橡膠密封制品專題分析報告

橡膠密封制品專題分析報告

推動新一代信息技術與石化和化學工業(yè)深度融合，推進以數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化為標志的智能制造。加快石化化工制造業(yè)與生產(chǎn)性服務業(yè)融合，促進生產(chǎn)型制造向服務型制造轉變，培育新型生產(chǎn)方式和商業(yè)模式，拓寬產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。促進，推動石化化工行業(yè)與科技、經(jīng)濟融合發(fā)展。結構性矛盾較為突出傳統(tǒng)產(chǎn)品普遍存在產(chǎn)能過剩問題，電石、燒堿、聚氯乙烯、磷肥、氮肥等重點行業(yè)產(chǎn)能過剩尤為明顯。以乙烯、對二甲苯、乙二醇等為代表的大宗基礎原料和高技術含量的化工新材料、高端專用化學品國內(nèi)自給率偏低，工程塑料、高端聚烯烴塑料、特種橡膠、電子化學品等高端產(chǎn)品仍需大量進口。石化和化學工業(yè)發(fā)展環(huán)境十三五時期是我國石化和化學工業(yè)轉型升級、邁入制造強國的關鍵時期，行業(yè)發(fā)展面臨的環(huán)境嚴峻復雜，有利條件和制約因素相互交織，增長潛力和下行壓力同時并存。從國際看，世界經(jīng)濟復蘇步伐艱難緩慢，國際金融危機沖擊和深層次影響在相當長時期依然存在，貿(mào)易保護主義升溫。美國大規(guī)模開發(fā)頁巖氣、頁巖油，伊朗重返國際原油市場，化石能源替代技術快速發(fā)展給國際油價回升帶來較大不確定性。中東、北美等低成本油氣資源產(chǎn)地的石化產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，全球石化產(chǎn)品市場重心進一步向東亞和南亞地區(qū)轉移，部分石化產(chǎn)品市場競爭更加激烈。同時，一帶一路建設的深入實施，為國內(nèi)企業(yè)參與國際合作提供了新的機遇。從國內(nèi)看，十三五是全面建成小康社會的決勝期，隨著新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化加快推進，特別是《中國制造2025》、京津冀一體化、長江經(jīng)濟帶等國家戰(zhàn)略的全面實施，我國經(jīng)濟將繼續(xù)保持中高速增長，為石化和化學工業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和國防科技工業(yè)的發(fā)展，制造業(yè)新模式、新業(yè)態(tài)的涌現(xiàn)，人口老齡化加劇以及消費需求個性化、高端化轉變，亟需綠色、安全、高性價比的高端石化化工產(chǎn)品。同時，我國經(jīng)濟發(fā)展正處于增速換檔、結構調(diào)整、動能轉換的關鍵時期，石化和化學工業(yè)進入新的增長動力孕育和傳統(tǒng)增長動力減弱并存的轉型階段，行業(yè)發(fā)展的安全環(huán)保壓力和要素成本約束日益突出，供給側結構性改革、提質(zhì)增效、綠色可持續(xù)發(fā)展任務艱巨。節(jié)能減排取得成效在全國率先建立能效領跑者發(fā)布制度，涌現(xiàn)出一批資源節(jié)約型、環(huán)境友好型化工園區(qū)和生產(chǎn)企業(yè)。2011-2014年，全行業(yè)萬元產(chǎn)值綜合能耗累計下降20%，重點耗能產(chǎn)品單位能耗目標全部完成。行業(yè)主要污染物排放量持續(xù)下降。2014年石化和化學工業(yè)萬元產(chǎn)值化學需氧量（COD）、氨氮和二氧化硫（SO2）的排放強度分別為0．43千克/萬元、0．07千克/萬元和1．79千克/萬元，較2010年分別下降47．6%、40%和23．5%。煤化工、農(nóng)藥、染料等行業(yè)污染防治水平得到了進一步提升，磷礦石等化學礦產(chǎn)資源綜合利用率不斷提高，重金屬排放得到了有效控制。推進重大項目建設綜合考慮資源供給、環(huán)境容量、安全保障、產(chǎn)業(yè)基礎等因素，有序推進七大石化產(chǎn)業(yè)基地及重大項目建設，增強烯烴、芳烴等基礎產(chǎn)品保障能力，提高煉化一體化水平。