2022-2025年裝飾原紙行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年裝飾原紙行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日我國油墨行業(yè)未來將向健康化、環(huán)?；l(fā)展，裝飾原紙屬于政策鼓勵類產(chǎn)業(yè)。在“碳中和”、“碳達峰”的背景下，環(huán)保政策逐步趨于嚴格，受政策鼓勵且環(huán)保性優(yōu)良的裝飾原紙產(chǎn)業(yè)將實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。供給端在消費升級趨勢下，個性化、輕量化、外表美觀的定制家具愈發(fā)受到消費者喜愛，由此帶動中高端裝飾原紙需求高增。因此在下游需求旺盛背景下，擴產(chǎn)是提升市場份額的有效途徑。據(jù)統(tǒng)計，華旺科技新增13萬噸裝飾原紙產(chǎn)能（22Q1和23Q3分別投產(chǎn)5萬噸、8萬噸），夏王紙業(yè)2021年底投產(chǎn)的7萬噸裝飾原紙產(chǎn)能將在22-23年集中釋放，齊峰新材則在貴港建設20萬噸特種紙項目（建設周期長達7年）。隨著夏王和華旺新增產(chǎn)能逐步落地，中高端裝飾原紙市場份額和行業(yè)集中度均將進一步提升。摘要頁需求端內(nèi)需方面:在國家“房住不炒”基調(diào)下，商品房銷售面積（住宅）增速持續(xù)放緩，裝飾原紙內(nèi)需增速將會趨緩。外需方面:通過引進國外先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，國內(nèi)裝飾原紙生產(chǎn)規(guī)模逐漸擴大（全球產(chǎn)量占比超50%）且品質(zhì)日益優(yōu)化，產(chǎn)品加速出海走向世界。2003-2021年，裝飾原紙出口量由1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義裝飾原紙是以優(yōu)質(zhì)木漿和鈦白粉為主要原料、經(jīng)過特殊工藝加工而成的工業(yè)特種紙，經(jīng)過印刷、三聚氰胺樹脂浸膠后用于纖維板、刨花板等人造板的貼面，起到裝飾效果和防止底層膠液滲現(xiàn)的覆蓋作用。裝飾紙是很多建材產(chǎn)品中必不可少的原料，如家具、櫥柜用到的低壓板、高壓板，還有防火板、地板等。從分類來看，裝飾原紙按是否浸膠可分為三聚氰胺浸膠原紙（雙面光紙，克重70g以上，鈦白粉是重要原料）和寶麗原紙（單面光紙，克重40g以下，不添加鈦白粉），其中三聚氰胺原紙是主流；裝飾原紙按照功能的不同可以分為護面表層原紙、面層裝飾原紙、底層平衡原紙和其他原紙四個類型。特點產(chǎn)業(yè)鏈上游裝飾原紙行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，裝飾原紙行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游裝飾原紙行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于裝飾原紙企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游裝飾原紙行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境201020304油墨、水性油墨、植物油基膠印油墨等原輔材料將逐步替代原有產(chǎn)品，油墨行業(yè)將迎來發(fā)展契機政治環(huán)境《印刷工業(yè)污染防治可行技術(shù)指南》制定實施重點行業(yè)VOCs綜合整治技術(shù)方案，明確石化、化工、工業(yè)涂裝、包裝印刷等行業(yè)的治理要求《涂料、油墨以及膠粘劑工業(yè)大氣污染物排放標準》著力打造國內(nèi)外領先的特種紙生產(chǎn)基地和綠色造紙研發(fā)基地,推動特種紙產(chǎn)品功能化、品種多樣化和質(zhì)量高端化的路徑發(fā)展，推動龍頭企業(yè)的培育工作《浙江造紙制造業(yè)改造提升實施方案》調(diào)整、提升和優(yōu)化特種紙的產(chǎn)品質(zhì)量和品種結(jié)構(gòu)，鼓勵長三角地區(qū)充分利用進口木漿和廢紙，在原料和環(huán)境資源可保障的條件下整合生產(chǎn)基地《中國造紙協(xié)會關于造紙工業(yè)干三五”發(fā)展的意見》經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1裝飾原紙的市場需求在一定程度上受到家具、地板與木門制造業(yè)發(fā)展狀況的影響。家具、地板與木門制造業(yè)近年來發(fā)展較為迅速，市場集中度較低。隨著消費者對室內(nèi)裝飾裝修品質(zhì)與環(huán)保性的要求不斷提升，家具、地板與木門制造業(yè)的產(chǎn)量可能出現(xiàn)周期波動，導致短期內(nèi)裝飾原紙的市場需求發(fā)生波動。