網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則出爐 14項(xiàng)禁令12個(gè)月緩沖期

Word網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則出爐14項(xiàng)禁令12個(gè)月緩沖期24日下午，四部委聯(lián)合出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），《辦法》明確規(guī)定了借款人的借款余額上限，規(guī)定了實(shí)行客戶資金由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第三方存管制度，并作出了12個(gè)月過渡期的安排。

借貸金額有上限

《辦法》明確，網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門經(jīng)營網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介，因此不得吸收公眾存款、歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等。同時(shí)《辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。具體而言，同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。另外《辦法》向網(wǎng)貸平臺給出了12個(gè)月的過渡期。

禁止從事13項(xiàng)行為

《辦法》同時(shí)還通過負(fù)面清單界定了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的邊界，明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不能從事的十三項(xiàng)禁止性行為，包括：為自身或變相為自身融資；直接或變相向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息；自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目；自行發(fā)售理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金，代銷銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品；開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為；虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等。

或淘汰部分平臺

此外，《辦法》還要求，出借人應(yīng)當(dāng)具備非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)，應(yīng)當(dāng)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的身份信息，出借資金來源合法，擁有風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力以及自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失。同時(shí)，借款人應(yīng)當(dāng)提供準(zhǔn)確信息，確保融資項(xiàng)目真實(shí)、合法，按照約定使用資金，嚴(yán)格禁止借款人欺詐、重復(fù)融資等。而網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為第三方資金存管機(jī)構(gòu)，對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。更多相關(guān)行業(yè)資訊請查閱由行業(yè)調(diào)研發(fā)布的《2021-2021年網(wǎng)貸行業(yè)深度分析及“十三五”發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)報(bào)告》。

對此，目前業(yè)內(nèi)的多家從業(yè)機(jī)構(gòu)，從結(jié)果來看也是幾家歡喜幾家愁。

一、歡喜方：

拍拍貸總裁胡宏輝：

《辦法》的正式發(fā)布意味著P2P千貸大戰(zhàn)的結(jié)束。聯(lián)合存管被否定和貸款金融的上限這兩個(gè)門檻，就足以讓目前市面上絕大部分網(wǎng)貸平臺結(jié)束，轉(zhuǎn)型或者關(guān)門成為一個(gè)必然的選項(xiàng)。

網(wǎng)絡(luò)借貸接來下的競爭門檻是在如何識別和賦予傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能或不愿服務(wù)的群體信用上，說直白一點(diǎn)就是風(fēng)控能力的競爭。toc的借貸和tob的借貸，本質(zhì)上是完全不同的資產(chǎn)類別。

分期樂創(chuàng)始人CEO肖文杰：

網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)監(jiān)管細(xì)則落地，確定了對行業(yè)采取備案管理而并非此前令業(yè)界頗為擔(dān)憂的持牌模式，體現(xiàn)了監(jiān)管層面對網(wǎng)絡(luò)借貸在助力普惠金融、服務(wù)小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面正面價(jià)值的肯定，也為網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)留出了創(chuàng)新發(fā)展的空間。

翼龍貸董事長王思聰：

《辦法》再次明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息中介的定位，使得行業(yè)日后有法可依，從業(yè)人員不再背著“黑鍋”做事了，網(wǎng)貸行業(yè)正式進(jìn)入合規(guī)發(fā)展的時(shí)代。

通過負(fù)面清單的方式來監(jiān)管，同時(shí)要求平臺堅(jiān)持底線并設(shè)立紅線，這將杜絕明顯違法違規(guī)的行為，防范了系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。這些都為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展留足了空間，也為更多政策的落地明確了原則和方向。

銀客理財(cái)創(chuàng)始人林恩民：

行業(yè)內(nèi)很多平臺依靠大額借貸在交易規(guī)模和用戶上形成了一定的規(guī)模，但是面對監(jiān)管必須要做轉(zhuǎn)型，那么就會在資產(chǎn)端進(jìn)行較大的調(diào)整，而行業(yè)格局也將就此發(fā)生改變。

