清潔電器行業(yè)市研究報(bào)告

清潔電器行業(yè)市研究報(bào)告2021年8月

一、原材料、匯率波動(dòng)凸顯龍頭優(yōu)勢(shì)（一）內(nèi)銷增速放緩，出口維持高增2021年月，空調(diào)、冰箱和洗衣機(jī)內(nèi)銷量累計(jì)同比增長(zhǎng)了42.69%、26.63%和18.31%，從單月增速來(lái)看，增速?gòu)?月份開(kāi)始逐步降低，4月份單月空冰洗銷量同比增速為7%、-5%、6%，但均未恢復(fù)到2019年水平，相比2019年下滑、8%、8%?？照{(diào)、冰箱和洗衣機(jī)出口數(shù)量累計(jì)同比增長(zhǎng)44.51%和33.01%調(diào)出口增速有小幅波動(dòng)。圖：空調(diào)內(nèi)銷（萬(wàn)臺(tái)，左軸）及增速（，右軸）圖：空調(diào)出口（萬(wàn)臺(tái)，左軸）及增速（，右軸）20內(nèi)銷21202120212021140012001000800600400200015010008006004002000806040200100500-20-40-50-100資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線、市場(chǎng)研究部圖：洗衣機(jī)內(nèi)銷（萬(wàn)臺(tái)，左軸）及增速（，右軸）圖：洗衣機(jī)出口（萬(wàn)臺(tái)，左軸）及增速（，右軸）20內(nèi)銷2120212021202150040030020010008025020015010050200601501005040200-20-40-6000-50資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線、市場(chǎng)研究部3圖：冰箱內(nèi)銷（萬(wàn)臺(tái)，左軸）及增速（，右軸）圖：冰箱出口（萬(wàn)臺(tái)，左軸）及增速（，右軸）20212021202120215004003002001000100805004003002001000140120100806040602040020-20-40-600-20-40資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線、市場(chǎng)研究部（二）原材料價(jià)格、匯率對(duì)行業(yè)影響、原材料漲價(jià)影響主要在毛利家電成本主要為原材料成本。產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，原材料成本為家電產(chǎn)品的主要成本，和鋁分別占成本比例為、12%、10%4%。圖：空調(diào)成本拆分圖：空調(diào)成本拆分增值稅等8%其他塑料（硬聚氨酯）28%其他19%銅22%8%增值稅等折舊5%10%鋼12%人工14%鋼9%折舊3%人工14%塑料（ABS銅12%電控鍍鋅6%包裝物鍍鋅板冷軋板4%板冷軋板4%2%鋁4%為主）10%5%1%資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、市場(chǎng)研究部4圖：洗衣機(jī)成本拆分圖10：小家電成本拆分其他人工8%3%其他7%折舊增值5%稅等鋼11%29%其他原材料20%人工鋼材65%14%銅6%電控8%冷軋板PP丙烯）7%ABS（樹(shù)脂）11%5%鍍鋅板1%資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、市場(chǎng)研究部2020年4月份開(kāi)始，家電主要原材料開(kāi)始環(huán)比上漲，2021年5月銅、鋁、螺紋鋼、塑料的均價(jià)同比上漲了95%、55%和30%。圖：原材料價(jià)格變動(dòng)螺紋鋼LME銅LME鋁中塑指數(shù)200%150%100%50%0%-50%-100%資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部。以年3月日價(jià)格為基準(zhǔn)，計(jì)算變化率2009鋁、鋼等原材料價(jià)格同比主要經(jīng)歷了三輪快速上漲周期，分別為年、2016Q4-2018Q2年、年至今，雖然原材料價(jià)格上漲原因不盡相同，但對(duì)家電企業(yè)的盈利能力造成了一定的影響。5圖12：原材料季度平均價(jià)格同比變動(dòng)螺紋鋼LME銅LME鋁中塑指數(shù)120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部我們分別統(tǒng)計(jì)了2009Q3-2012Q22016Q1-2018Q4上市公司毛利和凈利的同比變動(dòng)情況，來(lái)看，原材料漲價(jià)對(duì)凈利率影響較小。2010Q1原材料價(jià)格同比漲幅較大，其中銅、鋁的價(jià)格漲幅超過(guò)了50%凈利角度來(lái)看，影響明顯偏小，甚至還能實(shí)現(xiàn)提升。