2023年電大公司財(cái)務(wù)形成性考核考前復(fù)習(xí)試卷綜合匯總

《公司財(cái)務(wù)》形成性考核作業(yè)答案

第一章公司財(cái)務(wù)總論

一、判斷題：

I.在個(gè)人獨(dú)資公司中，獨(dú)資人承擔(dān)有限責(zé)任。（錯(cuò)）

2.合作公司自身不是法人，不交納公司所得稅（對(duì)）

3.公司是以營(yíng)利為目的的從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的組織。（對(duì)）

4.股東財(cái)富最大化是用公司股票的市場(chǎng)價(jià)格來衡量的。（對(duì)）

5.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)是成反比的，即報(bào)酬越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。（錯(cuò)）

6.由于公司的價(jià)值與預(yù)期的報(bào)酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比，因此公司的價(jià)值只有在報(bào)

酬最大風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí)才干達(dá)成最大。（錯(cuò)）

二、單項(xiàng)選擇題：

I.獨(dú)資公司要交納（C）

A.公司所得稅B.資源占用稅C.個(gè)人所得稅D以上三種都要交納

2.股份有限公司的最大缺陷是（D）

A.容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制B信息被披露C責(zé)任不明確D收益反復(fù)納稅

3.我國(guó)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目的是（D）

A.總價(jià)值最大化B利潤(rùn)最大化C股東財(cái)富最大化D公司價(jià)值最大化

4.公司同債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（D）

A.經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)關(guān)系B債權(quán)債務(wù)關(guān)系C投資與受資關(guān)系D債務(wù)債權(quán)關(guān)系

5.影響公司價(jià)值的兩個(gè)基本因素是（C）

A.時(shí)間和利潤(rùn)B利潤(rùn)和成本C風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬D風(fēng)險(xiǎn)和貼現(xiàn)率

三、多項(xiàng)選擇題：

1.與獨(dú)資公司和合作公司相比，股份有限公司具有以下優(yōu)點(diǎn)（ABCD）

A.責(zé)任有限B續(xù)存性C可轉(zhuǎn)讓性D易于籌資

2.公司的基本目的可以概括為（ACD）

A.生存B穩(wěn)定C發(fā)展D獲利

3.公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及（ABCD）

A.公司籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)B公司投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

C.公司經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)D公司分派引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

4.根據(jù)財(cái)務(wù)目的的層次性，可以把財(cái)務(wù)目的提成（BCD）

A.主導(dǎo)目的B整體目的C分部目的D具體目的

5.下列（ABCD）說法是對(duì)的的。

A.公司的總價(jià)值V與預(yù)期的報(bào)酬成正比B.公司的總價(jià)值V與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比C在風(fēng)

險(xiǎn)不變時(shí)，報(bào)酬越高，公司總價(jià)值越大D在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬達(dá)成最佳平衡時(shí)，公司總價(jià)值越

大

第二章貨幣的時(shí)間價(jià)值

一、判斷題：

1.貨幣時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式通常是用貨幣的時(shí)間價(jià)值率。（錯(cuò)）

2.事實(shí)上貨幣的時(shí)間價(jià)值率與利率是相同的。（錯(cuò)）

3.單利現(xiàn)值的計(jì)算就是擬定未來終值的現(xiàn)在價(jià)值。（對(duì)）

4.普通年金終值是指每期期末有等額的收付款項(xiàng)的年金。（錯(cuò)）

5.永續(xù)年金沒有終值。（對(duì)）

6.貨幣的時(shí)間價(jià)值是由時(shí)間發(fā)明的，因此，所有的貨幣都有時(shí)間價(jià)值。（錯(cuò)）

7.復(fù)利的終值與現(xiàn)值成正比，與計(jì)息期數(shù)和利率成反比。（錯(cuò)）

8.若i〉O,n>l,則PVIF一定小于1。（對(duì)）

9.若i>O,n>l,則復(fù)利的終值系數(shù)一定小于1。（錯(cuò)）

二、單項(xiàng)選擇題：

1.A公司于2023年3月10日銷售鋼材一批，收到商業(yè)承兌匯票一張，票面金額為60000

元，票面利率為4%,期限為90天（2023年6月10日到期），則該票據(jù)到期值為（A）

A.60600（元）B.62400（元）C.60799（元）D.61200（元）

2.復(fù)利終值的計(jì)算公式是（B）

A.F=P?（1+i）B.F=P?（1+i）nC.F=P-（1+i）D.F=P?（1+i）1+fl

3、普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式是（C）

A.P=FX（1+i）-B.P=FX（1+i）n

°l-（l+z）-n八“（1+i）n-1

C.P=A?--———D.P=A?-——----

ii

4.0+S是（A）

i

A.普通年金的終值系數(shù)B.普通年金的現(xiàn)值系數(shù)

C.先付年金的終值系數(shù)D.先付年金的現(xiàn)值系數(shù)

