供水服務(wù)行業(yè)前景

供水服務(wù)行業(yè)前景

供水行業(yè)市場規(guī)模近年來，我國旺盛的用水需求不斷推動城市供水綜合生產(chǎn)能力、城鎮(zhèn)供水設(shè)施投資、城市供水管道長度的增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國城市供水綜合生產(chǎn)能力從2009年的2．70億立方米/日增長至2020年的3．21億立方米/日，年均復(fù)合增長率為1．59%。供水能力的增強(qiáng)是建立在相關(guān)設(shè)施的投入上。近年來，我國城鎮(zhèn)供水設(shè)施投資整體呈現(xiàn)波動增長趨勢。根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部統(tǒng)計，2020年我國城市供水設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資額為749．40億元，比2009年的368．80億元增長380．60億元，年均復(fù)合增長率達(dá)6．65%。近年來，供水管網(wǎng)不斷完善，供水企業(yè)服務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，從2009年到2020年，我國城市供水管道長度增長較快，由510，399．39千米增長至1，006，910．02千米，年均復(fù)合增長率為6．36%。水資源行業(yè)發(fā)展概況（一）全球水資源狀況根據(jù)聯(lián)合國官方網(wǎng)站顯示，地球上水資源總量大約是14億立方千米。其中，淡水資源總量約為3，500萬立方千米，約占水資源總量的2．5%。在前述淡水資源中，大約2，400萬立方千米，以山地、南極和北極地區(qū)的冰和永久積雪形式分布，占全球總淡水比例約70%。約97%的人類潛在可用淡水資源以地下水形式貯存，而淡水湖和河流包含約10．5萬立方千米的淡水量，約占全球淡水資源總量的0．3%。全世界水資源豐富，但可供人類使用并可開發(fā)的淡水資源總量很低，海水淡化處理雖然可以為人類提供淡水資源，但目前淡化成本較高，無法滿足全球大部分人類活動的用水需求。隨著世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人口持續(xù)增長，人類活動對自然水資源消耗日益增加。由于世界水資源分布不均以及人類活動對水資源過度消費(fèi)，水資源短缺問題逐漸突出。根據(jù)聯(lián)合國網(wǎng)站顯示，到2025年，全球約18億人將生活在絕對缺水的國家或地區(qū)，三分之二的人類可能會在用水短缺的條件下生存。當(dāng)前人類正不斷尋找解決水資源短缺問題的方法和技術(shù)，以擺脫缺水問題制約社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀。（二）我國水資源狀況我國水資源總量位于世界前列，但人均水資源量較低。根據(jù)水利部發(fā)布的《2021年中國水資源公報》顯示，截至2021年，全國水資源總量為29，638．20億立方米；2021年全國供水總量和用水總量均為5，920．20億立方米，其中，地表水源供水量4，928．10億立方米，占供水總量的83．24%，地下水源供水量為853．8億立方米，占供水總量的14．42%，其他水源供水量138．30億立方米，占供水總量的2．34%；生活用水909．4億立方米，占用水總量的15．36%，工業(yè)用水1，049．60億立方米，占用水總量的17．73%，農(nóng)業(yè)用水3，644．30億立方米，占用水總量的61．56%，人工生態(tài)環(huán)境補(bǔ)水量為316．90億立方米，占用水總量的5．35%。我國水資源狀況的主要特點(diǎn)為水資源可用量以及人均和畝均的水資源數(shù)量有限、降雨時空分布不均、地區(qū)分布差異性大。就地區(qū)分部而言，水資源總量主要集中于長江及以南地區(qū)，并且以西南五省區(qū)為主，整體分布不均衡。供水行業(yè)市場運(yùn)行現(xiàn)狀水務(wù)行業(yè)作為市政公用事業(yè)曾長期處在行政壟斷之下，形成了低價+虧損+財政補(bǔ)貼的經(jīng)營模式，并使其發(fā)展過程中存在政企不分、企業(yè)缺乏自主權(quán)和積極性、生產(chǎn)效率低下、服務(wù)質(zhì)量差、企業(yè)虧損等諸多問題。自20世紀(jì)70年代以來，歐美發(fā)達(dá)國家對水務(wù)行業(yè)實行私有化，水務(wù)行業(yè)由傳統(tǒng)的福利性、公益性部門轉(zhuǎn)化為具有合理商業(yè)利益的產(chǎn)業(yè)部門。在借鑒發(fā)達(dá)國家水務(wù)行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗基礎(chǔ)上，我國水務(wù)行業(yè)市場化改革在各地水務(wù)系統(tǒng)試點(diǎn)探索和政府積極推動下進(jìn)行。