表：2009Q3-2012Q2原材料價(jià)格及上市公司毛利、凈利、銷售費(fèi)用率同比變動(dòng)情況2009Q32009Q42010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q2原材料螺紋鋼銅21.06%2.38%24.09%15.64%-0.80%-6.150.2412.39%29.92%16.94%7.87%-2.511.7810.22%32.70%15.06%2.85%-0.42-4.951.559.11%30.29%24.29%3.10%-1.612.0612.57%24.02%14.92%6.51%6.86-10.66%-12.34%-13.49%-13.24%-13.85%-14.13%-10.74%-13.01%-24.05%-12.24%-12.44%-11.22%-24.73%71.27%-35.86%9.82%-27.48%21.03%110.43%49.55%鋁59.43%29.85%-3.23-2.72-9.232.8939.96%7.57%-5.33-13.56-0.62-2.970.65塑料毛利率美的集團(tuán)0.68格力電器4.484.91-0.405.37-3.390.920.3722.222.830.691.401.883.866.043.53-0.462.320.490.950.29-0.982.344.408.322.391.261.550.501.661.100.834.49-4.730.02-4.936.89海信家電4.431.34-5.57-4.741.210.59海爾智家11.36-5.422.30-3.33-1.30-0.840.50-0.95-2.29-0.68-1.460.652.532.03凈利率美的集團(tuán)-0.53格力電器2.72-0.140.20-1.00-0.29-2.110.433.190.04-0.272.000.74-0.86-6.28-0.70-0.60-5.19海信家電2.081.30-0.55-1.60-3.60-8.184.89海爾智家0.041.681.151.530.64銷售費(fèi)美的集團(tuán)3.06-0.552.22-4.194.06-3.632.11-1.30-5.31-0.980.261.78用率格力電器1.79-6.036海信家電3.65海爾智家8.02-4.28-2.52-6.363.883.083.71-0.06-9.392.170.47-1.690.541.192.100.150.01-0.25-2.72-2.78-2.40-0.57-0.33資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部16年年情況與09年相類似，其中2016Q4-2017Q3，原材料價(jià)格同比上漲幅度較大，主要原因?yàn)槊赖牟①?gòu)庫(kù)卡所致，受原材料影響較小。表：2016Q1-2018Q4原材料價(jià)格及上市公司毛利、凈利、銷售費(fèi)用同比變動(dòng)情況2016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4原材料螺紋鋼銅-22.57%-5.32%21.11%65.25%7.88%14.38%26.04%1.4271.87%24.82%22.13%24.15%-4.771.1238.66%19.73%21.49%13.15%-3.25-8.04-5.711.0754.07%33.03%24.15%12.97%0.1231.03%29.02%22.93%1.98%-1.579.0714.75%19.36%16.63%0.44%0.5718.53%21.38%18.34%5.25%3.259.57%-3.84%2.24%1.14%1.90-0.45%-9.35%-6.26%-3.67%4.66-19.70%-21.75%-9.26%-15.78%-10.97%1.83%鋁塑料-3.83%-7.26%0.584.36%2.49毛利率美的集團(tuán)2.99格力電器1.0414.012.77-6.772.89-5.95-1.947.34-1.36-3.030.08-3.51-1.21-1.490.25-0.720.73-0.08-1.18-1.021.13-6.80-0.08-5.050.08海信家電2.81-3.981.51-2.45-1.49-0.282.33海爾智家0.921.291.56-0.970.55凈利率美的集團(tuán)2.26格力電器1.512.26-0.921.06-1.690.29-3.030.71-4.870.51-1.78-0.147.961.700.570.320.01-8.25-0.65-0.55-0.24-0.61-1.07-1.91海信家電-0.641.775.531.420.67-1.410.250.31-0.210.090.29-7.87-0.26-0.230.45海爾智家2.95-2.50-0.8510.520.04-3.211.68