5.復(fù)利的計(jì)息次數(shù)增長(zhǎng)，其現(xiàn)值（C）

A.不變B.增大C.減小D.呈正向變化

6.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為

10%,則兩者在第三年年末時(shí)的終值相差（A）

A.33.1B.31.3C.133.1D.13.31

7.下列項(xiàng)目中的（B）被稱為普通年金。

A.先付年金B(yǎng).后付年金C.延期年金D.永續(xù)年金

8.假如將1000元存入銀行，利率為8%,計(jì)算這1000元五年后的價(jià)值應(yīng)當(dāng)用（B）

A.復(fù)利的現(xiàn)值系數(shù)B.復(fù)利的終值系數(shù)C.年金的現(xiàn)值系數(shù)D.年金的終值系數(shù)

三、多選題

1.按照收付的次數(shù)和支付的時(shí)間劃分，年金可以分為（ABCD）

A.先付年金B(yǎng).普通年金C.遞延年金B(yǎng).永續(xù)年金

2.按照公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)將公司一定期期內(nèi)產(chǎn)生的鈔票流量歸為（ACD）

A.公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的鈔票流量。B.股利分派過程中產(chǎn)生的鈔票流量

C.投資活動(dòng)中產(chǎn)生的鈔票流量。D.籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的鈔票流量。

3.對(duì)于資金的時(shí)間價(jià)值來說，下列(ABCD)中的表述是對(duì)的的。

A.資金的時(shí)間價(jià)值不也許由時(shí)間發(fā)明，只能由勞動(dòng)發(fā)明。

B.只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才干產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生

的。

C.時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤(rùn)率或平均報(bào)酬率。

D.時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中帶來的真實(shí)增值額。

4.下列收付形式中，屬于年金收付的是(ABCD)

A.分期償還貸款B.發(fā)放養(yǎng)老金C.支付租金D.提取折舊

5.下列說法中對(duì)的的是(AB)

A.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大B.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值越小

C.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越小D.一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大

四、計(jì)算題：

1.某公司有一張帶息票據(jù)，票面金額為12000元，票面利率4%,出票日期6月15日，8

月14日到期(共60天)。由于公司急需資金，于6月27日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行的貼現(xiàn)率

為6%,貼現(xiàn)期為48天。問：(1)該票據(jù)的到期值是多少？(2)公司收到銀行的貼鈔票額

是多少？

(1)票據(jù)到期值=P+I

=P+PXiXt

=12000+12000X4%X(60/360)

=12000+80

=12080(元)

(2)公司收到銀行的貼鈔票額=FX(1-iXt)

=12080X[1-6%X(48/360)]

=11983.36（元）

2、某公司8年后進(jìn)行技術(shù)改造，需要資金200萬元，當(dāng)銀行存款利率為4%時(shí)，公司現(xiàn)在

應(yīng)存入銀行的資金為多少？

P=FX(1+i)

=200X(1+4%)

=200X0.7307

=146.14(萬元)

公司現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為：146.14萬元。

3.假定你每年年末在存入銀行2000元，共存2023,年利率為5%。在第2023末你可獲得

多少資金？

此題是計(jì)算普通年金的終值，可用普通年金終值的計(jì)算公式和查年金終值系數(shù)表

兩種方法計(jì)算。

F=AX(F/A,20,5%)=2000X33.066=66132(元)

4.假定在題4中，你是每年年初存入銀行2000元，其它條件不變，2023末你可獲得多少

資金？

此題是計(jì)算先付年金的終值，可用先付年金終值的計(jì)算公式和查年金終值系數(shù)表

兩種方法計(jì)算。

F=AX[(F/A,i,n+1)-1]

=5000X[(F/A,8%,20+1)-1]

查“年金終值系數(shù)表”得：

(F/A,8%,20+1)=35.719

F=5000X(35.719-1)=69438(元)

5.某公司計(jì)劃購買大型設(shè)備，該設(shè)備假如一次性付款，則需在購買時(shí)付款80萬元；若從購

買時(shí)分3年付款，則每年需付30萬元。在銀行利率8%的情況下，哪種付款方式對(duì)公司更

有利？

三年先付年金的現(xiàn)值為:

300000X(1-(1+8%)刃4-8%+1

=300000X(1.7833+1)

=834990(元)

購買時(shí)付款800000對(duì)公司更有利。

6.某公司于年初向銀行借款20萬元，計(jì)劃年末開始還款，每年還款一次，

分3年償還，銀行借款利率6%。計(jì)算每年還款額為多少？

用普通年金的計(jì)算公式計(jì)算：

P=AX(P/A,i,n)

200000=AX(P/A,6%,3)

A=200000/2.673=74822(元)

7.在你出生時(shí)，你的父母在你的每一個(gè)生日為你存款2000元，作為你的大學(xué)教育費(fèi)用。

該項(xiàng)存款年利率為6%。在你考上大學(xué)(正好是你20歲生日)時(shí)，你去銀行打算取出所有

存款，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在你4歲、12歲時(shí)生日時(shí)沒有存款。問你一共可以取出多少存款？假如該

