2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

單選題（共85題）1、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A2、某客戶新人市，在1月6日存入保證金100000元，開倉買人大豆201405期貨合約40手，成交價3420元／噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元／噸，當(dāng)日結(jié)算價3451元／噸，收盤價為3459元／噸。1月7日該客戶再買入10手大豆合約，成交價為3470元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為3486元／噸，收盤價為3448元／噸(大豆合約的交易單位為10噸／手，交易保證金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C3、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C4、能夠?qū)⑹袌鰞r格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實(shí)質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D5、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A6、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點(diǎn)，IF1712的報價為3040.00點(diǎn)，某交易者認(rèn)為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712，以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買入套期保值【答案】C7、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價格【答案】D8、期貨市場的功能是（）。A.規(guī)避風(fēng)險和獲利B.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利C.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置D.規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)【答案】C9、持倉量增加，表明（）。A.平倉數(shù)量增加B.新開倉數(shù)量減少C.交易量減少D.新開倉數(shù)量增加【答案】D10、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C11、在直接標(biāo)價法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機(jī)變動C.有條件地浮動D.按某種規(guī)律變化【答案】A12、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應(yīng)國，在其他條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣，則國際市場上咖啡和可可的價格將會（）。A.下跌B.上漲C.先跌后漲D.不變【答案】B13、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】C14、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D15、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會B.股東大會C.監(jiān)事會D.理事會【答案】B16、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C17、當(dāng)整個市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險時，（）。A.各種股票的市場價格會朝著同一方向變動B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險C.即使想通過期貨市場進(jìn)行套期保值也沒有辦法D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌【答案】A18、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A.標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄C.標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B19、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A20、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險【答案】B21、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D22、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C23、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)提高D.當(dāng)連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D24、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）A.簡單算術(shù)平均法B.修正的算數(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)平均法【答案】D25、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B26、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C27、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C28、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D29、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D30、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D31、歐美市場設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月【答案】A32、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D33、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機(jī)D.期貨套期保值【答案】B34、某日交易者在我國期貨市場進(jìn)行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C35、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。A.30％B.50％C.78.5％D.80％【答案】C36、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設(shè)計者和運(yùn)作的決策者。A.交易經(jīng)理（TM）B.期貨傭金商（FCM）C.商品基金經(jīng)理（CPO）D.商品交易顧問（CTA）【答案】C37、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B38、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B39、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)D.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B40、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A41、股指期貨遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.順序市場D.逆序市場【答案】A42、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C43、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格C.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場風(fēng)險【答案】B44、下列數(shù)據(jù)價格形態(tài)中的不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A.頭肩形、雙重頂（M頭）B.雙重底（W底）、三重頂、三重底C.圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)D.三角形態(tài)、矩形形態(tài)【答案】D45、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元／噸，7月份大豆合約價格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取（）措施。A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A46、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，以下正確的是（）。A.遠(yuǎn)期合約與期貨合約都具有較好的流動性，所以形成的價格都是權(quán)威價格B.兩者信用風(fēng)險都較小C.交易均是由雙方通過一對一談判達(dá)成D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】D47、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結(jié)算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B48、商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對沖風(fēng)險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用。這體現(xiàn)了期貨市場的()功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險C.資產(chǎn)配置D.投機(jī)【答案】C49、選擇期貨合約標(biāo)的時，一般需要考慮的條件不包括（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.數(shù)量少且價格波動幅度小D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】C50、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進(jìn)行（）A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機(jī)【答案】B51、我國某榨油廠計劃三個月后購入1000噸大豆，欲利用國內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨合約D.買入200手大豆期貨合約【答案】B52、當(dāng)不存在品質(zhì)差價和地區(qū)差價的情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，市場為（）。A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A53、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結(jié)算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A54、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達(dá)“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A55、我國期貨交易所的會員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)D.