2022年證券從業(yè)資格考試證券交易集合整理資料易記憶

第一章證券交易概述知識點(diǎn)101（P1-3）：證券交易的概念及原則。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。（□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有）?！踝C券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。（不包括期限性）。證券之所以能夠流動，是因?yàn)樗赡軒硪欢ǖ檬找?。新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開始實(shí)施。2005年4月啟動股權(quán)分置試點(diǎn)改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開始實(shí)施?！踝C券交易遵循三公原則：1、公開原則。信息公開，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國《證券交易法》確定。2、公平原則。□（公平與公正的區(qū)別）指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼）知識點(diǎn)102（P3-6）：證券交易的種類及方式?！醢凑兆C券交易對象的品種劃分，證券交易包括（具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中）：1、股票交易。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易；在場外交易市場進(jìn)行，常見形式是柜臺交易。2、債券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。□根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。其他有回購交易和信用交易。1、現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨。2、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。3、回購交易。具有短期融資的屬性。4、信用交易。是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務(wù)。知識點(diǎn)103（P7-12）：證券交易參與人。1、證券投資者。分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者?！踬I賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經(jīng)紀(jì)商代理。□（可出成多選題）我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。一般的境外投資者可以投資B股；□（可出多選題）而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種。2、證券公司?！踝C券公司設(shè)立條件：（1）公司章程；（2）主要股東3年無違法，凈資產(chǎn)不低于2億元；（3）高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格；（其它顯而易見）?！?必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)：（1）證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問（2）證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)前三項(xiàng)業(yè)務(wù)注冊資本最低限額5000萬元；后四大業(yè)務(wù)一項(xiàng)的為1億元；后四大業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上的為5億元。為實(shí)繳資本。可根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)整（向上）。3、證券交易所?！踝饔迷谟冢阂皇?，為證券提供交易條件；二是，提供公開、公平、充分的價(jià)格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格；三是，實(shí)施公開、公正和及時(shí)的信息披露；四是提供迅捷的交易與服務(wù)?！醴譃樽C券交易所和其他交易所：（1）證券交易所?！跤址Q“場內(nèi)交易市場”，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的價(jià)格。□證券交易所的職能有：①提供場所和設(shè)施；②制定業(yè)務(wù)規(guī)則；③接受安排證券上市；④組織監(jiān)督證券交易；⑤對會員進(jìn)行監(jiān)管；⑥對上市公司進(jìn)行監(jiān)管；⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；⑧公布市場信息。（除第七項(xiàng)外，答案一目了然）?！踝C券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：①以營利為目的的業(yè)務(wù)；②新聞出版業(yè)；③發(fā)布對證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；④為他人提供擔(dān)保等。我國證交所采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會下面可設(shè)其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。（2）其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。柜臺交易又稱點(diǎn)頭市場，交易是一對一的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由證券公司報(bào)出。其他交易所，也有一些集中性交易市場。如銀行間債券市場。4、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。□其職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券存管與過戶；③證券持有者名冊登記；④上市證券的清算與交收；⑤受托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等?！跣璨扇∫韵麓胧┍ＷC業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度；二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范；三是風(fēng)險(xiǎn)評估體系；四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡稱中國結(jié)算公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。知識點(diǎn)104（P12-15）：證券交易程序。采用電子化形式，□基本過程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。1、開戶。包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。我國投資者開立實(shí)名賬戶。第一步是要向中國結(jié)算公司申請開立證券賬戶（股東代碼卡）。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機(jī)構(gòu)（證券公司營業(yè)部柜臺）受理；證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)（特殊機(jī)構(gòu)投資者）由中國結(jié)算公司受理。□根據(jù)投資者類型區(qū)分：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶；根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶（交易賬戶）。我國實(shí)行第三方存管制度。2、委托。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員（證券公司）來進(jìn)行。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“委托”，□根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價(jià)格限制，分市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報(bào)”?！踝C券交易所接受報(bào)價(jià)的方式主要有：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。目前，我國采用電腦報(bào)價(jià)方式。3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時(shí)效的訂單失效。□成交價(jià)格方面，一種是買賣雙方直接競價(jià)形成交易價(jià)格；另一種是交易商報(bào)價(jià)，投資者選擇是否接受報(bào)價(jià)。訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。對于記名證券，完成清算還有一個(gè)登記過戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過程才結(jié)束。知識點(diǎn)105（P16-17）：證券交易機(jī)制?！踝C券交易機(jī)制的目標(biāo)主要有：1、流動性?！踝C券市場流動性包括：成交速度和成交價(jià)格。投資者能以合理的價(jià)格迅速成交則流動性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。2、穩(wěn)定性。指證券價(jià)格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來衡量。由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。3、有效性。□包含兩方面：一是證券市場的高效率；二是證券市場的低成本。高效率包含：證券市場的信息效率和證券市場的運(yùn)行效率。低成本包含：直接成本和間接成本。□證券交易機(jī)制種類從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有：1、定期交易系統(tǒng)。成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的，一段時(shí)間內(nèi)的委托訂單在某一約定的時(shí)刻加以匹配?！跆攸c(diǎn)有：第一，批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性；第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。2、連續(xù)交易系統(tǒng)。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交。□特點(diǎn)有：第一，為投資者提供了交易的及時(shí)性；第二，交易過程中可以提供更多的市場價(jià)格信息?！鯊慕灰變r(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有：1、指令驅(qū)動系統(tǒng)。