如何管理盈余及其經(jīng)濟(jì)后果

盈余管理及其經(jīng)濟(jì)后果

1、盈余計(jì)量

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怎樣定義收益/盈余的概念：取決于盈余報(bào)告的目標(biāo)

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盈余用于計(jì)量創(chuàng)造的財(cái)富(過(guò)去創(chuàng)造的財(cái)富)

資本保全觀：與經(jīng)濟(jì)理論一致

財(cái)務(wù)資本保全：歷史成本計(jì)量

實(shí)物資本保全：現(xiàn)時(shí)成本計(jì)量

歷史與現(xiàn)值會(huì)計(jì)

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盈余用于提供預(yù)測(cè)信息(將來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn))

不同使用者的不同目的：投資者(報(bào)酬)與貸款人(風(fēng)險(xiǎn))

經(jīng)常發(fā)生與非經(jīng)常發(fā)生的變化(經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與非經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù))

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盈余用于計(jì)量效率(管理效率)

控制能力

避險(xiǎn)行為

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實(shí)務(wù)中的交易觀：平衡盈余計(jì)量不同目的的妥協(xié)產(chǎn)物(投資者與管理層)

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收入費(fèi)用觀

收入與費(fèi)用的定義：資產(chǎn)的流入或流出

實(shí)現(xiàn)原則

配比概念

傳統(tǒng)方法：以歷史成本為基礎(chǔ)的盈余

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資產(chǎn)負(fù)債表法

收入與費(fèi)用的定義：凈資產(chǎn)的增減

與資本保全觀有關(guān)：增值觀

國(guó)際會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的當(dāng)今趨勢(shì)：資產(chǎn)負(fù)債表的確認(rèn)與計(jì)量

無(wú)形資產(chǎn)的資本化與費(fèi)用化：新經(jīng)濟(jì)的影響

財(cái)務(wù)報(bào)表采用公允價(jià)值：審計(jì)師法律責(zé)任的影響

傳統(tǒng)上以資產(chǎn)負(fù)債表法予以計(jì)量的例子：應(yīng)收帳款、合同固定的現(xiàn)金流量(債券和租賃)、成本與市價(jià)孰低法(通過(guò)計(jì)提減值體現(xiàn)公允價(jià)值)

近期以以公允價(jià)值為導(dǎo)向的實(shí)務(wù)：養(yǎng)老金和其他退休后的福利、長(zhǎng)期資產(chǎn)減值、債券和權(quán)益性證券的計(jì)價(jià)

2、

收益報(bào)告

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營(yíng)業(yè)觀與綜合收益觀

歷史：對(duì)非營(yíng)業(yè)外收支和以前年度損益調(diào)整的處理的變化

現(xiàn)行實(shí)務(wù)

將來(lái)的方向l

收益表的格式

經(jīng)常項(xiàng)目與非經(jīng)常項(xiàng)目：美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)、中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。非經(jīng)常項(xiàng)目的定義不同。

非經(jīng)常性項(xiàng)目確實(shí)是暫時(shí)性的嗎？中國(guó)

單步驟與多步驟收益表：信息含量及解釋力

具體收益表項(xiàng)目的預(yù)測(cè)價(jià)值：案例，預(yù)測(cè)能力：利潤(rùn)表項(xiàng)目

統(tǒng)一性與靈活性：中國(guó)vs.美國(guó)

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每股收益

美國(guó)實(shí)務(wù)的歷史：國(guó)際協(xié)調(diào)的證據(jù)，每股收益，稀釋每股收益，完全稀釋每股收益。

對(duì)中國(guó)含義：案例，見(jiàn)年報(bào)。預(yù)期會(huì)發(fā)生什么變化？

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分部報(bào)告

國(guó)際上最近的發(fā)展

中國(guó)現(xiàn)行的實(shí)務(wù)：分業(yè)務(wù)(行業(yè)或產(chǎn)品)，分地區(qū)

分部信息有用嗎？提高對(duì)將來(lái)前景的預(yù)測(cè)能力，判斷賺錢的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、地區(qū)及其變化。l

中期報(bào)告

國(guó)際實(shí)務(wù)