由于我國城市供水價格、污水處理費(fèi)價格的定價水平仍偏低，并且行業(yè)內(nèi)的一些企業(yè)尚未轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制導(dǎo)致經(jīng)營管理能力較低，所以目前我國水務(wù)行業(yè)內(nèi)仍有很多企業(yè)出現(xiàn)虧損。近年來，我國采取了一系列政策措施推進(jìn)水價改革。伴隨我國水價定價機(jī)制的逐步完善，我國水務(wù)行業(yè)的盈利水平將逐步提高。城市供水行業(yè)在未來發(fā)展中也將出現(xiàn)新的趨勢。首先，中國城市供水行業(yè)將更加注重技術(shù)創(chuàng)新，提高供水設(shè)備的質(zhì)量和效率，使其能夠應(yīng)對日益增長的供水需求。其次，中國城市供水行業(yè)將更加重視環(huán)境保護(hù)，提高供水設(shè)備的水質(zhì)，減少對環(huán)境的污染。最后，中國城市供水行業(yè)還將加強(qiáng)安全管理，防止可能發(fā)生的安全事故，保障供水安全。供水行業(yè)競爭格局（一）供水行業(yè)市場化程度我國供水行業(yè)正處于成長階段，市場化程度和行業(yè)集中度不高。由于水資源是一切生命的源泉，是人類生活和生產(chǎn)活動中必不可少的物質(zhì)基礎(chǔ)和戰(zhàn)略性經(jīng)濟(jì)資源，長期以來，水務(wù)企業(yè)歸屬地方政府管理，在企業(yè)運(yùn)營、水價制定等方面均受到政府不同程度的控制。同時，我國地域廣、行政區(qū)劃多，而供水行業(yè)具有自然壟斷性質(zhì)，跨區(qū)域、規(guī)?；?jīng)營的企業(yè)較少，導(dǎo)致行業(yè)整體集中度較低。隨著政府對供水行業(yè)的逐步放開，行業(yè)市場化程度不斷提高。近些年來，國內(nèi)一些大型水務(wù)企業(yè)通過并購其他區(qū)域供水企業(yè)，一定程度上打破了區(qū)域發(fā)展限制并擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。（二）供水行業(yè)競爭狀況我國水務(wù)市場的巨大發(fā)展空間和良好的投資前景受到社會資金的青睞，特別是2002年《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進(jìn)程的意見》的發(fā)布，標(biāo)志著政府逐步減少對水務(wù)等公用行業(yè)的管制。部分國際領(lǐng)先的水務(wù)企業(yè)憑借雄厚的資本、先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗，通過收購、兼并等方式陸續(xù)搶占國內(nèi)部分市場。同時，隨著我國城鎮(zhèn)化以及供水行業(yè)市場化不斷推進(jìn)，部分民營企業(yè)憑借高效的管理機(jī)制以及市場化運(yùn)作能力，逐漸成為我國水務(wù)市場的參與者之一。而多元化的參與主體使得國內(nèi)水務(wù)市場競爭日益激烈，優(yōu)秀的地方水務(wù)企業(yè)可以充分利用資本市場，通過跨區(qū)域的兼并、整合，輸出先進(jìn)的技術(shù)、管理與服務(wù)，實現(xiàn)自身快速發(fā)展并帶動行業(yè)進(jìn)步。1、供水行業(yè)跨國水務(wù)企業(yè)競爭情況跨國水務(wù)企業(yè)大多擁有雄厚的資本實力以及先進(jìn)的行業(yè)管理經(jīng)驗，早期受限于國家政策以及對我國國情的熟悉程度不足，其主要通過合資運(yùn)營方式參與我國水務(wù)市場。目前，隨著政府放松外資市場準(zhǔn)入的管制，部分企業(yè)開始全資、獨(dú)立經(jīng)營。典型跨國水務(wù)企業(yè)包括法國威立雅環(huán)境集團(tuán)、蘇伊士環(huán)境集團(tuán)等。2、供水行業(yè)國內(nèi)水務(wù)企業(yè)競爭情況相比跨國水務(wù)企業(yè)，國內(nèi)部分大型水務(wù)企業(yè)亦具備較強(qiáng)的投融資能力及資金實力，且對國內(nèi)市場更為熟悉。典型的國內(nèi)水務(wù)企業(yè)包括代表性的企業(yè)有首創(chuàng)股份、綠城水務(wù)、江南水務(wù)及順控發(fā)展等。供水行業(yè)發(fā)展趨勢（一）供水行業(yè)市場需求總體保持穩(wěn)定增長態(tài)勢近年來，隨著全國經(jīng)濟(jì)增長以及城市化水平不斷提高，對我國用水需求形成長期支撐。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年至2021年期間我國總用水量最低值為5812．90億立方米，最高值為6183．40億立方米。（二）供水行業(yè)投資主體多元化長期以來，我國供水企業(yè)多為地方政府投資的企業(yè)，但隨著國家相關(guān)政策的出臺，供水行業(yè)原有的政府壟斷壁壘已經(jīng)逐漸被打破?！蛾P(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進(jìn)程的意見》（建城[2002]272號）、《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2010]13號）、《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市政公用事業(yè)領(lǐng)域的實施意見》（建城[2012]89號）等政策明確鼓勵具備條件的市政公用事業(yè)項目可以引入社會資本，采取市場化經(jīng)營方式。