項(xiàng)存款沒有間斷，你可以取出多少存款？

一共可以取出的存款為：

2023X((F/A,6%,20)—(1+6%)17+(1+6%)8)

=2023X(36.786-2.6928-1.5938)

=64998.8(元)

假設(shè)沒有間斷可以取款數(shù)為：

2023X((F/A,6%,20)

=2023X36.786

=73572(元)

8.某公司現(xiàn)有一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購入價(jià)為10萬元，8年后售出可獲得20萬元。問該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)收

益率是多少？

不動(dòng)產(chǎn)收益率為：（20/10）“8=1.0905—1^9%

第三章投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

一、單項(xiàng)選擇題：

1.在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬通常用（D）計(jì)量。

A.時(shí)間價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率C.絕對(duì)數(shù)D.相對(duì)數(shù)

2.一般來講，風(fēng)險(xiǎn)越高，相應(yīng)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（A）

A.越高B越低C越接近零D越不抱負(fù)

3.甲公司是一家投資征詢公司，假設(shè)該公司組織10名證券分析師對(duì)乙公司的股票價(jià)格進(jìn)行

預(yù)測(cè)，其中4位分析師預(yù)測(cè)這只股票每股收益為0.70元，6位預(yù)測(cè)為0.60元。計(jì)算該股票

的每股收益盼望值（B）

A.0.65B.0.64C.0.66D.0.63

4.（C）能對(duì)的評(píng)價(jià)投資風(fēng)險(xiǎn)限度的大小，但無法將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬結(jié)合起來進(jìn)行分析。

A.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)C標(biāo)準(zhǔn)離差率D.標(biāo)準(zhǔn)離差

5.在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中一般把（D）作為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

A.定期存款報(bào)酬率B投資報(bào)酬率C預(yù)期報(bào)酬率D短期國(guó)庫券報(bào)酬率

6.假如一個(gè)投資項(xiàng)目被確認(rèn)為可行，那么，必須滿足（B）

A.必要報(bào)酬率高于預(yù)期報(bào)酬率B預(yù)期報(bào)酬率高于必要報(bào)酬率

C預(yù)期報(bào)酬率等于必要報(bào)酬率D風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率高于預(yù)期報(bào)酬率

7.協(xié)方差的正負(fù)顯示了兩個(gè)投資項(xiàng)目之間（C）

A.取舍關(guān)系B投資風(fēng)險(xiǎn)的大小C報(bào)酬率變動(dòng)的方向D風(fēng)險(xiǎn)分散的限度

8.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的核心思想是將（D）引入到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)中來。

A.無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率C.投資組合D.市場(chǎng)組合

9.（C）表達(dá)該股票的報(bào)酬率與市場(chǎng)平均報(bào)酬率呈相同比例的變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)

組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致。

A.P<1B.P>1C.B=1I）.P<0

10.資本資產(chǎn)定價(jià)模型揭示了（A）的基本關(guān)系。

A.收益和風(fēng)險(xiǎn)B投資和風(fēng)險(xiǎn)C.計(jì)劃和市場(chǎng)D風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償

三、多項(xiàng)選擇題：

1.某一事件是處在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)還是不擬定性狀態(tài)，在很大限度上取決于（CD）

A.事件自身的性質(zhì)B人們的結(jié)識(shí)C決策者的能力D擁有的信息量

2.對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，其實(shí)際報(bào)酬率可以用（AB）來衡量。

A.盼望報(bào)酬率B標(biāo)準(zhǔn)離差C標(biāo)準(zhǔn)差D方差

3.一個(gè)公司的投資決策要基于（ABC）

A.盼望報(bào)酬率B計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差C計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率D計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差

4.假如一個(gè)投資項(xiàng)目的報(bào)酬率呈上升的趨勢(shì)，那么對(duì)其他投資項(xiàng)目的影響是（ABC）

A.也許不變B也許上升C也許下降D也許沒有影響

5.在記錄學(xué)測(cè)度投資組合中，任意兩個(gè)投資項(xiàng)目報(bào)酬率之間變動(dòng)關(guān)系的指標(biāo)是（BD）

A.方差B協(xié)方差C標(biāo)準(zhǔn)離差D相關(guān)系數(shù)

6.投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)由投資組合報(bào)酬率的（AD）來衡量。

A.方差B協(xié)方差C標(biāo)準(zhǔn)差D標(biāo)準(zhǔn)離差

7.投資組合的盼望報(bào)酬率由（CD）組成。

A.預(yù)期報(bào)酬率B平均報(bào)酬率C無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率D風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率

8.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬率由（AB）組成。

A.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬率B風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額C必要報(bào)酬率D實(shí)際報(bào)酬率

9.資本資產(chǎn)定價(jià)模型揭示了（BC）的基本關(guān)系。

A.投資B.收益C.風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)