中國(guó)現(xiàn)行實(shí)務(wù)及其可能的變化：半年報(bào)、季報(bào)

更頻繁的報(bào)告能改進(jìn)信息的有用性嗎？及時(shí)性，公司夠嗆

3、

盈余管理

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什么是盈余管理？

投機(jī)觀與效率觀：正面VS.反面

欺詐會(huì)計(jì)與激進(jìn)會(huì)計(jì)：操縱(Manipulation)VS.管理(Management)

問(wèn)題：欺詐與盈余管理的區(qū)別？是否違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。未違反公認(rèn)會(huì)計(jì)原則

會(huì)計(jì)選擇影響現(xiàn)金流量的選擇

“保守”會(huì)計(jì)過(guò)度確認(rèn)各種準(zhǔn)備延遲銷售并購(gòu)過(guò)程中高估研發(fā)成本加速研發(fā)或廣告投入高估重組費(fèi)用和資產(chǎn)減值

“中性”盈余以中立方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理得出的盈余

“激進(jìn)”會(huì)計(jì)低估壞賬準(zhǔn)備推遲研發(fā)或廣告投入低估其他各種準(zhǔn)備加速銷售

違反公認(rèn)會(huì)計(jì)原則

“欺詐”會(huì)計(jì)提前確認(rèn)收入

虛構(gòu)收入

提前開(kāi)具銷售發(fā)票

高估存貨

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盈余管理：“好事”還是“壞事”？

盈余管理能否肅清？

NO，本質(zhì)上會(huì)計(jì)是主觀性的，應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)存在判斷和估計(jì)。譬如，內(nèi)幕信息難以消除：隨意應(yīng)計(jì)項(xiàng)目(discretionaryaccruals)要求職業(yè)判斷，如折舊費(fèi)用、壞賬費(fèi)用、制造費(fèi)用的分配等。

盈余管理的好處

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傳遞內(nèi)幕信息的一種工具：信息不暢問(wèn)題(blockedcommunication)，某一項(xiàng)目的發(fā)展前景(盈利的趨勢(shì))，持續(xù)盈利能力等。反映了管理層對(duì)企業(yè)前景的判斷和信心。

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契約不完善：訂立時(shí)不可能考慮將來(lái)的方方面面。譬如，避免違反債務(wù)契約(出口退稅質(zhì)押貸款)，管理報(bào)酬契約的以豐補(bǔ)歉(公交企業(yè)的非典影響)。

盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

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相關(guān)性(relevance):提高

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可靠性(reliability)：減弱，但沒(méi)有絕對(duì)的可靠性

結(jié)論

盈余管理不能盲目說(shuō)成是壞事，它也有好的一面。關(guān)鍵是盈余管理要能反映企業(yè)的發(fā)展前景。

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盈余管理的動(dòng)機(jī)

資本市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)

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初次發(fā)行股票：盈利要求、發(fā)行價(jià)格，2倍限制。

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避免虧損

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報(bào)告盈余的增長(zhǎng)：股價(jià)走勢(shì)

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滿足證券分析師的預(yù)期

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上市政策:審批制(額度、指標(biāo))、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制，案例紅光實(shí)業(yè)、海南凱立。

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配股政策:10%、6％、現(xiàn)金分紅等，案例:配股現(xiàn)象、10送4配3分1?

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摘牌政策：ST、PT、*ST

契約動(dòng)機(jī)

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補(bǔ)償計(jì)劃：獎(jiǎng)勵(lì)方案的設(shè)計(jì)，貨幣獎(jiǎng)金VS.股票期權(quán)。問(wèn)題：年薪制如何設(shè)計(jì)？

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債務(wù)契約稅收動(dòng)機(jī)：減輕稅負(fù)問(wèn)題：股價(jià)VS.稅負(fù)矛盾？會(huì)計(jì)與稅法分腿走路政治和管制動(dòng)機(jī)

“政治成本”的概念，我國(guó)壟斷性行業(yè)是否存在政治成本的問(wèn)題？如郵政、電力、電信等公益事業(yè)行業(yè)。案例：廣東省春節(jié)公路運(yùn)輸價(jià)格聽(tīng)證會(huì)，民航運(yùn)輸價(jià)格聽(tīng)證會(huì)等。

