2022年公司法平時(shí)作業(yè)二

公司法平時(shí)作業(yè)二闡明:平時(shí)作業(yè)共3次,本次為第2次。如下選取題與判斷題每題2分,滿分共計(jì)100分。一、選取題(每題2分。也許有一種或各種對(duì)的答案)1、股份有限公司創(chuàng)立大會(huì)必要有(),方可舉辦。A．全體發(fā)起人出席B．全體認(rèn)股人出席C．代表股份總數(shù)過半數(shù)發(fā)起人、認(rèn)股人出席D．發(fā)起人、認(rèn)股人出席人數(shù)占總?cè)藬?shù)三分之二以上2、下列哪項(xiàng)不屬于股份有限公司創(chuàng)立大會(huì)職權(quán)?A．選舉董事會(huì)成員B．選舉監(jiān)事會(huì)成員C．決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)立D．對(duì)公司設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核3、在下列哪種情形下,發(fā)起人、認(rèn)股人不能抽回股本?A．發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會(huì)B．創(chuàng)立大會(huì)決策不設(shè)立公司C．未按期募足股份D．公司登記機(jī)關(guān)規(guī)定補(bǔ)充申請(qǐng)文獻(xiàn)4、下列哪項(xiàng)不屬于股份有限公司召開暫時(shí)股東大會(huì)法定情形?A．董事長以為必要時(shí)B．單獨(dú)或共計(jì)持有公司百分之十以上股份股東祈求時(shí)C．公司未彌補(bǔ)虧損達(dá)實(shí)收資本總額三分之一時(shí)D．董事人數(shù)局限性公司章程規(guī)定人數(shù)三分之二時(shí)5、發(fā)行無記名股票股份有限公司召開股東大會(huì)會(huì)議,應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開()前公示會(huì)議召開時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。A．二十日B．十五日C．三十日D．九十日6、依照《公司法》,單獨(dú)或共計(jì)持有股份有限公司()以上股份股東,有權(quán)向股東大會(huì)提出暫時(shí)提案。A．百分之三B．百分之五C．百分之十D．百分之十五7、下列關(guān)于股份有限公司董事陳述,錯(cuò)誤是:A．每屆任期不得超過三年B．任期屆滿可以連選連任C．一種股份有限公司最多可有十九位董事D．董事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致董事會(huì)成員低于法定人數(shù),無論何種狀況下,在改選出董事就任前,辭職董事也不應(yīng)再履行其董事職務(wù)8、股份有限公司董事長不能履行職務(wù)時(shí),依照《公司法》規(guī)定,有也許履行其職務(wù)是:A．副董事長B．監(jiān)事會(huì)主席C．工會(huì)主席D．董事會(huì)秘書9、下列關(guān)于股份有限公司經(jīng)理說法錯(cuò)誤是:A．經(jīng)理由董事會(huì)決定聘請(qǐng)或辭退B．董事會(huì)成員可以兼任經(jīng)理C．公司可以通過子公司向經(jīng)理提供借款D．經(jīng)理負(fù)責(zé)擬定公司基本管理制度10、股份有限公司監(jiān)事會(huì)主席產(chǎn)生方式是:A．股東大會(huì)選舉產(chǎn)生B．董事會(huì)聘請(qǐng)C．全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生D．職工民主選舉產(chǎn)生11、下列關(guān)于股份有限公司監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事說法錯(cuò)誤是:A．監(jiān)事會(huì)成員不得少于三人B．監(jiān)事會(huì)中應(yīng)有公司職工代表,且其在監(jiān)事會(huì)中比例不得低于三分之一C．公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人可以兼任監(jiān)事D．監(jiān)事會(huì)決策應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過12、公司董事、高檔管理人員下列行為,法律不禁止是:A．挪用公司資金B(yǎng)．