10.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬涉及（BCD）

A.通貨膨脹補(bǔ)償B違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬D期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

四、判斷題：

1.概率的分布即為所有后果也許性的集合。（對(duì)）

2.風(fēng)險(xiǎn)和收益存在著一定的同向變動(dòng)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益也就越高。（對(duì)）

3.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的大小是比較兩個(gè)項(xiàng)目?jī)?yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。（錯(cuò)）

4.協(xié)方差絕對(duì)值越大，表達(dá)這兩種資產(chǎn)報(bào)酬率的關(guān)系越疏遠(yuǎn)。（錯(cuò)）

5.協(xié)方差的絕對(duì)值越小，則這兩種資產(chǎn)報(bào)酬率的關(guān)系越密切。（錯(cuò)）

6.協(xié)方差為正表達(dá)兩種資產(chǎn)的報(bào)酬率呈同方向變動(dòng)。（對(duì)）

7.協(xié)方差為負(fù)值表達(dá)兩種資產(chǎn)的報(bào)酬率呈相反方向變化。（對(duì)）

8.投資組合所包含的資產(chǎn)種類越多，組合的總風(fēng)險(xiǎn)就越低。（錯(cuò)）

9.B系數(shù)被稱為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)。（錯(cuò)）

10.并非風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)都要予以補(bǔ)償，給予補(bǔ)償?shù)闹皇欠窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）

六、計(jì)算題

1.某投資組合由40%的股票A和60%的股票B組成，兩種股票各自的報(bào)酬率如表3—11

所示如下：

表3-11兩種股票投資報(bào)酬率數(shù)據(jù)

年份股票A的報(bào)酬率（RJ（%）股票B的報(bào)酬率（R2）（%）

19971510

199810-5

199905

2023-510

2023515

請(qǐng)計(jì)算兩種股票報(bào)酬率之間的相關(guān)系數(shù)，并計(jì)算該投資組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)離差。

（1）計(jì)算股票A和股票B的盼望報(bào)酬率

股票A的盼望報(bào)酬率:

15%+10%+0-5%+5%

R7R_=5%

A5

股票B的盼望報(bào)酬率:

10%-5%+5%+10%+15%

=7%

5

（2）計(jì)算股票A和股票B的標(biāo)準(zhǔn)離差

COV(RA,RB)=—>,(我為一心)(RB「RB)

〃,=i

(15%-5%)(10%-7%)+(10%-5%)(-5%-7%)+(0-5%)(5%-7%)+

_(一5%-5%)(10%-7%)+(5%-5%)(15%-7%)

5

=-0.001

（3）計(jì)算兩種股票的標(biāo)準(zhǔn)離差:

股票A的標(biāo)準(zhǔn)離差：

"萍女

Vi=in

)(15%-5%)2+(10%-5%)24-(0%-5%)2+(-5%-5%)2+(5%-5%)2

=\5

=7.07%

股票B的標(biāo)準(zhǔn)離差：

*根上交

V/-=1〃

)(10%-7%)2+(-5%-7%)2+(5%-7%)2+(10%-7%)2+(15%-7%)2

=15

=6.78%

（4）計(jì)算股票A和股票B的相關(guān)系數(shù):

_COV（RA，RB）_-0.001

u----------------------—u.zuy

6A8B7.07%x6.78%

3.某投資組合由三種股票組成，各自的權(quán)重分別為30%、30%和40%,三種股票相應(yīng)的

P系數(shù)分別為1.0、1.5和2.5,請(qǐng)計(jì)算該投資組合的P系數(shù)。

投資組合的B系數(shù)為：

瓦=工七￡.=30%X1.0+30%X1.5+40%*2.5

/=1

=1.75

3.某公司持有A、B、C三種股票組成的投資組合，權(quán)重分別為40%、40%和20%,三種股

票的B系數(shù)分別為1.5、0.6和0.5。市場(chǎng)平均報(bào)酬率為10%,無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%。請(qǐng)計(jì)

算該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

(1)計(jì)算資產(chǎn)組合的3系數(shù)

0P==40%X1.5+40%X0.6+20%X0.5

(=1

=0.94

(2)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

=-RF)=0.94X(10%-4%)

第四章公司資本預(yù)算

一.、單項(xiàng)選擇題：

1.項(xiàng)目分析得出的最終結(jié)果的準(zhǔn)確性取決于(C)測(cè)算的準(zhǔn)確性。

A.項(xiàng)目預(yù)算B投資支出C鈔票流量D資本預(yù)算

2.從資本預(yù)算過程看，資本預(yù)算的核心環(huán)節(jié)是(D)

A.鈔票流量的評(píng)價(jià)B鈔票凈流量的評(píng)價(jià)C資本支出項(xiàng)目評(píng)價(jià)D項(xiàng)目的獲利投資項(xiàng)目評(píng)

價(jià)

