2020年CPA綜合階段經(jīng)濟法重點背誦精華(打印背誦版)

2020年CPA經(jīng)濟法重點背誦精華

(必考知識點總結(jié)精華，合計150頁，值得下我背誦)

202()年CPA綜合基礎(chǔ)班的內(nèi)容框架

,專題1:上市公司內(nèi)部治理法律規(guī)范

專題2：上市公司股權(quán)架構(gòu)中的法律問題

<專職3：上市公司籌融資中的法律問題

專題4：上市公司并購重組中的法律問跑

專題5：上市公司上市地位變化的法律問題

、專題6：以近3年考避評析

專題一上市公司內(nèi)部治理法律規(guī)范

專題框架

“三會”架構(gòu)

董監(jiān)高的責任

(中小股東權(quán)益保護

第1節(jié)上市公司內(nèi)部治理—“三會”架構(gòu)

本節(jié)內(nèi)容框架

考點1：股東大會

1.上市公司應(yīng)當由股東大會審議的對外擔保事項：

(I)單筆擔保額超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%的擔保；

(2)上市公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的；(2015年)

(3)上市公司及其控股子公司的對外擔?？傤~，達到或超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔

保；

(4)為資產(chǎn)負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；

(5)對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔保；(2015年)

(6)由董事會審批的對外擔保，但出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足3人的；

(7)公司章程規(guī)定的其他事項。

【提示】其他擔保事項，由董事會審議批準。

2.年會

(1)股東大會年會應(yīng)當每年召開一次。

(2)上市公司的年度股東大會應(yīng)當于上一會計年度結(jié)束后的6個月內(nèi)召開。

3.臨時股東大會

有下列情形之一的，應(yīng)當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：

“少

心會

(1)董事人數(shù)不足5人或者公司章程所定人數(shù)的2/3時；

(2)公司未彌補的虧損達實收股本總額的1/3時；

(3)單獨或者合計持有公司10%以上股份(不計優(yōu)先股)的股東請求時；

(4)董事會認為必要時；

(5)監(jiān)事會提議召開時；

(6)公司章程規(guī)定的其他情形。

4.召集機關(guān)和主持人

股東大會會議由董事會召集，董事長主持；董事長不能或者不履行職務(wù)的，由副董事長主持；副董事長不

能或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持。董事會不能或者不履行召集股東大會會議職責

的，監(jiān)事會應(yīng)當及時召集和主持；監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司10%以上股

份的股東可以自行召集和主持。

5通知

(1)通知時間

①年會：會議召開20日前通知各股東。

②臨時股東大會：會議召開15日前通知各股東。

③發(fā)行無記名股票的公司：會議召開30曰前公告會議召開的時間、地點和審議事項。

(2)股東大會不得對向股東通知中未列明的事項作出決議。

6.臨時提案權(quán)

單獨或者合計持有公司3%以上股份(不計優(yōu)先股)的股東，可以在股東大會召開10日前提出臨時提案并

書面提交董事會；董事會應(yīng)當在收到提案后2日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時提案提交股東大會審議。

7.表決

(1)表決權(quán)的計算：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權(quán)。

【提示1］公司持有的本公司股份沒有表決權(quán)。

【提示2］優(yōu)先股股東通常不出席股東大會，不享有股東大會的表決權(quán)。

【提示3】股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應(yīng)當向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍

內(nèi)行使表決權(quán)。

【提示4】上市公司董事會、獨立董事和符合有關(guān)條件的股東可向上市公司股東征集其在股東大會上的投票

權(quán)；投票權(quán)征集采取無償?shù)姆绞竭M行，并應(yīng)向被征集人充分披露信息。

（2）普通決議

股東大會對普通事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)（＞1/2）通過。

（3）特別決議：必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)2/3以上（＞2/3）通過。采用特別決議通過的事項包括：

