．負(fù)責(zé)事業(yè)部戰(zhàn)略預(yù)算的編制、上報(bào)與組織實(shí)施；

2．貫徹執(zhí)行集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)政策；

3．實(shí)施對(duì)事業(yè)部下屬子公司或工廠等的財(cái)務(wù)運(yùn)作過程的控制；

4．依據(jù)總部業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對(duì)子公司、工廠等的管理績(jī)效考核；

5．規(guī)劃與調(diào)控事業(yè)部范圍內(nèi)子公司或工廠之間的資金配置等。

四、財(cái)務(wù)控制制度（一）財(cái)務(wù)控制目標(biāo)定位或宗旨財(cái)務(wù)控制的宗旨首先是為了更好地發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的功能效應(yīng)，決不應(yīng)純粹地為了控制而控制。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制制度與控制措施有效與否，判斷的基本標(biāo)準(zhǔn)就是：是否有助于成員企業(yè)及其員工積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感的增強(qiáng)，并因此在集團(tuán)整體上帶來更高的財(cái)務(wù)資源配置效率。

（二）責(zé)任預(yù)算制度是以人本為中心的預(yù)算管理，由于權(quán)責(zé)利關(guān)系的明確，從而極大地調(diào)動(dòng)責(zé)任單位、具體責(zé)任人的積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感。（三）財(cái)務(wù)報(bào)告制度總部必須以制度的形式從信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容結(jié)構(gòu)以及組織程序等方面確立一整套明晰的、可操作性的財(cái)務(wù)信息報(bào)告規(guī)范，包