鄭州商品交易所棉花交割細(xì)則

鄭州商品交易所棉花交割細(xì)則（2004年4月20日鄭州商品交易所第五屆理事會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)，2004年7月2日第五屆理事會(huì)根據(jù)中國(guó)纖維檢驗(yàn)局規(guī)定修正，自2004年7月16日起施行）第一章總則第一條為保證鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）棉花期貨交割業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，規(guī)范棉花交割行為，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。第二條實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。第三條棉花期貨實(shí)行集中交割，采用三日交割法。第四條投資者的實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員辦理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。第五條不能交付或接收增值稅專用發(fā)票的投資者不允許交割;投資者持倉(cāng)量不是交割單位整數(shù)倍部分的持倉(cāng)不允許交割。第六條交易所棉花交割業(yè)務(wù)按本細(xì)則進(jìn)行，交易所、會(huì)員、投資者及指定棉花交割倉(cāng)庫(kù)（以下簡(jiǎn)稱指定交割倉(cāng)庫(kù)）應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。第二章交割流程第七條自進(jìn)入交割月第一個(gè)交易日起，會(huì)員應(yīng)當(dāng)將不允許交割的投資者在交割月份的持倉(cāng)予以平倉(cāng)。最后交易日結(jié)束后仍未平倉(cāng)的，交易所對(duì)持倉(cāng)量不是交割單位整數(shù)倍的投資者及不能交納或接受增值稅專用發(fā)票的投資者處以交割貨款13%的違約金，違約金支付給對(duì)方，終止交割；買賣雙方均屬上述情況的，交易所按本條規(guī)定比例金額對(duì)雙方進(jìn)行處罰，終止交割。最后交易日（即配對(duì)日）閉市后，同一交易編碼的投資者所持有的該交割月買賣持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)部分由計(jì)算機(jī)自動(dòng)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算。其他未平倉(cāng)合約，一律視為交割合約，由計(jì)算機(jī)按數(shù)量取整、時(shí)間優(yōu)先原則予以配對(duì)。交割關(guān)系一經(jīng)確定，買賣雙方不得擅自調(diào)整或變更。第八條最后交易日后的第一個(gè)交易日（即通知日），買賣雙方到交易所結(jié)算部簽領(lǐng)《交割通知單》。第九條最后交易日后的第二個(gè)交易日（即交割日）上午9時(shí)之前，買方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將尚欠貨款劃入交易所帳戶，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)將《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證》交到交易所結(jié)算部。買賣雙方應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間到交易所結(jié)算部辦理具體交割及結(jié)算手續(xù)，同時(shí)，買方會(huì)員把投資者名稱和稅務(wù)登記證號(hào)等事項(xiàng)提供給賣方會(huì)員。交割日，交易所收取買方會(huì)員全額貨款，并于當(dāng)日將全額貨款的80%劃轉(zhuǎn)給賣方會(huì)員，同時(shí)將賣方會(huì)員倉(cāng)單交付買方會(huì)員。余款在買方會(huì)員確認(rèn)收到賣方會(huì)員轉(zhuǎn)交的增值稅專用發(fā)票時(shí)結(jié)清。發(fā)票的傳遞、余款的結(jié)算，會(huì)員均應(yīng)當(dāng)蓋章和簽字確認(rèn)。第十條交割結(jié)算價(jià)是期貨合約交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。第十一條增值稅專用發(fā)票的流轉(zhuǎn)過(guò)程為：交割賣方投資者給對(duì)應(yīng)的買方投資者開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，投資者應(yīng)當(dāng)以自己的名義開(kāi)具或接受增值稅專用發(fā)票。增值稅專用發(fā)票由雙方會(huì)員轉(zhuǎn)交、領(lǐng)取并協(xié)助核實(shí)。自交割日起七個(gè)交易日內(nèi)，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)向買方會(huì)員提供增值稅專用發(fā)票。遲交一至十日（公歷日）的，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)每天支付貨款金額0.5%。的滯納金；超過(guò)十日（公歷日）未交增值稅專用發(fā)票的，賣方會(huì)員應(yīng)當(dāng)支付貨款金額13%的違約補(bǔ)償金。滯納金或違約補(bǔ)償金從貨款余額中扣除，補(bǔ)給買方會(huì)員，剩余部分退還賣方會(huì)員。因買方會(huì)員提供資料有誤，致使發(fā)票作廢者，買方會(huì)員責(zé)任自負(fù)；買方會(huì)員提供資料延遲者，賣方會(huì)員提供發(fā)票時(shí)間可以順延；自交割日起七個(gè)交易日內(nèi)，買方會(huì)員仍未提供有關(guān)資料的，交易所劃轉(zhuǎn)剩余20%貨款至賣方會(huì)員，后果由買方會(huì)員自負(fù)。第三章棉花交割第十二條交割單位為公定重量20噸。