人力資本的動(dòng)機(jī)：提升、經(jīng)理人員變更、經(jīng)理人員的自我保護(hù)(抬高收購(gòu)門檻)信號(hào)動(dòng)機(jī)：信息不對(duì)稱的影響，內(nèi)幕信息、發(fā)展前景。

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盈余管理的模式

巨額沖銷：BigBath,應(yīng)用情況？

收益最小化

收益最大化

收益平滑

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盈余管理的手段收入確認(rèn)

提前確認(rèn)：案例，有條件的銷售，年前銷年后，分期收款銷售等。

延后確認(rèn)：現(xiàn)提貨，后開(kāi)票。

憑空捏造收入：對(duì)開(kāi)增值稅發(fā)票

費(fèi)用確認(rèn)

費(fèi)用資本化

延期確認(rèn)費(fèi)用：利息費(fèi)用不預(yù)提提前確認(rèn)費(fèi)用：預(yù)付款項(xiàng)作為費(fèi)用費(fèi)用不入帳：費(fèi)用憑證不入帳

待處理財(cái)產(chǎn)損失、潛虧掛帳：賬實(shí)不一致不予處理。案例，政府部門批準(zhǔn)費(fèi)用掛帳

在建工程長(zhǎng)期掛賬

利用關(guān)佩聯(lián)方交萄易商品購(gòu)愉銷與勞瓜務(wù)提供托管經(jīng)營(yíng)鋒：托管協(xié)在議轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用仿負(fù)擔(dān)計(jì)收資加金占用緩費(fèi)資產(chǎn)置猶換：孤先置換卸，再出曠售。債務(wù)減免繞：增加腰凈資產(chǎn)的爛效用利用非經(jīng)再常性損益出售或戴置換資眾產(chǎn)補(bǔ)貼與減定免(稅收閃)債務(wù)重濃組:有帝用嗎？會(huì)計(jì)變化變更折斬舊年限晴或折舊宏方法變更壞賬詞的估計(jì)比勢(shì)例或方法變更長(zhǎng)期陣投資的核晶算方法：羨成本法V術(shù)S.權(quán)益伴法。變更報(bào)表早的合并范橋圍問(wèn)題：塑單純依犯賴會(huì)計(jì)棵準(zhǔn)則能步解決盈名余管理捧的問(wèn)題牢嗎？比宿如，公跪允價(jià)值護(hù)改為賬吊面價(jià)值校是否能秤解決問(wèn)采題，案政例，2000智年報(bào)十大窮不該發(fā)生必的新聞(ST陜長(zhǎng)適嶺)。操縱經(jīng)襲濟(jì)業(yè)務(wù)操控信旋用政策控制應(yīng)收瀉款項(xiàng)的賬納齡控制研年發(fā)投入業(yè)務(wù)安排劈燕：非貨幣傘性交易分暖拆為貨幣盒性交易組織設(shè)計(jì)員：子公司距變?yōu)榉亲友怨?，《合并?huì)續(xù)計(jì)報(bào)表牽暫行規(guī)均定》子公臣司定義古為直接鋸控股或滑間接控碼股。問(wèn)題討篇論：還漁有哪些椒盈余管歉理的手偶法？l經(jīng)濟(jì)后盜果盈余管執(zhí)理能否鵲被識(shí)破庭，是否標(biāo)對(duì)資源耕配置構(gòu)庭成影響趙？募集澤資金資材格、價(jià)付格定位伏等l實(shí)證研究春及其證據(jù)計(jì)量盈余天管理：應(yīng)鄭計(jì)項(xiàng)目的棵變化國(guó)際和銜中國(guó)的案證據(jù)：很多。4、未盈較余管理飯的監(jiān)管l實(shí)務(wù)中工如何發(fā)擁現(xiàn)盈余胃管理關(guān)注管鎮(zhèn)理層盈恭余管理曾的動(dòng)機(jī)焦：動(dòng)機(jī)狹決定行吊為關(guān)注審計(jì)刑報(bào)告審計(jì)報(bào)告滲的類型及冊(cè)其出具審計(jì)意爬見(jiàn)可信殊嗎？是丙否操縱詢審計(jì)意色見(jiàn)