-0.080.76-3.07-1.52-2.86-3.403.231.73-0.260.05-0.324.24銷售費(fèi)美的集團(tuán)0.300.451.38-0.74-3.91-0.38-3.04用率格力電器2.42海信家電0.58海爾智家-0.29-8.17-1.703.06-3.48-4.976.79-9.79-3.892.61-5.83-2.720.633.47-3.160.48-1.98-4.57-0.34-2.991.58-0.79資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部用控制能力，在毛利受影響時(shí)主要通過(guò)調(diào)整銷售費(fèi)用來(lái)平緩盈利壓力。、金融手段能夠?qū)_匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)年62021年略有波動(dòng)，但自4月份以來(lái)人民幣處于持續(xù)升值的狀態(tài)，5月末美元兌人民幣突破6.4元。銀河宏觀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為人民幣受全球風(fēng)險(xiǎn)偏好影響，只要美元不大幅貶值，人民幣大幅升值的可能性不大。國(guó)和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)對(duì)比并不能說(shuō)明人民幣匯率變動(dòng)。7圖13：人民幣匯率波動(dòng)平均匯率美元兌人民幣平均匯率歐元兌人民幣9876543210資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部我們認(rèn)為，短期內(nèi)匯率對(duì)家電產(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)力影響不大。第一，我國(guó)家電產(chǎn)業(yè)鏈完整，大，白電龍頭已經(jīng)成為逐漸成長(zhǎng)為具有世界影響力的中國(guó)家電品牌。益等方面直接或間接影響家電企業(yè)。（1）人民幣升值直接影響出口家電企業(yè)匯兌損益。對(duì)于出口家電企業(yè)而言，出口產(chǎn)生或后直接影響公司凈利潤(rùn)。（2）人民幣升值將導(dǎo)致我國(guó)家電出口產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力減弱。從我國(guó)家電出口企業(yè)端看，響企業(yè)的收入；從國(guó)際進(jìn)口我國(guó)家電的企業(yè)來(lái)看，進(jìn)口商受人民幣升值影響，會(huì)產(chǎn)生更多的對(duì)于家電產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)需求，導(dǎo)致我國(guó)家電出口企業(yè)的訂單需求波動(dòng)。根據(jù)202042.38%48.33%2020年匯兌損益分別為-4.46355.98703.8501億元，占凈利潤(rùn)比重分別為-1.6%、、3.4%。表：2020主要白電企業(yè)出口占比、匯兌損益情況（單位：億元）美的集團(tuán)格力電器海爾智家外銷收入營(yíng)收1,210.81412,857.097342.38%200.20761,704.974211.74%1,013.51912,097.258248.33%外銷占比2020年匯兌損益-4.46355.98703.850182020年凈利潤(rùn)275.0654-1.6%222.79242.7%113.22623.4%2020年匯兌損益占凈利潤(rùn)比重資料來(lái)源：WIND、市場(chǎng)研究部2019-202020952570694088損益，對(duì)利潤(rùn)表綜合影響分別為30561、12873、萬(wàn)元，占凈利潤(rùn)比例分別為1.12%、0.58%、-4.69%。表：2019-2020主要白電企業(yè)套期保值、匯兌損益情況（單位：百萬(wàn)元）項(xiàng)目年份20192020201920202019202020192020201920202019202020192020美的集團(tuán)-357.27122.58707.5386.95格力電器-336.39325.13179.65245.56-156.7海爾智家0.00衍生金融工具取得的投資收益0.0072.18公允價(jià)值變動(dòng)收益衍生金融工具套保衍生品收益40.88350.372.2209.5570.740.9531.09-446.35-180.82655.8727,222.97-0.75%2.41%-366.17598.70209.42-28.00-272.40385.01344.57-344.138,206.258,876.594.20%-3.88%財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損益對(duì)利潤(rùn)表綜合影響凈利潤(rùn)24,696.640.85%占凈利潤(rùn)比例-0.13%資料來(lái)源：WIND、公司年報(bào)，市場(chǎng)研究部間及匯率實(shí)際情況有關(guān)，如使用得當(dāng)，能夠較好的規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。