新供給主義的稅收主張與中國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅

新供給主義的稅收主張與中國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅

國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，在世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相繼陷入經(jīng)濟(jì)低迷的狀態(tài)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)勢(shì)頭，這其中，政府宏觀調(diào)控起到了重要作用，結(jié)構(gòu)性減稅顯示出特有功效?！笆濉逼陂g，結(jié)構(gòu)性減稅政策將進(jìn)一步深化落實(shí)。下一步的減稅政策應(yīng)如何根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化推進(jìn)是擺在政府和學(xué)界面前的一大問(wèn)題。對(duì)于減稅政策，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是供給主義學(xué)派有著深入的研究，該學(xué)派的主張對(duì)西方國(guó)家的減稅政策產(chǎn)生了重大影響。因此，筆者嘗試總結(jié)供給主義學(xué)派的主要稅收政策主張，以期為中國(guó)下一步的結(jié)構(gòu)性減稅政策提供科學(xué)的理論參考，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)。一、傳統(tǒng)供給主義理論框架與其減稅主張西方傳統(tǒng)供給主義理論是在20世紀(jì)70年代西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重滯漲情況下出現(xiàn)的。西方傳統(tǒng)供給學(xué)派(或稱西方生產(chǎn)學(xué)流派)分為正統(tǒng)供給學(xué)派與中間供給學(xué)派。正統(tǒng)供給學(xué)派的代表人物有拉弗、萬(wàn)尼斯基等人，中間供給學(xué)派的代表人物是費(fèi)爾德斯坦。西方傳統(tǒng)供給主義理論吸取古典經(jīng)濟(jì)學(xué)重視供給、重視提高生產(chǎn)率等經(jīng)濟(jì)思想，主張經(jīng)濟(jì)自由主義以及以市場(chǎng)機(jī)制自行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，注重供給，反對(duì)有效需求管理理論，強(qiáng)調(diào)通過(guò)稅收政策優(yōu)化結(jié)構(gòu)、刺激生產(chǎn)。正統(tǒng)供給學(xué)派提出著名的“拉弗曲線理論模型”，抨擊高稅率，論證減稅的必要性，認(rèn)為減稅對(duì)促進(jìn)就業(yè)、社會(huì)投資具有正效應(yīng)。由此，正統(tǒng)供給學(xué)派提出的經(jīng)濟(jì)政策以大幅減稅為核心，主張大幅且持續(xù)減稅，尤其是所得稅；實(shí)行“供給管理”，減少政府經(jīng)濟(jì)干預(yù)，削減福利開(kāi)支；采取相對(duì)緊縮的貨幣政策；等等。中間供給學(xué)派提出“費(fèi)爾德斯坦曲線模型”，論證財(cái)政赤字與社會(huì)投資以及物價(jià)間的關(guān)系，指出在充分就業(yè)以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的情況下，財(cái)政赤字增加必然引起貨幣供給增加，而貨幣供給增加或?qū)е挛飪r(jià)上漲。并且，政府債券會(huì)對(duì)私人債券產(chǎn)生替代效應(yīng)，從而抑制社會(huì)投資。中間供給學(xué)派在政策主張方面與正統(tǒng)供給學(xué)派既有傳承又有所不同。相同之處在于，均主張減少政府支出；相對(duì)緊縮的貨幣政策；促進(jìn)生產(chǎn)，刺激企業(yè)投資積極性等。明顯的不同之處在于，前者主張有選擇地適度減稅，而后者主張大規(guī)模且持續(xù)地減稅。供給學(xué)派及其主張被當(dāng)時(shí)的里根政府采用，里根的“經(jīng)濟(jì)復(fù)興計(jì)劃”帶有供給主義的深深烙印，如削減個(gè)人所得稅稅率、削減政府福利開(kāi)支、實(shí)行緊縮性貨幣政策等。傳統(tǒng)供給主義理論的合理之處在于重視發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)性作用，重視供給和生產(chǎn)率的提高；其缺陷是缺乏一個(gè)科學(xué)嚴(yán)密的理論框架，將供給內(nèi)容狹隘化，忽視政府機(jī)制在維護(hù)市場(chǎng)信心方面的重要作用，沒(méi)有意識(shí)到產(chǎn)業(yè)融合對(duì)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的巨大作用，沒(méi)有預(yù)見(jiàn)到大規(guī)模減稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的危害，所得稅適度減稅主張缺乏普適性(因?yàn)閷?duì)一些國(guó)家而言，適度調(diào)整貨物勞務(wù)稅結(jié)構(gòu)可能對(duì)促進(jìn)供給或生產(chǎn)更有效)，等等。二、新供給主義理論框架與其稅收政策主張傳統(tǒng)供給主義理論將市場(chǎng)與政府看成是對(duì)立的，甚至認(rèn)為是政府?dāng)_亂了正常的經(jīng)濟(jì)秩序，新供給主義則認(rèn)為市場(chǎng)機(jī)制與政府機(jī)制不是對(duì)立的，隨著市場(chǎng)規(guī)模的日益擴(kuò)大，且其集中化趨勢(shì)日益加強(qiáng)，市場(chǎng)難以克服經(jīng)濟(jì)周期，需要具有強(qiáng)大財(cái)政實(shí)力的政府維護(hù)市場(chǎng)信心并適時(shí)干預(yù)市場(chǎng)。