證券投資技術(shù)分析中

證券投資技術(shù)分析中第1頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2第三節(jié)K線分析K線的含義、畫法和分類單根K線的技術(shù)分析要點和基本形態(tài)主要的K線組合形態(tài)第2頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院3一、K線的畫法和分類（一）K線的畫法：實體+影線

第3頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院4不同周期的K線第4頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院5不同價格波動范圍的K線類型價格波動范圍極陰/極陽0.5%左右小陰/小陽0.6--1.5%中陰/中陽1.6-3.5%大陰/大陽3.6%以上第5頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院6課堂練習(xí)：K線畫畫看第6頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院7二、單根K線的技術(shù)分析要點和基本形態(tài)（一）單根K線的技術(shù)分析要點陰陽性質(zhì)實體大小影線長短ABCDEF請將上圖中的K線按照多頭信號的強(qiáng)烈程度進(jìn)行排序第7頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院8（二）單根K線的基本含義光頭光腳陽線、陰線光頭陽線、光腳陽線、光頭陰線、光腳陰線長下影陽線、長上影陰線十字星、T字型、倒T字型、“一”字型第8頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院9光頭陽線的對比第9頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院10光頭光腳陽線對比第10頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院11三、主要的K線組合形態(tài)（一）反轉(zhuǎn)形態(tài)錘子線上吊線啟明星黃昏星看漲吞沒看跌吞沒曙光初現(xiàn)烏云蓋頂?shù)?1頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院12錘子線成功的例子第12頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院13成交量放大具有欺騙性，但第二天收盤價在錘子線收盤價之下，沒有得到確認(rèn)，錘子線之前的窗口成為之后股價運行的阻力錘子線失敗的例子第13頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院14上吊線成功的例子第14頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院156月中旬放巨量拉陽線后，主力開始向下震蕩洗盤，形成一根上吊陽線，再向上洗盤，形成一根流星線，且正好在前一輪上漲的最頂點位置附近，具有很強(qiáng)的欺騙性。上吊線失敗的例子第15頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院16啟明星成功的例子第16頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院17啟明星失敗的例子第17頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院18黃昏之星成功的例子第18頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院19黃昏之星失敗的例子第19頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院20吞沒形態(tài)成功的例子第20頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院21這是莊股在大幅拉升之前常用的震倉假動作。小幅拉升，猛力下打，再拉升，再下打，來回幾次，洗出浮動籌碼，然后才是大幅拉升。吞沒形態(tài)失敗的例子第21頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院22曙光初現(xiàn)成功的例子第22頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院23曙光初現(xiàn)失敗的例子第23頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院24烏云蓋頂形態(tài)成功的例子第24頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院25烏云蓋頂形態(tài)失敗的例子第25頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院26（補(bǔ)充）其他反轉(zhuǎn)形態(tài)的K線組合1三山頂部三川底部三尊頂部倒三尊圓形頂部圓形底部流星線倒轉(zhuǎn)錘頭線第26頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院27孕線（身懷六甲）平頭頂部塔形頂部和底部（一根或數(shù)根長陽/長陰之間有小星線的過渡）平頭底部其他反轉(zhuǎn)形態(tài)的K線組合2第27頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院28看漲捉腰帶形態(tài)看跌捉腰帶形態(tài)向上跳空兩只烏鴉看漲反擊形態(tài)看跌反擊形態(tài)兩根顏色不同的k線具有相同的收盤價其他反轉(zhuǎn)形態(tài)的K線組合3第28頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院29（二）持續(xù)形態(tài)