9圖14：2020年套保衍生品和匯兌損益占凈利潤(rùn)比例情況匯兌損益占凈利潤(rùn)比例套保衍生品和匯兌損益占凈利潤(rùn)比例4%3%2%1%0%美的集團(tuán)格力電器海爾智家-1%-2%-3%-4%-5%資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部幅升值的可能性不大，家電出口企業(yè)短期內(nèi)受匯率波動(dòng)影響較小。（三）龍頭優(yōu)勢(shì)凸顯、市占率提升空調(diào)市場(chǎng)格局穩(wěn)定，從年開(kāi)始美的、格力和海爾的內(nèi)銷市占率之和均超過(guò)了70%，在20162020年達(dá)到了78.87%2020年4月份開(kāi)始，行業(yè)集中度提升，在12月達(dá)到了最高點(diǎn)87.52%年后，有所下滑，但依然維持在左右。10圖15：格力、美的、海爾空調(diào)內(nèi)銷市占率之和圖16：2020年至今空調(diào)內(nèi)銷市占率月度80%78%76%74%72%70%68%66%64%格力美的海爾CR3100806040200資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線、市場(chǎng)研究部、競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化有利于價(jià)格穩(wěn)定16-17所增長(zhǎng)。20年4月份原材料開(kāi)始上漲，空調(diào)價(jià)格也伴隨著原材料價(jià)格上漲逐步提升。21年514%和9%在原材料價(jià)格處于下行的2015年空調(diào)價(jià)格下降主要原因?yàn)槿?kù)存引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)。圖17：空調(diào)價(jià)格年度變化圖18：年至今空調(diào)價(jià)格變動(dòng)45004000350030002500200015001000500線上均價(jià)線下均價(jià)80%60%40%20%0%-20%-40%-60%0資料來(lái)源：中怡康，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)、市場(chǎng)研究部受益于行業(yè)集中度及空調(diào)價(jià)格的提升，白電龍頭的凈利潤(rùn)在原材料價(jià)格下降時(shí)提升明顯，格力的凈利率從6.37%201614.334.96%提升到20169.97%，海爾凈利率由4.95%20165.62%。圖19：龍頭企業(yè)凈利變化美的集團(tuán)格力電器海信家電海爾智家1614121086420200920102011201220132014201520162017201820192020資料來(lái)源：WIND，市場(chǎng)研究部5月26日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議指出，多措并舉幫助小微奇、哄抬價(jià)格等行為，這已經(jīng)是國(guó)常會(huì)14天內(nèi)連續(xù)三次點(diǎn)名大宗商品。隨著國(guó)常會(huì)點(diǎn)名原材料價(jià)格后，原材料價(jià)格上漲壓力趨緩，隨著成本壓力緩解，白電龍頭的盈利能力有望提升。12表：國(guó)常會(huì)對(duì)原材料價(jià)格表述日期國(guó)常會(huì)關(guān)于原材料價(jià)格表述要跟蹤分析國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和市場(chǎng)變化，做好市場(chǎng)調(diào)節(jié)，應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格過(guò)快上漲及其連帶影響。5.125.19要高度重視大宗商品價(jià)格攀升帶來(lái)的不利影響，貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院部署，按照精準(zhǔn)調(diào)控要求，針對(duì)市場(chǎng)變化，突出重點(diǎn)綜合施策，保障大宗商品供給，遏制其價(jià)格不合理上漲，努力防止向居民消費(fèi)價(jià)格傳導(dǎo)。多措并舉幫助小微企業(yè)、個(gè)體工商戶應(yīng)對(duì)上游原材料漲價(jià)影響。