新供給主義的核心概念是社會(huì)收益結(jié)構(gòu)均衡。社會(huì)收益結(jié)構(gòu)均衡的內(nèi)涵是各產(chǎn)業(yè)邊際收益處于穩(wěn)定狀態(tài)，生產(chǎn)要素在產(chǎn)業(yè)間的循環(huán)是良性的，且生產(chǎn)要素產(chǎn)出與投入比是累積上升的。新供給主義認(rèn)為，市場(chǎng)中有兩種力量：一種是市場(chǎng)集中力，另一種是市場(chǎng)分散力。市場(chǎng)集中力與市場(chǎng)分散力具有多維性。當(dāng)市場(chǎng)集中力與市場(chǎng)分散力處于瓦爾拉斯一般均衡狀態(tài)時(shí)，整個(gè)社會(huì)的收益結(jié)構(gòu)是均衡的。當(dāng)市場(chǎng)集中力與市場(chǎng)分散力處于馬歇爾局部均衡狀態(tài)時(shí)，某個(gè)或某些市場(chǎng)的收益結(jié)構(gòu)是均衡的。以股市為例，如不考慮其他市場(chǎng)的影響，單就股市而言，當(dāng)市場(chǎng)集中力大于市場(chǎng)分散力時(shí)，股市中就存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)或結(jié)構(gòu)性損失。股市結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)是指其他類股票處于跌勢(shì)，而某只或某類股票處于漲勢(shì)。假設(shè)存在股市與樓市兩個(gè)市場(chǎng)，在市場(chǎng)集中力遠(yuǎn)大于市場(chǎng)分散力、且市場(chǎng)集中力偏向于樓市的情況下，則樓市會(huì)存在非理性繁榮，而股市會(huì)存在非理性衰退。市場(chǎng)集中力與市場(chǎng)分散力均存在自我強(qiáng)化的慣性趨勢(shì)。市場(chǎng)集中力強(qiáng)化的程度與經(jīng)濟(jì)泡沫的程度是正相關(guān)的，經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的根本原因是市場(chǎng)集中力過(guò)度使收益結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，進(jìn)而導(dǎo)致資金流向失衡，而資金流向失衡會(huì)導(dǎo)致收益結(jié)構(gòu)進(jìn)一步失衡，如此循環(huán)，形成市場(chǎng)自身短期難以消化的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)分散力的大小與經(jīng)濟(jì)衰退的程度也是同向關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)集中力過(guò)度傾斜，政府應(yīng)設(shè)法通過(guò)制度性或政策性投資擴(kuò)張等提供機(jī)會(huì)性供給，引導(dǎo)市場(chǎng)分散，提高市場(chǎng)分散力，使投資者轉(zhuǎn)向新的市場(chǎng)。而當(dāng)市場(chǎng)分散力過(guò)大，則政府應(yīng)反向操作，通過(guò)機(jī)會(huì)性供給引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群，使收益結(jié)構(gòu)相對(duì)集中。如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的收益結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期過(guò)度依賴資源，其生產(chǎn)率可能面臨停滯或下降，技術(shù)進(jìn)步缺乏動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難以持續(xù)。當(dāng)市場(chǎng)集中力過(guò)度，由政府機(jī)會(huì)性供給刺激投資轉(zhuǎn)向，有助于市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)新的機(jī)會(huì)，也有助于刺激創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步。Galor(2012)等提出的統(tǒng)一增長(zhǎng)理論融合新古典增長(zhǎng)理論和內(nèi)生增長(zhǎng)理論，強(qiáng)調(diào)內(nèi)生的技術(shù)進(jìn)步與外生的技術(shù)沖擊等都是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)從停滯轉(zhuǎn)向持續(xù)增長(zhǎng)的重要因素或條件。從動(dòng)態(tài)角度看或從一個(gè)長(zhǎng)時(shí)期看，收益結(jié)構(gòu)由失衡到均衡，再到非均衡，如此循環(huán)往復(fù)，能否維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，關(guān)鍵在于生產(chǎn)率的提高，而生產(chǎn)率的提高需要依靠技術(shù)進(jìn)步。在政策主張方面，新供給主義主張依靠市場(chǎng)機(jī)制回歸、重視供給與需求關(guān)系中的供給傳統(tǒng)，但又突破傳統(tǒng)一般均衡框架下從“商品”角度尋求供給與需求均衡關(guān)系，以市場(chǎng)機(jī)會(huì)或發(fā)展機(jī)會(huì)供給為導(dǎo)向。新供給主義認(rèn)為優(yōu)化社會(huì)收益結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵是通過(guò)政府政策性導(dǎo)向以及政府投資導(dǎo)向提供新的機(jī)會(huì)給投資者，確保政府稅收增長(zhǎng)的前提下進(jìn)行稅收結(jié)構(gòu)性調(diào)整，不主張減稅，并主張維持一定的稅負(fù)水平。