實證研究方法入門2課件

第二講實證研究方法入門概念和變量概念是對單個現(xiàn)象或?qū)嶓w的一種表達和指明，它是抽象的、普遍的和不能直接或間接地被觀察到的。變量是對概念的一種轉(zhuǎn)化和操作化，使得原來抽象的概念能夠被觀察并且可以測量審計質(zhì)量——概念事務(wù)所的規(guī)模：四大與非四大；內(nèi)資所-是否有專項復(fù)核事務(wù)所資格與中注協(xié)排名。變量的選擇是否恰當、是否能準確地度量研究變量（概念），是決定研究設(shè)計成功與否的起點。一、基本概念（續(xù)）問題與假設(shè)Hypothesesaretestable.questionsarenot.Wetesthypotheses，notquestions.Questionsdon’tneedtohaveatheoreticalbasis，buthypothesesdo.Allresearchstartsfromaskingquestions.Ifaquestioncannotbetransformedintoahypothesis，then，itisnotaworthwhileempiricalresearchquestion.一、基本概念（續(xù)）控制變量金字塔層數(shù)（X）資產(chǎn)負債率（Z）盈利能力（Z）增長率（Z）行業(yè)（Z）因果關(guān)系簡單因果關(guān)系Ifx，theny.example1帶條件的因果關(guān)系Ifx，andb，c，d，…，theny.example2

間接的因果關(guān)系Ifx，thenb，theny.example3更為復(fù)雜的直接或間接因果關(guān)系網(wǎng)example4一、基本概念（續(xù)）Example1性別（X）收入水平（Y）Example2合并（X）企業(yè)業(yè)績（Y）在…的條件下同行業(yè)合并（Z）不增加債務(wù)（Z）Example4性別培訓(xùn)環(huán)境職業(yè)收入水平照顧孩子的責(zé)任兼職或全職理論在假設(shè)中的作用“你能不能觀察到眼前的現(xiàn)象取決于你運用設(shè)么樣的理論，理論決定著你到底能觀察到什么?！薄獝垡蛩固苟⒓僭O(shè)的提出ImportanceoftheoryinempiricalresearchFramework

theoryDifferenttheoriestoexplainrolesandrelationshipsofplayersincapitalmarkets思考會計問題的基本框架:

A.會計和資本市場

(HealyandPalepu，JAE2001)

投資者上市公司(內(nèi)部人)金融中介

機構(gòu)投資者：

共同基金，養(yǎng)老基金，銀行和保險公司投資銀行

風(fēng)險投資公司信息中介

審計

財務(wù)分析師

證券評級機構(gòu)

金融媒體

信息資本資本市場和金融機構(gòu)的監(jiān)管對審計師、分析師和公司信息披露的監(jiān)管股票價格會計信息增強經(jīng)濟效率渠道1:管理會計幫助確認有盈利潛能的項目渠道2:

治理或監(jiān)督確保管理層采納能盈利的項目，并向投資者分配利潤渠道3:披露和定價降低投資者之間的信息不對稱程度降低外部融資成本實證會計理論&盈余管理B.會計和經(jīng)濟效率

(BushmanandSmith2001JAE)

財務(wù)會計信息如何提出假設(shè)（一）深化：在已有的理論基礎(chǔ)上增加一些新的成分，使得原來的理論更全面、具體、精確、嚴謹。如：在原有金字塔控股企業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上，提出新的解釋——金字塔控股的形成有助于獲取債務(wù)融資。（李增泉等，2008）二、假設(shè)的提出如何提出假設(shè)（二）繁衍：從其他領(lǐng)域的理論中借鑒某個或某些思想，將其應(yīng)用到新領(lǐng)域中的現(xiàn)象上。如：心理學(xué)當中的“功能鎖定”——述主體對客體的認識和利用存在的某種功能性障礙運用于會計信息的資本市場研究——投資者不能夠“看穿”(seethrough)企業(yè)的財務(wù)報表，對企業(yè)價值做出了不充分和有偏差的估計。（薛云奎王志臺，1999）二、假設(shè)的提出如何提出假設(shè)（三）競爭：針對某個已經(jīng)完全建立起來的理論，提出新的理論，與原來理論做出針鋒相對的解釋。新的理論以令人信服的證據(jù)展示原來理論的重大缺欠，從而提出另外的解釋，甚至替代原來的理論。如：行為金融理論對有效市場假說的沖擊個體的有限理性特征、群體行為和非完全市場(主要是指有限套期保值)是金融市場異?，F(xiàn)象產(chǎn)生的原因，而投資者的策略之所以能獲得超額回報是由于它們利用了金融市場中的反?，F(xiàn)象。二、假設(shè)的提出如何在實證論文中描述假設(shè)"Theyareusuallystatedinthefollowinggeneralform:Thehigher(lower,greater,larger,slower,etc.)the_____,thehigher(lower,greater,larger,slower,etc.)the_____.Theblanksarefilledinwiththenamesofthephenomenaweexpecttochangetogether."Yourhypothesesshould?statearelationshipbetweentwothings?statehowtwothingsarerelated?bestatedaffirmatively(notasaquestion)?betestablewithempiricalevidence?belinkedtotheoryorunderlyinglogicwhichmakessense.

二、假設(shè)的提出如何在實證論文中描述假設(shè)差異式假設(shè)：假定一個變量的若干個范疇或值在另外一個變量上存在著差異。變量X的若干個范疇或值（A，B…）在變量Y上存在著顯著差異，或者X不同，Y也不同。討論：下面哪些假設(shè)是差異式假設(shè)假設(shè)1：集中化程度越高，效率越高假設(shè)1a：工廠化生產(chǎn)要比家庭作坊能生產(chǎn)更多的產(chǎn)品假設(shè)1b：流水線作業(yè)要比單件生產(chǎn)的生產(chǎn)效率更高假設(shè)1c：在工廠周圍建造工人社區(qū)，能夠提高生產(chǎn)效率二、假設(shè)的提出如何在實證論文中描述假設(shè)一般而言，條件式假設(shè)主要用于解釋性研究或分析因果關(guān)系，差異式假設(shè)主要用于描述性研究或分析相關(guān)關(guān)系。但是，單從形式上，有時很難區(qū)分兩者。例如，上例中的1a和1b，雖然形式是差異式假設(shè)，但是分析的是因果關(guān)系，即從生產(chǎn)方式和生產(chǎn)流程的變化預(yù)測它們對產(chǎn)量的影響。二、假設(shè)的提出在假設(shè)檢驗中，我們不能檢驗假設(shè)本身例如：對合并企業(yè)而言，合并后的平均盈利能力＞合并前期。相反，我們檢驗的是和研究假設(shè)對立的原假設(shè)（nullhypothesis）例如：H0：對合并企業(yè)而言，合并后的平均盈利能力＝（或＜）合并前期。三、假設(shè)檢驗的基本概念統(tǒng)計檢驗的目的是看H0是否被數(shù)據(jù)拒絕不成立。我們只能說某原假設(shè)H0被拒絕了，而不能說替代假設(shè)Ha被證明，原因在于：我們是用樣本來檢驗總體的特征只需要用一個樣本來拒絕某一個假設(shè)，而若要證明某一個理論，則需要不計其數(shù)的樣本，現(xiàn)實當中不可行。三、假設(shè)檢驗的基本概念（續(xù)）Ⅳ.研