（2017年）

①修改公司章程；

②增加或減少注冊資本；

③公司合并、分立、解散；

④變更公司形式；

⑤上市公司：

在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當由股東大會作出決議，并經(jīng)出

席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

【相關(guān)鏈接1］上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3

以上通過。

【相關(guān)鏈接2】上市公司擬決定其股票不再在交易所交易，或者轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或者轉(zhuǎn)讓的，

應(yīng)當召開股東大會作出決議，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過，并須經(jīng)出席會議的除董事、監(jiān)

事、高級管理人員以及單獨或合計持有上市公司5%以上股份的股東以外的其他股東（中小股東）所持表決權(quán)

的2/3以上通過。

【相關(guān)鏈接3】股份有限公司申請其股票向社會公開轉(zhuǎn)讓，該股份有限公司的董事會應(yīng)當依法就股票公開轉(zhuǎn)

讓的具體方案作出決議，并提請股東大會批準，股東大會決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通

過。

【相關(guān)鏈接4］發(fā)行優(yōu)先股的公司對下列事項作出決議時，除應(yīng)經(jīng)出席會議的普通股股東所持表決權(quán)2/3以

上通過外，還應(yīng)當經(jīng)出席會議的優(yōu)先股股東所持表決權(quán)的2/3以上通過：①修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)

容；②一次或累計減少公司注冊資本超過10%；③公司合并、分立'解散或變更公司形式；④發(fā)行優(yōu)先股；⑤

公司章程規(guī)定的其他情形。

【相關(guān)鏈接5】上市公司股東大會的關(guān)聯(lián)表決權(quán)回避：

(1)審議為股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔保

(2)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價格向下修正

(3)非公開發(fā)行股份

(4)重大資產(chǎn)重組

考點2：董事會

(—)基本規(guī)定

1.組成

(1)人數(shù)：股份有限公司董事會成員應(yīng)為5~19人。(2014年A卷)

(2)職工代表

股份有限公司董事會可以有職工代表，職工代表由職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。

職工代表

董事會監(jiān)事會

(1)應(yīng)當有

①兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩

有限個以上的國有投資主體投資設(shè)立的

(1)應(yīng)當有

責任公司有限責任公司

(2)職工代表的比例不得

②國有獨資公司

低于1/3

(2)可以有：其他有限責任公司

股份

可以有

有限公司

(3)董事任期

①董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年(W3年)；董事任期屆滿，連選可以連任。(2018

年、2014年A卷)

②董事任期屆滿未及時改選，或者董事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致董事會成員低于法定人數(shù)的，在改選出的董事就

任前，原董事仍應(yīng)當依照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。

(4)董事會設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長；股份有限公司的董事長和副董事長由董事會以全體董事的過

半數(shù)選舉產(chǎn)生。

2.職權(quán)

6例＞用八＞

(1)4項獨立職權(quán)

①決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；

②決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置；

③決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負責

人及其報酬事項；

④制定公司的基本管理制度。

(2)6項附屬職權(quán)

①召集股東大會會議，并向股東大會報告工作；

②執(zhí)行股東大會的決議；

③制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

④制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

⑤制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案；

⑥制訂公司合并、分立、解散、變更公司形式的方案。

(3)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

3.會議類型及頻率

(1)定期會議：每年度至少召開兩次會議。

(2)臨時董事會會議

①提議主體：代表1/10以上表決權(quán)的股東；1/3以上董事；監(jiān)事會。

②董事長應(yīng)當自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會會議。

4.召開條件：董事會會議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。

【相關(guān)鏈接】將股份用于員工持股計劃或者股權(quán)激勵、將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債或者上市公司

為維護公司價值及股東權(quán)益所必需而回購股份的，依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的授權(quán)，經(jīng)2/3以上董事

出席的董事會會議決議。

5.決議規(guī)則

(1)表決權(quán)的計算：一人一票。

(2)股份有限公司董事會作出決議必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。

(3)股份有限公司董事會會議應(yīng)當由董事本人出席，董事因故不能出席的，可以書面委托其他董事代為出

席，委托書中應(yīng)載明授權(quán)范圍。

(4)上市公司董事會實行關(guān)聯(lián)表決權(quán)排除制度。(2014年B卷)

