期貨從業(yè)資格考試歷年練習(xí)試題及答案一

感謝賞析期貨從業(yè)資格考試歷年優(yōu)選練習(xí)試題及答案一題干：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨合約，進而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。A：政府公民抵押協(xié)會抵押憑據(jù)B：標準普爾指數(shù)期貨合約C：政府債券期貨合約D：價值線綜合指數(shù)期貨合約參照答案［A］2.題干：期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最實質(zhì)差別是（）。A：期貨價錢的超前性B：占用資本的不一樣C：利潤的不一樣D：期貨合約條款的標準化參照答案［D］3.題干：1882年，CBOT同意（），大大加強了期貨市場的流動性。A：會員入場交易B：全權(quán)會員代理非會員交易C：結(jié)算企業(yè)介入D：以對沖方式免去履約責任參照答案［D］感謝賞析感謝賞析4.題干：國際上最早的金屬期貨交易所是（）。A：倫敦國際金融交易所（LIFFE）B：倫敦金屬交易所（LME）C：紐約商品交易所（COMEX）D：東京工業(yè)品交易所（TOCOM）參照答案［B］5.題干：期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用是（）。A：有助于市場經(jīng)濟系統(tǒng)的成立與完美B：利用期貨價錢信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C：促使本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展D：為政府宏觀調(diào)控供給參照依照參照答案［B］6.題干：以下說法不正確的選項是（）。A：經(jīng)過期貨交易形成的價錢擁有周期性B：系統(tǒng)風險對投資者來說是不行防止的C：套期保值的目的是為了躲避價錢風險D：由于參加者眾多、透明度高，期貨市場擁有發(fā)現(xiàn)價錢的功能參照答案［A］7.感謝賞析感謝賞析題干：期貨交易中套期保值的作用是（）。A：除去風險B：轉(zhuǎn)移風險C：發(fā)現(xiàn)價錢D：交割實物參照答案［B］8.題干：期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以特有的（）方式免去合約履約義務(wù)。A：實物交割B：現(xiàn)金結(jié)算交割C：對沖平倉D：套利謀利參照答案［C］12.題干：以下不是期貨交易所職能的是（）。A：看管指定交割庫房B：公布市場信息C：擬訂期貨交易價錢D：擬訂并實行業(yè)務(wù)規(guī)則參照答案［C］13.感謝賞析感謝賞析題干：期貨合約是指由（）一致擬訂的，規(guī)定在未來某一特準時間和地址交割必定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。A：中國證監(jiān)會B：期貨交易所C：期貨行業(yè)協(xié)會D：期貨經(jīng)紀企業(yè)參照答案［B］14.題干：最早產(chǎn)生的金融期貨物種是（）。A：利率期貨B：股指期貨C：國債期貨D：外匯期貨參照答案［D］15.題干：當前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小改動價位是（）。A:1元/噸B:2元/噸C:5元/噸D:10元/噸參照答案［A］感謝賞析感謝賞析期貨從業(yè)資格考試歷年優(yōu)選練習(xí)試題及答案二題干：當會員或是客戶某持倉合約的謀利頭寸達到交易所規(guī)定的謀利頭寸持倉限量的（）時，應(yīng)當執(zhí)行大戶報告制度。A:60%B:70%C:80%D:90%參照答案［C］2題干：6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當天結(jié)算價錢為2230元/噸，交易保證金比率為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（）。A:44600元B:22200元C:44400元D:22300元參照答案［A］3題干：以下有關(guān)實物交割的說法正確的選項是（）。A：期貨市場的實物交割比率很小，因此實物交割對期貨交易的正常運轉(zhuǎn)影響不大B：實物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C：實物交割過程中，買賣兩方直接進行有效標準倉單和貨款的互換D：標準倉單能夠在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓感謝賞析感謝賞析參照答案［B］4題干：（）能夠依據(jù)市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界線。A：期貨交易所B：會員C：期貨經(jīng)紀企業(yè)D：中國證監(jiān)會參照答案［A］5題干：我國期貨交易的保證金分為（）和交易保證金。A：交易準備金B(yǎng)：交割保證金C：交割準備金D：結(jié)算準備金參照答案［D］6題干：某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價錢15050元/噸，該合約當天的結(jié)算價錢為15000元/噸。一般狀況下該客戶在7月3日，最高能夠依照（）元/噸價錢將該合約賣出。A:16500B:15450C:15750D:15650感謝賞析感謝賞析參照答案［B］7題干：一節(jié)一價制的叫價方式在（）比較廣泛。A：英國B：美國C：荷蘭D：日本參照答案［D］8題干：我國實物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進行交易的最后一個交易日，過了這個限期的未平倉期貨合約，一定進行（）。