第十三條棉花期貨合約交割品標(biāo)準(zhǔn)由交易所按照《中華人民共和國(guó)棉花細(xì)絨棉國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)》（GB1103—1999）制定（見(jiàn)附件一）。一、一號(hào)棉花期貨合約：（一）基準(zhǔn)交割品：符合GB1103—1999規(guī)定的328B級(jí)國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉。（二）替代品及升貼水：符合GB1103—1999規(guī)定的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉一級(jí)升水450元/噸；二級(jí)升水300元/噸；四級(jí)貼水600元/噸，五級(jí)及以下國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉不允許交割。長(zhǎng)度28毫米以上（含28毫米）的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉可以替代交割，同品級(jí)30毫米及以上長(zhǎng)度升水100元/噸，28毫米以下國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉不允許交割。同等級(jí)棉花的馬克隆值為A級(jí)和B級(jí)的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉替代交割時(shí)不升貼水，馬克隆值為C級(jí)的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉不允許交割。（三）一號(hào)棉花期貨合約見(jiàn)本細(xì)則附件二。二、二號(hào)棉花期貨合約：（一）基準(zhǔn)交割品：符合GB1103-1999規(guī)定的228B級(jí)國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉。（二）替代品及升貼水：符合GB1103-1999規(guī)定的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉一級(jí)升水150元/噸；三級(jí)貼水300元/噸；四級(jí)貼水900元/噸，五級(jí)及以下國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉不允許交割。長(zhǎng)度28毫米以上（含28毫米）的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉可以替代交割，同品級(jí)30毫米及以上長(zhǎng)度升水100元/噸，28毫米以下國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉不允許交割。同等級(jí)棉花的馬克隆值為A級(jí)和B級(jí)的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉替代交割時(shí)不升貼水，馬克隆值為C級(jí)的國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉不允許交割。（三）二號(hào)棉花期貨合約見(jiàn)本細(xì)則附件三。三、每批棉花公定重量為20+0.500噸，且抽樣總包數(shù)中含異性纖維包數(shù)在10%（含10%，四舍五入）以內(nèi)，可用于期貨交割。四、一號(hào)棉花合約的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，用于二號(hào)棉花合約替代交割時(shí)同等級(jí)升水600元/噸，交割時(shí)隨貨款一并結(jié)算。五、N年產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉從N+1年八月合約起每月增加貼水100元/噸，交割時(shí)隨貨款一并結(jié)算。第十四條指定交割倉(cāng)庫(kù)升貼水由交易所公告。第十五條某一非經(jīng)紀(jì)會(huì)員或投資者接收標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量加上其原持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量不得超過(guò)交易所規(guī)定的交割月最大持倉(cāng)量的2倍。套期保值和套利交易接收標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量可不受本條限制，具體數(shù)量以交易所批準(zhǔn)為限。因無(wú)法控制的市場(chǎng)原因，導(dǎo)致某一非經(jīng)紀(jì)會(huì)員或投資者接收標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量大于本條前款規(guī)定的，超過(guò)交易所規(guī)定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單應(yīng)當(dāng)當(dāng)月注銷或按本細(xì)則第十六條規(guī)定執(zhí)行。第十六條對(duì)非經(jīng)紀(jì)會(huì)員或投資者持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單量超過(guò)交易所規(guī)定數(shù)量的部分，經(jīng)交易所查證核實(shí)，責(zé)令限期賣出；逾期未賣出的倉(cāng)單，由交易所通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易系統(tǒng)將其強(qiáng)制賣出。因交易所處理超出規(guī)定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所產(chǎn)生的一切費(fèi)用和損失由非經(jīng)紀(jì)會(huì)員或投資者承擔(dān)。第四章交割費(fèi)用第十七條棉花運(yùn)達(dá)指定交割倉(cāng)庫(kù)指定貨位前的一切費(fèi)用由賣方投資者承擔(dān)，從指定貨位至裝上火車（汽車、輪船）板的費(fèi)用由買方投資者承擔(dān)。