按照公司章程規(guī)定,或者經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)批準(zhǔn),將公司資金借貸給她人或者以公司財(cái)產(chǎn)為她人提供擔(dān)保C．將公司資金以其個(gè)人名義或者其她個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)D．擅自披露公司秘密13、發(fā)行公司債券申請(qǐng)經(jīng)()核準(zhǔn)后,應(yīng)當(dāng)公示公司債券募集辦法。A．公司登記機(jī)關(guān)B．國務(wù)院授權(quán)部門C．國務(wù)院證券管理部門D．財(cái)政部門14、下列哪一項(xiàng)規(guī)定不屬于上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票公司債券必備條件:A．符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定發(fā)行條件B．報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)C．報(bào)證券交易所審核D．經(jīng)股東大會(huì)決策15、公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,并依法()。A．經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)B．經(jīng)審查驗(yàn)證C．經(jīng)主管部門批準(zhǔn)D．公司登記機(jī)關(guān)審核16、公司分派當(dāng)年稅后利潤時(shí),應(yīng)當(dāng)提取利潤百分之十列入公司()。A．法定公積金B(yǎng)．任意公積金C．法定公益金D．資本公積金17、公司資本公積金不得用于:A．彌補(bǔ)公司虧損B．?dāng)U大公司生產(chǎn)經(jīng)營C．轉(zhuǎn)為增長公司資本D．向股東分派利潤18、公司在法定會(huì)計(jì)賬簿以外另立會(huì)計(jì)賬簿,由()責(zé)令改正,處以五萬元以上五十萬元如下罰款。A．證券管理部門B．縣級(jí)以上人民政府財(cái)政部門C．稅務(wù)機(jī)關(guān)D．公司登記機(jī)關(guān)19、公司成立后無合法理由超過半年未開業(yè),或者開業(yè)后自行停業(yè)持續(xù)半年以上,可以由公司登記機(jī)關(guān)()。A．解散公司B．吊銷營業(yè)執(zhí)照C．責(zé)令改正D．處十萬元如下罰款20、下列選項(xiàng)中,在10月不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高檔管理人員有:()A．甲因賄賂罪,1995年被判4年徒刑B．乙擅長經(jīng)營管理,現(xiàn)為工商局長C．丙于1999年10月到某公司任廠長,該公司因1999年9月違法行為被工商機(jī)關(guān)吊銷營業(yè)執(zhí)照D．丁因妻子炒股失敗已借款15萬元到期未清償二、判斷題(每題2分)21、股份有限公司董事會(huì)決策違背法律、行政法規(guī)或公司章程、股東大會(huì)決策,致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失,參加決策且對(duì)決策未表達(dá)異議董事要對(duì)公司負(fù)補(bǔ)償責(zé)任。A、對(duì)B、錯(cuò)22、辦理公司信息披露事務(wù)屬于上市公司董事會(huì)秘書法定職責(zé)。A、對(duì)B、錯(cuò)23、依照新《公司法》關(guān)于規(guī)定,股票是公司簽發(fā)證明股東所持股份憑證。A、對(duì)B、錯(cuò)24、股份有限公司股票發(fā)行價(jià)格可以高于或者低于票面金額。A、對(duì)B、錯(cuò)25、股份有限公司記名股票轉(zhuǎn)讓時(shí),一經(jīng)交付即發(fā)生轉(zhuǎn)讓效力。A、對(duì)B、錯(cuò)26、自股份有限公司成立起三年內(nèi),發(fā)起人持有我司股份不得轉(zhuǎn)讓。A、對(duì)B、錯(cuò)27、上市公司必要依照法律、行政法規(guī)規(guī)定,公開公司經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、公司涉及重大訴訟等事項(xiàng)。A、對(duì)B、錯(cuò)28、依照《公司法》關(guān)于規(guī)定,上市公司必要在每會(huì)計(jì)年度內(nèi)每三個(gè)月發(fā)布一次財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。