A：實物交割B：對沖平倉C：協(xié)議平倉D：單據(jù)互換參照答案［A］12題干：某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價為2000元/噸；一個月后，該保值者達成現(xiàn)貨交易，價錢為2060元/噸。同時將期貨合約以2100元/噸平倉，假如該多頭套保值者正好實現(xiàn)了完好保護，則應(yīng)當保值者現(xiàn)貨交易的實質(zhì)價錢是（）。A:2040元／噸B:2060元／噸C:1940元／噸感謝賞析感謝賞析D:1960元／噸參照答案［D］13題干：多頭套期保值者在期貨市場采納多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有可能（）。A：正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準備銷售B：儲藏了實物商品C：此刻不需要或此刻沒法買進實物商品，但需要未來買進D：沒有足夠的資本購置需要的實物商品參照答案［C］14題干：良楚企業(yè)購入500噸小麥，價錢為1300元/噸，為防止價錢風險，該企業(yè)以1330元/噸價錢在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該企業(yè)以1260元/噸的價錢將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價錢將擁有的期貨合約平倉。該企業(yè)該筆保值交易的結(jié)果（其余花費忽視）為（）。A：-50000元B:10000元C：-3000元D:20000元參照答案［B］15題干：7月1日，大豆現(xiàn)貨價錢為2020元/噸，某加工商對該價錢比較滿意，希望能以此價錢在一個月后買進200噸大豆。為了防止未來現(xiàn)貨價錢可能上升，進而提升原資料成本，決定在大連商品交易所進行套期保值。7月1日買進20手9月份大豆合約，成交價格2050元/噸。8月1日當該加工商在現(xiàn)貨市場買進大豆的同時，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價錢2060元。請問在不考慮傭金和手續(xù)費等花費的狀況下，8月1日對沖平倉時基差應(yīng)為（）元/噸能使該加工商實現(xiàn)有凈盈余的套期保值。感謝賞析感謝賞析A：＞-30B：＜-30C：＜30D：＞30參照答案［B］期貨從業(yè)資格考試歷年優(yōu)選練習(xí)試題及答案三題干：某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126，000加侖，當前價錢為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價錢將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為＄（）/加侖。A:0.8928B:0.8918C:0.894D:0.8935參照答案［A］2.題干：判斷市場大勢后剖析該行情的幅度及連續(xù)時間主要依賴的剖析工具是（）。A：基本要素剖析B：技術(shù)要素剖析C：市場感覺D：歷史同期狀況參照答案［B］3.感謝賞析感謝賞析題干：期貨交易的金字塔式買入賣出方法以為，若建倉后市場行情與料想同樣并已使謀利者盈余，則能夠（）。A：平倉B：持倉C：增添持倉D：減少持倉參照答案［C］7.題干：艾略特最先的波濤理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個周期都是由（）構(gòu)成。A：上升（或降落）的4個過程和降落（或上升）的4個過程B：上升（或降落）的5個過程和降落（或上升）的4個過程C：上升（或降落）的5個過程和降落（或上升）的3個過程D：上升（或降落）的6個過程和降落（或上升）的2個過程參照答案［C］8.題干：K線圖的四個價錢中，（）最為重要。A：收盤價B：開盤價C：最高價D：最廉價參照答案［A］9.感謝賞析感謝賞析題干：以下指標能基本判斷市場價錢將上升的是（）。A:MA走平，價錢從上向下穿越MAB:KDJ處于80鄰近C：威廉指標處于20鄰近D：正當?shù)腄IF向上打破正當?shù)腄EA參照答案［D］10.題干：下邊對于交易量和持倉量一般關(guān)系描繪正確的選項是（）。A：只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增添，同時交易量降落B：當買賣兩方有一方作平倉交易時，持倉量和交易量均增添C：當買賣兩方均為原交易者，兩方均為平倉時，持倉量降落，交易量增添D：當兩方合約成交后，以交割形式達成交易時，一旦交割發(fā)生，持倉量不變參照答案［C］11.題干：以下指標展望市場將出現(xiàn)底部，能夠考慮建倉的有（）。A:K線從下方3次穿越D線B:D線從下方穿越2次K線C：負值的DIF向下穿越負值的DEAD：正當?shù)腄IF向下穿越正當?shù)腄EA參照答案［A］12.感謝賞析感謝賞析題干：在名義利率不變的狀況下，在以下備選項中，實質(zhì)利率和名義利率差額最大的年計息次數(shù)是（）。A:2B:4C:6D:12參照答案［D］13.題干：5月15日，某謀利者在大連商品交易所采納蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約；成交價錢分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對沖平倉時的成交價錢分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不考慮其余要素影響的狀況下，該謀利者的凈利潤是（）元。A:1000B:2000C:1500D:150參照答案［C］14.題干：在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于（）。A:CBOTB:KCBTC:NYMEXD:CME感謝賞析感謝賞析參照答案［D］15.題干：當前，在全世界的金融期貨物種中，交易量最大的是（）。A：外匯期貨B：利率期貨C：股指期貨D：股票期貨參照答案［B］期貨從業(yè)資格考試歷年優(yōu)選練習(xí)試題及答案四1題干：以下說法正確的選項是（）。