2021-2022年遼寧省盤錦市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總(含答案)_第1頁
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2021-2022年遼寧省盤錦市中級會計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

2.以債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利移交債權(quán)人占有,將該動產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)取得擔(dān)保的貸款為()

A.信用貸款B.保證貸款C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款

3.

24

下列各項(xiàng)中,不會影響市盈率的是()。

4.

15

某企業(yè)本期財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)2,假設(shè)無優(yōu)先股,本期息稅前利潤為500萬元,則本期實(shí)際利息費(fèi)用為()。

A.100萬元B.675萬元C.300萬元D.250萬元

5.

17

已知A公司銷售當(dāng)季度收回貨款50%,下季度收回貨款40%,下下季度收回貨款10%,預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為27萬元,其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收賬款7萬元,第四季度銷售的應(yīng)收賬款20萬元,則下列說法不正確的是()。

6.甲企業(yè)采取的收賬方式為本月銷售收入本月收回50%,下月收回30%,下下月再收回20%,未收回的部分在“應(yīng)收賬款”科目進(jìn)行核算。已知其3月初的應(yīng)收賬款余額為19萬元,其中包含1月份發(fā)生的銷售收入未收回的部分4萬元,3月份發(fā)生的銷售收入為25萬元,則在4月初的時(shí)候,應(yīng)收賬款的余額為()萬元。

A.27.5B.18.5C.21.5D.22.5

7.

8.A公司對某投資項(xiàng)目的分析與評價(jià)資料如下:該投資項(xiàng)目適用的所得稅稅率為25%,年?duì)I業(yè)收入為1000萬元,年付現(xiàn)成本為500萬元,年折舊為100萬元。那么,該項(xiàng)目的年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為()萬元。

A.400B.375C.300D.325

9.

21

編制生產(chǎn)預(yù)算中的“預(yù)計(jì)需要量”項(xiàng)目時(shí),不需要考慮的因素是()。

10.

14

下列關(guān)于短期融資券的說法不正確的是()。

A.是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期支票

B.發(fā)行短期融資券的彈性比較小

C.籌資數(shù)額比較大,籌資風(fēng)險(xiǎn)也較大

D.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格

11.

1

如果省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)因特殊情況需對個(gè)別企業(yè)破產(chǎn)案件的地域管轄作調(diào)整,正確的做法是()。

A.經(jīng)申請人同意B.經(jīng)被申請人同意C.經(jīng)債權(quán)人會議同意D.經(jīng)共同上級人民法院批準(zhǔn)

12.

9

證券按其收益的決定因素不同,可分為()。

A.所有權(quán)證券和債權(quán)證券B.原生證券和衍生證券C.公募證券和私募證券D.賃證證券和有價(jià)證券

13.

20

從總的來說,企業(yè)資金結(jié)構(gòu)問題是()。

A.長期資金與短期資金的比率問題B.長期負(fù)債與短期負(fù)債的比率問題C.權(quán)益資金結(jié)構(gòu)問題D.負(fù)債資金占全部資金的比率問題

14.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5,總杠桿系數(shù)為3,則下列說法中不正確的是()。

A.如果銷售量增加10%,息稅前利潤將增加15%

B.如果息稅前利潤增加20%,每股收益將增加40%

C.如果銷售量增加10%,每股收益將增加30%

D.如果每股收益增加30%,銷售量需要增加90%

15.

11

預(yù)計(jì)利潤表的編制依據(jù)不包括()。

16.

8

某事業(yè)單位2004年年初事業(yè)基金中,一般基金結(jié)余為180萬元。2004年該單位事業(yè)收入為5000萬元,事業(yè)支出為4500萬元;撥入??顬?00萬元,專款支出為650萬元,結(jié)余的資金60%上交,40%留歸企業(yè),該項(xiàng)目年末已完成;對外投資為200萬元。假定不考慮計(jì)算交納所得稅和計(jì)提專用基金,則該單位2004年年末事業(yè)基金中,一般基金結(jié)余為()萬元。

A.500B.710C.700D.730

17.