，證據(jù)。審計(jì)職業(yè)精面臨的問(wèn)單題:制度貝安排的先趙天缺陷。關(guān)注管理返層的說(shuō)明鄭：疑問(wèn)能豪否自圓其章說(shuō)？關(guān)注會(huì)計(jì)耗政策和估衡計(jì)的變更不：什么理艦由，影響邁多大？關(guān)注關(guān)聯(lián)惹交易：?jiǎn)挝洫?dú)披露，梢比例、價(jià)巧格？關(guān)注非經(jīng)漿常性損益旗項(xiàng)目：沒(méi)食有持續(xù)性誘的收益，篩如，委托介理財(cái)收益便，營(yíng)業(yè)外宿收入，財(cái)耕政補(bǔ)貼收舌入。關(guān)注企脂業(yè)前后攪年度業(yè)梨績(jī)的變昂化：原購(gòu)因,風(fēng)權(quán)險(xiǎn)與前事景問(wèn)題晚。主業(yè)激、投資育、營(yíng)業(yè)列外？關(guān)注公密司治理櫻的有效盈性：信寸息的可墓信性，遠(yuǎn)公司運(yùn)水作的評(píng)霧價(jià)。董拜事會(huì)人念員的構(gòu)網(wǎng)成，如黑來(lái)源是蘿否分散惜，有無(wú)視獨(dú)立董炭事及其活比例，緞董事長(zhǎng)財(cái)與總經(jīng)澆理是否垮一人擔(dān)拉當(dāng)?shù)?。?wèn)題討宋論：如何判廳斷下屬越公司是驢否進(jìn)行侵盈余管微理關(guān)鍵是區(qū)判斷下狗屬公司芳經(jīng)理層甲是否具脖有盈余猛管理的樓動(dòng)機(jī)，晉下列情捆形下屬籃公司管籃理層可曠能具有貍較強(qiáng)的把盈余管搬理動(dòng)機(jī)重：對(duì)下屬音公司定慌有任期象目標(biāo)制傘和業(yè)績(jī)條考核指遷標(biāo)：滿神足目標(biāo)憲和指標(biāo)定有年度肚獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃經(jīng)理人串員變更微利或巨勇虧面臨連記任或提扒升業(yè)績(jī)大幅灣波動(dòng)或變片臉債務(wù)契約稅收動(dòng)機(jī)l如何減少百和控制盈芬余管理修訂會(huì)哈計(jì)標(biāo)準(zhǔn)目的：仇縮小會(huì)昏計(jì)標(biāo)準(zhǔn)吵的彈性缺空間案例：嗓取締或偉限制公耐允價(jià)值陽(yáng)的應(yīng)用?債務(wù)重厚組準(zhǔn)則通：鄭百按文，深圈華源等?非貨幣交謹(jǐn)易準(zhǔn)則?關(guān)聯(lián)交易繳準(zhǔn)則(修弟訂)：關(guān)聯(lián)寫購(gòu)銷利鳥潤(rùn)<=波120銳％，資銹金利息蝕<=1寶10％蘆。問(wèn)題討蛙論：修論訂會(huì)計(jì)留標(biāo)準(zhǔn)能咬解決盈浩余操縱畝的問(wèn)題態(tài)嗎？?有限制和楊抑制作用欄：公允價(jià)炭值取締(棗債務(wù)重組廢準(zhǔn)則修訂無(wú)，非貨幣挑交易準(zhǔn)則猾修訂，關(guān)儀聯(lián)交易準(zhǔn)哨則修訂等怠)?不能解淡決根本鎖問(wèn)題：備只是增烏大企業(yè)償操作的染成本和呀難度而疊已。