是一種競價(jià)市場，也稱為“訂單驅(qū)動市場”，證券交易價(jià)格由市場上買單和買單共同驅(qū)動?！跆攸c(diǎn)有：第一，證券交易價(jià)格由買賣的力量直接決定；第二，投資者買賣證券的對手是其他投資者。2、報(bào)價(jià)驅(qū)動系統(tǒng)。是一種連續(xù)交易商市場，或稱“做市商市場”，做市商給出雙向報(bào)價(jià)，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。做市商收入來源是買賣證券的差價(jià)?！跆攸c(diǎn)有：第一，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定；第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。知識點(diǎn)106（P18-22）：會員制度?！跷覈?，證交所會員分為：普通會員和特別會員。普通會員是境內(nèi)證券公司；特別會員是境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在華代表處。1、會員資格。□（可出多選題）證券交易所從證券公司的經(jīng)營范圍、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會條件?！踔饕校海?）合格的證券公司；（2）良好的信譽(yù)、業(yè)績和合格的資本；（3）合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員；（4）承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會員經(jīng)費(fèi)。合格者向交易所提出申請，經(jīng)交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為會員。2、會員權(quán)利與義務(wù)。□會員權(quán)利有：（1）參加會員大會；（2）選舉權(quán)與被選舉權(quán)；（3）提議權(quán)和表決權(quán)；（4）參加證券交易，享受交易所服務(wù)；（5）監(jiān)督權(quán)；（6）按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等?！跎辖凰鶗T義務(wù)有：（1）派遣合格代表入場從事證券交易活動（深證無此項(xiàng)規(guī)定）；（2）按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并提信息資料；（其他答案一目了然）。3、會員資格的申請與審批。證券公司申請，證交所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出是否同意的決定。4、日常管理?！鯐T應(yīng)設(shè)會員代表（由高級管理人員擔(dān)任）1名，應(yīng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)：（內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD）。定期報(bào)告義務(wù)：每月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；每年4月30日前報(bào)送上年度年報(bào)、交易系統(tǒng)運(yùn)行報(bào)告等。5、監(jiān)督檢查和處分。交易所對會員的交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，重點(diǎn)是可能影響證券交易價(jià)格或交易量的異常交易行為。采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進(jìn)行監(jiān)督檢查?！鯇栴}會員采取措施包括：（1）口頭警示；（2）書面警示；（3）要求整改：（4）約見談話；（5）專項(xiàng)調(diào)查；（6）暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；（7）提請中國證監(jiān)會處理。會員應(yīng)積極配合?！鯐T違反業(yè)務(wù)規(guī)則，采用紀(jì)律處分措施：（1）在會員范圍內(nèi)通報(bào)批評；（2）在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)；（3）暫?；蛳拗平灰?；（4）取消交易權(quán)限；（5）取消會員資格。會員受3、4、5項(xiàng)嚴(yán)厲措施的應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)在其營業(yè)場所公示?！鯐T高級管理人員負(fù)有責(zé)任的，個(gè)人受處分措施：（1）在會員范圍內(nèi)通報(bào)批評；（2）在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)。（前面1、2項(xiàng)）。6、特別會員的管理。□駐華代表處申請成為特別會員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1年內(nèi)無違規(guī)；（其他答案一目了然）?！跆貏e會員的權(quán)利有：（1）列席會員大會；（2）建議權(quán)；（3）接受服務(wù)權(quán)。其義務(wù)：繳費(fèi)；（其他一目了然）。知識點(diǎn)107（P22-25）：交易席位和交易單元。交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)?！醺鶕?jù)席位的報(bào)盤方式，分為：1、有形席位。交易員（紅馬甲）報(bào)盤。2、無形席位。電腦報(bào)盤?！蹩s短了申報(bào)時(shí)間與成交回報(bào)時(shí)間，減去了人工報(bào)盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報(bào)的差錯(cuò)。□根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為：1、普通席位。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣。2、專用席位（09年調(diào)整了內(nèi)容）。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。□根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為：1、代理席位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。2、自營席位。自營業(yè)務(wù)的?！跞〉闷胀ㄏ坏臈l件有：一是，具有會員資格；二是，繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證；境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位；保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席；基金管理公司可申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓?！酰沙龀啥噙x題）會員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。交易單元是取得席位后申請?jiān)O(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。一個(gè)會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請?jiān)O(shè)立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元?！跗錁I(yè)務(wù)權(quán)限包括：（1）證券品種的交易；（2）大宗交易；（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（4）ETF、LOF及非上市開放式基金的申購與贖回；（5）融資融券交易；（6）特定證券的主交易商報(bào)價(jià)（三板交易）；其他等?！踅灰姿蔀榻灰讍卧峁┤缦路?wù)（09年新增加內(nèi)容）：（1）申報(bào)指令；（2）獲取交易回報(bào)；（3）獲取交易信息及新聞公告；（4）接入和訪問交易所交易系統(tǒng)；（5）獲取其他服務(wù)權(quán)限。（答案均一目了然）。會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的交易申報(bào)，也可以通過一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的交易申報(bào)，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報(bào)。會員應(yīng)繳納交易單元的使用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用。第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)知識點(diǎn)201（P26-28）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。□證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商（證券公司），是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)?！酰沙龆噙x題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入。□經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介；第二，提供信息服務(wù)?！踝C券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價(jià)格變動性特點(diǎn)。2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。3、客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。4、客戶資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：（只要是客戶信息都是）。知識點(diǎn)202（P28-32）：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡）?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括：1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》；這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。2、客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡稱三方存管）；《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。3、客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時(shí)自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼）目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。2007年已全面實(shí)施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：1、證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。