指定交割倉(cāng)庫(kù)的裝卸等項(xiàng)收費(fèi)不得超過(guò)如下標(biāo)準(zhǔn)：棉花入庫(kù)：火車運(yùn)輸：小包28元/噸；大包38元/噸（鐵路代轉(zhuǎn)、卸車、庫(kù)內(nèi)運(yùn)輸、碼垛等）汽車運(yùn)輸：15元/噸（卸車、搬運(yùn)、碼垛等）棉花出庫(kù)：火車運(yùn)輸：小包30元/噸；大包40元/噸（下垛、庫(kù)內(nèi)運(yùn)輸、鐵路代轉(zhuǎn)、裝車等）汽車運(yùn)輸：15元/噸（下垛、搬運(yùn)、裝車等）第十八條配合公檢費(fèi)25元/噸（挑號(hào)費(fèi)、搬倒費(fèi)等）。入庫(kù)復(fù)檢費(fèi)15元/噸。出庫(kù)復(fù)檢費(fèi)15元/噸，出庫(kù)復(fù)檢的搬倒、抽樣費(fèi)25元/噸。第十九條棉花標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)（含保險(xiǎn)費(fèi)）規(guī)定如下：內(nèi)地倉(cāng)庫(kù)：0.60元/噸?天。新疆倉(cāng)庫(kù)：0.50元/噸?天。倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)自標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注冊(cè)之日起至交易所開(kāi)出《提貨通知單》前一日止，由交易所代指定交割倉(cāng)庫(kù)收取，交易所代收之外的費(fèi)用由指定交割倉(cāng)庫(kù)收取。已辦理提貨手續(xù)及按規(guī)定不能再進(jìn)行期貨交割棉花的保存事宜，由指定交割倉(cāng)庫(kù)與投資者另行協(xié)商，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)由指定交割倉(cāng)庫(kù)直接向投資者收取，但不得高于交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十條買賣雙方各自負(fù)擔(dān)交割手續(xù)費(fèi)4元/噸。第二十一條棉花包裝物不另計(jì)價(jià)。第二十二條棉花重量溢短的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)交易所每年公布一次，價(jià)款在倉(cāng)單注冊(cè)、注銷時(shí)劃轉(zhuǎn)。第二十三條替代交割品的升貼水在倉(cāng)單注冊(cè)、注銷時(shí)劃轉(zhuǎn)。第二十四條本細(xì)則第十七至二十三條的各項(xiàng)費(fèi)用根據(jù)國(guó)家政策規(guī)定和市場(chǎng)變化需要調(diào)整時(shí)，交易所另行通知。第二十五條棉花替代交割品及不同生產(chǎn)年度之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)隨合約上市一起公布。第二十六條修訂棉花替代交割品、不同生產(chǎn)年度之間升貼水標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。第五章期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨第二十七條期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（以下簡(jiǎn)稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的買賣雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。第二十八條達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議的雙方共同向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持倉(cāng)按雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)（現(xiàn)貨的買方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣方在期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)持有空頭部位）。同時(shí)雙方按達(dá)成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物種類相同、數(shù)量相當(dāng)?shù)默F(xiàn)貨交換。第二十九條期轉(zhuǎn)現(xiàn)流程：（一）期貨合約自上市之日起到該合約最后交易日期間，均可進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。（二）持有同一交割月份合約的買賣雙方達(dá)成協(xié)議并按規(guī)定填寫(xiě)《期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨協(xié)議表》后，在每個(gè)交易日的下午14時(shí)之前到交易所辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)審批手續(xù)。（三）交易所批準(zhǔn)后，期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方持有的期貨頭寸，由交易所在批準(zhǔn)日的下午15時(shí)之后，按買賣雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格平倉(cāng)。買賣雙方達(dá)成的平倉(cāng)價(jià)格應(yīng)當(dāng)在審批日合約價(jià)格限制的范圍內(nèi)。（四）用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，可由交易所進(jìn)行貨款劃轉(zhuǎn)。1、買方填報(bào)《期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨協(xié)議表》前應(yīng)當(dāng)有20%以上的貨款，貨款不足的不予批準(zhǔn)或辦理。