燈具結(jié)構(gòu)件行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

燈具結(jié)構(gòu)件行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)磁性元件市場(chǎng)目前世界主要的電子變壓器、電感器等磁性元件的生產(chǎn)和消費(fèi)企業(yè)為中國(guó)企業(yè)（含中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)）、日本、美國(guó)、歐洲和東南亞國(guó)家。磁性元件是以用戶定制為主的產(chǎn)品，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品較少，我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)早期主要依靠成本、服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，從事代工生產(chǎn)。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升以及加大人才培養(yǎng)力度，我國(guó)整體研發(fā)能力得到大幅提升。我國(guó)磁性元件企業(yè)也開(kāi)始向研發(fā)、規(guī)?；a(chǎn)、銷售一體化過(guò)渡，出現(xiàn)了一批具有一定規(guī)模和研發(fā)技術(shù)實(shí)力的磁性元件制造企業(yè)，越來(lái)越多的中國(guó)電子元件生產(chǎn)企業(yè)正在向國(guó)際化、高端化、智能化方向邁進(jìn)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的電子變壓器生產(chǎn)、消費(fèi)國(guó)家之一，2021年中國(guó)電力電子元器件制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為3，090．59億元，同比增長(zhǎng)20．45%，電力電子元器件制造業(yè)出口交貨值高達(dá)587．68億元。磁性元件被廣泛應(yīng)用于汽車電子、充電樁、光伏、儲(chǔ)能、風(fēng)能、醫(yī)療、UPS電源、消費(fèi)類電子、工業(yè)電源等領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模巨大，根據(jù)NTCysd數(shù)據(jù)顯示，2021年全球變壓器市場(chǎng)規(guī)模在1，468億元人民幣左右。隨著傳統(tǒng)變壓器的升級(jí)改造，新能源汽車、儲(chǔ)能、光伏逆變器、汽車充電樁等新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷興起，5G、電子設(shè)備等產(chǎn)品的不斷普及和升級(jí)，未來(lái)變壓器的市場(chǎng)需求將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。光伏儲(chǔ)能新能源車驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展磁性元器件是實(shí)現(xiàn)電能和磁能相互轉(zhuǎn)換基礎(chǔ)元器件，下游應(yīng)用廣泛。磁性元器件是指以法拉第電磁感應(yīng)定律為原理，由磁芯、導(dǎo)線、基座等組件構(gòu)成，實(shí)現(xiàn)電能和磁能相互轉(zhuǎn)換的電子元器件，是屬于電子元器件行業(yè)領(lǐng)域的重要分支。磁性元器件主要應(yīng)用于電源和電器電子設(shè)備，并最終應(yīng)用于通信、能源、醫(yī)療、汽車等下游行業(yè)，是保障電器電子設(shè)備安全穩(wěn)定工作的重要基礎(chǔ)元器件。磁性元器件主要包括電子變壓器和電感器兩大類。其中電子變壓器產(chǎn)品憑借性能穩(wěn)定、轉(zhuǎn)換效率高等特點(diǎn)，在電子產(chǎn)品應(yīng)用中具有重要地位。全球電子變壓器市場(chǎng)穩(wěn)健增長(zhǎng)。電子變壓器是利用電磁感應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)交流電壓升降或阻抗變換功能的電子元件，由鐵芯（或磁芯）和線圈組成。2020年全球電子變壓器市場(chǎng)規(guī)模約為615．8億元，同比增長(zhǎng)4．3%。2021年以來(lái)由于中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，中國(guó)電子元器件行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2021年全球電子變壓器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到668．