15

下列各項(xiàng)中不屬于產(chǎn)品成本預(yù)算的編制基礎(chǔ)的是()。

A.生產(chǎn)預(yù)算B.直接材料預(yù)算C.直接人工預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算

18.假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品,單價(jià)50元,邊際貢獻(xiàn)率40%,每年固定成本300萬元,預(yù)計(jì)下一年產(chǎn)銷量20萬件,則價(jià)格對利潤影響的敏感系數(shù)為()。

A.10B.8C.4D.40%

19.作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo),每股收益最大化目標(biāo)相對于利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于()

A.考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素B.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素C.能夠避免企業(yè)的短期行為D.反映了創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關(guān)系

20.下列關(guān)于短期融資券的表述中,錯誤的是()。A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行

B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券

C.相對于發(fā)行公司債券而言,短期融資券的籌資成本較高

D.相對于銀行借款籌資而言,短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大

21.在財(cái)務(wù)管理中,將資金劃分為不變資金、變動資金和半變動資金,并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來資金需要量的方法稱為()。

A.因素分析法B.銷售百分比法C.資金習(xí)性預(yù)測法D.公司價(jià)值分析法

22.如果組合中包括了全部股票,則投資人()。

A.只承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)B.只承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)C.只承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

23.根據(jù)我國《公司法》及相關(guān)法律制度的規(guī)定,下列關(guān)于公司凈利潤的分配順序,表達(dá)正確的是()。

A.提取法定公積金、提取任意公積金、向股東分配股利

B.彌補(bǔ)以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向股東分配股利

C.提取法定公積金、彌補(bǔ)以前年度虧損、提取任意公積金、向股東分配股利

D.向股東分配股利、提取法定公積金、提取任意公積金

24.某公司2021年的營業(yè)收入為5000萬元,年初應(yīng)收賬款余額為200萬元,年末應(yīng)收賬款余額為800萬元,壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收賬款余額的8%計(jì)提。每年按360天計(jì)算,則該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.15B.36C.22D.24

25.

22

下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的說法,不正確的是()。

二、多選題(20題)26.中大公司無優(yōu)先股,2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤100萬元,發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為100萬股,年末每股市價(jià)10元,公司實(shí)行固定股利政策,2016年每股發(fā)放股利0.2元,公司凈利潤增長率為5%。則下列說法正確的有()。

A.2017年每股收益為1元

B.2017年每股股利為0.21元

C.2017年每股股利為0.2元

D.2017年年末公司市盈率為10

27.下列各項(xiàng)中,屬于狹義投資項(xiàng)目的有()。

A.股票投資B.債券投資C.購置設(shè)備D.購置原材料

28.下列關(guān)于杠桿租賃的表述中,正確的有()。

A.出租人既是債權(quán)人又是債務(wù)人

B.涉及出租人、承租人和資金出借人三方當(dāng)事人

C.租賃的設(shè)備通常是出租方已有的設(shè)備

D.出租人只投入設(shè)備購買款的部分資金

29.下列各項(xiàng)中,與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有()。A.主營業(yè)務(wù)凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)增長率D.權(quán)益乘數(shù)

30.假設(shè)不存在優(yōu)先股,下列關(guān)于總杠桿性質(zhì)的表述中,錯誤的有()。

A.總杠桿能夠起到財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿的綜合作用

B.總杠桿能夠表達(dá)企業(yè)邊際貢獻(xiàn)與稅前利潤的比率

C.總杠桿能夠估計(jì)出息稅前利潤變動對每股收益的影響

D.總杠桿系數(shù)越大,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大

31.

32.下列各項(xiàng)中,屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有()。

A.利潤表預(yù)算B.直接材料預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.銷售預(yù)算

33.

33

關(guān)于計(jì)算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù),下列說法正確的有()。

A.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)未來的情況

B.市場價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實(shí)際情況

C.市場價(jià)值權(quán)數(shù)更適用于企業(yè)籌措新的資金

D.計(jì)算邊際資金成本時(shí)應(yīng)使用目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)

34.下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的每股收益分析法的表述中,正確的有()。

A.沒有考慮市場風(fēng)險(xiǎn)對資本結(jié)構(gòu)的影響

B.不能用于確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

C.適用于規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

D.從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析

35.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述正確的有()。

A.對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配,作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣,但對于間接費(fèi)用的分配,則與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法不同