A、對(duì)B、錯(cuò)29、曾經(jīng)擔(dān)任破產(chǎn)清算公司、公司董事或者廠長、經(jīng)理,對(duì)該公司、公司破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任,不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高檔管理人員。A、對(duì)B、錯(cuò)30、董事、監(jiān)事、高檔管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定,對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。A、對(duì)B、錯(cuò)31、董事、監(jiān)事、高檔管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違背法律、行政法規(guī)或者公司章程規(guī)定,給公司導(dǎo)致?lián)p失,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。A、對(duì)B、錯(cuò)32、公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明債券募集資金用途、債券擔(dān)保狀況等重要事項(xiàng)。A、對(duì)B、錯(cuò)33、記名公司債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券登記、存管、付息、兌付等有關(guān)制度。A、對(duì)B、錯(cuò)34、公司合并時(shí),債權(quán)人可以規(guī)定公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供相應(yīng)擔(dān)保,公司不得合并。A、對(duì)B、錯(cuò)35、公司股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)就辭退會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí),應(yīng)當(dāng)容許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見。A、對(duì)B、錯(cuò)36、公司應(yīng)當(dāng)向聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供真實(shí)、完整會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其她會(huì)計(jì)資料,不得回絕、隱匿、謊報(bào)。A、對(duì)B、錯(cuò)37、公司在分立前可以與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)到書面合同商定分立后公司承擔(dān)責(zé)任方式。A、對(duì)B、錯(cuò)38、公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難,繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失,通過其她途徑不能解決,持有公司所有股東表決權(quán)百分之十以上股東,可以祈求人民法院解散公司。A、對(duì)B、錯(cuò)39、公司解散時(shí),應(yīng)當(dāng)成立清算組;清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)告知債權(quán)人,并于六十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公示三次。A、對(duì)B、錯(cuò)40、公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金,繳納所欠稅款,清償公司債務(wù)后剩余財(cái)產(chǎn),有限責(zé)任公司按照股東出資比例分派,股份有限公司按照股東持有股份比例分派。A、對(duì)B、錯(cuò)41、《公司法》中公司高檔管理人員,是指公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,上市公司董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定其她人員。