4億元，同比增長(zhǎng)8．5%，至2025年將達(dá)786．8億元，2020-2025年五年平均增長(zhǎng)率約為5．0%。家電為基新能源工控醫(yī)療可穿戴驅(qū)動(dòng)電子變壓器發(fā)展。照明、家電是電子變壓器基礎(chǔ)應(yīng)用市場(chǎng)，占全球變壓器規(guī)模比例分別為24%、15%。此外，通訊設(shè)備、移動(dòng)終端、計(jì)算機(jī)設(shè)備、工業(yè)、醫(yī)療設(shè)備、光伏等新能源均為電子變壓器重要下游應(yīng)用。未來(lái)幾年下游光伏儲(chǔ)能、新能源汽車及充電樁、工控醫(yī)療、通訊、可穿戴等快速發(fā)展，將成為拉動(dòng)電子變壓器市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＨ螂娮幼儔浩髦圃焐讨饕性谥袊?guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣及日本，骨干企業(yè)包括臺(tái)達(dá)、光寶、TDK、勝美達(dá)、海光、京泉華、可立克等。其中，中國(guó)大陸企業(yè)約占全球47%的市場(chǎng)份額、中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)約占18%的市場(chǎng)份額，日本制造商約占全球14%的市場(chǎng)份額。電感器是指可以將電能以磁性的形式存儲(chǔ)的被動(dòng)電子元件，是電子電路中的基礎(chǔ)無(wú)源元件之一，全球需求量達(dá)3千多億只，電感器包括傳統(tǒng)插裝式電感器及片式電感器。根據(jù)中國(guó)電子元器件行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年全球電感器市場(chǎng)空間約597億元，隨著通訊技術(shù)的快速更迭以及物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等不斷發(fā)展，到2024年市場(chǎng)空間將增至761．5億元，2019~2024復(fù)合增長(zhǎng)率為7．5%。從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，移動(dòng)終端是電感器最大的應(yīng)用市場(chǎng)，占全球電感器產(chǎn)值比例達(dá)35%。此外，汽車、工業(yè)、家電、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)等均為電感器的主要應(yīng)用市場(chǎng)。未來(lái)幾年汽車、工業(yè)、通信市場(chǎng)的需求將成為電感器市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。日系主?dǎo)，電感器空間廣闊。全球電感器主要制造商集中在日本、美國(guó)、中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、德國(guó)等地，骨干企業(yè)包括村田制作所、TDK、太陽(yáng)誘電、勝美達(dá)、Vishay、線藝電子、順絡(luò)電子、奇力新、三星電機(jī)、伍爾特等。其中，日本企業(yè)的整體市場(chǎng)占有率最高，達(dá)到49．7%；中國(guó)大陸電感器制造商約占全球16．1%的份額。磁性元件為產(chǎn)業(yè)中游。上游包括線材制造業(yè)、磁材制造業(yè)、絕緣材料制造業(yè)及輔材制造業(yè)，下游為各行業(yè)應(yīng)用的各種電源類產(chǎn)品（含逆變器）。磁芯矽鋼片半導(dǎo)體等為主要原材料。行業(yè)內(nèi)公司直接材料占比通常在70%以上，主要原材料為漆包線、磁芯、矽鋼片、半導(dǎo)體等。以京泉華為例，漆包線、磁芯、矽鋼片、半導(dǎo)體分別占2016年采購(gòu)金額24．9%、16．2%、10．6%、5．4%。漆包線主要材料為銅材，矽鋼片以冷軋硅鋼為主要原材料。逆變器磁性元器件市場(chǎng)空間逆變器中磁性元器件價(jià)值量占比推導(dǎo)：選取近年內(nèi)披露元器件成本占比的逆變器企業(yè)錦浪科技和固德威作為樣本，分別計(jì)算了其磁性元器件的占比。結(jié)果顯示，磁性元器件在逆變器成本中占比11．9%~15．7%，占收入比例為8%~10．4%，考慮到錦浪科技僅披露電感數(shù)據(jù)，變壓器數(shù)據(jù)未披露，由此計(jì)算的磁性元器件占比有所減小，取磁性元器件占逆變器營(yíng)收比例10%進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。