2、指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。3、客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。4、客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。5、指定銀行保證客戶隨時(shí)能查詢?？梢?，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場穩(wěn)定的全新管理制度。知識點(diǎn)203（P32-36）：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托（包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人?！?、委托人的權(quán)利。（答案一目了然）?！?、委托人的義務(wù)。（1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等；（2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù)；其他答案一目了然?！?、證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然?！?、證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上；客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策；公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ海?）堅(jiān)持了解客戶原則；（2）不接受全權(quán)委托；其他一目了然。知識點(diǎn)204（P36-47）：委托買賣。委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等?！踝C券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種。□買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。表2-2（P38）中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出；買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍（債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張；債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍（深圳無買斷式回購交易）。表2-3（P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手（10萬張），債券買斷式回購不超過5萬手?！跷袃r(jià)格分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。1、市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格買進(jìn)或賣出證券?！鮾?yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。2、限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格（以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券）買賣證券。□限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢（同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交），有時(shí)甚至無法成交。□上交所接受下列市價(jià)申報(bào)（不要選入深圳的項(xiàng)目）：1、最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)逐次最優(yōu)價(jià)格成交，最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。2、最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競價(jià)期間?！跎罱凰邮芟铝惺袃r(jià)申報(bào)：1、對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：對手方最優(yōu)一檔價(jià)格2、本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：本方最優(yōu)一檔價(jià)格3、最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)（無轉(zhuǎn)限價(jià)）；4、即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：對手方所有檔價(jià)格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。5、全額成交或撤銷申報(bào)：對手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。計(jì)價(jià)單位：股票：每股價(jià)格；基金：每份基金價(jià)格；權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)格；債券：每百元面值債券的價(jià)格；債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益；債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價(jià)格?！鮽灰子袃煞N：全價(jià)交易：以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交，和凈價(jià)交易：以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交。我國過去交易所債券采用全價(jià)交易，2002年后采用凈價(jià)交易?！鯌?yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率／365（天）*已計(jì)息天數(shù)。1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)息。債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)息。例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計(jì)息天數(shù)為136天，計(jì)息額=100*5%*136／365=1.86。申報(bào)價(jià)格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為0.01元?！跷兄噶钣行诜譃楫?dāng)日有效與約定日有效（從約定時(shí)起到約定日期均有效）兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。□委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審核。□第一，驗(yàn)證。主要對委托的合法性（投資主體的合法性審查）和同一性（委托人、證件和委托單之間一致性審查）進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗(yàn)證資金及證券。委托申報(bào)原則：“時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”（不要同交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”搞混）。證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價(jià)?！跎陥?bào)方式有：有形席位申報(bào)（紅馬甲）和無形席位申報(bào)（電腦）。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報(bào)?！跎陥?bào)時(shí)間（注意不要同交易時(shí)間的內(nèi)容搞混）：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報(bào)時(shí)間為9：15-9：25（上午集合競價(jià)時(shí)間，其中9：20-9：25不接受撤單申請）、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報(bào)時(shí)間為9：15-11：30（其中9：20-9：25不接受撤單申請，9：25-9：30繼續(xù)接受申報(bào)，但不做處理）、13：00-15：00（14：57-15：00，為深圳收市集合競價(jià)，不接受撤單申請）。在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。知識點(diǎn)205（P48-54）：競價(jià)?！踝C券競價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先（買入申報(bào)較高價(jià)格申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價(jià)格申報(bào)優(yōu)先）、時(shí)間優(yōu)先（買賣方向和價(jià)格都相同，先申報(bào)優(yōu)先）。案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價(jià)10.70，時(shí)間13：35；乙賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：40；丙賣出價(jià)10.75，時(shí)間13：25；丁賣出價(jià)10.40，時(shí)間13：38。那么順序?yàn)椋憾?、乙、甲、丙?！跷覈捎脙煞N競價(jià)方式：集合競價(jià)方式和連續(xù)競價(jià)方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價(jià)。深圳9：15-9：25為開盤集合競價(jià)，14：57-15：00為收盤集合競價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價(jià)。集合競價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中撮合?！跗湓瓌t：（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。（2）高于該價(jià)格的買單與低于該價(jià)的賣單都按這個(gè)價(jià)成交。（3）該價(jià)格上至少有一方的單子能全部成交。如果兩個(gè)申報(bào)價(jià)格同時(shí)符合上述條件，深證取距離前一收盤價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià)；上海取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)（比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10）。