傳統(tǒng)供給主義所謂的適度減少所得稅收入主要針對(duì)西方國(guó)家，因?yàn)槲鞣絿?guó)家的稅制結(jié)構(gòu)絕大多數(shù)以所得稅為主體，而新供給主義主張的稅收結(jié)構(gòu)性調(diào)整不但超出所得稅，而且還側(cè)重于貨物與勞務(wù)稅、財(cái)產(chǎn)稅等的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。三、借鑒新供給主義理論，完善中國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅政策目前，中國(guó)推行的結(jié)構(gòu)性減稅政策符合經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，對(duì)于促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行績(jī)效、緩解居民收入差距過(guò)大起到了重要作用，也符合新供給主義政策主張。在確保稅收收入穩(wěn)定增長(zhǎng)的前提下，結(jié)構(gòu)性減稅配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策，預(yù)期可以獲得低通脹式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。中國(guó)在推行結(jié)構(gòu)性減稅過(guò)程中，還要注意政府財(cái)政所能承受的限度，注意把握結(jié)構(gòu)性減稅推進(jìn)的節(jié)奏和力度。西方國(guó)家經(jīng)驗(yàn)表明，不考慮政府財(cái)政所能承受的限度，不注意把握結(jié)構(gòu)性減稅推進(jìn)過(guò)程的節(jié)奏和力度，易導(dǎo)致財(cái)稅失敗。國(guó)際金融危機(jī)、主權(quán)債務(wù)危機(jī)蔓延及其嚴(yán)重的后遺癥與西方國(guó)家政府財(cái)力虛弱密切相關(guān)。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)，需要政府?dāng)U大投資時(shí)，而政府自身財(cái)力單薄，其結(jié)果是政府無(wú)力救市，經(jīng)濟(jì)衰退愈陷愈深。中國(guó)能首先擺脫國(guó)際金融危機(jī)的影響，其最重要的原因是中國(guó)具有強(qiáng)大的財(cái)政實(shí)力。如果中國(guó)推行大規(guī)模減稅，一旦如歐美國(guó)家那樣出現(xiàn)市場(chǎng)強(qiáng)烈震蕩，政府可能無(wú)充足的財(cái)力應(yīng)對(duì)危機(jī)。有的觀點(diǎn)指出，中國(guó)稅負(fù)過(guò)高，所謂的稅收痛苦指數(shù)在世界排名第二等，所以中國(guó)必須大規(guī)模減稅。筆者認(rèn)為，指責(zé)中國(guó)稅負(fù)過(guò)高是站不住腳的。僅從宏觀角度來(lái)看，按照供給主義理論提出的“拉弗曲線”，高稅負(fù)會(huì)損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，必將使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難以持續(xù)，反過(guò)來(lái)又會(huì)使稅收收入減少。換言之，一個(gè)國(guó)家如果稅負(fù)過(guò)高，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難以持續(xù)，稅收收入難以持續(xù)增長(zhǎng)。而事實(shí)情況是，自1994年稅制改革以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，稅收收入也保持高速增長(zhǎng)，創(chuàng)造了世界經(jīng)濟(jì)史和世界稅收史上的奇跡，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)稅收并沒(méi)有落入“拉弗曲線陷阱”。按照供給主義理論及其政策主張，中國(guó)未來(lái)完善結(jié)構(gòu)性減稅的關(guān)鍵是繼續(xù)與產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策、收入分配政策等相配合，采取“一增一減”策略，主要包括以下幾個(gè)方面：第一，優(yōu)化稅收產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加房地產(chǎn)業(yè)稅負(fù)，進(jìn)一步降低高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)稅負(fù)。目前中國(guó)應(yīng)抑制房地產(chǎn)等過(guò)熱產(chǎn)業(yè)，扶持高新技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)、消費(fèi)性產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。一個(gè)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力最終由其科技實(shí)力決定。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)成為支柱產(chǎn)業(yè)之一。因?yàn)楦咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)是提高一國(guó)經(jīng)濟(jì)附加值、產(chǎn)業(yè)附加值，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，穩(wěn)定物價(jià)的基礎(chǔ)。