①上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對該項決議行使表決權(quán)，也不得

代理其他董事行使表決權(quán)。

②該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半

數(shù)通過。

③出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事不足3人(<3人)的，應(yīng)將該事項提交上市公司股東大會審議。

(二)上市公司獨立董事制度

1.任職條件

(1)基本任職條件(包括但不限于)

①根據(jù)法律、行政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔任上市公司董事的資格。

彳4十寸步

②具有5年以上法律、經(jīng)濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經(jīng)驗。（2018年、2016年）

（2）下列人員不得擔任獨立董事

脛于、力才五一

①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系。（2016年、2015年）

【提示】直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的

配偶、配偶的兄弟姐妹等。

②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親

③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員

及其直系親屬。

④最近1年內(nèi)曾經(jīng)具有前3項所列舉情形的人員。

⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員。（2016年）

⑥公司章程規(guī)定的其他人員。

⑦中國證監(jiān)會認定的其他人員。

2.獨立董事的選任

（1）上市公司董事會成員中應(yīng)當至少1/3為獨立董事。（2018年、2016年、2014年A卷）

（2）上市公司董事會可以按照股東大會的決議設(shè)立戰(zhàn)略、審計、提名、薪酬與考核等專門委員會；專門委

員會成員全部由董事組成，其中審計、提名、薪酬與考核委員會中獨立董事應(yīng)占多數(shù)并擔任召集人，審計委員

會中至少應(yīng)有一名獨立董事是會計專業(yè)人士。（2016年、2014年A卷）

（3）如果上市公司董事會下設(shè)薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事應(yīng)當在委員會成員中占有1/2以上

的比例。（2018年、2016年、2014年A卷）

(4)提名

上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨立董事候選

人，并經(jīng)股東大會選舉決定。

(5)任期

獨立董事每屆任期與該上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是連任時間不得超過6

年。

3.獨立董事的特別職權(quán)

(1)獨立董事行使特別職權(quán)應(yīng)當取得全體獨立董事的1/2以上同意；如相關(guān)提議未被采納或特別職權(quán)不能

正常行使，上市公司應(yīng)》各有關(guān)情況予以披露。

(2)特別職權(quán)的范圍

①重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨立董事認可后，提交董事會討論；

【提示】重大關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資

產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易。

②向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所；

③向董事會提請召開臨時股東大會；

④提議召開董事會；

⑤獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)；

⑥可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán)。

4.獨立意見

獨立董事應(yīng)當對上市公司的以下重大事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見：

(1)提名、任免董事；

(2)聘任或解聘高級管理人員；

(3)公司董事、高級管理人員的薪酬；

(4)上市公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬元或高于上市

公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款；(2014年B卷)

(5)獨立董事認為可能損害中小股東權(quán)益的事項；

(6)公司章程規(guī)定的其他事項。

考點3：監(jiān)事會

1.組成

(1)人數(shù)：成員不得少于3人；(2018年)

(2)監(jiān)事會應(yīng)當包括職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3；(2018年、2014年A卷)

(3)董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事；(2014年A卷)

(4)任期：監(jiān)事的任期每屆為3年(=3年)，任期屆滿，連選可以連任。(2018年)

2.職權(quán)

(1)監(jiān)督職權(quán)

①檢查公司財務(wù)；

②對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東大會

決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；

③當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；

④依照《公司法》的規(guī)定，對董事、高級管理人員提起訴訟。

(2)提議權(quán)

①提議召開臨時股東大會會議，在董事會不履行法律規(guī)定的召集和主持股東大會會議職責時召集和主持股

東大會會議；

②向股東大會會議提出提案。

(3)監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質(zhì)詢或者建議。

(4)監(jiān)事會行使職權(quán)所必需的費用，由公司承擔。

(5)監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調(diào)查；必要時，可以聘請會計師事務(wù)所等協(xié)助其工作，費用

由公司承擔。

考點4：高級管理人員

1.高級管理人員的范圍

高級管理人員，是指公司的(總)經(jīng)理、副(總)經(jīng)理、財務(wù)負責人、上市公司董事會秘書和公司章程規(guī)