磁性器件行業(yè)技術(shù)水平、特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)磁性器件產(chǎn)品以定制化為主，通常根據(jù)下游應(yīng)用需求進(jìn)行定制化研發(fā)和設(shè)計(jì)。隨著磁性器件下游行業(yè)對(duì)產(chǎn)品性能需求的提升以及電力、電子產(chǎn)品小型化的發(fā)展趨勢(shì)，磁性器件產(chǎn)品也向頻率更高、功率密度更高、損耗更低、可自動(dòng)化制造的方向發(fā)展，該發(fā)展趨勢(shì)歸功于磁性材料、絕緣材料的發(fā)展、產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展以及產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)、工藝的發(fā)展。（一）磁性材料、絕緣材料的發(fā)展軟磁性材料是磁性材料中應(yīng)用最廣泛、種類最多的材料之一，電力電子技術(shù)中磁性器件采用的軟磁材料有硅鋼、軟磁鐵氧體、高磁導(dǎo)鐵鎳合金，非晶和納米晶合金以及磁粉芯等，其中又以價(jià)格低廉、資源豐富的鐵氧體軟磁材料最為常見(jiàn)，中國(guó)憑借制造優(yōu)勢(shì)已成為全球最大的磁性材料生產(chǎn)國(guó)之一，并逐步增強(qiáng)了在高性能磁性材料方面的技術(shù)積累，本土磁性材料生產(chǎn)企業(yè)不斷壯大，為高性能磁性器件產(chǎn)品的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。（二）磁性器件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的發(fā)展為達(dá)成磁性器件低損耗、低漏磁、高功率密度等性能提升的目標(biāo)，磁性器件的線圈和磁芯結(jié)構(gòu)都有了很大發(fā)展，線圈主要的發(fā)展方向是采用平面線圈、片式線圈和薄膜線圈等扁平化線圈使得磁性器件產(chǎn)品更加小型化同時(shí)提升了磁性器件的可制造性；磁芯主要采用PQ型、RM型、EC型或環(huán)形鐵氧體磁芯，以此生產(chǎn)的磁性器件適合于自動(dòng)化生產(chǎn)，是電子產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)輕、薄、小型化的主要產(chǎn)品，與常規(guī)的磁性器件相比，新結(jié)構(gòu)磁性器件具有體積小、功率密度高、效率高、漏電低、散熱性好、成本低等優(yōu)點(diǎn)。（三）磁性器件生產(chǎn)技術(shù)、工藝的發(fā)展在國(guó)家大力推行工業(yè)4．0的浪潮下，磁性器件行業(yè)的生產(chǎn)制造也呈現(xiàn)出自動(dòng)化、智能化的趨勢(shì)，自動(dòng)化制造已貫穿到企業(yè)的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、管理、服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)，大大減少了磁性器件行業(yè)對(duì)人力的依賴，標(biāo)準(zhǔn)化的磁性器件已可以實(shí)現(xiàn)無(wú)人化生產(chǎn)。同時(shí)基于磁性器件產(chǎn)品訂單小批量多品種為主的特征，產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)線和供應(yīng)鏈體系的反應(yīng)速度需要大幅提升，行業(yè)的柔性制造需求越來(lái)越高，進(jìn)一步促進(jìn)了生產(chǎn)技術(shù)、工藝的提升。國(guó)內(nèi)磁性元器件廠家迎發(fā)展良機(jī)下游逆變器行業(yè)集中度高，國(guó)內(nèi)廠家居前。全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的主要生產(chǎn)地均在中國(guó)。國(guó)內(nèi)逆變器廠家憑借成本、完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局、快速發(fā)展的市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)全球市場(chǎng)份額不斷提升，其中華為、陽(yáng)光電源自2015年起穩(wěn)居市場(chǎng)前二，國(guó)內(nèi)其他廠家如錦浪科技、固德威也迎來(lái)快速發(fā)展。根據(jù)WoodMackenzie數(shù)據(jù)2020行業(yè)CR10近80%，前兩名玩家華為、陽(yáng)光電源分別占據(jù)23%、19%份額，CR242%，加上其他國(guó)內(nèi)廠家前十名里國(guó)內(nèi)廠家份額高達(dá)60%。