長(zhǎng)期依賴房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)是不具有持續(xù)性的。過(guò)度發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)的結(jié)果就是包括高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到抑制。由于中國(guó)社會(huì)收益結(jié)構(gòu)已經(jīng)過(guò)度傾向于房地產(chǎn)業(yè)，包括境外巨額“熱錢(qián)”在內(nèi)的投資性資金在巨額利潤(rùn)的誘惑下，大量流向房地產(chǎn)業(yè)，而在樓價(jià)節(jié)節(jié)攀升的預(yù)期下，居民擔(dān)心房?jī)r(jià)進(jìn)一步上漲，被迫抓緊購(gòu)房滿足其住房消費(fèi)需求，產(chǎn)生的結(jié)果是進(jìn)一步助推房?jī)r(jià)，而房?jī)r(jià)的不斷升高，使社會(huì)收益結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向房地產(chǎn)業(yè)傾斜。這樣一種畸形的社會(huì)收益結(jié)構(gòu)狀態(tài)會(huì)形成惡性循環(huán)，流入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及其他高附加值產(chǎn)業(yè)的社會(huì)資金會(huì)不斷減少，社會(huì)供給結(jié)構(gòu)最終失衡。房地產(chǎn)業(yè)高利潤(rùn)誘使社會(huì)資金供給大量增加，加速社會(huì)供給結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致通貨膨脹水平上升。因此，應(yīng)加快推動(dòng)房產(chǎn)稅制度改革，提高住房“囤積”成本，抑制投機(jī)性住房需求。同時(shí)，應(yīng)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等繼續(xù)實(shí)行減免稅政策，進(jìn)一步提高對(duì)這類產(chǎn)業(yè)的稅收支持力度，提高市場(chǎng)分散力，誘導(dǎo)資金流向高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)。此外，在優(yōu)化稅收產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)增加污染型產(chǎn)業(yè)、高耗能型產(chǎn)業(yè)的稅負(fù)。第二，優(yōu)化稅種結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高消費(fèi)稅、資源稅、房產(chǎn)稅稅負(fù)水平。依據(jù)財(cái)政部公布的數(shù)據(jù)，2011年中國(guó)國(guó)內(nèi)增值稅實(shí)現(xiàn)收入24266.64億元，同比增長(zhǎng)15.0%，占稅收總收入的比重為27%；國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅實(shí)現(xiàn)收入6935.93億元，同比增長(zhǎng)14.2%，比上年增速回落13.3個(gè)百分點(diǎn)，占稅收總收入的比重為7.7%；個(gè)人所得稅實(shí)現(xiàn)收入6054.09億元，同比增長(zhǎng)25.2%，占稅收總收入的比重為6.7%；資源稅實(shí)現(xiàn)收入598.87億元，同比增長(zhǎng)43.4%，比上年增速加快19.9個(gè)百分點(diǎn)，占稅收總收入的比重為0.7%；房產(chǎn)稅實(shí)現(xiàn)收入1102.36億元，同比增長(zhǎng)23.3%，占稅收總收入的比重為1.2%。①?gòu)?011年的數(shù)據(jù)可以看出，在中國(guó)稅收收入結(jié)構(gòu)中，消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅、資源稅、房產(chǎn)稅收入占總體稅收收入比重明顯偏低，應(yīng)通過(guò)提高奢侈品消費(fèi)稅稅負(fù)、高收入者個(gè)人所得稅稅負(fù)、資源稅稅負(fù)、投資性住房房產(chǎn)稅稅負(fù)等措施提高這些稅種收入所占比重，進(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)的稅制結(jié)構(gòu)彈性。第三，進(jìn)一步發(fā)揮增值稅的作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，同時(shí)注意增值稅制度改革與房產(chǎn)稅改革相結(jié)合。產(chǎn)業(yè)融合是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的重要?jiǎng)恿?。產(chǎn)業(yè)融合往往能導(dǎo)致新的產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，其中包括新型消費(fèi)性產(chǎn)業(yè)，尤其是把技術(shù)性的產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，不僅能提高技術(shù)性產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)流量，刺激技術(shù)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且還能提高其他產(chǎn)業(yè)的附加值，增加社會(huì)商品的多樣性。增值稅實(shí)行環(huán)環(huán)抵扣