A、對(duì)B、錯(cuò)42、國家控股公司之間僅由于同受國家控股而具備關(guān)聯(lián)關(guān)系。A、對(duì)B、錯(cuò)三、案例題(16分)甲公司欲作為發(fā)起人募集設(shè)立一股份有限公司,其擬定基本構(gòu)想涉及如下內(nèi)容:(1)為了吸引外資,開拓國際市場,7個(gè)發(fā)起人中有4個(gè)住所地在境外發(fā)起人,這為公司國際化打下良好基本;(2)公司注冊(cè)資本是8000萬元,其中7個(gè)發(fā)起人認(rèn)購2500萬元,由于公司所選項(xiàng)目有非常好發(fā)展前景,別的5500萬元向社會(huì)公開募集;(3)由于是募集設(shè)立股份有限公司,因而所有出資必要是貨幣;(4)由于發(fā)起人以為發(fā)行工作很重要,因而決定成立專門小組,自己發(fā)行股份;(5)認(rèn)股人在繳納股款后,在任何狀況下,都不可以規(guī)定發(fā)起人返還股款;(6)創(chuàng)立大會(huì)可以依照需要,結(jié)合市場狀況由發(fā)起人決定召開時(shí)間;(7)如果公司不能設(shè)立,發(fā)起人和繳足股款認(rèn)股人會(huì)共同承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。問:甲公司擬定基本構(gòu)想中哪些不符合法律規(guī)定?請(qǐng)闡明理由。論公司資本制度資本制度是公司法中一種重要問題,也是這次國內(nèi)公司法修訂中一種重大爭議問題。對(duì)如何完善國內(nèi)公司資本制度可謂仁者見仁,智者見智。若要進(jìn)一步分析,則需溯本追源。在公司法理論上,按照公司在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得信用所依賴基本可以將公司劃分為人合公司與資合公司。人合公司是以股東個(gè)人信用為公司信用,如無限公司;資合公司是以資本信用為公司信用,如股份有限公司。在歷史上,公司信用基本是一種發(fā)展變化過程。在中世紀(jì),公司信用在于股東個(gè)人信用及公司獲得特許狀,特許狀賦予行業(yè)壟斷地位是公司法人人格及其信用基本之一。由合伙發(fā)展而來無限公司是公司人格與投資人人格分離開端,但是個(gè)人信用仍是公司信用基本。16世紀(jì)浮現(xiàn)合股公司(JointStockCompany)仍是以出資人個(gè)人信用為基本,個(gè)人要對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)個(gè)人責(zé)任或者連帶責(zé)任。18法國商法典初次從法律上規(guī)定了股份有限公司,并明確股東對(duì)公司債務(wù)只承擔(dān)有限責(zé)任。英國1855年《有限責(zé)任法》也規(guī)定了股東承擔(dān)有限責(zé)任。從此時(shí)起,資合公司信用開始建立在公司資本基本之上,公司人格與投資人人格分離比較徹底,公司設(shè)立也由特許設(shè)立轉(zhuǎn)變?yōu)闇?zhǔn)則主義,當(dāng)代公司制度得以建立。自此,公司信用重要建立在公司償債能力基本之上而非公司股東個(gè)人信用基本之上,重要國家公司資本制度也貫徹了公司以其資本為其信用基本理念。正是在這個(gè)意義上,知名學(xué)者江平以為"資本信用是資本公司靈魂"。公司資本核心問題就是公司財(cái)產(chǎn)與股東財(cái)產(chǎn)相對(duì)分離以及公司以其所有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。為了保障公司承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任實(shí)際能力和范疇,多數(shù)國家公司法貫徹了公司資本三原則,即資本擬定、資本充實(shí)、資本不變。國內(nèi)公司法注重交易安全,嚴(yán)格遵循"資本三原則"規(guī)定。但是,為了適應(yīng)時(shí)代發(fā)展規(guī)定,資本三原則詳細(xì)規(guī)定是發(fā)展變化。特別是在信息化、全球化時(shí)代,信息資本、人力資本、無形財(cái)產(chǎn)地位日益重要,國際競爭日益加劇,迫切需要重新審視公司資本制度。從上個(gè)世紀(jì)90年代開始世界重要國家公司法改革潮流來看,改革導(dǎo)向是追求效率,推動(dòng)公司高效率籌資,以提高公司競爭力為終極目的。因而,應(yīng)當(dāng)以最低成本推動(dòng)公司資本形成和運(yùn)作。