加快現(xiàn)有乙烯裝置升級改造，優(yōu)化原料結構，實現(xiàn)經(jīng)濟規(guī)模，提升加工深度，增強國際競爭力。加快推動芳烴項目建設，彌補供應短板。在中西部符合資源環(huán)境條件地區(qū)，結合大型煤炭基地開發(fā)，按照環(huán)境準入條件要求，穩(wěn)步開展現(xiàn)代煤化工關鍵技術工程化和產(chǎn)業(yè)化升級示范，著力提升資源利用和環(huán)境保護水平，提高裝置競爭力，促進煤炭資源清潔高效利用。橡膠制品行業(yè)基本風險特征（一）橡膠制品行業(yè)宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化風險橡膠制品種類繁多，應用行業(yè)領域廣泛，下游應用領域的市場供需變動將直接影響其對上游橡膠制品的需求。下游市場的需求變動與我國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢、國家調(diào)控政策和國家產(chǎn)業(yè)政策密切相關。當宏觀經(jīng)濟處于上行周期或者下游產(chǎn)業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策支持時，下游行業(yè)的投資增速和市場需求也會增加，從而間接的提高其對橡膠制品的需求；當宏觀經(jīng)濟處于下行周期或者下游產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整時，下游行業(yè)的市場需求也會萎縮，從而間接的降低其對橡膠制品的需求。因此，本行業(yè)具有一定的周期性，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營情況會在一定程度上受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境波動帶來的沖擊和影響。（二）橡膠制品行業(yè)市場競爭加劇風險我國橡膠制品行業(yè)經(jīng)過近百年的發(fā)展，生產(chǎn)技術取得了長足進步，與發(fā)達國家的差距正在縮小，并涌現(xiàn)出了規(guī)模不等的大量橡膠制品企業(yè)。國內(nèi)橡膠制品行業(yè)的市場競爭正在加劇，同時業(yè)內(nèi)企業(yè)還面臨來自國際企業(yè)的競爭。如果不能保持現(xiàn)有的核心技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢與重點市場的既有優(yōu)勢，并不斷開發(fā)新產(chǎn)品與開拓新市場，可能對業(yè)內(nèi)企業(yè)未來業(yè)績增長產(chǎn)生不利影響。（三）橡膠制品行業(yè)主要原材料價格波動風險高性能特種橡膠制品行業(yè)主要原材料為各種橡膠原料（例如：硅橡膠、海帕龍、丁腈橡膠、氟橡膠及其他合成橡膠）和輔助材料（例如：芳綸布、聚酯布及其他工業(yè)用布）等，且原材料成本占生產(chǎn)成本比重較高，故而原材料的價格波動對行業(yè)經(jīng)營業(yè)績影響較大。受宏觀經(jīng)濟形勢、國家經(jīng)濟政策、供需狀況、天氣變化、突發(fā)性事件等諸多因素影響，各種橡膠原料和輔助材料價格可能產(chǎn)生大幅波動的情形。橡膠原料和工業(yè)用布等主要原材料價格的波動使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營成本和利潤水平面臨較大不確定性。如果將來原材料價格持續(xù)大幅波動，行業(yè)內(nèi)企業(yè)又無法將原材料價格波動風險及時向下游轉移，將存在因原材料價格波動帶來業(yè)績下滑的風險。（四）橡膠制品行業(yè)人力資源成本持續(xù)上升隨著我國老齡化情況的加劇，勞動力人口占比逐年下降，國內(nèi)勞動力市場人力成本持續(xù)上漲，正逐漸壓縮制造業(yè)企業(yè)的利潤空間。同時，專業(yè)管理人員與技術人才相對缺乏，為了引進具有復合才能的管理人才和高端技術人才會使得行業(yè)運營成本不斷上漲，導致制造業(yè)企業(yè)經(jīng)營成本上升。