定的其他人員。

2.有下列情形之一的，不得擔任公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員：

(1)無民事行為能力或者限制民事行為能力；

(2)因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5

年；或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；

(3)擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理，對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公

司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；

(4)擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、

企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；

(5)個人所負數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。

【相關(guān)鏈接】董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

3.上市公司總經(jīng)理

(1)股份有限公司設(shè)經(jīng)理；

(2)經(jīng)理由董事會決定聘任或者解聘，公司董事會可以決定由董事會成員兼任經(jīng)理；

(3)經(jīng)理列席董事會會議；

(4)上市公司的總經(jīng)理必須專職，總經(jīng)理在集團等控股股東單位不得擔任除董事以外的其他職務(wù)；(2015

年、2013年B卷)

(5)上市公司總經(jīng)理及高層管理人員(副總經(jīng)理、財務(wù)主管和董事會秘書)必須在上市公司領(lǐng)薪，不得由

控^股東代發(fā)薪水。(2015年)

第1節(jié)上市公司內(nèi)部治理—“三會”架構(gòu)

考點5：股東(大)會、董事會決議的效力

1.決議不成立

股東(大)會、董事會決議存在下列情形之一，當事人主張決議不成立的，人民法院應(yīng)當予以支持：

(1)公司未召開會議的，但依法可以不召開股東(大)會而直接作出決定，并由全體股東在決定文件上簽

名、蓋章的除外；

(2)會議未對決議事項進行表決的；

(3)出席會議的人數(shù)或者股東所持表決權(quán)不符合公司法或者公司章程規(guī)定的；

(4)會議的表決結(jié)果未達到公司法或者公司章程規(guī)定的通過比例的；

(5)導(dǎo)致決議不成立的其他情形。

2.決議無效

(1)公司股東(大)會、董事會的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無效。

(2)公司股東、董事、監(jiān)事等請求確認股東會或者股東大會、董事會決議無效或者不成立的，人民法院應(yīng)

當依法予以受理。

【提示】除股東、董事、監(jiān)事外，公司高級管理人員、員工甚至公司債權(quán)人，如能證明其與所訴決議有直接

利害關(guān)系，則可以提起決議無效或不成立之訴。

3.決議可撤銷

(1)能否撤銷

①股東(大)會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程(導(dǎo)致決議不成立

的情形除外)，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之曰起60曰內(nèi)，請求人民法院撤銷。

②會議召集程序或者表決方式僅有輕微瑕疵，且對決議未產(chǎn)生實質(zhì)影響的，人民法院不予支持。

(2)依法請求撤銷股東會或者股東大會、董事會決議的原告，應(yīng)當在起訴時具有公司股東資格。

(3)撤銷決議之訴的擔保

股東提起撤銷決議之訴的，人民法院可以應(yīng)公司的請求，要求股東提供相應(yīng)擔保。

4.其他規(guī)定

(1)被告與第三人

原告請求確認股東會或者股東大會、董事會決議不成立、無效或者撤銷決議的案件，應(yīng)當列公司為被告。

對決議涉及的其他利害關(guān)系人，可以依法列為第三人。

（2）股東會或者股東大會、董事會決議被人民法院判決確認無效或者撤銷的，公司依據(jù)該決議與善意相對

人形成的民事法律關(guān)系不受影響。

f種十元咬人

出，「必？河”噌京

施一”

【例題】（2014年綜合階段A卷考題節(jié)選）

鑫龍制藥（集團）有限公司（以下簡稱鑫龍制藥或公司）是一家較早成立于我國東北地區(qū)的大型制藥企業(yè)

集團，主要從事抗生素原料藥及制劑的生產(chǎn)和銷售，屬于醫(yī)藥行業(yè)中的化學藥品制造業(yè)。

鑫龍制藥為有效解決企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過程中的資金瓶頸問題啟2007年起一直謀求在上海證券交易所發(fā)行