連續(xù)競價(jià)是對申報(bào)逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價(jià)階段未成交的買賣申報(bào)，自動進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。但深證中小板股票有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參加競價(jià)，存交易主機(jī)，等價(jià)格波動到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競價(jià)。□以下，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：（1）首次公開發(fā)行上市的股票。（2）增發(fā)上市的股票。（3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票?！跎虾ＹI賣無漲跌幅限制的證券，集合競價(jià)階段規(guī)定：（1）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并不低于50%。（2）基金、債券不高于150%，不低于70%。（3）債券回購交易無價(jià)格限制。□連續(xù)競價(jià)階段規(guī)定：（1）不高于即時(shí)最低賣出價(jià)格（賣出最優(yōu)一檔）的110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)格（買入最優(yōu)一檔）的90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于70%。（2）無買入申報(bào)的，最低賣出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格。（3）無賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。（4）無成交的，前收盤價(jià)視為最新成交價(jià)格?！跎钭C無漲跌幅限制的證券：（1）股票開盤集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)格的900%以內(nèi)（相對上海無50%限制），連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下90%。（2）債券集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)格的上下30%，其余情況均為10%。（3）債券質(zhì)押式回購集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%?！醺們r(jià)結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。知識點(diǎn)206（P54-60）:交易費(fèi)用?！踅灰踪M(fèi)用包括：傭金、過戶費(fèi)和印花稅。1、傭金。按成交金額一定比例支付。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。2002年起，交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。2、過戶費(fèi)。屬于中國結(jié)算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點(diǎn)1元，深證免收。B股該費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)。上海為成交面額的0.5‰，深證也為0.5‰，但最高不超過500港元?；鸩皇者^戶費(fèi)。3、印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1‰收取。表2-6（P57），上海A股個(gè)人開戶收費(fèi)40元/戶，機(jī)構(gòu)開戶400元/戶；基金開戶費(fèi)5元/戶；上海債券傭金不超過成交額的0.2‰，起點(diǎn)1元；ETF申購贖回小于份額的0.5%，權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的0.05%；B股個(gè)人開戶上海19美元；賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號10元/戶，補(bǔ)開新戶同新開戶；銷戶5元/戶；深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰，代辦A股按成交金額的3‰。知識點(diǎn)207（P61-64）：證券公司與客戶結(jié)算。目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成?！跞酱婀苤贫认伦C券公司與客戶之間的結(jié)算過程：1、客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。2、客戶通過資金賬戶及密碼進(jìn)行交易。3、證券公司審核并報(bào)送客戶交易指令。4、中國結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。5、證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。6、存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。7、證券公司核對后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。8、存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。9、客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識點(diǎn)108（P64-87）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范?！鮾?nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只要是對證券公司有利的都是。（答案是一目了然的）。建立以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系?！踅?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺分離和崗位分離；重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理；營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案（客戶資料20年內(nèi)不得銷毀）；證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的統(tǒng)一管理。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理（包括證券賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、注冊資料變更、合并與注銷、非交易過戶等）、資金賬戶管理（包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等）、證券委托買賣（包括柜臺委托、非柜臺委托和撤單）、清算交割（為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等）等。投資者教育主要是對投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和證券公司基本信息公示等。目的是提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識、參與意識和風(fēng)險(xiǎn)識別能力，進(jìn)而提高投資者理性投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、自我保護(hù)的能力。□具體重點(diǎn)突出：（答案一目了然）?！踝稍兎?wù)的主要內(nèi)容：（1）調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛；（其他答案一目了然）?！鯙榭蛻籼峁┳稍兎?wù)的人員應(yīng)注意：（1）預(yù)測走勢時(shí)不得主觀臆斷，不得對行情發(fā)表肯定性意見。（2）投資報(bào)告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。（3）在公共場合進(jìn)行股評報(bào)告會等須先取的批準(zhǔn)；（其他答案一目了然）。證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為?！跏蠼剐孕袨椋海ù鸢敢荒苛巳唬?。知識點(diǎn)109（P88-96）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范?！醢达L(fēng)險(xiǎn)起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（不包括市場風(fēng)險(xiǎn)或運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)）1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?！踔饕邢铝星樾危海ㄖ灰沁`規(guī)的事情都是，答案一目了然）。2、管理風(fēng)險(xiǎn)。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員違規(guī)操作等而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)?！踔饕邢铝星樾危ㄗ⒁?項(xiàng)之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強(qiáng)記）：（1）開戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。（2）違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。（3）侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。（4）誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。（5）誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。（6）全權(quán)委托（7）內(nèi)幕交易（8）不正當(dāng)競爭等。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于設(shè)備導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。包括硬件設(shè)備和軟件兩個(gè)方面?！鹾弦?guī)風(fēng)險(xiǎn)防范：（1）加強(qiáng)合規(guī)教育。（2）健全各項(xiàng)規(guī)章制度。（3）對風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目實(shí)行集中統(tǒng)一管理，實(shí)時(shí)復(fù)核、分級審批。（4）主要崗位相互分離?！豕芾盹L(fēng)險(xiǎn)防范：（1）加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷管理。（2）嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。（3）建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（4）加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。