1、窗口窗口：市場參與者應(yīng)當(dāng)順著窗口的方向建立頭寸窗口被關(guān)閉但未發(fā)生后續(xù)拋售第29頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院30上升三法、下降三法、白色三兵上升三部曲下降三部曲白色三兵第30頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院31上升三法成功的例子第31頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院32上升三法失敗的例子第32頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院33下降三法第33頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院34白色三兵成功的例子(云南白藥)第34頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院35黃包車夫風(fēng)高浪大黃包車夫線和風(fēng)高浪大線（補(bǔ)充）第35頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院36墓碑十字線第36頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院37構(gòu)成支撐水平和阻擋水平的十字線第37頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院38三星形態(tài)三星形態(tài)非常罕見，卻是一種意義極其重大的反轉(zhuǎn)形態(tài)，三星形態(tài)是由三根十字線組成的，中間的十字線是一根向上/向下跳空的十字星.第38頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院39第四節(jié)切線分析支撐與壓力趨勢線與通道扇形線、速度線第39頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院40一、支撐和阻力（一）支撐與壓力（阻擋/阻力）的含義：支撐：實際或潛在的買盤，其數(shù)量足以暫時阻止價格的下跌趨勢。壓力：實際或潛在的賣盤，其數(shù)量可以滿足當(dāng)時價位的所有買盤，并暫時阻止價格上升。支撐支撐阻力阻力支撐支撐阻力阻力第40頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院41（二）支撐與壓力的互換：阻力支撐支撐阻力第41頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院42支撐與壓力的互換第42頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院43（三）支撐和阻力應(yīng)用的三個法則支撐與壓力的重要程度，是受到資產(chǎn)在該區(qū)域的換手量所影響，該區(qū)域的交投越活躍，支撐與壓力便越重要。價格在某個支撐或壓力位置逗留的時間越長，該區(qū)域就越重要。支撐或壓力位置距離當(dāng)前的時間越短，其影響力越大。第43頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院44（補(bǔ)充）其他支撐和壓力現(xiàn)象：價格向上沖破前一頂部價位比向上沖過設(shè)置在前一大成交量的底部的阻擋要容易得多。股價運行中的整數(shù)價位，如10、20、30歷史價位的重復(fù)：重要的支撐和壓力價位一旦確定就會持續(xù)工作，在一個接一個的牛熊輪回中，中等頂部和底部年復(fù)一年的形成在完全相近的價格區(qū)域。如果指數(shù)跌破一個支撐價位，而同時某些股票卻穩(wěn)固地守住了其相應(yīng)的價位，則這些股票在下一輪反彈時會比別的股票更強(qiáng)有力。上升（下降）的趨勢中，最近的支撐（壓力）位置是前一頂部（底部），而不是前一底部（頂部）。第44頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院45二、趨勢線與通道趨勢線的概念及畫法趨勢線的作用趨勢線突破的標(biāo)準(zhǔn)通道的畫法及含義第45頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院46（一）趨勢線的概念及畫法上升趨勢線下降趨勢線第46頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院47上升趨勢線、下降趨勢線、X線第47頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院48（二）趨勢線的作用及應(yīng)用原則趨勢線對行情具有支撐或阻力作用。當(dāng)趨勢線被有效突破時，一般意味著行情已經(jīng)發(fā)生變化，應(yīng)順勢買賣。有時候趨勢線常比股價形態(tài)或其他指標(biāo)，更早出現(xiàn)突破的信號，此時可以先提早買進(jìn)或賣出，以獲得更高利潤。只要中級趨勢線的支撐或阻力距離目前股價不遠(yuǎn)，可以暫時不理會較小形態(tài)或部分指標(biāo)的買賣信號，以免因小失大或遭到騙線的困惑。第48頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院49趨勢線的應(yīng)用原則（補(bǔ)充）趨勢線所觸及的頂點（底點）越多，將更具有技術(shù)意義。趨勢線的長度越長，所產(chǎn)生支撐阻力的作用將更準(zhǔn)確而有效。畫趨勢線取點之間的距離太近時，其所發(fā)揮支撐阻力作用將會大為削弱，因此趨勢線的畫法應(yīng)該選擇距離較為遠(yuǎn)的兩個點才具有參考價值。太陡峭或太平坦的趨勢線比較缺乏參考意義。第49頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院50趨勢線的選點第50頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院51陡峭的趨勢線被突破第51頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院52平坦的趨勢線被突破第52頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院53（三）趨勢線突破的標(biāo)準(zhǔn)超過趨勢線突破點3%的幅度：由于市場的短線操作較多，因此只要收盤價突破后距趨勢線2%，并連續(xù)站穩(wěn)2天以上，即可認(rèn)定為有效突破。股價向上突破下降趨勢線而上漲時，成交量必須大量增加，才可稱為有效突破。向下跌破上升趨勢線，成交量不論是否增減都可視為有效跌破。第53頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院54逃命線（補(bǔ)充）第54頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院55趨勢線修正的兩種選點方法（補(bǔ)充）第55頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院56趨勢線的修正，對照Ma第56頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院57趨勢線的修正，追蹤加速趨勢第57頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院58減速趨勢下，趨勢線的修正第58頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院59（四）通道的含義及畫法通道線：有時價格趨勢在兩條平行線之間運動，其中一條為基本的趨勢線，另一條為通道線。12345612345上升通道下降通道第59頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院60上升通道第60頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院61下降通道第61頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院62上證指數(shù)的通道第62頁，共68頁，2023年，2月20日，星期二2023/4/18山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院63三、其他切線分析方法

（一）扇形原理

扇形線原理是依據(jù)三次突破的原則。在上升趨勢中，先以兩個低點畫出上升趨勢線后，