股票并實現(xiàn)上市。擔任其上市規(guī)范輔導(dǎo)的保薦機構(gòu),對照上市要求對公司已經(jīng)存在的股東會、董事會、監(jiān)事會

及董事會下屬委員會等公司治理機制進行梳理時發(fā)現(xiàn)：

1.董事每屆任期4年。現(xiàn)任董事會成員共4人，分別為董事長張亮、總經(jīng)理李明、職工代表王海以及獨立

董事趙勇律師。

2.監(jiān)事會每屆任期3年?，F(xiàn)任監(jiān)事會成員共3人，分別為總經(jīng)理李明、副總經(jīng)理徐玲以及采購部副經(jīng)理胡

軍，3人均為公司股東。

3.審計委員會成員共3人，分別為副總經(jīng)理徐玲、董事長張亮以及獨立董事趙勇。召集人為副總經(jīng)理徐玲。

鑫龍制藥按照上市要求予以規(guī)范整改后，隨即改制為股份有限公司。

【問題】請結(jié)合我國《公司法》和相關(guān)上市法規(guī)，指出鑫龍制藥在公司治理方面存在的八個不妥之處，并說

明理由。

【參考答案】

(1)董事任期為4年不妥。根據(jù)規(guī)定，公司董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過3年。

(2)董事會成員僅為4人不妥。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司董事會的成員為5至19人。

(3)董事會中僅設(shè)1名獨立董事不妥。根據(jù)規(guī)定，上市公司董事會成員中應(yīng)當至少1/3為獨立董事。

(4)監(jiān)事會中不設(shè)職工代表不妥。根據(jù)規(guī)定，公司監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，

其中職工代表的比例不得低于1/3.

(5)由總經(jīng)理、副總經(jīng)理兼任監(jiān)事不妥。根據(jù)規(guī)定，董事、高管不得兼任監(jiān)事。

(6)審計委員會成員中包括非董事不妥。根據(jù)規(guī)定，上市公司董事會可以按照股東大會的有關(guān)決議，設(shè)立

戰(zhàn)略、審計、提名、薪酬與考核等專門委員會；專門委員會成員全部由董事組成。

(7)審計委員會中獨立董事的人數(shù)、地位不妥。根據(jù)規(guī)定，如果上市公司董事會下設(shè)薪酬、審計、提名等

委員會的，獨立董事應(yīng)當在委員會成員中占有1/2以上的比例，并擔任召集人。

(8)審計委員會中無獨立董事為會計專業(yè)人士不妥。根據(jù)規(guī)定，審計委員會中至少應(yīng)有一名獨立董事是會

計專業(yè)人士。

第2節(jié)上市公司內(nèi)部治理—董事、監(jiān)事和高級管理人員的責任

本節(jié)內(nèi)容框架

忠實義務(wù)與勤勉義務(wù)

持續(xù)信息披露——臨時報告

虛般陳述

內(nèi)暮交易

考點1:忠實義務(wù)與勤勉義務(wù)

1.忠實義務(wù)

(1)忠實義務(wù)的內(nèi)涵

公司董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他^法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。公司董

事、高級管理人員不得有下列行為：

①挪用公司資金；

②將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；

③違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東（大）會或者董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他

人提供擔保;

【相關(guān)鏈接】股份有限公司不得直接或者通過子公司向董事、監(jiān)事、高級管理人員提供借款。（2015年）

【例題】（2015年專業(yè)階段單選題）

李某為甲股份公司的董事長，趙某為乙股份公司的董事長，甲公司持有乙公司60%的股份。甲、乙公司的

下列行為中，《公司法》不予禁止的是（）.