支持大型企業(yè)搭建重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供需對(duì)接平臺(tái)，用市場(chǎng)化辦法引導(dǎo)供應(yīng)鏈上下游穩(wěn)定原材料供應(yīng)和產(chǎn)銷配套協(xié)作，做好保供穩(wěn)價(jià)。打擊囤積居奇、哄抬價(jià)格等行為。5.26資料來(lái)源：政府網(wǎng)，市場(chǎng)研究部二、清潔電器發(fā)展強(qiáng)勁（一）清潔電器快速發(fā)展，產(chǎn)品需求大幅上升地機(jī)、拖地機(jī)器人勞動(dòng)替代程度最高。圖20：清潔電器產(chǎn)品矩陣及分類智能化吸塵/自動(dòng)化擦窗/智能化吸塵、拖地；免人工資料來(lái)源：市場(chǎng)研究部疫情提高居民健康意識(shí)，利好清潔電器行業(yè)發(fā)展。年新冠疫情爆發(fā)，人們對(duì)于居住消費(fèi)者對(duì)于清潔電器的需求大幅上升。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，疫情后超過(guò)60%的中國(guó)家庭對(duì)分市場(chǎng)深度受益，增長(zhǎng)迅速。13圖21：2015至今清潔殺菌百度指數(shù)資料來(lái)源：百度指數(shù)，市場(chǎng)研究部產(chǎn)品變革貼合用戶需求，多品類產(chǎn)品解決消費(fèi)者痛點(diǎn)。2020年，清潔電器產(chǎn)品變革成為板為主，其中43%為木地板材質(zhì)、為瓷磚材質(zhì)，而地毯僅占1%。所以除了地板灰塵和污物的清潔外，還需要使用濕拖、干擦的方式對(duì)地面的頑固污漬進(jìn)行清潔。有91.18%的調(diào)查者認(rèn)為，掃地后必要進(jìn)行擦地。其中有48.48%的家庭每周要進(jìn)行次的擦地工作，而每天擦地的家庭占據(jù)21.21%。對(duì)于中國(guó)家庭來(lái)說(shuō)，擦”地的重要性非常明確。自清潔掃拖機(jī)器人、汽/電動(dòng)拖把、除螨儀殺菌消毒滿足消費(fèi)者健康追求，無(wú)線、推桿吸塵器貼合實(shí)際中國(guó)家居使用場(chǎng)景，滿足消費(fèi)者對(duì)輕便產(chǎn)品的需求。圖22：中國(guó)家庭擦地頻次占比（2020）圖23：中國(guó)家庭每次擦地花費(fèi)時(shí)間（）40以上9%每周1次18%每天21%20以下30-40分鐘40%每周4-6次12%24%每周1-3次20-30分鐘49%27%河證券研究院河證券研究院14產(chǎn)品更新迭代提速，迎合新消費(fèi)群體不同需求。懶人經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁，用戶不斷追求生活充電、自動(dòng)亮燈、屏幕顯示等更多便攜化的設(shè)計(jì)改變，洗地機(jī)的出現(xiàn)，替代了傳統(tǒng)的吸塵器+拖把的模式等。從產(chǎn)品生命周期來(lái)看，清潔電器生命周期逐步減少，多數(shù)產(chǎn)品集中在個(gè)月。圖24：國(guó)內(nèi)線上清潔電器生命周期圖25：國(guó)內(nèi)線上無(wú)線吸塵器生命周期1-6M7-12M13-18M19-24M24M+1-6M7-12M13-18M19-24M24M+100.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%2019202020192020資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)、市場(chǎng)研究部（二）吸塵器占比最大，洗地機(jī)成為最大黑馬2020年線上銷售占比達(dá)到86%2021Q1額角度來(lái)看，線下銷售回暖明顯，同比增速已超過(guò)線上。圖26：清潔電器線上銷售占比圖27：清潔電器線上線下零售額同比線上占比線下占比60%40%20%100%80%60%40%20%0%201920202020Q1-20%-40%201920202020Q1資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)、市場(chǎng)研究部根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年機(jī)器人與吸塵器占據(jù)清潔電器主要市場(chǎng)份額，線上渠道占比達(dá)1575.3%；線下渠道中，吸塵器占據(jù)主要市場(chǎng)份額，占比高達(dá)71.7%，其次為機(jī)器人系列清潔電器，占比約為。