以此原則來檢討國內(nèi)既有公司資本制度,筆者以為應(yīng)當(dāng)從如下幾種方面擬例求變:一、資本擬定原則所謂資本擬定原則是指設(shè)立公司或者公司增長資本時(shí)要在章程中擬定資本額,并依照其總額繳納出資和擬定投資者。法定資本制不但規(guī)定在章程中記載注冊(cè)資本數(shù)額并且規(guī)定實(shí)際繳付所有資本;在采用授權(quán)資本制狀況下,規(guī)定章程記載授權(quán)資本數(shù)額;在折衷授權(quán)資本制下,章程不但要記載授權(quán)股份數(shù)額,并且規(guī)定設(shè)立時(shí)必要發(fā)行授權(quán)股份一定比例數(shù)額并記載在公司章程之中。這些資本制度都體現(xiàn)了資本擬定原則規(guī)定,只是擬定資本額在公司設(shè)立時(shí)與否需要所有交付問題上是有差別。依照國內(nèi)公司法第23條和第78條規(guī)定,公司注冊(cè)資本是指在公司登記機(jī)關(guān)登記全體股東實(shí)繳出資,并有資本最低限額詳細(xì)規(guī)定。而外商投資公司注冊(cè)資本是投資各方在登記機(jī)關(guān)登記認(rèn)繳資本總和,并且沒有最低資本額規(guī)定。在注冊(cè)資本尚未實(shí)際所有繳付,外商投資公司即可成立。未繳資本可以在公司成立后一定期限內(nèi)一次或分期繳付。國內(nèi)現(xiàn)行規(guī)定體現(xiàn)了資本擬定原則,但是對(duì)上述規(guī)定詬病最多并不是資本擬定問題,而是法定最低資本額太高,不利于公司設(shè)立和資本形成,也有批評(píng)法定資本制僵化及內(nèi)外資不平等競爭。為了適應(yīng)提高公司競爭力以及內(nèi)外資公司公平競爭需要,在公司法修改中將合用于外資公司相應(yīng)規(guī)定作為范本并恰當(dāng)變通,無疑是既充分運(yùn)用本土資源、節(jié)約成本又適應(yīng)實(shí)踐規(guī)定一種做法。對(duì)公司注冊(cè)資本,可規(guī)定如下:公司注冊(cè)資本是在公司登記機(jī)關(guān)登記全體股東認(rèn)繳出資額。公司成立時(shí)實(shí)收資本不得低于注冊(cè)資本五分之一。注冊(cè)資本最低數(shù)額,一人公司不少于5萬元,有限責(zé)任公司不少于10萬元,股份有限公司不少于500萬元。股東以其認(rèn)繳出資或者股份對(duì)公司負(fù)責(zé)任,公司以其所有資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司成立時(shí)股東認(rèn)繳出資必要在公司成立后3年內(nèi)繳清。但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定除外。這樣,公司成立之后可以依照需要隨時(shí)規(guī)定股東交納認(rèn)股款,故認(rèn)股款構(gòu)成公司隨時(shí)可以獲得鈔票來源。如果公司清算時(shí)實(shí)收資本不大于認(rèn)購資本,債權(quán)人可以直接或者通過清算組規(guī)定股東支付認(rèn)購款余額。最低資本金制度是大陸法系國家慣例,德國《有限責(zé)任公司法》和《股份制法》都規(guī)定了法定最低公司資本限額。日本在1990年商法修改時(shí)又重新導(dǎo)入了最低資本金制度(股份公司資本額不得低于1000萬日元、有限公司從10萬日元提高到300萬日元)。并且在中華人民共和國既有信用條件下,也還需要規(guī)定最低資本額。3年內(nèi)繳清認(rèn)股款規(guī)定是最長期限規(guī)定,公司章程可以縮短該期限。對(duì)于募集設(shè)立股份公司和上市公司發(fā)行新股應(yīng)當(dāng)受到證券法約束,其認(rèn)股和繳付股款規(guī)定可以不同于上述規(guī)定。也就是說,股份有限公司在注冊(cè)資本實(shí)收到位之前,不得向社會(huì)共開募集股份。同步,對(duì)于商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等特殊主體可以合用特殊法規(guī)定。因而該條最后一款規(guī)定了獨(dú)立但書條款?？傊?此種規(guī)定可謂折衷法定資本制,也可以叫做交付折衷資本制,這是以法定資本制為主一種折衷資本制,即注冊(cè)資本需要全額認(rèn)購但又無需全額交納公司即可成立資本制度。它既增強(qiáng)了公司隨時(shí)獲得鈔票能力,避免了公司設(shè)立中及其成立初期資金閑置,促成公司及時(shí)設(shè)立,也有效保障了債權(quán)人利益。