（5）建立客戶投訴處理及責(zé)任追究機(jī)制。（6）建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度?！踹€需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查制度：（1）證券公司的內(nèi)部控制。（2）證券業(yè)協(xié)會的自律管理。（3）證券交易所的監(jiān)督。（4）證監(jiān)會的監(jiān)管。證券公司應(yīng)當(dāng)每一會計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會報(bào)送年報(bào)；每月結(jié)束之日起7格工作日報(bào)送月報(bào)?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》中的法律責(zé)任。（如果考試通過有把握建議放棄，把時(shí)間節(jié)約下來穩(wěn)固其他內(nèi)容）第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)知識點(diǎn)301（P97-101）：證券賬戶管理。按規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，其開戶代理機(jī)構(gòu)是中國結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的；按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。1、人民幣普通股票賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（外國自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開）?！酰删幊啥噙x題）A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權(quán)證（不能買B股）。2、人民幣特種股票賬戶。簡稱“B股賬戶”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶（只限境內(nèi)自然人，機(jī)構(gòu)不行）和境外投資者證券賬戶。3、證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性原則（不要同驗(yàn)證時(shí)的“合法性和同一性”原則搞混）。對于不準(zhǔn)許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個(gè)自然人、一般法人只能開立一個(gè)。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個(gè)證券賬戶。目前證券交易采用實(shí)名制。特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司直接受理；自然人和一般機(jī)構(gòu)可通過開戶代理機(jī)構(gòu)辦理。上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效；深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。賬戶可以掛失與補(bǔ)辦，補(bǔ)辦原號碼的上?？ǎ稍頇C(jī)構(gòu)受理；補(bǔ)辦新號的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡（不論新舊），各開戶代理機(jī)構(gòu)都受理（但是補(bǔ)辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟）。賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件（身份證和賬戶卡）到柜臺辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。知識點(diǎn)302（P102-106）：證券登記。證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等；按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。1、初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護(hù)證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提?！醢凑兆C券類別，可以進(jìn)一步劃分為：（1）股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本；公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。③配股登記。未被認(rèn)購且未包銷的股份，不予登記。（2）基金募集登記。（3）債券發(fā)行登記。（4）權(quán)證發(fā)行登記。（5）ETF登記。2、變更登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。因?yàn)椋旱谝?，電子化證券。第二，交易不斷進(jìn)行中。□變更登記包括證券過戶登記和其他變更登記。（1）證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記（簡稱“集中交易過戶登記”）和非集中交易過戶登記（簡稱“非交易過戶登記”）。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財(cái)產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃等原因（不通過交易所集中交易），發(fā)生的記名證券變更登記。3、退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。知識點(diǎn)303（P106-108）：證券托管。證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為；證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。存管后的證券實(shí)行非流動性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的唯一交易點(diǎn)。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營業(yè)部時(shí)，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。知識點(diǎn)304（P109-110）：網(wǎng)上發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認(rèn)購新股。包括：網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：（1）經(jīng)濟(jì)性。（2）高效性。1、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購買。在我國，是發(fā)行人確定底價(jià)，投資者以不低于底價(jià)的價(jià)格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價(jià)認(rèn)購。網(wǎng)上競價(jià)除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外，□還有優(yōu)點(diǎn)：（1）市場性。（2）連續(xù)性（發(fā)行市場與交易市場價(jià)格的連續(xù)性）。缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。□網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與競價(jià)發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行方式事先確定；競價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競價(jià)決定。二是認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價(jià)發(fā)行按抽簽決定；競價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。□（可做多選題）2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度?！踉儍r(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩階段，初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。知識點(diǎn)305（P111-113）：股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序。□上海每一申購單位為1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過9999.9萬股（1億少1000股），深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999999500股（10億少500股）。同一賬戶多次申購的，除第一次申購?fù)?，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。每一有效申購單位配一個(gè)號，所有配號按時(shí)間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收?！踉谏曩徚鞒躺希?、T+0（申購當(dāng)日），投資者申購。2、T+1日，申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號。（1）當(dāng)有效申購量小于發(fā)行量時(shí)，所有申購均認(rèn)購股票（中國還沒出現(xiàn)過）。（2）當(dāng)大于發(fā)行量時(shí)，搖號抽簽。3、T+2日，搖號抽簽、中簽處理。4、T+3日，申購資金解凍。5、結(jié)算與登記。發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量（機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售）的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國結(jié)算公司2個(gè)交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。知識點(diǎn)306（P114-116）：分紅派息。□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種?！?、上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。（1）T-5日前（注意這里的T日為公告刊登日），申請材料送交中國結(jié)算公司。（2）T-3日前，中國結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)。（3）T-1日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向交易所申請信息披露。（4）T日為公告刊登日。（5）T+3日為權(quán)益登記日。（6）T+4日為除息日。（7）T+8日為發(fā)放日（權(quán)益登記日后5個(gè)交易日）。