2、《期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨協(xié)議表》批準(zhǔn)后的下一交易日，買賣雙方于下午14時(shí)之前到交易所辦理有關(guān)手續(xù)。倉(cāng)單的傳遞和貨款的劃轉(zhuǎn)參照本細(xì)則第九條執(zhí)行。3、增值稅專用發(fā)票由賣方投資者向買方投資者按照雙方商定的交貨價(jià)格開(kāi)具，具體辦法按照本細(xì)則第十一條的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。4、買賣雙方持有的頭寸平倉(cāng)后，辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單過(guò)戶手續(xù)時(shí)，賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或買方未能如數(shù)解付貨款的，由交易所按照買賣雙方達(dá)成的交貨價(jià)格代扣違約方違約部分20%的違約金支付給守約方。（五）用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外符合期貨合約規(guī)定的現(xiàn)貨進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)現(xiàn)貨買賣協(xié)議和擁有貨物的合法憑證。（六）用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)，貨物交收和貨款劃轉(zhuǎn)由買賣雙方自行協(xié)商確定，由此產(chǎn)生的糾紛自行解決，交易所對(duì)此不承擔(dān)責(zé)任。（七）交易所適時(shí)公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)的有關(guān)信息。第三十條標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)買賣雙方各自負(fù)擔(dān)4元/噸。第三十一條交易所發(fā)現(xiàn)會(huì)員或投資者在期轉(zhuǎn)現(xiàn)中弄虛作假的，不予批準(zhǔn)，并可按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定予以處罰。第六章交割違約處理第三十二條具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約：（一）規(guī)定期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的；（二）規(guī)定期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的；（三）交易所認(rèn)定的其他違約行為。第三十三條交易所計(jì)算買、賣雙方交割違約合約數(shù)量時(shí)，違約部分應(yīng)當(dāng)預(yù)留合約價(jià)值30%的違約金和賠償金。計(jì)算買、賣方交割違約合約數(shù)量的公式為：賣方交割違約合約數(shù)量（手）=應(yīng)當(dāng)交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量（手）-已交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量（手）買方交割違約合約數(shù)量（手）=（應(yīng)當(dāng)交貨款-已交貨款）-（1-30%）-（交割結(jié)算價(jià)）:交易單位第三十四條發(fā)生交割違約的，交易所于違約發(fā)生當(dāng)日上午10時(shí)30分以前通知違約方和相對(duì)應(yīng)的守約方。守約方應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日上午11時(shí)30分以前將終止交割或繼續(xù)交割的選擇意向書(shū)面遞交交易所。逾期未遞交選擇意向的，交易所按終止交割處理。第三十五條構(gòu)成交割違約的，由違約方向守約方支付違約部分合約價(jià)值（按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算）5%的違約金，再按以下辦法處理：（一）賣方違約的，買方可任選如下一項(xiàng)措施：1、終止交割：交易所退還買方貨款；2、繼續(xù)交割：交易所在認(rèn)定賣方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單征購(gòu)公告，并自公告之日起七個(gè)交易日內(nèi)組織征購(gòu)。征購(gòu)成功，交易所支付給買方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；征購(gòu)失敗，賣方支付給買方違約部分（征購(gòu)失敗部分）合約價(jià)值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔(dān)因征購(gòu)產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。（二）買方違約的，賣方可任選如下一項(xiàng)措施：1、終止交割:交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；2、繼續(xù)交割：交易所在認(rèn)定買方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單競(jìng)賣公告，并自公告之日起七個(gè)交易日內(nèi)組織競(jìng)賣。競(jìng)賣成功，交易所支付給賣方交割貨款；競(jìng)賣失敗，買方支付給賣方違約部分（競(jìng)賣失敗部分）合約價(jià)值15%的賠償金，交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后終止交割。買方承擔(dān)因競(jìng)賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。第三十六條征購(gòu)價(jià)格不高于交割結(jié)算價(jià)的125%，競(jìng)賣價(jià)格不低于交割結(jié)