B.在作業(yè)成本法下,將直接費(fèi)用視為產(chǎn)品本身的成本,而將間接費(fèi)用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)麗付出的代價(jià)

C.在作業(yè)成本法下,間接費(fèi)用分配的對象不再是產(chǎn)品,而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下,對于不同的作業(yè)中心,間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同

36.下列各項(xiàng)中,不會導(dǎo)致企業(yè)資本(股本)變動的股利形式有()。

A.股票股利B.財(cái)產(chǎn)股利C.負(fù)債股利D.股票回購

37.市盈利是評價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo),下列表述正確的有()。

A.市盈率越高,補(bǔ)味著期望的未來收益較之于當(dāng)前報(bào)告收益就越高

B.市盈率高意味著投資者對該公司的發(fā)展前景看好,愿意出較晦的價(jià)格購買該公司股票

C.成長性較好的高科技公司股票的市盈率通常耍高一些

D.市盈率過高,意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

38.在標(biāo)準(zhǔn)成本差異的計(jì)算中,下列成本差異屬于價(jià)格差異的有()。

A.直接人工工資率差異B.變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異C.固定制造費(fèi)用能量差異D.變動制造費(fèi)用效率差異

39.下列情況下,企業(yè)會采取偏緊的股利政策的有()。

A.投資機(jī)會較多B.籌資能力較強(qiáng)C.資產(chǎn)流動性能較好D.通貨膨脹

40.

34

用比率預(yù)測法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測,所采用的比率包括()。

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.權(quán)益比率

D.資金與銷售額之間的比率

41.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中,正確的有()。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格越低,表明在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量越少

B.設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)

C.設(shè)置贖回條款可以保護(hù)發(fā)行企業(yè)的利益

D.設(shè)置回售條款可能會加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

42.

35

下列各項(xiàng)中會引起經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.原料價(jià)格變動B.銷售決策失誤C.生產(chǎn)質(zhì)量不合格D.發(fā)生自然災(zāi)害

43.在各類金融工具中,短期融資券屬于()。

A.資本市場金融工具B.貨幣市場金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

44.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中,企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有()。

A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息

45.

33

下列各項(xiàng)中屬于對外投資的有()。

三、判斷題(10題)46.證券資產(chǎn)雖然不能脫離實(shí)體資產(chǎn)而獨(dú)立存在,但證券資產(chǎn)的價(jià)值并不完全取決于實(shí)體資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營活動所帶來的現(xiàn)金流量。()

A.是B.否

47.第

40

在計(jì)算加權(quán)平均資金成本時(shí),可以按照債券、股票的市場價(jià)格確定其占全部資金的比重。()

A.是B.否

48.財(cái)務(wù)決策的方法主要有經(jīng)驗(yàn)判斷法和定量分析方法兩類,常用的經(jīng)驗(yàn)判斷法有淘汰法、排隊(duì)法、歸類法和優(yōu)選對比法。()

A.是B.否

49.營業(yè)周期與流動比率的關(guān)系是:營業(yè)周期越短,正常的流動比率就越高;營業(yè)周期越長,正常的流動比率就越低。()

A.是B.否

50.第

45

融資租賃的租金包括設(shè)備價(jià)款、融資成本和租賃公司承辦租賃設(shè)備的營業(yè)費(fèi)用以及一定的盈利。()

A.是B.否

51.

42

在期數(shù)一定的情況下,折現(xiàn)率越大,則年金現(xiàn)值系數(shù)越大。()

A.是B.否

52.能夠保持預(yù)算的持續(xù)性,有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長期目標(biāo),考慮未來業(yè)務(wù)活動的預(yù)算編制方法是彈性預(yù)算法。()

A.是B.否

53.凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)所有者投入資本的盈利能力,說明了企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及其管理活動的效率。()

A.是B.否

54.現(xiàn)金比率剔除了應(yīng)收賬款對償債能力的影響,最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力,因此,現(xiàn)金比率越高越好。()

A.是B.否

55.