但從長期來看，在城鎮(zhèn)化持續(xù)推進、存量房規(guī)模上升、個性化消費、海外市場容量擴大等有利因素的支撐下，家具、地板與木門制造業(yè)將保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，為裝飾原紙行業(yè)提供良好的發(fā)展前景。社會環(huán)境2目前我國裝飾原紙生產(chǎn)企業(yè)主要集中在山東、浙江等地。行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)憑借其生產(chǎn)、采購、銷售方面的優(yōu)勢形成了較為穩(wěn)定的競爭格局。裝飾原紙主要銷售給下游浸漬裝飾紙和人造板廠商，市場對裝飾原紙的需求無明顯季節(jié)波動，因此裝飾原紙行業(yè)的季節(jié)性特征不明顯。社會環(huán)境2裝飾紙是很多建材產(chǎn)品中必不可少的原料，如家具、櫥柜用到的低壓板、高壓板，還有防火板、地板等。裝飾紙在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中是放在表層紙下面，主要起提供花紋圖案的裝飾作用和防止底層膠液滲現(xiàn)的覆蓋作用。2019年中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)新開工房屋面積為27億平方米，竣工房屋面積為9.6億平方米；2020年中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)新開工房屋面積為24億平方米，竣工房屋面積為9.1億平方米。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策支持、城鎮(zhèn)化水平逐步提高、下游產(chǎn)業(yè)不斷增長等是行業(yè)主要驅(qū)動因素城鎮(zhèn)化水平逐步提高市場需求方面，據(jù)統(tǒng)計，2012年至2019年，我國城鎮(zhèn)化水平逐步提高，城鎮(zhèn)化率從5滿足了消費者個性化的需求在人造板的貼面材料中，使用裝飾原紙為原材料生產(chǎn)的浸漬裝飾紙有著不易變形、不易脫落、花紋精美、成本低廉等優(yōu)勢。同時，隨著數(shù)碼打印專用裝飾原紙的開發(fā)與應用，可以使用數(shù)碼打印技術(shù)在裝飾原紙表面印刷定制的圖案，進一步滿足了消費者個性化的需求。因而，相比寶麗板紙、塑料薄膜貼面與薄膜貼面等，浸漬裝飾紙用于人造板貼面材料的比例將繼續(xù)提升。政策支持我國油墨行業(yè)未來將向健康化、環(huán)?；l(fā)展，裝飾原紙屬于政策鼓勵類產(chǎn)業(yè)。在“碳中和”、“碳達峰”的背景下，環(huán)保政策逐步趨于嚴格，受政策鼓勵且環(huán)保性優(yōu)良的裝飾原紙產(chǎn)業(yè)將實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。得益于下游產(chǎn)業(yè)不斷增長的需求近年來我國裝飾原紙行業(yè)整體增速較快，有著良好的發(fā)展前景。在人均收入上升與消費升級的趨勢下，個性化、輕量化、外表美觀的家具將更受青睞，對家具的消費頻率也將逐步提升。因此，相比實木材料，以人造板為基材的家具、地板與木門將擁有更廣闊的市場空間。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析裝飾原紙是特種紙的一種，特種紙是指針對特定性能和特定用途而制造或改造的紙，因其良好的功能性廣泛應用于國民經(jīng)濟生活的眾多領域。與白板紙、箱瓦紙、文化紙等大宗紙相比，特種紙具有產(chǎn)品針對性強、產(chǎn)品附加值高、下游客戶相對專業(yè)化的特點點。從特種紙供需情況來看，2021年我國特種紙供需均小幅下降，據(jù)中國造紙協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年我國特種紙產(chǎn)量為395萬噸，消耗量為312萬噸。行業(yè)市場規(guī)模從裝飾原紙供需情況來看，我國裝飾原紙行業(yè)產(chǎn)量及消費量逐年增長。據(jù)中國林產(chǎn)業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年我國裝飾原紙產(chǎn)量為121萬噸，同比增長97%。從細分市場結(jié)構(gòu)來看，根據(jù)中國林產(chǎn)業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年裝飾原紙總銷量達120.54萬噸，其中面層紙裝飾原紙1197噸萬噸（素色348萬噸刷、可印刷849萬噸）、平紙衡紙46萬噸、表層紙11萬噸。行業(yè)痛點3在技術(shù)人才儲備方面，從事裝飾原紙的生產(chǎn)需要設備調(diào)試、工藝研發(fā)、工藝設計、自動化控制、現(xiàn)場配色等多個領域的專業(yè)人才。相關技術(shù)人員在具備理論知識的同時，還需要通過實際生產(chǎn)操作不斷積累經(jīng)驗，才能掌握特定生產(chǎn)環(huán)節(jié)的核心技能。