3.對(duì)資本預(yù)算項(xiàng)目的成本和效益進(jìn)行計(jì)量時(shí)，使用的是(B)

A.收益B鈔票流量C增量鈔票流量D稅后流量

4.在鈔票流量中，所有預(yù)期的流量都需要轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的(C)

A,增量流量B稅前流量C稅后流量D凈流量

5某公司有一投資方案，方案的鈔票凈流量第一年為12023,次年14000,第三年1602023,

第四年1800(),第五年20230,初始投資為50000。請(qǐng)用非貼現(xiàn)鈔票流量指標(biāo)計(jì)算該項(xiàng)目的

投資回收期。（D）

A.2年B2、75年C3年D3、44年

6.以下屬于非貼現(xiàn)鈔票流量指標(biāo)的是（D）

A.凈現(xiàn)值B凈現(xiàn)值率C內(nèi)部報(bào)酬率D平均報(bào)酬率

7.甲項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為100；乙項(xiàng)目為125；丙項(xiàng)目為121；丁項(xiàng)目為148,請(qǐng)問，在做投資

選擇時(shí)應(yīng)選（D）

A.甲項(xiàng)目B乙項(xiàng)目C丁項(xiàng)目D丙項(xiàng)目

8.假如只有一個(gè)備選方案，那么應(yīng)選凈現(xiàn)值為（D）的方案。

A.小于等于1B大于等于1C小于零D大于等于零

9.從內(nèi)部報(bào)酬率的基本計(jì)算公式看，當(dāng)內(nèi)部報(bào)酬率K=0時(shí)，（A）

A.￡NCF,=cB.￡NCF,〉CC.ENCF,〈CD.與c不相關(guān)

;=1t=\t=\t=\

10.假如只有一個(gè)備選方案，用內(nèi)部報(bào)酬率法選擇投資項(xiàng)目，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部報(bào)酬率（B）

必要報(bào)酬率時(shí)，就采納。

A.大于B大于等于C小于D小于等于

11.當(dāng)凈現(xiàn)值率與凈現(xiàn)值得出不同結(jié)論時(shí)，應(yīng)以（A）為準(zhǔn)。

A.凈現(xiàn)值B凈現(xiàn)值率C內(nèi)部報(bào)酬率D凈現(xiàn)值率與內(nèi)部報(bào)酬率之差

三、多項(xiàng)選擇題：

1.資本預(yù)算的基本特點(diǎn)是（ABC）

A.投資金額大B時(shí)間長(zhǎng)C風(fēng)險(xiǎn)大D收益高

2.進(jìn)行資本預(yù)算時(shí)，需要考慮的因素有（ABCD）

A.時(shí)間價(jià)值B風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬C資金成本D鈔票流量

3.完整的項(xiàng)目計(jì)算期涉及（BC）

A.籌建期B建設(shè)期C生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期D清理結(jié)束期

4.鈔票流量涉及（BCD）

A.庫存鈔票B鈔票凈流量C鈔票流入量D鈔票流出量

5.影響鈔票流量的因素重要有（ABCD）

A.不同投資項(xiàng)目之間存在的差異B不同出發(fā)點(diǎn)的差異C不同時(shí)期的差異

D相關(guān)因素的不擬定性

6、資本預(yù)算指標(biāo)按其是否考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值因素可以分為（ABCD）

A.利潤(rùn)率指標(biāo)B成本指標(biāo)C非貼現(xiàn)鈔票流量指標(biāo)D貼現(xiàn)鈔票流量指標(biāo)

7、凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值率使用的是相同的信息，在評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的優(yōu)劣時(shí)他們經(jīng)常是一致的，

但在（AD）時(shí)也會(huì)產(chǎn)生分歧。

A、初始投資不同樣B、鈔票流入的時(shí)間不一致C、項(xiàng)目的使用年限不一致

D、項(xiàng)目的資金成本不一致

8、動(dòng)態(tài)指標(biāo)重要涉及（ABCD）

A、動(dòng)態(tài)投資回收期B、凈現(xiàn)值C、凈現(xiàn)值率D、內(nèi)部報(bào)酬率

9.凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值率在（AD）情況下會(huì)產(chǎn)生差異。

A.初始投資不一致時(shí)B、營(yíng)業(yè)鈔票流不一致時(shí)

C、終結(jié)鈔票流不一致時(shí)D、鈔票流入的時(shí)間不一致時(shí)

三、判斷題：

1.一個(gè)項(xiàng)目需要使用原有廠房、設(shè)備和材料等，其相關(guān)的鈔票流量是指他們的賬面價(jià)值。

（錯(cuò)）

2.在資本預(yù)算中，鈔票流量狀況比公司的收益狀況更重要。（對(duì)）

3.資本預(yù)算的靜態(tài)指標(biāo)是考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)。（錯(cuò)）