而越來越多社會資本的參與，亦為供水行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新持續(xù)注入活力。（三）供水行業(yè)供水價格機(jī)制進(jìn)一步市場化水為社會生產(chǎn)和居民生活的必需品，價格彈性較低。長期以來，我國水價按照政府指導(dǎo)價進(jìn)行調(diào)整，整體處于較低的水平。由于供水價格的限制，供水行業(yè)盈利普遍較低，在一定程度上制約了行業(yè)發(fā)展?；诖?，國家有關(guān)部門已逐步出臺政策，促進(jìn)供水行業(yè)定價機(jī)制的市場化。例如，國家發(fā)改委頒布的《關(guān)于創(chuàng)新和完善促進(jìn)綠色發(fā)展價格機(jī)制的意見》（發(fā)改價格規(guī)[2018]943號）指出，要完善城鎮(zhèn)供水價格形成機(jī)制，建立充分反映供水成本、激勵提升供水質(zhì)量的價格形成和動態(tài)調(diào)整機(jī)制，逐步將居民用水價格調(diào)整至不低于成本水平，適時完善居民階梯水價制度；非居民用水價格調(diào)整至補(bǔ)償成本并合理盈利水平，并進(jìn)一步拉大特種用水與非居民用水的價差。未來，隨著水價政策進(jìn)一步完善及落實，供水行業(yè)的定價機(jī)制將更趨向市場化，從而促進(jìn)行業(yè)內(nèi)企業(yè)優(yōu)勝劣汰，提高供水企業(yè)服務(wù)社會的意愿和能力。（四）供水行業(yè)信息化建設(shè)需求大為進(jìn)一步提高管理效率、降低供水成本，我國供水企業(yè)對信息化建設(shè)存在較大需求。供水企業(yè)通過提升自身信息化水平，可提高供水調(diào)度、管網(wǎng)監(jiān)測的能力，從而降低供水漏損率以及事故率。并且，供水企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，可促進(jìn)日常管理的精細(xì)化，從而更好地服務(wù)轄區(qū)內(nèi)用戶，進(jìn)而增強(qiáng)自身綜合競爭力。供水行業(yè)壁壘（一）供水行業(yè)準(zhǔn)入壁壘由于水務(wù)行業(yè)是為全社會提供最基本的服務(wù)，水的質(zhì)量直接關(guān)系到居民身體健康和工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)，因此這些都要求保證居民生活用水、工業(yè)生產(chǎn)和城市建設(shè)用水等符合相應(yīng)的規(guī)范和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，各地方政府對水務(wù)行業(yè)企業(yè)的投資主體、設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)劃、設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)行規(guī)則、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面均進(jìn)行嚴(yán)格的審查和資質(zhì)監(jiān)管。因此，該行業(yè)的新進(jìn)入者存在較高的行業(yè)準(zhǔn)入壁壘。（二）供水行業(yè)區(qū)域壟斷性壁壘供排水管道具有不可以移動性和不可替代性等特征，供排水設(shè)施與供水區(qū)域一旦確定，運(yùn)營商在服務(wù)區(qū)域的經(jīng)營便具有壟斷性。供水行業(yè)屬于市政公用事業(yè)，供排水設(shè)施建設(shè)必須符合城市發(fā)展規(guī)劃，供排水設(shè)施一般不可重復(fù)建設(shè)。因為成本等原因，自來水一般很難遠(yuǎn)距離在各個市場流通，因此水務(wù)企業(yè)只能在其供排水管道覆蓋的區(qū)域內(nèi)進(jìn)行供水，所以供水行業(yè)一般存在區(qū)域壟斷性特征。（三）供水行業(yè)資金壁壘目前，水務(wù)行業(yè)投資主要集中于供排水設(shè)施的投入，投資金額巨大。同時，由于水務(wù)行業(yè)屬于市政公共行業(yè)，產(chǎn)品定價受到政府監(jiān)管，造成投資回收期較長。因此，行業(yè)新進(jìn)入者面臨較高的資金壁壘。我國用水總量及其結(jié)構(gòu)情況（一）我國用水總量情況近年來，我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步、高速增長以及城鎮(zhèn)化率不斷提高，成為供水行業(yè)不斷發(fā)展、用水需求日益旺盛的重要基礎(chǔ)。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年至2013年，我國用水總量持續(xù)增長，而2014年至2021年存在小幅波動，主要系為建設(shè)節(jié)水型社會，