目前行業(yè)內(nèi)專業(yè)人才相對短缺，大部分經(jīng)驗豐富的生產(chǎn)技術(shù)人員都集中在大型企業(yè)，新進入者很難在短時間內(nèi)組建具有競爭力的人才隊伍。12裝飾原紙行業(yè)從生產(chǎn)線構(gòu)建、研發(fā)投入、原材料采購、庫存?zhèn)湄浀确矫娑夹枰罅康馁Y金投入，屬于資金密集型的制造行業(yè)。國家發(fā)改委頒發(fā)的《造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》也指出:“進入造紙產(chǎn)業(yè)的國內(nèi)外投資主體必須具備技術(shù)水平高、資金實力強、管理經(jīng)驗豐富、信譽度高的條件?！毖b飾原紙行業(yè)每新增一條生產(chǎn)線，需要大量的初始投資，并且在設備維護、運營以及產(chǎn)品研發(fā)等領域也有持續(xù)的資金需求。中小企業(yè)迫于資金壓力，很難在行業(yè)競爭中脫穎而出，因此裝飾原紙行業(yè)具有較高的資金壁壘。為了保證設備的良好運轉(zhuǎn)，裝飾原紙生產(chǎn)線在經(jīng)過組裝、調(diào)試并進入正式生產(chǎn)階段后，普遍處于24小時不停工的連續(xù)生產(chǎn)狀態(tài)，只有在設備檢修以及農(nóng)歷春節(jié)等特殊時段才會停止運轉(zhuǎn)。設備停工后的再次啟用需要經(jīng)過清洗、預熱、調(diào)試等環(huán)節(jié)，容易產(chǎn)生工時損失和能耗損失。因此只有實現(xiàn)大規(guī)模的生產(chǎn)才能減少停工帶來的影響，降低單位損耗從成本控制的角度，只有實現(xiàn)規(guī)模化的生產(chǎn)之后，才能在保證產(chǎn)品品質(zhì)的前提下，更好地制定原材料采購計劃、庫存計劃和生產(chǎn)排班計劃。大規(guī)模的生產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)批量化的原材料采購，提升企業(yè)采購環(huán)節(jié)的議價能力，降低采購成本。此外，規(guī)?；倪B續(xù)生產(chǎn)能夠提升生產(chǎn)效率，有效降低企業(yè)單位生產(chǎn)成本。因此，裝飾原紙行業(yè)具有較高的規(guī)模壁壘。技術(shù)壁壘資金壁壘規(guī)模壁壘行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范裝飾原紙行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用裝飾原紙行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證裝飾原紙行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：裝飾原紙行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土裝飾原紙行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，裝飾原紙行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為裝飾原紙行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，裝飾原紙行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的裝飾原紙行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土裝飾原紙行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。裝飾原紙行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關鍵詞一深化與核心銀行的合作關系關鍵詞二拓展銀行關系渠道關鍵詞三裝飾原紙行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；裝飾原紙行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務運轉(zhuǎn)，從負債端看，裝飾原紙行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，裝飾原紙行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進裝飾原紙行業(yè)業(yè)務發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務領域裝飾原紙行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著裝飾原紙的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家裝飾原紙企