中國證監(jiān)會【答案】A56、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A57、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲日元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】C58、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D59、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價格在損益平衡點(diǎn)以下時，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下跌，看跌期權(quán)多頭的收益（）。A.不變B.增加C.減少D.不能確定【答案】B60、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水0.006美元B.升水0.006英鎊C.貼水0.006美元D.貼水0.006英鎊【答案】A61、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險小B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險大C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險相同D.無風(fēng)險【答案】A62、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C63、期權(quán)的簡單策略不包括（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.買進(jìn)看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買進(jìn)平價期權(quán)【答案】D64、交易所對會員的結(jié)算中有一個重要的指標(biāo)就是結(jié)算準(zhǔn)備金余額，下列關(guān)于當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(fèi)(等)D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金-當(dāng)日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(fèi)(等)【答案】A65、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B66、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D67、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點(diǎn)。A.0B.150C.250D.350【答案】B68、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A.標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄C.標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B69、某公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元／噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B70、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。A.國債和國債期貨價格均下跌B.國債和國債期貨價格均上漲C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】A71、根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.50B.100C.200D.300【答案】A72、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】D73、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價，以2950元/噸的期貨價格為基準(zhǔn)價，進(jìn)行A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A74、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B75、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A76、套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。A.相反B.相關(guān)C.相同D.相似【答案】A77、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險越大【答案】C78、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時間價值最高的情形是（）。A.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B79、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.雙重頂和雙重底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A80、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B81、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C82、下列關(guān)于期權(quán)交易的表述中，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需支付權(quán)利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】A83、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C84、關(guān)于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風(fēng)險是期貨公司重要的風(fēng)險源C.屬于銀行金融機(jī)構(gòu)D.主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)【答案】B85、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設(shè)置由（）確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A多選題（共30題）1、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定虧損的情形有（）。A.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上C.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以下D.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以上【答案】AC2、下列關(guān)于利率期貨的多頭套期保值者的描述，正確的是（）。A.在期貨市場買入利率期貨合約B.在期貨市場賣出利率期貨合約C.為對沖利率上升帶來的風(fēng)險D.為對沖利率下降帶來的風(fēng)險【答案】AD3、基差走強(qiáng)的情形包括（）。A.現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅B.現(xiàn)貨價格漲幅低于期貨價格漲幅C.現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅D.現(xiàn)貨價格跌幅大于期貨價格跌幅【答案】AC4、對于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，以下說法正確的是（）。A.以藍(lán)籌股指數(shù)為標(biāo)的B.可以實(shí)現(xiàn)分散化投資C.可以在柜臺申購與贖回D.可以在交易所公開競價交易【答案】BCD5、4月10日，CME市場上6月份的英鎊兌美元期貨合約的價格為1.4475，在LIFFE市場上6月份英鎊兌美元期貨合約的價格為1.4485，若某交易者預(yù)期價差將會縮小，則其在CME、LIFFE市場上合理的套利交易策略由（）組成。A.賣出LIFFE英鎊兌美元期貨合約B.賣出CME英鎊兌美元期貨合約C.買入CME英鎊兌美元期貨合約D.買入LIFFE英鎊兌美元期貨合約【答案】AC6、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有（）。A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來某一時間進(jìn)行商品交收B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品【答案】ACD7、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價格【答案】ABCD8、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價差與（）等有關(guān)。A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時間長短B.市場利率C.現(xiàn)貨指數(shù)價格D.紅利率【答案】ABCD9、下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的說法中，正確的有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于0B.標(biāo)的資產(chǎn)價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大C.標(biāo)的資產(chǎn)價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值小于0D.標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值大于0E【答案】ABD10、以下構(gòu)成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD11、由于（）等原因，使遠(yuǎn)期交易面臨著較大風(fēng)險和不確定性。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約B.市場價格趨漲，賣方不愿按原定價格交貨C.買方資金不足，不能如期付款D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓【答案】BCD12、當(dāng)收盤價低于開盤價，K線為陰線；當(dāng)收盤價高于開盤價，K線為陽線。A.履約損益=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格B.平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價C.損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價格+權(quán)利金D.最大收益=權(quán)利金【答案】BCD13、導(dǎo)致銅均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC14、影響市場利率的主要因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平D.人們對經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)期、消費(fèi)者收入水平、消費(fèi)者信貸等【答案】ABCD15、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC16、下列屬于即期對遠(yuǎn)期的掉期交易的形式的是（）。A.交易者在向交易對手買進(jìn)即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對手的交易方向剛好相反B.交易者在向交易對手買進(jìn)即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對手的交易方向剛好相同C.交易者在賣出即期外匯的同時買進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，交易對手的交易方向剛好相反D.交易者在賣出即期外匯的同時買進(jìn)金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯.交易對手的交易方向剛好相同【答案】