這種規(guī)定并非授權(quán)資本制,所謂授權(quán)資本制是指新成立公司如果只想發(fā)行單一類別股票,可以在章程中記載公司授權(quán)發(fā)行普通股總數(shù),授權(quán)股份日后將不通過股東會(huì)批準(zhǔn)而由董事會(huì)決定發(fā)行。這種規(guī)定也不同于折衷授權(quán)資本制(或者叫作發(fā)行折衷資本制),即注冊(cè)資本無需全額發(fā)行與認(rèn)購,但是已經(jīng)發(fā)行與認(rèn)購之股份對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)全額繳付資本制度.授權(quán)資本制或者折衷授權(quán)資本制好處在于發(fā)行新股時(shí),免予修改公司章程,但是它們是建立在大股東中心主義(體現(xiàn)為董事會(huì)中心主義)基本之上。中華人民共和國存在問題正在于小股東權(quán)益保護(hù)不力,同步公司家人才市場不發(fā)達(dá),信用不彰,因而引入授權(quán)資本制條件不成熟。雖然引入授權(quán)資本制發(fā)達(dá)國家日本也僅限于股份公司,有限公司不容許授權(quán)資本制。二、資本充實(shí)原則所謂資本充實(shí)是指在公司存續(xù)期間要保持相稱于注冊(cè)資本資產(chǎn),以維護(hù)債權(quán)人利益,保護(hù)社會(huì)交易安全。該原則涉及出資時(shí)資本真實(shí)。譬如,限制出資形式、非貨幣出資規(guī)制、公司設(shè)立時(shí)股東及發(fā)起人出資擔(dān)保責(zé)任、禁止折價(jià)發(fā)行股份;還涉及資本形成后維持。譬如,轉(zhuǎn)投資限制、禁止股東抽回股本、盈余分派規(guī)制、法定公積金積累及用途規(guī)制、公司回購股票限制、限制擔(dān)保等。上述制度在公司法修訂中大多遭到了批評(píng)。但筆者以為,在這一問題上絕對(duì)不是拋棄慣例或者"回零"那么簡樸,而是需要既尊重行之有效慣例,又謀求變革。(一)出資形成時(shí)資本真實(shí)問題?，F(xiàn)行公司法規(guī)定,股東出資形式限于貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù),從而排除了其他類型財(cái)產(chǎn)出資。筆者以為可以借鑒日本做法。日本商法典就規(guī)定,只要是可作為資產(chǎn)記載于資產(chǎn)負(fù)債表,不分其種類,都可現(xiàn)物出資。美國《示范公司法修正本》規(guī)定更為寬松,股票對(duì)價(jià)可以是現(xiàn)款、有形或者無形財(cái)產(chǎn)、已提供服務(wù)或者將來提供服務(wù)以及期票。對(duì)價(jià)與否充分完全由董事會(huì)決定。除非董事有欺詐行為,否則法院尊重董事會(huì)決定。美國公司法將服務(wù)等作為出資形式之一,是由于美國有成熟市場制約機(jī)制和有效法院系統(tǒng)保障,我們還不具備相應(yīng)條件。國內(nèi)公司法可以采用列舉加概括辦法,將非貨幣出資擴(kuò)大到版權(quán)、股權(quán)、債券等可記載于資產(chǎn)負(fù)債體現(xiàn)物,以適應(yīng)現(xiàn)實(shí)生活需要。應(yīng)當(dāng)說,在國內(nèi)既有信用條件下,對(duì)出資形式放松管制之后,還應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)保障制度。投資者以什么樣非貨幣財(cái)產(chǎn)投入到公司,以股東之間章程擬定,并應(yīng)通過法院抽選法定機(jī)構(gòu)驗(yàn)資,并強(qiáng)化公司設(shè)立時(shí)股東及發(fā)起人非貨幣出資價(jià)值擔(dān)保責(zé)任。在法律規(guī)定必要通過法定機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)實(shí)物還可以增長評(píng)估機(jī)構(gòu)連帶價(jià)值擔(dān)保責(zé)任。通過非貨幣出資檢查制度以及相應(yīng)法律責(zé)任強(qiáng)化,無形財(cái)產(chǎn)出資比例限制可以取消,以適應(yīng)信息資本和技術(shù)資本重要性提高現(xiàn)實(shí)需要。(二)要不要限制轉(zhuǎn)投資。這里面有兩個(gè)問題:一是轉(zhuǎn)投資數(shù)額限制問題;另一種是轉(zhuǎn)投資對(duì)象問題。第一種問題而言,轉(zhuǎn)投資有兩種:一是單向轉(zhuǎn)投資;二是雙向轉(zhuǎn)投資,即循環(huán)持股。單向轉(zhuǎn)投資,公司法第12條第2款規(guī)定,除了國務(wù)院規(guī)定控股公司和投資公司外,公司轉(zhuǎn)投資不得超過凈資產(chǎn)50%,要不要這個(gè)限制呢?