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關服務領域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務能力提升技術(shù)服務能力供科研咨詢服務裝飾原紙行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位裝飾原紙行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務優(yōu)勢裝飾原紙行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關系裝飾原紙行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率裝飾原紙行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)驗，服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持裝飾原紙行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，裝飾原紙行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，裝飾原紙行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，裝飾原紙企業(yè)對裝飾原紙行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。裝飾原紙行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務是裝飾原紙行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是裝飾原紙行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，裝飾原紙行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的裝飾原紙行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，裝飾原紙行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來裝飾原紙行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2我國裝飾原紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體晚于歐美國家，2000年以前國內(nèi)企業(yè)技術(shù)相對落后，產(chǎn)能無法滿足內(nèi)需，因此以進口為主。近二十年來，我國建筑業(yè)的蓬勃發(fā)展，打開了裝飾原紙的市場空間。國內(nèi)企業(yè)通過引進吸收、自主創(chuàng)新，實現(xiàn)了生產(chǎn)技術(shù)的突破，夏王、華旺等企業(yè)的技術(shù)設備和生產(chǎn)管理水平已經(jīng)達到國際先進水平，且在產(chǎn)品質(zhì)量上實現(xiàn)了趕超。因此，借助產(chǎn)地銷模式的優(yōu)勢，國內(nèi)企業(yè)迅速崛起，進口產(chǎn)品逐步退出國內(nèi)市場，“國產(chǎn)化+產(chǎn)品出?！边壿嫾铀傺堇[。我國裝飾原紙行業(yè)集中度高，企業(yè)之間提價協(xié)同性較強。據(jù)各公司公告及不完全統(tǒng)計，2020年，齊峰新材年產(chǎn)能約為32萬噸，占比為27%，其次是夏王紙業(yè)，產(chǎn)能占比為24%，華旺科技和陽光王子占比分別為14%和10%。中國特種紙行業(yè)起步較晚，以中小型企業(yè)居多且區(qū)域分布不均衡，整體行業(yè)競爭格局比較分散。然而，由于特種紙行業(yè)較高的盈利水平以及廣闊的市場前景，行業(yè)規(guī)模迅速擴張，細分領域出現(xiàn)壟斷格局。從裝飾原紙市場競爭格局來看，2021年齊峰新材、夏王紙業(yè)、華旺科技的市場份額（銷量口徑）分別為28.1%、24%、16.8%，CR3約70%，行業(yè)集中度處于高水平，主要企業(yè)間提價協(xié)同性強。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022供給端在消費升級趨勢下，個性化、輕量化、外表美觀的定制家具愈發(fā)受到消費者喜愛，由此帶動中高端裝飾原紙需求高增。因此在下游需求旺盛背景下，擴產(chǎn)是提升市場份額的有效途徑。據(jù)統(tǒng)計，華旺科技新增13萬噸裝飾原紙產(chǎn)能（22Q1和23Q3分別投產(chǎn)5萬噸、8萬噸），夏王紙業(yè)2021年底投產(chǎn)的7萬噸裝飾原紙產(chǎn)能將在22-23年集中釋放，齊峰新材則在貴港建設20萬噸特種紙項目（建設周期長達7年）。隨著夏王和華旺新增產(chǎn)能逐步