A：考慮了交易成本后，正向套利的理講價錢下移，成為無套利區(qū)間的下界B：考慮了交易成本后，反向套利的理講價錢上移，成為無套利區(qū)間的上界C：當實質(zhì)期貨價錢高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能贏利。D：當實質(zhì)期貨價錢低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能贏利。參照答案［C］2題干：以下為實值期權(quán)的是（）。A：執(zhí)行價錢為350，市場價錢為300的賣出看漲期權(quán)B：執(zhí)行價錢為300，市場價錢為350的買入看漲期權(quán)C：執(zhí)行價錢為300，市場價錢為350的買入看跌期權(quán)感謝賞析感謝賞析D：執(zhí)行價錢為350，市場價錢為300的買入看漲期權(quán)參照答案［B］3題干：7月1日，某投資者以100點的權(quán)益金買入一張9月份到期，執(zhí)行價錢為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)益金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價錢為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈余（不考慮其余花費）是（）。A:200點B:180點C:220點D:20點參照答案［C］4題干：某投資者買進執(zhí)行價錢為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)益金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價錢為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)益金為11美分/蒲式耳。則其損益均衡點為（）美分/蒲式耳。A:290B:284C:280D:276參照答案［B］5題干：以同樣的執(zhí)行價錢同時賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于（）。A：買入跨式套利感謝賞析感謝賞析B：賣出跨式套利C：買入寬跨式套利D：賣出寬跨式套利參照答案［B］6題干：買進一個低執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)，賣出兩此中執(zhí)行價錢的看漲期權(quán)，考試/大再買進一個高執(zhí)行價錢看漲期權(quán)屬于（）。A：買入跨式套利B：賣出跨式套利C：買入蝶式套利D：賣出蝶式套利參照答案［C］7題干：期貨投資基金支付的各樣花費中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接有關(guān)的是（）。A：管理費B：經(jīng)紀傭金C：營銷花費D:CTA花費參照答案［D］8題干：在美國，期貨投資基金的主要管理人是（）。A:CTA感謝賞析感謝賞析B:CPOC:FCMD:TM參照答案［B］9題干：期貨投資基金的花費支出中，支付給商品基金經(jīng)理的花費是（）。A：管理費B:CTA花費C：經(jīng)紀傭金D：承銷花費和營銷花費參照答案［A］10題干：市場資本總量改動率超出臨界值，則表示有可能（）。A：價錢將大幅顛簸B：謀利成分過高C：有人操控市場D：期貨價與現(xiàn)貨價偏離程度加大參照答案［A］14題干：6月5日某謀利者以95.45的價錢買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該謀利者以95.40的價錢將手中的合約平倉。在不考慮其他成本要素的狀況下，該謀利者的凈利潤是（）。A:1250歐元感謝賞析感謝賞析B：-1250歐元C:12500歐元D：-12500歐元參照答案［B］15題干：1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價錢正常是（）元/噸。A:2716B:2720C:2884D:2880參照答案［A］期貨從業(yè)資格考試歷年優(yōu)選練習(xí)試題及答案五多項選擇題1.題干：當前國內(nèi)期貨交易全部（）。A：深圳商品交易所B：大連商品交易所C：鄭州商品交易所D：上海期貨交易所感謝賞析感謝賞析參照答案［BCD］2.題干：期貨交易與現(xiàn)貨交易在（）方面是不一樣的。A：交割時間B：交易對象C：交易目的D：結(jié)算方式參照答案［ABCD］3.題干：國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)歸并浪潮的原由是（）。A：經(jīng)濟全世界化B：競爭日趨強烈C：場外交易發(fā)展迅猛D：業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移參照答案［ABC］7.題干：初期期貨市場擁有以下（）特色。A：發(fā)源于遠期合約市場B：謀利者少，市場流動性小C：實物交割占比重較小D：實物交割占的比重很大參照答案［ABD］感謝賞析感謝賞析8.題干：以下說法中，（）不是會員制期貨交易所的特色。A：全領(lǐng)會員共同出資組建B：繳納的會員資格費可有必定回報C：權(quán)益機構(gòu)是股東大會D：非營利性參照答案［BC］9.題干：企業(yè)制期貨交易所股東大會的權(quán)益包含（）。A：改正企業(yè)章程B：決定企業(yè)經(jīng)營目標和投資計劃C：審議同意企業(yè)的年度財務(wù)估算方案D：增添或減少注冊資本參照答案［ABCD］10.題干：期貨經(jīng)紀企業(yè)在期貨市場中的作用主要表此刻（）。A：節(jié)儉交易成本，提升交易效率B：為投資者期貨合約的執(zhí)行供給擔保，考試/大進而降低了投資者交易風險C：提升投資者交易的決議效率和決議的正確性D：較為有效地控制投資者交易風險，實現(xiàn)期貨交易風險在各環(huán)節(jié)的分別擔當參照答案［ACD］感謝賞析感謝賞析期貨從業(yè)資格考試歷年優(yōu)選練習(xí)試題及答案六1.題干：以下（）的