有人以為:"公司轉(zhuǎn)投資是公司財(cái)產(chǎn)支配和自主經(jīng)營行為,本應(yīng)服從公司經(jīng)營戰(zhàn)略和賺錢追求需要,在財(cái)產(chǎn)能力上,它也只是公司資產(chǎn)形態(tài)轉(zhuǎn)換問題,并不直接影響資本真實(shí)與維持,......,而事實(shí)上,中華人民共和國股份制改革和國企公司化實(shí)踐早已突破了現(xiàn)行公司法比例限制"。我們懂得,轉(zhuǎn)投資數(shù)額限制目在于把虛增資本限制在一定范疇內(nèi)。既有規(guī)定就是把虛增資本限制在2倍以內(nèi)。轉(zhuǎn)投資的確是不可避免,但虛增資本是應(yīng)當(dāng)有所限制,否則經(jīng)濟(jì)容易出泡沫,債務(wù)人責(zé)任財(cái)產(chǎn)也會(huì)整體虛化。但轉(zhuǎn)投資數(shù)額限制不利于公司信用擴(kuò)張,也不利于提高公司國際競爭力。因而,需要權(quán)衡利弊進(jìn)行選取。筆者以為,需要限制,但并不一定采用現(xiàn)行僵化規(guī)定。可以像發(fā)達(dá)國家那樣采用稅法上調(diào)控辦法。譬如,美國某些州對(duì)公司核定股份征收特許稅或者股份稅。這樣事實(shí)上以稅罷手段調(diào)節(jié)了公司轉(zhuǎn)投資行為。盡管美國這種做法不能從主線上解決虛增資本問題,但是公司資本局限性往往是刺破公司面紗制度合用重要條件,也基本上解決了虛增資本對(duì)公司債權(quán)人危害問題。這種管制辦法或許更具備靈活性。逆向轉(zhuǎn)投資害處有兩個(gè):一是抽逃投資;二是公司可以通過所設(shè)公司逆向投資,由該公司董事會(huì)或者董事長來操縱公司。在德國,凡是一種公司對(duì)另一種公司絕對(duì)控腔,那么這個(gè)公司就不能再逆向持股。如果不控股,可以讓它自由地轉(zhuǎn)投資。美國把這種發(fā)行股份公司全資或控股子公司擁有該公司發(fā)行在外股份叫做循環(huán)持股,循環(huán)持股在大多數(shù)州是被禁止。因而,公司法修訂可以借鑒上述雙向限制轉(zhuǎn)投資之規(guī)定。就第二個(gè)問題而言,其核心是承擔(dān)有限責(zé)任公司能作承擔(dān)無限責(zé)任投資人嗎?美國有限合伙法規(guī)定,無限合伙人可以是公司。此外,依照歐洲理事會(huì)于1985年制定通過2137/85/EEC歐洲經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)規(guī)則設(shè)立公司組織形式,叫歐洲經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán),它實(shí)際就是聯(lián)營。聯(lián)營股東是歐共體公約所規(guī)定公司、行號(hào),或其她法律體以及自然人。公司作為有限責(zé)任主體,在經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)中承擔(dān)無限責(zé)任。這些做法可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),可以勉勵(lì)投資。同步,也不違背有限責(zé)任公司以其所有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任法理,由于以其所有財(cái)產(chǎn)也不能承擔(dān)責(zé)任時(shí)就可以通過公司破產(chǎn)獲得解脫,原公司股東有限責(zé)任并沒有因而而變化。因而需要修改國內(nèi)《公司法》第12條第1款規(guī)定,公司不但可以向其她有限責(zé)任公司、股份有限公司投資,也可以作無限責(zé)任投資人。籍此適應(yīng)國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資(基金)設(shè)立之需要。(三)放松公司股份回購限制。依照國內(nèi)《公司法》第149條規(guī)定,除了減資和公司合并外,公司不得收購我司股票,公司不得接受我司股票作為抵押權(quán)標(biāo)。各國公司法實(shí)踐表白,無限制地容許公司回購自己股份也許會(huì)導(dǎo)致資本虛假,危害股票公正交易,破壞股東平等,會(huì)使公司經(jīng)營者以不合法手段控制股東會(huì)。因而,諸多國家都限制公司回購我司股票。這種限制普通體現(xiàn)為三個(gè)方面:目限制、收購財(cái)源限制和數(shù)量限制。