化工現(xiàn)金流分析

1化工事業(yè)總部1-4月累計現(xiàn)金流

化工1-4月累計現(xiàn)金凈流出13.51億元，其中去年底非正常因素影響流出4.81億元，正常經(jīng)營因素現(xiàn)金流出8.7億元。0單位：億元現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1月2月3月累計現(xiàn)金凈流量分現(xiàn)金流出因素分業(yè)務現(xiàn)金流凈流出單位：億元單位：億元現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出去年非正常因素現(xiàn)金流出4.8億元：1）提前回款、票據(jù)貼現(xiàn)2.93億元2）控制付款1.88億元經(jīng)營性現(xiàn)金流出13.51億元-13.51-7.68-2.95-2.864月備注：應收含應收帳款和預收帳款，應付含應付帳款和預付帳款剔除去年底非正常因素備注：未剔除去年底非正常因素事業(yè)總部分項流出經(jīng)過梳理分析后，無不良因素導致惡性流出2年初銷售規(guī)模增長戰(zhàn)略備貨+1.154.26

存貨因素分析化工事業(yè)總部1-4月現(xiàn)金流因素分析4月底單位：億元1-4月庫存周轉(zhuǎn)達到預算10.69次的目標，目前無高齡庫存，庫存增長的主要因素為：1-4月化工事業(yè)總部收入規(guī)模放大，同比增長70%，芳烴、丙酮等庫存的資金占用需求增長，銷售規(guī)模擴大使庫存增長1.15億元1-4月油品業(yè)務處于季節(jié)需求高峰，煉廠檢修供應偏緊，庫存?zhèn)湄洬@取超額利潤暫時庫存：MEG污染1.5萬噸，庫存臨時增加1.5億元、但對現(xiàn)金流無影響（未付貨款）；石油焦階段性庫存增加0.3億、銷售執(zhí)行完畢即恢復零占用目前塑料整體浮虧693萬元（詳見成本費用分析），在手期貨浮盈537萬元，基于現(xiàn)貨單邊浮虧較大，事業(yè)總部已要求業(yè)務部制定詳細的處理及未來經(jīng)營計劃聚酯現(xiàn)貨整體浮虧300萬、期貨套保盈利250萬，累計浮虧50萬元左右，在可控范圍內(nèi)

應收因素分析單位：億元事業(yè)總部收入規(guī)模比去年同期放大70%，應收規(guī)模放大54%；應收周轉(zhuǎn)次數(shù)14次、好于去年；該項流出系規(guī)模放大導致、無不良因素賒銷分析：平均占用始終低于預算、周轉(zhuǎn)天數(shù)22.5天、比去年略快不到1天，無不良逾期；溶劑及油品業(yè)務今年對賒銷資源需求度加大，授信占用及授信發(fā)生量均有大幅增長農(nóng)化遺留300萬元PVC逾期預付款已起訴+1.80暫時庫存+1.8111.27年初4月底6.528.17+3.91

預付應付因素分析年初4月底9.029.3單位：億元-0.28事業(yè)總部預付流出6.93億、應付流入7.18億未來采購發(fā)票及未清帳到帳預付應付流出、流入項分別虛增3.65億、兩頭大押匯到期導致事業(yè)總部預付流出項2.43億元與經(jīng)營層面實際應付流入3.5億相抵后仍有流入備注：不含預收帳款；年初數(shù)據(jù)已加回去年非正常因素0.54萬元備注：年初數(shù)據(jù)已減回去年非正常因素1.88萬元；預付應付合并后應付大于預付3已提示業(yè)務人員盡量減少銷售過程中采用票據(jù)收款方式嚴格控制授信規(guī)模，密切關(guān)注客戶資金情況，加快銷售過程中的回款速度化工事業(yè)總部現(xiàn)金流控制措施加快現(xiàn)有庫存銷售，避免發(fā)生滯銷，塑料浮虧庫存爭取在一個月內(nèi)完成銷售密切關(guān)注市場變化，確保戰(zhàn)略性采購庫存的盈利體現(xiàn)根據(jù)銷售計劃合理安排采購節(jié)奏，關(guān)注采購