40

留存收益是企業(yè)利潤所形成的,所以,留存收益沒有資金成本。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.甲公司和乙公司相關(guān)資料如下:資料一:甲公司2014~2019年各年產(chǎn)品銷售收入分別為10500萬元、10000萬元、10800萬元、11500萬元、11800萬元和12000萬元;各年末現(xiàn)金余額分別為680萬元、700萬元、690萬元、710萬元、730萬元和750萬元。資料二:甲公司2020年預(yù)計(jì)銷售收入20000萬元;不變現(xiàn)金總額1000萬元,每1元銷售收入占用變動現(xiàn)金0.05元,其他與銷售收入變化有關(guān)的內(nèi)容如下表所示:資料三:甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下:資料四:乙公司2019年末總股本為300萬股,該年利息費(fèi)用為500萬元,假定該部分利息費(fèi)用在2020年保持不變,預(yù)計(jì)2020年銷售收入為15000萬元,預(yù)計(jì)息稅前利潤與銷售收入的比率為12%,該企業(yè)決定于2020年初從外部籌集資金850萬元,具體籌資方案有如下兩個(gè),假定無籌資費(fèi)用。要求:(1)根據(jù)資料一,采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目每元銷售收入的變動資金和不變資金。(2)根據(jù)資料二,按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測模型,并預(yù)測甲公司2020年資金需要總量。(3)根據(jù)資料四:①計(jì)算乙公司2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤;②計(jì)算乙公司每股收益無差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤;③根據(jù)每股收益分析法作出最優(yōu)籌資方案決策;④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資本成本。58.乙公司是一家機(jī)械制造商,適用的所得稅稅率為25%。公司現(xiàn)有一套設(shè)備(以下簡稱“舊設(shè)備”)已經(jīng)使用6年,為降低成本,公司管理層擬將該設(shè)備提前報(bào)廢,另行構(gòu)建一套新設(shè)備。新設(shè)備的投資與更新在起點(diǎn)一次性投入,并能立即投入運(yùn)營。設(shè)備更新后不改變原有的生產(chǎn)能力,但運(yùn)營成本有所降低。會計(jì)上對于新舊設(shè)備折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致,假定折現(xiàn)率為12%,要求考慮所得稅費(fèi)用的影響。相關(guān)資料如表1所示:

表1新舊設(shè)備相關(guān)資料單位:萬元

項(xiàng)目舊設(shè)備新設(shè)備原價(jià)50006000預(yù)計(jì)使用年限12年10年已使用年限6年0年凈殘值200400當(dāng)前變現(xiàn)價(jià)值26006000年折舊費(fèi)(直線法)400560年運(yùn)營成本(付現(xiàn)成本)1200800相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表2所示:表2

期數(shù)(n)678910(P/F,12%,n)0.50660.45230.40390.36060.3220(P/F,12%,n)4.11144.56384.96765.32825.6502經(jīng)測算,舊設(shè)備在其現(xiàn)有可使用年限內(nèi)形成的凈現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為5787.80萬元,年金成本(即年金凈流出量)為1407.74萬元。要求:

(1)計(jì)算新設(shè)備在其可使用年限內(nèi)形成的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值(不考慮設(shè)備運(yùn)營所帶來的運(yùn)營收入,也不把舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值作為新設(shè)備投資的減項(xiàng));

(2)計(jì)算新設(shè)備的年金成本(即年金凈流出量);

(3)指出凈現(xiàn)值法與年金凈流量法中哪一個(gè)更適用于評價(jià)該設(shè)備更新方案的財(cái)務(wù)可行性,并說明理由;

(4)判斷乙公司是否應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備更新,并說明理由。

59.

60.

50

某企業(yè)2005、2006年的有關(guān)資料見下表:

項(xiàng)目2005年2006年銷售量(件)4000048000銷售單價(jià)(元/件)5050單位變動成本3535固定經(jīng)營成本(元)200000200000利息費(fèi)用(元)5000050000所得稅稅率33%33%發(fā)行在外的普通股股數(shù)(股)10000001000000

要求:

(1)計(jì)算2005年和2006年的邊際貢獻(xiàn)、息稅前營業(yè)利潤、凈利潤和每股收益(保留小數(shù)點(diǎn)后4位);

(2)計(jì)算2006年和2007年的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù);

(3)利用連環(huán)替代法按順序計(jì)算分析經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)對復(fù)合杠桿系數(shù)的影響。

參考答案

1.C

2.D選項(xiàng)A不符合題意,信用貸款是指以借款人的信譽(yù)或保證人的信用為依據(jù)而獲得的貸款。企業(yè)取得這種貸款,無需以財(cái)產(chǎn)做抵押。

