2023年4月期貨基礎(chǔ)知識(shí)臨考沖刺考試(含答案)

12023年4月期貨基礎(chǔ)知識(shí)臨考沖刺考試(含答案)一、單選題(20題)1.金融期貨三大類(lèi)別中不包括()。A.股票期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.石油期貨2.投資者以3310.2點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入滬深300股指期貨合約5手，當(dāng)天以3320.2點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為()。A.盈利15000元D.盈利3000元3.通常情況下，賣(mài)出看漲期權(quán)者的收益()。(不計(jì)交易費(fèi)用)B.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加A.賣(mài)出美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨C.賣(mài)出美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入歐元期貨D.25.芝加哥商業(yè)交易所(CME)面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是()。成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣(mài)出申報(bào)價(jià)為4526元/噸，則其成交價(jià)為()7.下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟(jì)作物的是()。A.棉花B.咖啡C.可可D.小麥8.我國(guó)鋅期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是()元/噸。A.成正比B.成反比C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D.沒(méi)有關(guān)系股指期貨B.利率期貨C.能源期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨12.下列選項(xiàng)中，()不是影響基差大小的因素。3A.地區(qū)差價(jià)B.品質(zhì)差價(jià)·C.合約價(jià)差·D.時(shí)間差價(jià)13.一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選()策略。A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)·B.賣(mài)出看漲期權(quán)·C.賣(mài)出看跌期權(quán)·D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)14.期貨交易中的“杠桿機(jī)制”基于()制度。A.保證金B(yǎng).漲跌停板C.強(qiáng)行平倉(cāng)D.無(wú)負(fù)債結(jié)算15.若玉m淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30~40元/噸，期貨交易成本為5元/噸，則當(dāng)1個(gè)月后到期交割的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差()時(shí)，不存在明顯的期現(xiàn)套B.大于35元/噸，小于45元/噸16.()是全球金屬期貨的發(fā)源地。A.·上海期貨交易所●B.東京工業(yè)品交易所C.●紐約商業(yè)交易所·D.倫敦金屬交易所17.各國(guó)期貨交易所的組織形式不完全相同，一般可分為合伙制和會(huì)員制兩種。A.正確B.錯(cuò)誤18.某交易者以3000點(diǎn)賣(mài)出滬深300股指期貨合約1手，在2900點(diǎn)買(mǎi)入平倉(cāng)，如果不考虎手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用，該筆交易()元。A.盈利100B.虧損10000C.虧損300D.盈利3000019.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。4A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定20.某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。二、多選題(20題)21.下列關(guān)于基差的表述，正確的有()?！馎.不同交易者關(guān)注的基差可以不同22.下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的表述不正確的是()。·A.最小變動(dòng)價(jià)位0.1點(diǎn)·B.合約最低交易保證金是合約價(jià)值的10%D.合約乘數(shù)為每點(diǎn)500元23.下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是()?！.期現(xiàn)套利可利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來(lái)獲利●B.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)●C.期現(xiàn)套利只能通過(guò)交割來(lái)完成·524.關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用),以下說(shuō)法正確的是()。●看A.跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：標(biāo)的物的價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金·B.看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：標(biāo)的物的價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金·C.看跌期權(quán)賣(mài)方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金·D.看跌期權(quán)賣(mài)方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金25.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有()。A.分散籌資B.外匯期貨交易C.遠(yuǎn)期外匯交易D.外匯期權(quán)交易26..以下關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格描述正確的有()。·A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無(wú)需考慮成交量·B.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格·C.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)·D.收盤(pán)價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格27.在我國(guó)，期貨公司與其控股股東之間應(yīng)在()等方面嚴(yán)格分開(kāi)、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、28.通常出現(xiàn)下列()情況之一時(shí)，將導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值。A.提高本幣利率B.降低本幣利率C.本國(guó)順差擴(kuò)大D.本國(guó)逆差擴(kuò)大29.下列股價(jià)指數(shù)中采用幾何平均法計(jì)算的是()。A.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)B.價(jià)值線(xiàn)綜合指數(shù)C.恒生指數(shù)D.道瓊斯指數(shù)30.目前，大連商品交易所的套利指令有()。A.跨品種套利指令B.壓榨盈利套利指令C.跨期套利指令D.