□2、上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排（多了一個(gè)最后交易日）：（1-4）T日前四項(xiàng)流程都一樣（5）最后交易日為T+3日（6）權(quán)益登記日為T+6日（7）現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日（權(quán)益登記日后5個(gè)交易日）?！?、上海證券交易所A股送股流程：（1-4）T日前四項(xiàng)流程都一樣（5）股權(quán)登記日為T+3□4、上海B股送股日程安排（多了一個(gè)最后交易日）：（1-4）T日前四項(xiàng)流程都一樣（5）最后交易日為T+3日（6）股權(quán)登記日為T+6日知識點(diǎn)307（P116-118）：配股繳款。配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明?，F(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程（上述“3、上海證券交易所A股送股流程”）基本一致。1、上海配股流程：客戶具體方式為向場內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（其實(shí)質(zhì)是買入股票）。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)等交易費(fèi)用。□2、深圳配股流程：（1）股權(quán)登記日（R日）。（2）配股認(rèn)購期5個(gè)工作日（R+1-R+5日）。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I入。公司股票在R+1日-R+6日期間停牌。（3）R+7日，公司股票恢復(fù)交易。知識點(diǎn)308（P118-121）：股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。1、上海系統(tǒng)投票：（1）設(shè)置專用的投票代碼。（2）買賣方向選擇買入。（3）申報(bào)價(jià)格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，2.01代表議案組二下的第一個(gè)議案，以此類推，2.00代表議案組二所有議案。（4）申報(bào)股數(shù)代表表決意見，申報(bào)1代表同意，2代表反對，3代表?xiàng)墮?quán)。采用累計(jì)投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應(yīng)通過現(xiàn)場進(jìn)行表決。（5）多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)。（6）一家公司A、B股分別投票。2、深證系統(tǒng)投票：（1）投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。網(wǎng)址“.cn”。知識點(diǎn)309（P121-124）：開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進(jìn)行的。2005年后，場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內(nèi)認(rèn)購等應(yīng)使用上海證券賬戶（包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶），辦理場外認(rèn)購等使用上海開放式基金賬戶。最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購，單筆不超過1億少100份。投資者可以將基金份額在上交所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢。知識點(diǎn)310（P124-129）：LOF基金的認(rèn)購、申購、贖回投資者在場內(nèi)認(rèn)購應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認(rèn)購?fù)ㄟ^深圳開放式基金賬戶。。每筆認(rèn)購必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過10億少1000份?；鸷贤Ш筮M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回?！跎曩徺M(fèi)率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶。例如：某投資場內(nèi)投資1萬元申購，申購費(fèi)率為1.50%，當(dāng)日份額凈值為1.0250。則：凈申購金額=10000/(1+1.5%)=9852.22；申購手續(xù)費(fèi)=10000-9852.22=147.78；申購份額=9852.22/1.0250=9611.92份；實(shí)際凈申購金額=9611*1.0250=9851.28；退款額=10000-9851.28-147.78=0.94。T日申報(bào)基金申購、贖回，T+2日起，申購份額可用，T+N日（N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6）上市開放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。知識點(diǎn)311（P130-131）：ETF基金的認(rèn)購、交易、贖回等ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時(shí)投資者以組合證券認(rèn)購基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購基金份額?！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易（所需賬戶同前）。申購是以一攬子股票（組合證券）和少量現(xiàn)金（代替現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金?！鯌?yīng)遵守以下規(guī)定：1、當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；2、當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。3、當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。4、當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。知識點(diǎn)312（P131-133）：權(quán)證的交易與行權(quán)。權(quán)證交易需A股賬戶，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份，最小變動單位0.001元。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出。□權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅*1.25*行權(quán)比例（跌幅同理）例如：A公司權(quán)證某日收盤價(jià)4元，股票收盤價(jià)是16元，行權(quán)比例1。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，但權(quán)證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌；已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證；權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日自動支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無須申報(bào)指令。證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.5‰知識點(diǎn)313（P133-134）：可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格。即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股，但非交易過戶的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個(gè)交易日賣出。知識點(diǎn)314（P135-142）：代辦股份轉(zhuǎn)讓。代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。中國證券業(yè)協(xié)會依法對代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。□現(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司?！踔鬓k券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)（1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去）。1、主辦業(yè)務(wù)包括：（1）輔導(dǎo)公司高級管理人員（2）公司掛牌事宜（3）發(fā)布分析報(bào)告，公司定期報(bào)告后10工作日發(fā)布，重大事項(xiàng)決議后5個(gè)工作日發(fā)布（4）指導(dǎo)督促公司信息披露（5）對業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理和報(bào)告協(xié)會（6）協(xié)助協(xié)會調(diào)查2、代辦業(yè)務(wù)包括：（1）開立賬戶。（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（2）公司股權(quán)確認(rèn)事宜（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（3）接受投資者辦理業(yè)務(wù)（4）根據(jù)協(xié)會或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)（一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞）。□證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：（1）最近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億（2）2年不存在違法（3）20家以上的營業(yè)部；（其他答案一目了然）。股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?！跬瑫r(shí)滿足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式（一天進(jìn)行一筆收盤集合競價(jià)）：（1）信息披露規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))（2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值（3）最近年報(bào)未被出具否定意見。不能同時(shí)滿足以上條件的，實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓（周1、3、5）（年末后4個(gè)月內(nèi)出年報(bào)）。不主動指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓（周5）。