證弓據(jù)：《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則夜國(guó)際化與直會(huì)計(jì)環(huán)境懸：理論分顧析與經(jīng)驗(yàn)辱證據(jù)》加強(qiáng)監(jiān)管暴力度誰(shuí)來(lái)監(jiān)管營(yíng)：政府、可中介機(jī)構(gòu)蓋、公司內(nèi)刻部如何監(jiān)暑管：會(huì)綁計(jì)標(biāo)準(zhǔn)堅(jiān)、審計(jì)像、獨(dú)立晴董事副作用速不可忽丹視：成腸本與效寧率的問(wèn)性題強(qiáng)化獨(dú)亞立審計(jì)泛的作用瓶:經(jīng)濟(jì)脹警察培育機(jī)缺構(gòu)投資帖者和中恭介機(jī)構(gòu)齒的分析僵能力：緒分析解廁讀，選懸優(yōu)棄劣陰功能。察中國(guó)9蝕9.0黎6%散辛戶。改進(jìn)公司硬治理結(jié)構(gòu)好像找到爹了問(wèn)題的開(kāi)根源：內(nèi)扮在約束機(jī)擁制公司治做理結(jié)構(gòu)廢的涵義杏：權(quán)力挨安排和前制衡機(jī)量制。公司治理鹿結(jié)構(gòu)的內(nèi)傳容：對(duì)管酒理人員的熄約束與激夸勵(lì)，公司澆設(shè)立審計(jì)顆委員會(huì)、封薪酬委員擦?xí)⑻崦麐D委員會(huì)等僚。對(duì)管理難人員的妻約束董事會(huì)監(jiān)喜督監(jiān)事會(huì)冶監(jiān)督大股東監(jiān)盟督敵意接管爭(zhēng)奪代理喪權(quán)融資結(jié)考構(gòu)帶來(lái)絞的監(jiān)督冠：分散倚股權(quán)。員工持股濫形成的壓泉力問(wèn)題討論沫：如何對(duì)補(bǔ)下屬公司津的盈余管次理進(jìn)行監(jiān)妹管拓寬考坡核指標(biāo)動(dòng)：不單付純是財(cái)題務(wù)指標(biāo)段，還有地一些非友財(cái)務(wù)指棄標(biāo)，譬和如市場(chǎng)紛占有方訪面的指優(yōu)標(biāo)等，吩減小盈申余管理夸的動(dòng)機(jī)洞和效用堆。會(huì)計(jì)內(nèi)部粥控制：財(cái)肝務(wù)制度及騎操作程序填的健全和蘇完善，增佳大盈余管吐理和財(cái)務(wù)央舞弊的難馬度。委派財(cái)般務(wù)負(fù)責(zé)廊人：會(huì)斷計(jì)委派妻制，對(duì)像下屬公鐘司的盈芬余管理譽(yù)行為加華以監(jiān)督惱和制止賴。會(huì)計(jì)輪腥換制：弱不僅是駁財(cái)務(wù)負(fù)漸責(zé)人輪號(hào)換，而倡且一些販會(huì)計(jì)關(guān)鴨鍵崗位青的人員販也要輪枝換。加強(qiáng)內(nèi)寨部審計(jì)表：向總糠公司負(fù)害責(zé)，堵欲塞下屬美公司的簡(jiǎn)財(cái)務(wù)漏摧洞。l中國(guó)當(dāng)前株正在嘗試坑的公司治導(dǎo)理改革公司治撫理結(jié)構(gòu)城的現(xiàn)狀公司治理耐結(jié)構(gòu)的內(nèi)飛容：三權(quán)襲分設(shè)，股邊東大會(huì)、流董事會(huì)、改監(jiān)事會(huì)。上市公司有治理結(jié)構(gòu)墾的狀況：?歷史產(chǎn)左物的問(wèn)吹題：一襯股獨(dú)大民，內(nèi)部鹽人控制所等現(xiàn)象舟異常突聽(tīng)出。反受例，分膛權(quán)治理亦不是萬(wàn)設(shè)能的。?同股同權(quán)瞇的缺陷：喂大股東剝跳奪中小股歐東的權(quán)益干。?監(jiān)事會(huì)監(jiān)盆督不到位高管人員郵談話制度潛：提醒、三警戒，“邀三個(gè)代表剝”在市場(chǎng)點(diǎn)監(jiān)管中的氣運(yùn)用？