A.乙公司向李某提供200萬元購房借款

B.甲公司向趙某提供200萬元購房借款

C.甲公司向李某提供200萬元購房借款

D.乙公司向趙某提供200萬元購房借款

【答案】B

【解析】關(guān)注向內(nèi)部人提供借款的禁止方向：（1）母公司直接提供借款給其自己的董事、監(jiān)事、高級管理

人員；（2）母公司通過子公司將借款提供給其自己的董事、監(jiān)事、高級管理人員。并未禁止母公司將借款提供

給子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員。

④違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東（大）會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；

⑤未經(jīng)股東（大）會同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營

與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；

⑥接受他人與公司交易的傭金歸為己有；

⑦擅自披露公司秘密；

⑧違反對公司忠實義務(wù)的其他行為。

（2）違反忠實義務(wù)的法律后果

公司董事、高級管理人員違反上述規(guī)定所得的收入應(yīng)當歸公司所有，給公司造成損失的，應(yīng)當承擔賠償責

2.勤勉義務(wù)

(1)公司股東(大)會要求董事、監(jiān)事、高級管理人員列席會議的，董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當列席

并接受股東的質(zhì)詢。

【相關(guān)鏈接】經(jīng)理列席董事會會議。

(2)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程規(guī)定，給公司造成

損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。

(3)商業(yè)判斷規(guī)則

公司管理者在執(zhí)行公司職務(wù)時應(yīng)當勤勉盡責；但只要公司管理者在決策時沒有利益沖突，是在當時掌握的

信息和認知條件下作出的誠實、善意的決策，即使該決策事后被證明是失敗的，也不能追究其責任。

考點2：持續(xù)信息披露——臨時報告

1.重大事件的界定

(1)核心特征

凡發(fā)生(包括發(fā)生于控股子公司或參股子公司)可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響

的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當立即提出臨時報告。

(2)重大事件一重點掌握項目

①公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定(如重大資產(chǎn)重組)；

②公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；董事長或者經(jīng)理無法履行職責；

③持有公司5%以上(不計優(yōu)先股)股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較

大變化；

④涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

⑤公司涉嫌違法違規(guī)被司法機關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；公司董事、監(jiān)事、高級管理人

員涉嫌違法違紀被有權(quán)機關(guān)調(diào)查或者采取強制措施；

⑥董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵方案形成相關(guān)決議；

⑦法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一個股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、

托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；

⑧對外提供重大擔保。

(3)重大事件一熟悉項目

①公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

②公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

③公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責任；

④公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

⑤公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；

⑥公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；或者依法進入破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉；

⑦新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響；

⑧主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；

⑨主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；

⑩獲得大額政府補貼等可能對公司資產(chǎn)、負債、權(quán)益或者經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的額外收益；

?變更會計政策、會計估計；

?因前期已披露的信息存在差錯、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機關(guān)責令改正或者經(jīng)董事會決定進

行更正；

?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

2.臨時報告的披露時間

(1)上市公司應(yīng)當在最先發(fā)生的以下任一時點，及時(2個交易曰內(nèi))履行重大事件的信息披露義務(wù)：

①董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時；

②有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時；

③董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報告時。

(2)提前披露

在法定的“及時披露”時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當及時(2個交易日)披露相關(guān)事項的現(xiàn)

狀、可能影響事件進展的風險因素：

①該重大事件難以保密；

②該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞；

③公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。

考點3：虛假陳述

(-)行政責任

1.證券服務(wù)機構(gòu)的信息披露違法責任

證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒

收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款。對直接負責的主管

人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

2.發(fā)行人、上市公司等信息披露義務(wù)人的信息披露違法責任

發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性

陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員

和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

【提示1］發(fā)行人、上市公司等信息披露義務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級管理人員：應(yīng)當視情形認定其為直接負

責的主管人員或者其他直接責任人員承擔行政責任，但其能夠證明已盡忠實、勤勉義務(wù)，沒有過錯的除外。

【提示2】發(fā)行人、上市公司等信息披露義務(wù)人董事、監(jiān)事、高級管理人員之外的其他人員：如果確有證據(jù)

證明其行為與信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，應(yīng)當視情形認定其為直接負責的主管人員或者其他直接責