選項(xiàng)B不符合題意,保證貸款是指按《擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式,以第三方作為保證人承諾在借款人不能償還借款時(shí),按約定承擔(dān)一定保證責(zé)任或連帶責(zé)任而取得的貸款。

選項(xiàng)C不符合題意,抵押貸款是指按《擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式,以借款人或第三方的財(cái)產(chǎn)作為抵押物而取得的貸款。

選項(xiàng)D符合題意,質(zhì)押貸款是指按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式,以借款人或第三方的動產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為質(zhì)押物而取得的貸款。

綜上,本題應(yīng)選D。

3.D影響企業(yè)市盈率的因素有三個(gè):(1)上市公司盈利能力的成長性;(2)投資者所獲報(bào)酬率的穩(wěn)定性;(3)利率水平的變動。

4.D財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=ebit/(ebit-i)=2,將ebit=500萬元代入上式即可求得結(jié)果。

5.D本題考核銷售預(yù)算編制的相關(guān)內(nèi)容。

(1)本季度銷售有1-50%=50%在本季度沒有收回,全部計(jì)入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此,上年第四季度的銷售額的50%為20萬元,上年第四季度的銷售額為20÷50%=40(萬元),其中的40%在預(yù)算年度第一季度收回(即第一季度收回40×40%=16萬元),10%在預(yù)算年度第二季度收回(即第二季度收回40×10%=4萬元);

(2)上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款50%,在上年的第四季度收回40%,到預(yù)算年度第一季度期初時(shí),還有10%未收回(數(shù)額為7萬元,因此,上年第三季度的銷售額為7/10%=70萬元),在預(yù)算年度第一季度可以全部收回。所以,預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=16+7=23(萬元)。

6.B本題考核應(yīng)收賬款余額的計(jì)算。4月初的應(yīng)收賬款中,包含3月份銷售收入的50%和2月份銷售收入的20%,又因?yàn)?月初的應(yīng)收賬款中包含的是1月份銷售收入的20%和2月份銷售收入的50%,又因?yàn)槔锩姘?月份未收回的部分是4萬元,則2月份的銷售收入=(19-4)÷50%=30(萬元),所以4月初的應(yīng)收賬款=25×50%+30×20%=18.5(萬元)。

7.C

8.A年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400(萬元)或者:年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(萬元)或者:年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=1000-500-(1000-500-100)x25%=400(萬元)

9.D本題考核生產(chǎn)預(yù)算的編制。編制生產(chǎn)預(yù)算的主要依據(jù)是預(yù)算期各種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售量及其存貨量資料。具體計(jì)算公式為:某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)產(chǎn)成品期末結(jié)存量一預(yù)計(jì)產(chǎn)成品期初結(jié)存量。

10.A短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期本票,所以,選項(xiàng)A的說法不正確;根據(jù)短期融資券的優(yōu)缺點(diǎn)可知,選項(xiàng)B、c、D的說法正確。短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有:

(1)短期融資券的籌資成本較低;

(2)短期融資券籌資數(shù)額比較大;

(3)發(fā)行短期融資券可以提高企業(yè)信譽(yù)和知名度。

短期融資券籌資的缺點(diǎn)主要有:

(1)發(fā)行短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)比較大;

(2)發(fā)行短期融資券的彈性比較小;

(3)發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。

11.D本題考核點(diǎn)是破產(chǎn)申請的提出。省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)因特殊情況需對個(gè)別企業(yè)破產(chǎn)案件的地域管轄作調(diào)整的,須經(jīng)共同上級人民法院批準(zhǔn)。

12.B

13.D

14.D因?yàn)榻?jīng)營杠桿系數(shù)為1.5,所以銷售量增加10%,息稅前利潤將增加10%×1.5=15%,因此選項(xiàng)A正確;由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3/1.5=2,所以息稅前利潤增加20%,每股收益將增加20%×2=40%,因此選項(xiàng)B正確;由于總杠桿系數(shù)為3,所以如果銷售量增加10%,每股收益將增加10%×3=30%,因此選項(xiàng)C正確;由于總杠桿系數(shù)為3,所以每股收益增加30%,銷售量增加30%/3=10%,因此選項(xiàng)D不正確。