4.凈現(xiàn)值率只能反映投資的回收限度，不反映投資回收的多少。（對(duì)）

5.在無資本限量的情況下，運(yùn)用凈現(xiàn)值法在所有的投資評(píng)價(jià)中都能作出對(duì)的的決策。（對(duì)）

6.在互斥選擇決策中，凈現(xiàn)值法有時(shí)會(huì)作犯錯(cuò)誤的決策，而內(nèi)部報(bào)酬率法則一般會(huì)得出對(duì)

的的結(jié)論。（錯(cuò)）

四、計(jì)算分析題：

1.設(shè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，其鈔票流量如下表所示。（單位：元）

期間方案A方案B

鈔票流量鈔票流量

0-150000-150000

25200048000

36500060000

47000065000

57000070000

該公司的資金成本為12%。

計(jì)算：(1)項(xiàng)目投資回收期

(2)平均投資報(bào)酬率

(3)凈現(xiàn)值

(4)內(nèi)部報(bào)酬率

(5)現(xiàn)值指數(shù)

解：1、

(1)兩方案的投資回收期:

、,150000-87000

萬案A=2+-=--2-.-9-7--(-年--)----

152000-87000

t心,150000-93000”,正、

方案B=2+---------------=2.95(年)

153000-93000

(2)平均投資報(bào)酬率:

、心(35000+52000+65000+70000+70000)^5

方案A=--------------------------------------------=3o8o.9%

15000

.安_(45000+48000+60000+65000+70000)5...

萬B=3O.4/o

15000

(3)計(jì)算凈現(xiàn)值:

鈔票流量和現(xiàn)值表金額單位：元

期間方案A方案B

鈔票流量現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值鈔票流量現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值

0-1500001.000-150000-1500001.000-150000

1350000.89331255450000.89340185

2520000.79741444480000.79738256

3650000.71246280600000.71242720

4700000.63644520650000.63636690

5700000.56739690700000.567

NPA5318952191

(4)計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率:

鈔票流量和現(xiàn)值表(1=20%)金額單位：元

方案A方案B

時(shí)間現(xiàn)值系數(shù)鈔票流量現(xiàn)值鈔票流量現(xiàn)值

01.000-150000-150000-150000-150000

10.83335000291554500037485

20.69452000360884800033312

30.57965000376356000034740

40.48270000337406500031330

50.40270000281407000028140

NPV1475815007

鈔票流量和現(xiàn)值表(1=20%)金額單位：元

方案A方案B

時(shí)間現(xiàn)值系數(shù)鈔票流量現(xiàn)值鈔票流量現(xiàn)值

01.000-150000-150000-150000-150000

10.80035000280004500036000

20.64052000332804800030720

30.51265000372806000034720

40.41070000287006500026650

50.32070000224007000022400

NPV-4340-3510

4340

方案A=25%—x5%=23.86%

14758+4340

方案B=25%—x5%=24.05%

15007+3510

(5)計(jì)算凈現(xiàn)值指數(shù):

―203189

方案A=--------1.355

150000

方案B=^吧

1.3482

150000

2設(shè)某公司在生產(chǎn)中需要一種設(shè)備，若自己購買，需支付設(shè)備買入價(jià)120000元，該設(shè)備使

用壽命為2023,預(yù)計(jì)殘值率5%；公司若采用租賃方式進(jìn)行生產(chǎn)，每年將支付20000元的

租賃費(fèi)用，租賃期為2023,假設(shè)貼現(xiàn)率10%,所得稅率40%。規(guī)定：作出購買還是租賃的

決策。

⑴購頭設(shè)備:

設(shè)備殘值價(jià)值=120000X5%=6000

120000-6000

年折舊額==11400（元）

10

因計(jì)提折舊稅負(fù)減少現(xiàn)值:

11400X40%X（P/A,10%,10）=11400X40%X6.1446=28019.38（元）

設(shè)備殘值價(jià)值現(xiàn)值：

6000X（P/F,10%,10）=6000X0.3855=20323（元）

合計(jì)：89667.62（元）

（2）租賃設(shè)備：

租賃費(fèi)支出：20000X（P/A,10%,10）=20000X6.1446=122892（元）

因支付租賃費(fèi)稅負(fù)減少現(xiàn)值：

20000X40%X（P/A,10%,10）=20000X40%X6.1446=49156.8（元）

合計(jì)：73735.2（元）

因租賃設(shè)備支出73735.2元小于購買設(shè)備支出89667.62元，所以應(yīng)采用租賃設(shè)備的方式。

第五章公司經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)預(yù)算

一、單項(xiàng)選擇

1.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表屬于公司的（B）

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B、財(cái)務(wù)預(yù)算C、資本預(yù)算D、利潤(rùn)預(yù)算

2.資本預(yù)算屬于（A）

A.長(zhǎng)期預(yù)算B、短期預(yù)算C、業(yè)務(wù)預(yù)算D、財(cái)務(wù)預(yù)算

3.彈性成本預(yù)算編制方法中的圖示法，其缺陷是（B）

A.比較麻煩B、準(zhǔn)確性不高C、用編好的預(yù)算去考核算際發(fā)生的成本，顯然是不合理的

D、沒有現(xiàn)成的預(yù)算金額

4.零基預(yù)算的缺陷是（B）

A.比較麻煩B、成本較高C、準(zhǔn)確性不高D、缺少客觀依據(jù)