交易時(shí)間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤集合競價(jià)。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。□其特點(diǎn)：1、掛牌公司屬性不同。試點(diǎn)公司是非上市公司。2、轉(zhuǎn)讓方式不同。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式；試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。3、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。試點(diǎn)公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。4、結(jié)算方式不同。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托（成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約），每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬股以上?！踉圏c(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報(bào)價(jià)：（1）公司破產(chǎn)（2）公開上市（3）北京市政府部門批準(zhǔn)其終止掛牌知識點(diǎn)315（P142-144）：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。我國規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動?！踝C券公司申請IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：（1）申請日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）三方存管制度（3）全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有交易所會員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)（4）公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員；（其他答案一目了然）?！踝C券公司從事IB業(yè)務(wù)，提供以下服務(wù)：（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。□證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或網(wǎng)站公開信息：（1）受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍（2）從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片；（其他答案一目了然）。證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接受、保管或修改交易密碼。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。第四章特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管知識點(diǎn)401(P145-150)：大宗交易。我國規(guī)定，如果證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，可以采用大宗交易方式。□上海，符合以下條件，采用大宗交易（與深圳對比記憶）：（1）A股單筆不低于50萬股或交易金額不低于300萬（可記憶成，平均6塊錢一股）。（2）B股單筆50萬股或金額不低于30萬美金。（3）基金300萬份或金額300萬元。（4）國債及債券回購1萬手或1000萬。（5）其他債券1000手或100萬。（記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬）上海，交易時(shí)間為9：30-11：30、13：00-15：30.每個(gè)交易日15:00-15:30對成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。申報(bào)包括意向申報(bào)（當(dāng)被其他參與者接受時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)參與者進(jìn)行成交申報(bào)）和成交申報(bào)。無漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。（09年新增內(nèi)容）2009年，深證啟動總額和協(xié)議平臺取代原有大宗交易系統(tǒng)。□通過該協(xié)議平臺可進(jìn)行：（1）權(quán)益類證券，包括A股、B股、基金等（2）債券類（3）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易?！跎钲?，符合以下條件，采用大宗交易：（1）A股單筆同上海。（2）B股單筆5萬股或金額不低于30萬港元。（3）基金同上海。（4）債券、債券質(zhì)押回購5000張（500手）或50萬。（5）多只A股500萬且單只20萬股（相當(dāng)于100萬元以上）（6）多只基金500萬且單只100萬（7）多只債券500萬且單只1.5萬張（相當(dāng)150萬）。協(xié)議平臺按不同業(yè)務(wù)分別確認(rèn)成交：（1）權(quán)益類、債券（除公司債外），成交確認(rèn)時(shí)間按為15：00-15：30。（2）公司債、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，成交確認(rèn)時(shí)間為9：15-11：30、13：00-15：30。知識點(diǎn)402(P150-157)：特別處理、交易事項(xiàng)。證券的回轉(zhuǎn)交易是買入的證券在交收前全部或部分賣出（使交收前再度進(jìn)行交易成為可能）。我國，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易；B股實(shí)行次一交易日回轉(zhuǎn)交易。深圳專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”，股票冠以“*ST”，日漲跌幅5%?！跣璩霈F(xiàn)以下情形：（1）2年連續(xù)虧損或追溯后導(dǎo)致2年虧損；（其他答案一目了然）。其他特別處理冠以“ST”，特別處理不是對上市公司的處罰，只是對目前狀況的一種揭示，提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)?！蹴毘霈F(xiàn)以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見。（2）*ST后可撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示，但最近1年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)。（3）受災(zāi)3個(gè)月內(nèi)無法恢復(fù)。（4）主要銀行賬戶被凍結(jié)（5）董事會無法形成決議。□中小板出現(xiàn)下列情形，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：（1）最近1個(gè)年度股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見（2）最近1年對外擔(dān)保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上。（5）受到公開譴責(zé)后，2年內(nèi)再次受到譴責(zé)（6）連續(xù)20個(gè)交易日，股票收盤價(jià)低于每股面值（7）連續(xù)120個(gè)交易日，累計(jì)成交量低于300萬股。（中小板之后內(nèi)容不管）上交所收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。深證以最后3分鐘集合競價(jià)結(jié)果作為當(dāng)日收盤價(jià)。對于開市停牌申報(bào)：證券開市停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可繼續(xù)申報(bào)，也可撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)。□除權(quán)價(jià)=（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*流通股份變動比例）/（1+流通股份變動比例）。例如：某公司10元派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50，同時(shí)按10配5的比例配股，配股價(jià)6.40，若公司股票除權(quán)除息日前收盤價(jià)為11.05，則除權(quán)報(bào)價(jià)=（11.05-0.15+6.40*0.5）/1.5=9.40。在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。標(biāo)的證券出息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價(jià)格調(diào)整。異常情況的，交易所可以決定臨時(shí)停市或技術(shù)性停牌。比如，無法申報(bào)的交易席位數(shù)量超過總數(shù)10%，或行情中斷營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù)10%的，可以實(shí)行臨時(shí)停市。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，恢復(fù)后實(shí)行集合競價(jià)。知識點(diǎn)403(P158-159)：固定收益證券綜合電子平臺。上交所2007年開發(fā)固定收益證券綜合電子平臺，主要進(jìn)行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種?！踅灰咨逃袃煞N：第一，交易商，是特殊機(jī)構(gòu)投資者。第二，一級交易商，是持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商（類似做市商）。一級交易商進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每個(gè)交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不超過60分鐘，雙邊報(bào)價(jià)應(yīng)是確定報(bào)價(jià)，其價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于5000手。交易時(shí)間為9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式。報(bào)價(jià)交易中可以匿名，詢價(jià)中必須實(shí)名方式申報(bào)。知識點(diǎn)404(P160-162)：交易信息?！酰筛某啥噙x題）交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息。還要編制：日報(bào)表（當(dāng)日不發(fā)布）、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，及時(shí)公布。