15.C本題考核預(yù)計(jì)利潤表的編制。預(yù)計(jì)利潤表是用來綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營成果,是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算中最主要的預(yù)算表之一,編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算表、決策預(yù)算表和現(xiàn)金預(yù)算表。

16.A一般基金結(jié)余=180+(5000-4500)+(700-650)×40%-200=500萬元

17.D產(chǎn)品成本預(yù)算以生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算為基礎(chǔ)進(jìn)行編制

18.A下一年預(yù)計(jì)利潤=收入-變動成本-固定成本=20×50-20×50×(1-40%)-300=100(萬元)假設(shè)價(jià)格增長10%,達(dá)到55元,單位變動成本不變還是30,由于單價(jià)變動,所以不能用原來的邊際貢獻(xiàn)率來計(jì)算。預(yù)計(jì)利潤=20×55-20×30-300=200(萬元)利潤變動率=(200-100/100=100%單價(jià)的敏感系數(shù)=100%/10%=10。

19.D利潤最大化的另一種表現(xiàn)方式是每股收益最大化。每股收益最大化的觀點(diǎn)認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來考察,用每股收益來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。(選項(xiàng)D)

每股收益最大化與利潤最大化目標(biāo)的缺陷基本相同,都沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值;沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題;可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向,影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

綜上,本題應(yīng)選D。

20.C相對于發(fā)行企業(yè)債券而言,發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

21.C資金習(xí)性預(yù)測法,是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習(xí)性,是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系,可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。所以本題答案為選項(xiàng)C。

22.A組合中的證券種類越多風(fēng)險(xiǎn)越小,若組合中包括全部股票,則只承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)而不承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)。

23.B根據(jù)我國《公司法》及相關(guān)法律制度的規(guī)定,選項(xiàng)B屬于公司凈利潤的分配順序。

24.B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=5000/[(200+800)/2]=10(次),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/10=36(天)。

25.D集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)對各所屬單位的所有財(cái)務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一,各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán),企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策,在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程,所以選項(xiàng)D的說法不正確。

26.ACD2017年每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=100/100=1(元/股),所以選項(xiàng)A正確:公司實(shí)行固定股利政策,2017年每股股利=2016年每股股利,則2017年每股股利為0.2元,所以選項(xiàng)C正確;市盈率=每股市價(jià)/每股收益=10/1=10,所以選項(xiàng)D正確。

27.AB[解析]企業(yè)投資可以分為廣義的投資和狹義的投資兩種.廣義的投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過程,包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程(如購置流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等)和對外投放資金的過程(如投資購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營等).狹義的投資僅指對外投資.

28.ABD租賃的設(shè)備通常是出租人根據(jù)設(shè)備需要者的要求重新購買,所以選項(xiàng)C的表述不正確。

29.ABD根據(jù)公式凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)可知,與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有A、B、D三項(xiàng)。

30.CD總杠桿是經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用,選項(xiàng)A正確;在不存在優(yōu)先股的情況下,總杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期利潤總額,選項(xiàng)B正確;總杠桿,是指由于固定性經(jīng)營成本和固定性資本成本的存在,導(dǎo)致普通股每股收益變動率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的現(xiàn)象,選項(xiàng)C錯誤;總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù),總杠桿系數(shù)越大,說明企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)越大,但企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不一定越大,選項(xiàng)D錯誤。

31.AD

32.BD業(yè)務(wù)預(yù)算(即經(jīng)營預(yù)算)是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關(guān)的經(jīng)營業(yè)務(wù)的各種預(yù)算,主要包括:銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算和管理費(fèi)用預(yù)算等。利潤表預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算。

33.AB計(jì)算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)包括賬面價(jià)值權(quán)數(shù)、市場價(jià)值權(quán)數(shù)和目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù),其中,賬面價(jià)值權(quán)數(shù)反映企業(yè)過去的實(shí)際情況;市場價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實(shí)際情況;目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)指的是按照未來預(yù)計(jì)的目標(biāo)市場價(jià)值確定其資金比重,因此計(jì)算的加權(quán)平均資金成本適用于企業(yè)籌措新資金。邊際資金成本采用加權(quán)平均法計(jì)算,其資本比例必須以市場價(jià)值確定。