圖28：2020年國(guó)內(nèi)清潔電器細(xì)分品類線上銷額占比圖29：2020年國(guó)內(nèi)清潔電器細(xì)分品類線下銷額占比機(jī)器人吸塵器洗地機(jī)拖把除螨機(jī)其他機(jī)器人吸塵器洗地機(jī)拖把除螨機(jī)其他內(nèi)圈2020外圈2021Q1資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)、市場(chǎng)研究部洗地機(jī)、蒸汽/電動(dòng)拖把等細(xì)分品類憑借產(chǎn)品創(chuàng)新，解決消費(fèi)者擦地痛點(diǎn)，受到大量消費(fèi)者追捧，市場(chǎng)規(guī)模呈爆發(fā)式發(fā)展，增速大幅高于核心品類增速。其中洗地機(jī)2020年線上銷額同比增長(zhǎng)1885.0%，線下銷額同比增長(zhǎng)4632.0%線上、線下銷額同比增長(zhǎng)1651%和10542%。表：2020年國(guó)內(nèi)清潔電器細(xì)分品類銷額同比渠道機(jī)器人吸塵器洗地機(jī)拖把除螨機(jī)桶式吸塵器臥式吸塵器其他線上同比線下同比線上同比線下同比27.0%-21.0%30%28.0%-11.0%13%1885.0%4632.0%1651%260.0%269.0%-12.0%-60%2.0%-3.0%-16.0%-53.0%145.0%-59.0%71%2020-21.0%-19%-45%-50.0%2020Q125%59%10542%17%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部2020年線上清潔電器中占比6.2%銷額占比快速提升，全年占比最高月份為月，占比高達(dá)12%，基本維持穩(wěn)定，21Q1占比小幅提升至12.6%。16圖30：2020年線上洗地機(jī)在清潔電器中的銷額占比14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部（三）新品牌入局，新興市場(chǎng)潛力大中國(guó)清潔電器行業(yè)正處于發(fā)展初期，新品牌層出不窮。新入局的品牌主要分為四大類型，渠道監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2020年掃地機(jī)器人、無(wú)線吸塵器、洗地機(jī)線上品牌個(gè)數(shù)分別為、17315個(gè)，同年分別增加、35、圖31：2020年線上渠道細(xì)分品類監(jiān)測(cè)品牌個(gè)數(shù)20192020200150100500資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部海爾和美國(guó)博寶特均推出了洗地機(jī)產(chǎn)品，石頭科技則推出推桿式產(chǎn)品進(jìn)入吸塵器行業(yè)。17表：品牌產(chǎn)品矩陣品牌產(chǎn)品車載式除螨機(jī)機(jī)器?立式持式桶式推桿式拖把臥式洗地機(jī)科沃斯（添可）頭√√√√√√√√√√√√√√√√√√小米√√√√√√√√√√√萊克√√√√√√√√√√海爾√√鯊客√√美國(guó)博寶特小狗√√√√√√√√√追覓資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部。注：紅色為新拓展上升，每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都出現(xiàn)了龍頭品牌，其中掃地機(jī)器人、無(wú)線吸塵器等核心品類規(guī)模大，品牌個(gè)數(shù)少，發(fā)展機(jī)會(huì)更大。圖32：2020年線上細(xì)分產(chǎn)品類型品牌零售額占比2019202080.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%除螨儀資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，掃地機(jī)器人線上市場(chǎng)集中度持續(xù)升高，2020年83.2%，同比增長(zhǎng)約為9.8%，科沃斯、小米、石頭科技、云鯨為行業(yè)頭部企業(yè)：科沃斯零售額占比持續(xù)升高，2020年約為40.9%、10.78%5%2020年94.9%79.6%萊克，在線下市場(chǎng)的零售額占比分別為6.2%、5.4%、2.2%，其他品牌市占率均不足2%。18圖33：2020年中國(guó)掃地機(jī)線上CR5圖34：2020年中國(guó)掃地機(jī)線下CR5美的美國(guó)艾羅伯特90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%95.0%90.0%85.0%80.0%75.0%70.0%資料來(lái)源：頭豹研究院，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：頭豹研究院、市場(chǎng)研究部2020年吸塵器線上市場(chǎng)55.5%，其中科沃斯與戴森為行業(yè)頭部企業(yè)，零售額占比分別約為8.7%、7.4%4.7%2020年吸塵器線下市場(chǎng)86.0%2020年零售額占比為50.9%：其次為科沃斯、萊克、蘇泊爾、惠而浦，零售額占比分別為15.3%、9.5%、6.3%、4.0%，其他品牌零售額占比均不足。