跨市套利指令631.下列對(duì)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是()。A.平倉(cāng)收益-權(quán)利金賣(mài)出價(jià)-買(mǎi)入價(jià)B.履約收益-標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金D.隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會(huì)一直上漲32.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是()。A.執(zhí)行價(jià)格B.權(quán)利金C.到期時(shí)間D.期權(quán)的價(jià)格33.關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有()。A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行商品交收B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品34.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有()A.黃大豆2號(hào)合約B.玉米合約C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D.棉花合約35.()可以作為金融期貨的標(biāo)的。36.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有()。A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價(jià)格指數(shù)期貨37.以下關(guān)于利率互換的概述，正確的有()。A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本7B.利率互換只能降低較高信用方的資金成本C.利率互換只能降低較低信用方的資金成本D.利率互換能夠滿(mǎn)足交易雙方不同的籌資需求38.下面關(guān)于交易量的說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。A.在三重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量放大B.價(jià)格突破信號(hào)成立，則伴隨著較大交易量C.下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌，交易量較小D.三角形整理形態(tài)中交易量較大39.以下屬于我國(guó)期貨市場(chǎng)上市品種的有()?！?0.常見(jiàn)的期貨行情圖包括()。A.分時(shí)圖B.Tick圖C.K線(xiàn)圖D.散點(diǎn)圖三、判斷題(10題)41.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買(mǎi)方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是A.對(duì)B.錯(cuò)42.如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高的策略。A.對(duì)B.錯(cuò)43.某股票β系數(shù)為2,表明該股票收益率的漲跌值是指數(shù)同方向漲跌值的2倍。A.對(duì)B.錯(cuò)845.經(jīng)期貨交易所審批的套期保值頭寸，其持倉(cāng)也要受持倉(cāng)限額的限制。()A.正確B.錯(cuò)誤對(duì)B.錯(cuò)A.正確B.錯(cuò)誤49.期貨合約的交割地點(diǎn)是由交易雙方協(xié)商確定的。()A.正確B.錯(cuò)誤2.A根據(jù)滬深300股指期貨合約規(guī)定，其合約乘數(shù)為每點(diǎn)代表300元。在此交9易中，投資者共盈利：3320.2-3310.2=10(點(diǎn))。則交易結(jié)果為10×300×5=15000(元)。3.A賣(mài)出看漲期權(quán)的損益如下：①當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格小于等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)買(mǎi)方不行使期權(quán)，賣(mài)方最大收益為權(quán)利金；②隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的下跌，看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣(mài)方也可在期權(quán)價(jià)格下跌時(shí)買(mǎi)入期權(quán)平倉(cāng)，獲取價(jià)差收益；③當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須4.C美元較歐元貶值，最好的方式就是賣(mài)出美元的期貨，防止價(jià)格下降，同時(shí)買(mǎi)入歐元期貨，進(jìn)行套期保值。5.A美國(guó)13周?chē)?guó)債期貨合約報(bào)價(jià)采用“100減去不帶百分號(hào)的標(biāo)的國(guó)債年貼現(xiàn)率”的形式。該國(guó)債的年貼現(xiàn)率為：(100-98.56)÷100×100%=1.44%。6.B國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買(mǎi)賣(mài)申報(bào)單以?xún)r(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買(mǎi)入價(jià)大于、等于賣(mài)出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買(mǎi)入價(jià)(bp)、賣(mài)出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居7.D在農(nóng)產(chǎn)品期貨中，小麥屬于谷物，棉花、咖啡、可可屬于經(jīng)濟(jì)作物。8.B上海期貨交易所鋅期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是5元/噸，交易單位是5噸/9.A一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就越大。10.A目前，股指期貨已成為金融期貨，同時(shí)也是所有期貨交易品種中交易量最11.B對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大；由于分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)角度，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變動(dòng)無(wú)法確定；標(biāo)的資產(chǎn)收益對(duì)看漲和看跌期權(quán)有不12.C基差的大小主要受到以下因素的影響：①時(shí)間差價(jià)，距期貨合約到期時(shí)間長(zhǎng)短，會(huì)影響持倉(cāng)費(fèi)的高低，進(jìn)而影響基差值的大?。虎谄焚|(zhì)差價(jià)，由于期貨價(jià)格反映的是標(biāo)準(zhǔn)品級(jí)的商品的價(jià)格，如果現(xiàn)貨實(shí)際交易的品質(zhì)與交易所規(guī)定的期貨合約的品級(jí)不一致，則該基差的大小就會(huì)反映這種品質(zhì)差價(jià)；③地區(qū)差價(jià)，如果13.A預(yù)期后市下跌，可以選擇買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)或者賣(mài)出看漲期權(quán)，買(mǎi)入看跌期權(quán)14.A期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比*300=30000元。20.B該投資者采用的是多頭看漲期權(quán)垂直套利，凈權(quán)利金為4,損益平衡點(diǎn)12%;D項(xiàng)，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。雙方盈虧平衡。當(dāng)價(jià)格<執(zhí)行價(jià)