此外尚有價(jià)格限制、程序限制等。就第一方面來看,日本商法典第210條僅規(guī)定減資、公司合并或者受讓她公司所有營業(yè)、行使公司權(quán)利所必要時(shí)、股東行使收購祈求權(quán)時(shí)以及股份公司章程規(guī)定轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)經(jīng)董事會(huì)承認(rèn)等五種情形可以收購我司股份。但是,自上個(gè)世紀(jì)90年代開始,可以回購公司股票詳細(xì)情形范疇在擴(kuò)大。日本在1994年商法典修改中規(guī)定股份公司為了向我司董事及從業(yè)人員出售股份,可以在不超過已發(fā)行股份總數(shù)1/10限度內(nèi)收購我司股份、封閉型公司為了自身暫時(shí)成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)方等情形下可以獲得自己公司股份。1997年修改又進(jìn)一步規(guī)定,股份公司可以通過期權(quán)方式,向我司董事及從業(yè)人員出售股份.這是適應(yīng)當(dāng)代社會(huì)人力資本重要性提高和公司治理構(gòu)造變化而浮現(xiàn)重大變革。美國規(guī)定較為寬松,不公開招股公司回購股份普通是為了消除公司一種或者各種股東股權(quán),消除理由也許是股東死亡或規(guī)定退休,也也許是股東對(duì)公司業(yè)務(wù)政策產(chǎn)生分歧之后合同退出公司;在公開招股公司中,公司為了運(yùn)用自己股份選取籌劃或者其她補(bǔ)償籌劃,或者為了收購其她公司,或者出于財(cái)務(wù)方面考慮,或者公司管理層面臨接管威脅時(shí)將收購我司股票作為鞏固自己在職地位一種防衛(wèi)辦法,可以回購公司股票。譬如,德拉華州公司法第160(a)條和紐約州公司法第513(a)條規(guī)定,只要不影響公司資本賬戶,公司有權(quán)在股票市場上買賣我司股票。因而,為了完善公司治理構(gòu)造和建立股票期權(quán)制度,應(yīng)當(dāng)容許公司因而收購并庫存我司股份。就第二方面而言,美國某些州規(guī)定公司回購股票以不影響公司資本賬戶為前提。日本商法典第214條之4對(duì)公司獲得自己股份財(cái)源進(jìn)行限制。法國《商事公司法》第217-3條規(guī)定,"購買我司股份不得產(chǎn)生使公司自有資金減少到低于其資本加上不可分派儲(chǔ)備金總額成果"。美國規(guī)定市場化特性更為明顯,它重要通過美國《國內(nèi)稅收法規(guī)》第五百三十一節(jié)規(guī)定對(duì)公司回購行為進(jìn)行調(diào)控。因而,盡管實(shí)踐中,諸多狀況下公司非常需要回購股份,但并不是不受任何限制。國內(nèi)公司法關(guān)于股份回購限制太死了,需要放松管制,但并不是不做任何管制。就第三個(gè)方面而言,德國《股份法》第71條和法國《商事公司法》第217-3條都對(duì)公司持有我司股份數(shù)量進(jìn)行了限制,普通不得超過我司股份10%.在股份回購問題上,可以參照日、美等國家實(shí)例,修改國內(nèi)公司法。(四)建立股東退股祈求權(quán)制度。我們可以借鑒日本股東股份收購祈求權(quán)制度,在轉(zhuǎn)讓股份或出資之外為公司股東退出公司多開一種途徑。日本《商法典》第210條第4項(xiàng)規(guī)定,在屬于如下狀況時(shí),容許股東行使股份回購祈求權(quán):(1)轉(zhuǎn)讓營業(yè)、委托經(jīng)營等;(2)合并;(3)限制股份轉(zhuǎn)讓章程變更;(4)公司分割;(5)公司組織變更為有限公司等。在股東大會(huì)決策前,如果股東以書面告知公司反對(duì)并在股東大會(huì)上也表達(dá)異議,則可以按照決策前應(yīng)有公正價(jià)格規(guī)定公司收購其股份。如果在收購價(jià)格上得不到一致合同,可以祈求法院決定。公司股份回購重要是保護(hù)大股東利益和以便管理層,股東股份收購祈求權(quán)制度重要是保護(hù)小股東利益而設(shè)立一種用腳投票制度,從而平衡雙方權(quán)利。在國內(nèi)既有公司制度對(duì)中小股東保護(hù)不力狀況下,更應(yīng)當(dāng)引進(jìn)此種制度。三、資本不變?cè)瓌t。資本不變?cè)瓌t是指資本額不得自由變更,但這并不是說絕對(duì)禁止資本額變化,而是制定嚴(yán)格程序制度來約束資本額變化。公司減資可分為形式上減資和實(shí)質(zhì)上減資。形式上減資,是指當(dāng)公司因嚴(yán)重虧損等因素導(dǎo)致實(shí)有