圖35：2020年中國(guó)吸塵器線上CR5圖36：2020年中國(guó)吸塵器線下CR560.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%資料來(lái)源：頭豹研究院，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：頭豹研究院、市場(chǎng)研究部中國(guó)洗地機(jī)市場(chǎng)呈寡頭壟斷”格局，添可與必勝為洗地機(jī)行業(yè)領(lǐng)跑者。根據(jù)頭豹研究院，添可零售額占比接近22.1%地機(jī)定位于高端市場(chǎng)，產(chǎn)品定價(jià)均為元左右。由于中國(guó)洗地機(jī)品牌入局相對(duì)較少，增長(zhǎng)19較快，市場(chǎng)逐漸進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)的紅海狀態(tài)，新品牌發(fā)展機(jī)會(huì)大。圖37：2020年中國(guó)吸塵器線上CR2必勝90.0%80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%資料來(lái)源：頭豹研究院，市場(chǎng)研究部（四）我國(guó)清潔電器市場(chǎng)空間大2018年每百戶吸塵器的數(shù)量為費(fèi)者對(duì)清潔電器的需求將逐步釋放，我國(guó)清潔電器市場(chǎng)空間較大。圖38：2018年中國(guó)及發(fā)達(dá)國(guó)家每百戶吸塵器數(shù)量160140120100806040200中國(guó)美國(guó)英國(guó)日本韓國(guó)資料來(lái)源：弗若斯特沙利文報(bào)告，市場(chǎng)研究部20根據(jù)奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，2020年清潔電器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到240億元，同比增長(zhǎng)。2015-2020億增長(zhǎng)到240勁。清潔電器市場(chǎng)零售規(guī)模62.4億元，同比增長(zhǎng)40.6%683萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.1%2020年高增長(zhǎng)走勢(shì)。圖39：國(guó)內(nèi)清潔電器市場(chǎng)規(guī)模圖40：國(guó)內(nèi)清潔電器市場(chǎng)規(guī)模零售量（萬(wàn)臺(tái)）3002502001501005050.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%35003000250020001500100050045.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%000.0%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)、市場(chǎng)研究部2015-2020年復(fù)合增長(zhǎng)率25.9%們保守設(shè)定2020-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率為25%，由此預(yù)測(cè)2025年中國(guó)清潔電器市場(chǎng)規(guī)模732億2017-20202021-2025年無(wú)線吸塵器零售額占清潔電器比重依次遞減0.5%，分別為35%34.5%、34%、33.5%和，由此預(yù)測(cè)2025年中國(guó)無(wú)線吸塵器市場(chǎng)規(guī)模242億元；根據(jù)年個(gè)月洗地機(jī)零售額占清潔電器比2021-2025比減少幅度，因此2021年洗地機(jī)零售額占清潔電器比重略高于2020年1213%，2022-2025年分別為15%、和，由此預(yù)測(cè)年中國(guó)洗地機(jī)市場(chǎng)規(guī)模為132億元。表：清潔電器市場(chǎng)規(guī)模成長(zhǎng)空間滲透率測(cè)算清潔電器零售額（億元）清潔電器零售額增長(zhǎng)率無(wú)線吸塵器零售額（億元）無(wú)線吸塵器零售額占清潔電器比重洗地機(jī)零售額（億元）洗地機(jī)零售額占清潔電器比重年份2015201676//////10114719420024030037546958632.89%45.54%31.97%3.09%///20175034.01%38.14%39.50%36.25%35.00%34.50%34.00%33.50%//