作為逆變器上游的磁性元器件國(guó)內(nèi)廠家同樣處于領(lǐng)先地位，頭部企業(yè)有京泉華、海光電子、可立克、伊戈?duì)?。各磁性元器件廠家客戶和產(chǎn)品各有側(cè)重，收入規(guī)模皆超10億元。充電樁磁性元器件空間巨大車載&充電樁磁性元器件應(yīng)用廣泛，800V架構(gòu)下車載磁性元器件加速新能源車銷量不斷超預(yù)期，車載磁性元器件應(yīng)用廣泛。2021年初乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)2021全年國(guó)內(nèi)新能源車銷量200萬(wàn)輛，2025年銷量600萬(wàn)輛，5年CAGR34．4%，而2021年1~10月國(guó)內(nèi)新能源車實(shí)際銷量就達(dá)213．8萬(wàn)輛，超過(guò)全年預(yù)期。磁性元器件為新能源車OBC、DC/DC等零部件上游，磁性元器件在車載應(yīng)用包括車載充電機(jī)OBC電感/變壓器、低壓直流轉(zhuǎn)換器電感/變壓器（lowDC/DC）、高壓直流轉(zhuǎn)換器電感（highDC/DC）、濾波器等。政策+下游需求雙重刺激充電樁有望加速，磁性元器件應(yīng)用于充電樁核心組件。過(guò)去幾年中國(guó)充電樁保有量快速增長(zhǎng)，車樁比不斷降低，然而截止2020年車樁比仍有2．9，離《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》1．04的目標(biāo)仍有較大差距，在政策+下游需求雙重刺激下充電樁有望加速發(fā)展。充電樁主要分為充電模塊、主控板、充電槍/線束、殼體，其中充電模塊是核心部件之一，具有交直流轉(zhuǎn)換等功能，磁性元器件主要運(yùn)用于充電模塊。800V架構(gòu)下磁性元器件價(jià)值量提升，車載磁性元器件有望加速。續(xù)航里程不足與充電速度慢是新能源車兩大短板。提高充電功率主要有大電流低壓方案和高壓低電流快充方案，大電流方案對(duì)散熱和線束要求較高，目前主要為特斯拉采用；高壓快充方案可有效提升充電效率、提高整車運(yùn)行效率，保時(shí)捷于2019年率先推出800V電壓平臺(tái)Taycan系列，TaycanTurboS車型的充電功率最高能達(dá)到350KW，22．5分鐘就可以將容量93．4kWh的電池從5%充至80%?；?00V架構(gòu)的快充方案對(duì)車載、充電樁磁性元器件都提出了更高要求，價(jià)值量有望提升。過(guò)去車載磁性元器件主要被日系廠家把控，800V方案需對(duì)車載元器件性能進(jìn)行重新審核，迎來(lái)窗口期。磁性器件行業(yè)壁壘（一）磁性器件技術(shù)壁壘磁性器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)涉及電磁感應(yīng)原理、磁性材料科學(xué)等復(fù)合知識(shí)。光伏逆變器、通信電源等設(shè)備設(shè)施呈現(xiàn)出型號(hào)多樣化、性能需求高、技術(shù)迭代快、產(chǎn)品更新周期短等特點(diǎn)，對(duì)磁性器件性能及可靠性要求不斷提升。磁性器件生產(chǎn)企業(yè)需加強(qiáng)研發(fā)投入和生產(chǎn)實(shí)踐持續(xù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)、工藝優(yōu)化，才能滿足下游領(lǐng)域?qū)Υ判云骷焚|(zhì)和生產(chǎn)效率的需求提升。因此，進(jìn)入磁性器件行業(yè)有一定的技術(shù)壁壘。（二）磁性器件規(guī)模效應(yīng)壁壘磁性器件行業(yè)具有明顯的規(guī)模效應(yīng)。一方面，大型企業(yè)的研發(fā)和生產(chǎn)能力有一定保障，履約能力更強(qiáng)，同時(shí)憑借品牌優(yōu)勢(shì)，相較于小規(guī)模企業(yè)，訂單獲取能力更強(qiáng)，對(duì)下游客戶的話語(yǔ)權(quán)更高。另一方面，規(guī)?；钠髽I(yè)憑借其采購(gòu)規(guī)模對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力較強(qiáng)，在原材料供應(yīng)波動(dòng)較大的環(huán)境下更能保障供應(yīng)及時(shí)性，同時(shí)大規(guī)模連續(xù)生產(chǎn)能夠大大降低磁性器件生產(chǎn)企業(yè)的人力及設(shè)備成本。因此，行業(yè)內(nèi)新進(jìn)企業(yè)會(huì)面臨規(guī)模效應(yīng)的壁壘。（三）磁性器件資質(zhì)認(rèn)證壁壘磁性器件是下游LED驅(qū)動(dòng)電源、光伏逆變器、