首先，小額借貸平臺會成為焦點(diǎn)，或?qū)⒊蔀榇笮蚉2P平臺的收購對象。大平臺重新布局資產(chǎn)端成本高，小平臺想要快速發(fā)展瓶頸太多，而二者的結(jié)合能夠形成雙贏。其次，車貸、信貸、消費(fèi)金融再次受熱捧。再次，行業(yè)成交量放緩。因?yàn)榻酉聛硪欢螘r(shí)間大額借款項(xiàng)目將會逐步收縮。

二、憂愁方：

開鑫貸總經(jīng)理周治翰：

本辦法包括八章四十七條之多，對資金存管、信息披露、借出人限額、借款人分級等都做了嚴(yán)格的規(guī)定，后續(xù)還將出臺詳細(xì)的資金存管、備案、信批配套政策，網(wǎng)貸企業(yè)未來的創(chuàng)新和發(fā)展方向大局已定，同時(shí)也給出12個(gè)月的過渡期，這期間各家平臺需要逐項(xiàng)落實(shí)監(jiān)管要求，并與地方監(jiān)管部門做好具體事項(xiàng)的溝通，工作量還是非常大的，預(yù)計(jì)整體行業(yè)增速會暫時(shí)放緩。

從此次限額規(guī)定來看：一是對自然人和法人組織在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的單一限額進(jìn)行了限定。從實(shí)際情況看，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款的個(gè)體一類是自身信用條件不能滿足金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的借款人，對于此類個(gè)體，需要使用高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，對其負(fù)債規(guī)模應(yīng)予以嚴(yán)格限制。在此種情況下，應(yīng)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和地域特點(diǎn)進(jìn)行區(qū)分，不宜一刀切。

二是對同一個(gè)體在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總量進(jìn)行了限定。本應(yīng)在一家機(jī)構(gòu)就能夠完成的融資需要到幾家機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作，這一方面增加了確有融資需求的個(gè)體通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的辦理成本，增加了融資難度；另一方面，即使建立了全國統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信息系統(tǒng)，借款人也可以使用多個(gè)身份證或企業(yè)名稱辦理借款，最終匯集至某個(gè)實(shí)際用款人，無法有效控制風(fēng)險(xiǎn)。與其這樣，不如直接規(guī)定單一個(gè)體在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總借款余額上限。

PPmoney萬惠聯(lián)合創(chuàng)始人胡新：

整體的限額這個(gè)規(guī)定，其實(shí)落地起來是有一定難度的，有很多條款值得商榷。比如，有一個(gè)人他有一個(gè)房產(chǎn)，要去平臺里面借款40萬元，他要找兩個(gè)平臺，那他怎么抵押呢？這種情況就讓借款人特別尷尬了。20萬限額，人均100萬，這樣的設(shè)計(jì)科不科學(xué)？我覺得像這些細(xì)節(jié)，都是在落地的過程中需要我們充分考慮、充分商榷的。會不會逼倒很多平臺呢？可能也是一個(gè)趨勢。對于很多做大額資產(chǎn)為主的或者是只做大額資產(chǎn)平臺來講，胡新覺得“窮則思變、變則通、通則達(dá)”。

投之家聯(lián)合創(chuàng)始人CEO黃詩樵：

《辦法》規(guī)定自然人在單個(gè)平臺借款上限為20萬，企業(yè)為100萬，最多不超過5個(gè)平臺進(jìn)行借款。這個(gè)金額上限比較低，不太符合現(xiàn)實(shí)情況。無論是車貸、還是房貸、供應(yīng)鏈金融等有抵押業(yè)務(wù)，這個(gè)金額都太低了，按照當(dāng)前國內(nèi)的房價(jià)，一套房子價(jià)值幾百萬，就算抵押成數(shù)按五成計(jì)算