5.滾動(dòng)預(yù)算的缺陷是（C）

A.成本較高B、準(zhǔn)確性不高C、工作量大D、比較麻煩

6.根據(jù)給定資料，用移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)7月份的銷售量（設(shè)M=3）（C）

資料如下：?jiǎn)挝唬汗?/p>

月份123456

銷售量400420430440450480

A.436.67B.416.67C.456.67D.426.67

7.某公司2023年1一一6月份銷售量如下表

月份123456

銷售量450460430480500510

規(guī)定：用算術(shù)平均法預(yù)測(cè)7月份的銷售量為（A）

A.471、67B、496、67C、501、67D、480、67

二、多項(xiàng)選擇

1.公司財(cái)務(wù)中的全面預(yù)算涉及（ABCD）

A.鈔票收支B、資金需求與融通C、經(jīng)營(yíng)成果D、財(cái)務(wù)狀況

2.財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，按照預(yù)算指標(biāo)與業(yè)務(wù)量的變動(dòng)關(guān)系，可分為（CD）

A.增量預(yù)算B、滾動(dòng)預(yù)算C、固定預(yù)算I）、彈性預(yù)算

3.財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，按照預(yù)算編制的起點(diǎn)不同，可以分為（AC）

A.零基預(yù)算B、定期預(yù)算C、增量預(yù)算I）、滾動(dòng)預(yù)算

4.對(duì)于以下關(guān)于彈性預(yù)算特點(diǎn)的說法，對(duì)的的是（ABC）

A.合用范圍廣泛B、便于區(qū)分和貫徹責(zé)任C、編制工作量大D、不考慮預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量水

平也許發(fā)生的變動(dòng)

5.彈性成本預(yù)算的編制方法重要有（ACD）

A.列表法B、差額法C、公式法D、圖示法

6.增量預(yù)算的特有假定是（BCD）

A.認(rèn)可過去是合理的B、公司現(xiàn)有的每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都是公司不斷發(fā)展所必須的

C、現(xiàn)有的費(fèi)用開支水平是合理而必須的D、增長(zhǎng)費(fèi)用預(yù)算是值得的

7.以下哪些情況適合用調(diào)查分析法進(jìn)行預(yù)測(cè)（ABCD）

A.顧客數(shù)量有限B、調(diào)查費(fèi)用不高C、顧客意向明確D、顧客意向不容易改變

8.銷售預(yù)算是在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司年度目的利潤(rùn)擬定的預(yù)計(jì)（BCD）等參數(shù)

編制的。

A.銷售成本B、銷售額C、銷售價(jià)格1）、銷售量

9.期間費(fèi)用重要涉及（ACD）

A.財(cái)務(wù)費(fèi)用B、生產(chǎn)費(fèi)用C、營(yíng)業(yè)費(fèi)用1）、管理費(fèi)用

四、判斷正誤

1.資本預(yù)算屬于長(zhǎng)期預(yù)算。（對(duì)）

2.人工工資都是需要使用鈔票支付，所以需要此外預(yù)計(jì)鈔票支出。（錯(cuò)）

2.對(duì)于業(yè)務(wù)量經(jīng)常變動(dòng)或變動(dòng)水平難以準(zhǔn)確預(yù)期的公司，一般合用固定預(yù)算。（錯(cuò)）

3.彈性預(yù)算可以合用多種業(yè)務(wù)量水平的一組預(yù)算。（對(duì)）

4.零基預(yù)算的基本思想是不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用額。（對(duì)）

5.主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入的劃分標(biāo)準(zhǔn)，一般以營(yíng)業(yè)額的大小予以擬定。（錯(cuò)）

第六章公司資本籌集作業(yè)

一、判斷題：

1、公司在工商行政管理部門登記注冊(cè)的資本即所謂注冊(cè)資本。（Y）

2、授權(quán)資本制重要在成文法系的國(guó)家使用。（N）

3、我國(guó)外商投資公司就是實(shí)行的折衷資本制。（Y）

4、B股、H股、N股是專供外國(guó)和我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的投資者買賣的，以人民幣標(biāo)明票

面價(jià)值但以外幣認(rèn)購和交易的股票。（N）

5、優(yōu)先股股票是公司發(fā)行的優(yōu)先于普通股股東分取股利和公司剩余財(cái)產(chǎn)的股票。（Y）

6、我國(guó)法律規(guī)定，向社會(huì)公眾發(fā)行的股票，必須是記名股票。（N）

7、我國(guó)公司法規(guī)定，公司發(fā)行股票可以采用溢價(jià)、平價(jià)和折價(jià)三種方式發(fā)行。(N)