34.ABD每股收益分析法從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析,沒有考慮市場反應(yīng),也即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,選項(xiàng)AD的表述正確;最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使公司價(jià)值最大、平均資本成本最低的資本結(jié)構(gòu),而并非每股收益最大的資本結(jié)構(gòu),選項(xiàng)B的表述正確;適用于規(guī)模較大的上市公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析的是公司價(jià)值分析法,選項(xiàng)C的表述錯誤。

35.ACD在作業(yè)成本法下,對于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣,而間接費(fèi)用的分配對象不再是產(chǎn)品,而是作業(yè),對于不同的作業(yè)中心,間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)不同,因此選項(xiàng)A、C、D是正確的;在作業(yè)成本法下,將間接費(fèi)用和直接費(fèi)用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價(jià),即B選項(xiàng)的表述是錯誤的。

36.BC解析:股票股利涉及股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整,會使股本增加,股票回購減少股本。

37.ABCD一方面,市盈率越高,意味著企業(yè)未來成長的潛力越大,即投資者對該股票的評價(jià)越高,反之,投資者對該股票評價(jià)越低。另一方面。市盈率越高,說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越大,市盈率越低,說明投資于該股票的風(fēng)險(xiǎn)越低。

38.AB價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量;用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×(實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量);直接人工工資率差異、變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異均屬于價(jià)格差異。

39.AD如果企業(yè)的投資機(jī)會較多,則企業(yè)需要較多的資金來進(jìn)行投資,因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策;在通貨膨脹時(shí)期,企業(yè)一般會采取偏緊的利潤分配政策,以便彌補(bǔ)由于購買力下降而造成的固定資產(chǎn)重置資金缺口。

40.ABD用比率預(yù)測法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測時(shí),要利用資金需要量與相關(guān)因素間的比率關(guān)系,存貨周轉(zhuǎn)率,能夠反映出存貨的資金需要量與銷售成本間的變動關(guān)系;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,能夠反映出應(yīng)收賬款占用的資金與銷售收入間的變動關(guān)系;比率預(yù)測法最常用的是資金與銷售額之間的比率關(guān)系;但權(quán)益比率無法反映資金需要量。

41.BCD設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán),因此又被稱為加速條款。同時(shí)也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后,繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失;若公司股價(jià)長期低迷,在設(shè)計(jì)有回售條款的情況下,投資者集中在一段時(shí)間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司,加大了公司的財(cái)務(wù)吏付壓力;轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格,所以轉(zhuǎn)換價(jià)格與轉(zhuǎn)換比率是反向變動,轉(zhuǎn)換價(jià)格越低,表明在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量越多。

42.ABC經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。比如:由于原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)情況變動,運(yùn)輸路線改變,原材料價(jià)格變動,新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等因素帶來的供應(yīng)方面的風(fēng)險(xiǎn);由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對頭,產(chǎn)品更新時(shí)期掌握不好,生產(chǎn)組織不合理等因素帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn);由于出現(xiàn)新的競爭對手,消費(fèi)者愛好發(fā)生變化,銷售決策失誤,產(chǎn)品廣告推銷不力以及貨款回收不及時(shí)等因素帶來的銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)。

43.BC貨幣市場上的金融工具期限較短,一般為3~6個(gè)月,最長不超過1年;常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等,包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。

44.BCD貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低,企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說,補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率,加重了企業(yè)負(fù)擔(dān),加息法付息實(shí)際利率大約是名義利率的2倍。

45.AC本題考核對外投資概念。對外投資是指把企業(yè)的資金用于企業(yè)外部,如投資購買其他公司股票、債券,或與其他企業(yè)聯(lián)營,或投資于外部項(xiàng)目。選項(xiàng)B屬于對外籌資;選項(xiàng)D屬于對內(nèi)投資。

46.N證券資產(chǎn)不能脫離實(shí)體資產(chǎn)而完全獨(dú)立存在,但證券資產(chǎn)的價(jià)值不是完全由實(shí)體資本的現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營活動決定的,而是取決于契約性權(quán)利所能帶來的未來現(xiàn)金流量,是一種未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)的資本化價(jià)值。