（五）橡膠制品行業(yè)研發(fā)要求日益提高高性能特種橡膠制品行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，產(chǎn)品的研發(fā)能力是企業(yè)維持高利潤率的保證。研發(fā)能力不足、低水平重復生產(chǎn)是導致中小生產(chǎn)企業(yè)利潤率下降、面臨淘汰威脅的主要因素。隨著客戶對產(chǎn)品需求呈現(xiàn)出高端化、多功能化的趨勢，產(chǎn)品的研發(fā)難度逐漸提高，橡膠制品行業(yè)企業(yè)必須時刻重視產(chǎn)品配方及生產(chǎn)工藝的改進以提高產(chǎn)品性能，并擴展應用領域，滿足持續(xù)變化的市場需求，鞏固、提高市場占有率。橡膠制品行業(yè)競爭格局根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國橡膠行業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃指導綱要》，我國橡膠工業(yè)在環(huán)境保護、質(zhì)量、品牌、勞動生產(chǎn)率、利潤率、自主創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)集中度和信息化和自動化水平等方面與國際先進水平仍存在差距。橡膠工業(yè)的發(fā)展起源于國外，并且早于我國橡膠工業(yè)發(fā)展近百年的時間。國外大型橡膠制品企業(yè)憑借長期的技術積累，擁有強大的研發(fā)能力，產(chǎn)品性能優(yōu)異，品牌優(yōu)勢及營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢明顯，在全球的市場占有率較高，處于金字塔的頂部。隨著全球高性能特種橡膠制品的生產(chǎn)與消費的重心逐漸向中國等新興市場國家轉移，新興市場國家生產(chǎn)該類產(chǎn)品的企業(yè)開始逐漸增多。但大部分企業(yè)由于研發(fā)投入相對較少，技術創(chuàng)新和科研開發(fā)能力相對較低，生產(chǎn)設備及工藝相對落后，企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品性能和質(zhì)量與發(fā)達國家相比存在一定差距，產(chǎn)品主要面對中低端市場，處于行業(yè)金字塔中底部。因此，我國橡膠制品在與國外橡膠制品的競爭中主要體現(xiàn)在高端產(chǎn)品市場的競爭。我國橡膠制品工業(yè)仍處于從橡膠大國向橡膠強國的發(fā)展過程當中，在高端產(chǎn)品市場仍處于相對劣勢。發(fā)展高端橡膠制品將是我國橡膠工業(yè)發(fā)展的長期方向。橡膠制品廣泛應用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、國防、交通、運輸、機械制造、醫(yī)藥衛(wèi)生領域和日常生活等我國國民經(jīng)濟的各個方面。不同的應用領域對于橡膠制品在耐腐蝕、耐寒、耐氣候、密封性、耐介質(zhì)等各種性能方面要求也不盡相同。因此，國內(nèi)單一的橡膠制品企業(yè)幾乎不可能針對各個應用領域生產(chǎn)具有高普適性的標準化橡膠制品，參與各個細分領域的競爭。我國的橡膠制品企業(yè)基本都是選擇自身技術實力較為雄厚、經(jīng)驗積累比較豐富、客戶合作關系良好的單個或多個細分領域進行深耕，使得應用于不同細分領域的橡膠制品企業(yè)之間的競爭相對較弱。但是，對具體的細分領域而言，根據(jù)中國橡膠工業(yè)統(tǒng)計年鑒（2019-2020），橡膠板管帶制造業(yè)和橡膠零件制造業(yè)的橡膠制品市場規(guī)模占整個橡膠制品市場規(guī)模的比例也只有20%左右，細化到具體的單個應用領域的橡膠制品市場規(guī)模普遍相對較小。所以，在橡膠板管帶制造業(yè)和橡膠零件制造業(yè)子行業(yè)下，我國橡膠制品企業(yè)在單個具體細分領域的競爭大多處于完全充分競爭狀態(tài)，尤其是對于一些技術門檻要求不高，專業(yè)性較低的應用領域，橡膠制品企業(yè)之間的競爭非常激烈。隨著競爭加劇，國內(nèi)低端橡膠制品的行業(yè)集中度將逐步提高。對于一些技術門檻較高，專業(yè)性要