8、-一般而言，債券的票面利率越高，發(fā)行價(jià)格就越高；反之，就越低。（Y）

9、可轉(zhuǎn)換債券的贖回是指在一定條件下發(fā)行公司按市場(chǎng)價(jià)格買回尚未轉(zhuǎn)換為股票的可轉(zhuǎn)換

債券。（N）

10、可轉(zhuǎn)換債券，在行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，改變了資本結(jié)構(gòu)，還可新增一筆股權(quán)資本金。（N）

二、單項(xiàng)選擇題:

1、公司的實(shí)收資本是指（B）。

A、法律上的資本金B(yǎng)、財(cái)務(wù)上的資本金

C、授權(quán)資本D、折衷資本

2、我國(guó)外商投資公司就是實(shí)行的（A）。

A、折衷資本制B、授權(quán)資本制

C、法定資本制D、實(shí)收資本制

3、（B）重要在非成文法系的國(guó)家使用。

A、折衷資本制B、授權(quán)資本制

C、法定資本制D、實(shí)收資本制

4、我國(guó)法規(guī)規(guī)定公司吸取無形資產(chǎn)投資的比傷一般不超過注冊(cè)資本的20%,假如超過，應(yīng)

經(jīng)有權(quán)審批部門批準(zhǔn)，但最高不得超過注冊(cè)資本的（B）。

A、50%B、30%

C、25%D、40%

5、設(shè)某公司有1000000股普通股票流通在外，擬選舉董事總數(shù)為9人，少數(shù)股東集團(tuán)至少

需掌握（C）股份才干獲得3名董事席位。

A、202300（股）B、300000（股）

C、300001（股）D、202301（股）

6、新股發(fā)行時(shí)發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（A）。

A、35%B、15%

C、25%D、50%

7、新股發(fā)行時(shí)向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的（C）。

A、35%B、15%

C、25%D、50%

8、增資發(fā)行股票時(shí)規(guī)定距前一次公開發(fā)行股票的時(shí)間不少于（B）。

A、6個(gè)月B、一年

C、18個(gè)月D、兩年

9、某股份有限公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，規(guī)定每張認(rèn)股權(quán)證可按10元認(rèn)購1股普通股票。公

司普通股票每股市價(jià)是20元。該公司認(rèn)股權(quán)證理論價(jià)值（A）。

A、10元B、20元

C、1元D、15元

10、某公司與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為3500萬元，承諾費(fèi)率為0.5%,借款公司年度內(nèi)使用

了2800萬元，余額800萬元。那么，借款公司應(yīng)向銀行支付承諾費(fèi)（C）。

A、3（萬元）B、3.5（萬元）

C、4（萬元）D、4.5（萬元）

三、多項(xiàng)選擇題：

1、權(quán)益資本籌集涉及（ABCD）?

A、投入資本籌集B、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

C、普通股和優(yōu)先股籌集D、認(rèn)股權(quán)證籌資

2、資本金按照投資主體分為（ABCD

A、法人投入資本金B(yǎng)、國(guó)家投入資本金

C、個(gè)人投入資本金D、外商投入資本金

3、我國(guó)目前國(guó)內(nèi)公司或公司都采用（ABCD）。

A、折衷資本制B、授權(quán)資本制

C、法定資本制D、實(shí)收資本制

4、出資者投入資本的形式分為（ABD）。

A、鈔票出資B、有形實(shí)物資產(chǎn)出資

C、外商出資【）、無形資產(chǎn)出資

5、股票作為一種投資工具具有以下特性（ABCDE）。

A、決策參與性B、收益性

C、非返還性D、可轉(zhuǎn)讓性

E、風(fēng)險(xiǎn)性

6、股票按股東權(quán)利和義務(wù)分為和（CD）。

A、國(guó)家股B、法人股

C、普通股D、優(yōu)先股

7、股票按投資主體的不同，可分為（ABCD

A、國(guó)家股B、外資股

C、法人股D、個(gè)人股

8、董事的選舉方法通常采用（BCD）等方法。

A、定期選舉制B、多數(shù)票選舉制

C、累計(jì)票數(shù)選舉制D、分期選舉制

9、按我國(guó)《證券法》和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等規(guī)定，股票發(fā)行（ABCD）

四種形式。

A、新設(shè)發(fā)行B、增資發(fā)行

C、定向募集發(fā)行D、改組發(fā)行

10、股票發(fā)行價(jià)格的擬定方法重要有（ABCDE）o

A、凈資產(chǎn)倍率法B、市盈率法

C、競(jìng)價(jià)擬定法D、鈔票流量折現(xiàn)法

E、協(xié)商定價(jià)法

第七章資本結(jié)構(gòu)作業(yè)

一'判斷題：

1、資本成本是貨幣的時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)。（N）

2、資本成本既涉及貨幣的時(shí)間價(jià)值，又涉及投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。（Y）

3、一般而言，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，公司的財(cái)務(wù)杠桿