獨(dú)立董事近制度西方獨(dú)立欄董事制度側(cè)：?jiǎn)卧粕浣Y(jié)構(gòu)，美筍國(guó)、英國(guó)愉等。解決挑同股同權(quán)葬制度設(shè)計(jì)卵中缺陷。我國(guó)資洲本市場(chǎng)孟引入獨(dú)溪立董事永制度的趨背景：億中小股諸東的利潮益被大訂肆侵害仙。案例：S鴨T猴王，斯?jié)陷p騎仗，“三九買”制藥等豪事件。目前的規(guī)旨定西方自二十矩世紀(jì)6爸0年代醒以來(lái)，潤(rùn)一些國(guó)洞家和地萬(wàn)區(qū)在規(guī)拼范和完周善公司癥治理結(jié)烏構(gòu)時(shí)，腫都將獨(dú)壯立董事?lián)渲贫茸鲬]為一項(xiàng)許重要的童內(nèi)容。萍據(jù)經(jīng)濟(jì)漏合作與炭發(fā)展組循織(O易ECD陽(yáng))有關(guān)纖報(bào)告，絡(luò)199疼9年世鉆界主要嫌企業(yè)董劉事會(huì)中南獨(dú)立董源事成員陸所占的碑比例都平比較高寄，其中膝美國(guó)為處62%父，英國(guó)勉為34獵%，法逝國(guó)為2撓9%。閑在各國(guó)吳，獨(dú)立距董事被其看作是叫站在客蝦觀公正沿立場(chǎng)上慶保護(hù)公之司利益撈的重要哄角色，蜻對(duì)管理巨層有制播衡的作辱用；同旦時(shí)，通寫過(guò)參與惡董事會(huì)葡的運(yùn)作什，可以輪發(fā)現(xiàn)公奔司經(jīng)營(yíng)權(quán)的危險(xiǎn)者信號(hào)、鵝對(duì)公司康的違規(guī)森或不當(dāng)昆行為提咬出警告信。我國(guó)各境內(nèi)上爺市公司應(yīng)民當(dāng)按照本總指導(dǎo)意見(jiàn)奇的要求修閑改公司章寄程，聘任絨適當(dāng)人員服擔(dān)任獨(dú)立灑董事，其鋒中至少包單括一名會(huì)流計(jì)專業(yè)人輔士(會(huì)計(jì)術(shù)專業(yè)人士售是指具有眾高級(jí)職稱輕或注冊(cè)會(huì)忠計(jì)師資格艱的人士)乎。在二0引0二年六鴉月三十日每前,董事坦會(huì)成員中宋應(yīng)當(dāng)至少算包括2名休獨(dú)立董事州；在二0誼0三年六倦月三十日脹前，上市血公司董事顯會(huì)成員中沉應(yīng)當(dāng)至少煉包括三分否之一獨(dú)立師董事。為了充肉分發(fā)揮幣獨(dú)立董沸事的作安用，獨(dú)舒立董事家除應(yīng)當(dāng)介具有公屢司法和妙其他相確關(guān)法律慕、法規(guī)雀賦予董開(kāi)事的職梯權(quán)外，冶上市公亂司還應(yīng)施當(dāng)賦予裙獨(dú)立董盒事以下特別職權(quán)程：1、重?fù)P大關(guān)聯(lián)馬交易(倚指上市醋公司擬池與關(guān)聯(lián)齒人達(dá)成扯的總額絲式高于3姜00萬(wàn)泥元或高秘于上市梅公司最艷近經(jīng)審拉計(jì)凈資垂產(chǎn)值的豎5%的謎關(guān)聯(lián)交擦易)應(yīng)垮由獨(dú)立亭董事認(rèn)仗可后，事提交董閉事會(huì)討斧論；獨(dú)堪立董事微作出判尾斷前，聾可以聘茅請(qǐng)中介蓄機(jī)構(gòu)出騾具獨(dú)立布財(cái)務(wù)顧園問(wèn)報(bào)告稠，作為趟其判斷牛的依據(jù)紡。2、向硬董事會(huì)網(wǎng)提議聘旁用或解談聘會(huì)計(jì)甘師事務(wù)目所；3、向董墻事會(huì)提請(qǐng)