虛擬開盤參考價(jià)、虛擬匹配量都是集合競價(jià)時(shí)當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)立即執(zhí)行的價(jià)格和量?！酰筛某啥噙x題）交易所編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)和分類指數(shù)?！鯇τ谟袃r(jià)格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的5家營業(yè)部的信息：（1）日收盤價(jià)格漲跌幅度偏離值（=單只股票漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅）超過7%的前三只股票。（2）日價(jià)格振幅（=（當(dāng)日最高價(jià)-最低價(jià)）/當(dāng)日最低價(jià)（不是昨日收盤價(jià)））超過15%的前三只股票。（3）日換手率超過20%的前三只股票。首次公開發(fā)行的股票和基金、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票在首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，直接公布交易金額最大5家營業(yè)部信息?！醭霈F(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動，公布交易金額最大5家營業(yè)部信息：（1）連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù)20%。（2）ST類連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù)15%.（3）連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，且3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)20%。對無價(jià)格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動指標(biāo)的計(jì)算。上交所對違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌，□公布信息：（1）成交金額最大的5價(jià)營業(yè)部名稱和買入、賣出數(shù)量和金額。（2）股份統(tǒng)計(jì)信息。證券交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。知識點(diǎn)405(P163-164)：交易行為監(jiān)督。證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。上交所重點(diǎn)監(jiān)控：（答案一目了然）?！鯇τ谇楣?jié)嚴(yán)重的異常交易行為，交易所采取措施：（1）口頭或書面警示（2）約見談話（3）要求相關(guān)投資者提交書面承諾（4）限制相關(guān)證券賬戶交易（5）申請證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶（6）上報(bào)中國證監(jiān)會查處。對（4）項(xiàng)有異議的，可提出復(fù)核申請。□限制證券賬戶的措施：限制買入指定證券或全部交易品種（但允許賣出）；限制賣出（但允許買入）；限制買賣。知識點(diǎn)406(P165-166)：合格境外機(jī)構(gòu)投資者合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行（1個(gè)）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司（可分別在上海和深圳委托3個(gè)）辦理境內(nèi)的證券交易活動。中國證監(jiān)會對合格投資者實(shí)施監(jiān)督管理，國家外匯管理局對合格投資者實(shí)施外匯管理。境外投資者的境內(nèi)投資應(yīng)遵循：（1）單個(gè)境外投資者持一家上市股票不超過總股份的10%；（2）所有境外投資者持一家上市股票總和不超過總股份的20%。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。上海所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額達(dá)到總股本的16%及其后每增加2%時(shí)，要公開該持股信息。若比例超出，5個(gè)交易日減持到以下。第五章證券自營業(yè)務(wù)知識點(diǎn)501（167-169）：證券自營業(yè)務(wù)。證券自營業(yè)務(wù)是證券公司用自有資金和依法籌集的(不要少了依法籌集)資金，用自己名義開設(shè)的自營賬戶買賣證券的行為□：1、從事證券自營業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會批準(zhǔn)，其注冊資本最低限額1億，凈資本5000萬。2、證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營行為。3、使用自有或依法籌集的資金。4、必須在自己名義開設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會認(rèn)可的有價(jià)證券。□一類是公開發(fā)行的證券。這是主要對象。二類是認(rèn)可的其他證券。主要是非上市證券，通過銀行間市場（債券）和證券公司的柜臺實(shí)現(xiàn)。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營買入。□柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)時(shí)少?！踝C券自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本區(qū)別是證券公司為盈利而自己買賣證券。具體表現(xiàn)在：（1）決策的自主性，包括：交易行為的自主性；選擇交易方式的自主性；選擇交易品種、價(jià)格的自主性。（2）交易的風(fēng)險(xiǎn)性；證券交易的風(fēng)險(xiǎn)性決定了自營的風(fēng)險(xiǎn)性。（3）收益的不確定性。自營買賣收益主要來源于低買高賣的價(jià)差。知識點(diǎn)502（169-174）：自營業(yè)務(wù)的管理。證券公司應(yīng)建立完備的自營業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，在風(fēng)險(xiǎn)可測、可控、可承受的前提下從事自營業(yè)務(wù)。建立相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。原則上按“董事會—投資決策機(jī)構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。董事會是自營的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。投資決策機(jī)構(gòu)是自營投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。自營業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等重大決策應(yīng)集體決策并存檔。自營業(yè)務(wù)運(yùn)作管理重點(diǎn)主要有：（1）自營業(yè)務(wù)必須通過專用的自營席位，嚴(yán)禁將自營賬戶借他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營；自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。（2）自營總規(guī)?？刂?，資產(chǎn)配置比例控制，項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模控制等原則。自營業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損機(jī)制。（其他答案一目了然）□自營風(fēng)險(xiǎn)主要有：1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2、市場風(fēng)險(xiǎn)。指市場波動造成自營虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這是自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。3、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（不要同管理風(fēng)險(xiǎn)搞混）。指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范：規(guī)定，（1）自營權(quán)益類證券及衍生品合計(jì)額不超過凈資本的100%；（2）自營固定收益類證券合計(jì)額不超過500%；（3）持有一種權(quán)益類證券的成本不超過30%；（4）持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不超過5%（包銷導(dǎo)致的除外）。計(jì)算自營規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。內(nèi)部控制：（答案一目了然）。信息報(bào)告：□自營報(bào)告的內(nèi)容包括：（1）自營業(yè)務(wù)賬戶、席位（2）涉及的重大決策。（3）自營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。知識點(diǎn)503（174-177）：禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場（內(nèi)容同基礎(chǔ)中的內(nèi)容）?！醪倏v市場行為包括（1分多選題）(選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量)：1、單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量；2、與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量；3、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量；4、其他手段。□內(nèi)幕交易行為主體包括：1、發(fā)行人的高級管理人員2、持有公司5%以上股份的股東及其高級管理人員3、發(fā)行人控股的公司及其高管人員4、由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員5、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員6、發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息?！跸铝行畔⒔詫賰?nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動。內(nèi)幕交易行為主體知悉內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等。其他禁止的行為：1、假借他人名義或以個(gè)人名義進(jìn)行自營2、委托他人代為買賣證券3、違規(guī)購買本公司利害關(guān)系人發(fā)行的證券4、自營賬戶借給他人5、自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作知識點(diǎn)503（178-182）：自營業(yè)務(wù)監(jiān)管和法律責(zé)