47.Y在計(jì)算加權(quán)平均資金成本時(shí),其權(quán)數(shù)應(yīng)為市場價(jià)值權(quán)數(shù),不應(yīng)使用賬面價(jià)值權(quán)數(shù)。所以,個(gè)別資金占全部資金的比重可以按債券、股票的市場價(jià)格其占全部資金的比重作為權(quán)數(shù)來計(jì)算。

48.N財(cái)務(wù)決策的方法主要有兩類:一類是經(jīng)驗(yàn)判斷法,是根據(jù)決策者的經(jīng)驗(yàn)來判斷選擇,常用的方法有淘汰法、排隊(duì)法、歸類法等;另一類是定量分析方法,常用的方法有優(yōu)選對比法、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法等。

49.N營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營業(yè)周期越短,說明資金周轉(zhuǎn)速度快,會使流動資金占用相對下降,則流動比率就會降低;營業(yè)周期越長,說明資金周轉(zhuǎn)速度慢,完成同樣的銷售額會占用更多的流動資金,如果流動負(fù)債不變,流動比率會上升。因此,決定流動比率高低的主要因素是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),這就是營業(yè)周期與流動比率的關(guān)系。

50.Y融資租賃的租金包括設(shè)備價(jià)款、融資成本和租賃手續(xù)費(fèi),其中租賃手續(xù)費(fèi)包括租賃公司承辦租賃設(shè)備的營業(yè)費(fèi)用以及一定的盈利。

51.N計(jì)算現(xiàn)值的時(shí)候,折現(xiàn)率在分母上,所以在期數(shù)一定的情況下,折現(xiàn)率越大,則年金現(xiàn)值系數(shù)越小。

52.N運(yùn)用滾動預(yù)算法編制預(yù)算,使預(yù)算期間依時(shí)間順序向后滾動,能夠保持預(yù)算的持續(xù)性,有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長期目標(biāo),考慮未來業(yè)務(wù)活動。所以題干的說法不正確。

53.N凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)所有者投入資本的盈利能力,說明了企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及其管理活動的效率。

54.N現(xiàn)金比率過高,就意味著企業(yè)過多資源占用在盈利能力較低的現(xiàn)金資產(chǎn)上從而影響企業(yè)盈利能力。所以本題的說法錯誤。

55.N在市場經(jīng)濟(jì)的條件下,不存在不花費(fèi)任何代價(jià)使用的資金。因此,留存收益即便沒有籌資費(fèi)用,它也存在著機(jī)會成本。企業(yè)留存收益,等于股東對企業(yè)進(jìn)行追加投資,股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣,也要求有一定的資金成本。

56.

57.(1)本題中2019年銷售收入最高,2015年的銷售收入最低,因此高點(diǎn)是2019年,低點(diǎn)是2015年。每元銷售收入占用變動現(xiàn)金=(750-700)/(12000-10000)=0.025(元)根據(jù)低點(diǎn)公式,銷售收入占用不變現(xiàn)金總額=750-0.025×12000=450(萬元)(2)a=1000+600+1500+4500-300-400=6900(萬元)b=0.05+0.15+0.25-0.1-0.05=0.3(元)總資金需求模型為:y=6900+0.3x2020年資金需要總量=6900+0.3×20000=12900(萬元)(3)①2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤=15000×12%=1800(萬元)②增發(fā)普通股方式下的股數(shù)=300+100=400(萬股)增發(fā)普通股方式下的利息=500萬元增發(fā)債券方式下的股數(shù)=300萬股增發(fā)債券方式下的利息=500+850×10%=585(萬元)根據(jù):(EBIT-500)×(1-25%)/400=(EBIT-585)×(1-25%)/300求得:EBIT=840萬元③由于2020年息稅前利潤1800萬元大于每股收益無差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤840萬元,故應(yīng)選擇方案2(發(fā)行債券)籌集資金。④增發(fā)新股的資本成本=0.5×(1+5%)/8.5+5%=11.18%(1)本題中2019年銷售收入最高,2015年的銷售收入最低,因此高點(diǎn)是2019年,低點(diǎn)是2015年。每元銷售收入占用變動現(xiàn)金=(750-700)/(12000-10000)=0.025(元)根據(jù)低點(diǎn)公式

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