任人員。

3.抗辯成立——不予行政處罰的情形

(1)切實反對

當事人對認定的信息披露違法事項提出具體異議記載于董事會、監(jiān)事會、公司辦公會會議記錄等，并在上

述會議中投反對票的。

(2)因客觀原因無法反對

當事人在信息披露違法事實所涉及期間，由于不可抗力、失去人身自由等無法正常履行職責的。

(3)非主要責任人及時報告

對公司信息披露違法行為不負有主要責任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時向公司和證券交易

所、證券監(jiān)管機構(gòu)報告的。

4.抗辯不成立——不得單獨作為不予處罰情形認定

(1)不直接從事經(jīng)營管理；

(2)能力不足、無相關(guān)職業(yè)背景；

(3)任職時間短、不了解情況；

(4)相信專業(yè)機構(gòu)或者專業(yè)人員出具的意見和報告；

(5)受到股東、實際控制人控制或者其他外部干預(yù)。

(二)民事賠償責任

1.賠不賠？——虛假陳述行為與投資損失是否存在因果關(guān)系

(1)虛假陳述實施日

行為虛假陳述實施日

虛假記載、誤導(dǎo)性陳述等積極虛假信息披露的公布日，通常為在指定信息披

陳述行為露媒體發(fā)布虛假陳述文件的日期

隱瞞和不履行信息披露義務(wù)法定披露期限的最后一個期日

(2)虛假陳述揭露日

①監(jiān)管機關(guān)有關(guān)立案稽查的消息，可以作為揭露日的標志；

②媒體揭露行為是否可以作為虛假陳述揭露日，可與相關(guān)股票是否停牌掛鉤，其引起價格急劇波動導(dǎo)致其

停牌的，則可以認定其揭露行為的時日為虛假陳述揭露日。

(3)因果關(guān)系的推定

投資人(原告)具有以下情形的，人民法院應(yīng)當認定虛假陳述與損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系：

①投資人所投資的是與虛假陳述直接關(guān)聯(lián)的證券

②投資人在虛假陳述實施曰及以后，至揭露曰或者更正日之前買入該證券

③投資人在虛假陳述禍露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧

損

(4)被告舉證證明原告具有以下情形的，人民法院應(yīng)當認定虛假陳述與損害結(jié)果之間不存在因果關(guān)系：

①在虛假陳述揭露日或者更正日之前已經(jīng)賣出證券

②在虛假陳述揭露日或者更正日及以后進行的投資

③明知虛假陳述存在而進行的投資

④損失或者部分損失是由證券市場系統(tǒng)風險等其他因素所導(dǎo)致

⑤屬于惡意投資、操縱證券價格的

2.誰來賠？

賠償責任人歸責原則

發(fā)行人、上市公司(信息披露義務(wù)無過錯責任：只要存在虛假陳述行為，給投

人)資者造成損失,即應(yīng)依法承擔賠償責任

(1)發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)

事、高級管理人員和其他直接責任過錯推定責任：與發(fā)行人、上市公司承擔連

人員帶賠償責任，但能夠證明自己沒有過錯的除

(2)保薦人、承銷的證券公司外

(3)證券服務(wù)機構(gòu)

發(fā)行人、上市公司的控股股東、實過錯責任：有過錯的，應(yīng)當與發(fā)行人、上市

際控制人公司承擔連帶賠償責任

3.賠多少？一實際損失

(1)虛假陳述行為人在證券市場承擔民事賠償責任的范圍，以投資人因虛假陳述而實際發(fā)生的損失為限。

(2)投資人持股期間基于股東身份取得的收益，包括紅利、紅股、公積金轉(zhuǎn)增所得的股份以及投資人持股

期間出資購買的配股、增發(fā)股和轉(zhuǎn)配股，不得沖抵虛假陳述行為人的賠償金額。

考點4：內(nèi)幕交易

1.基本規(guī)定

在內(nèi)幕信息敏感期(內(nèi)幕信息產(chǎn)生至公開之間的時間段)內(nèi)，內(nèi)幕信息的知情人員和非法獲取內(nèi)幕信息的

人，不得買賣該公司的證券，或者泄露、或者建議他人買賣該證券，否則構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。

2.內(nèi)幕信息

(1)應(yīng)提交臨時報告的重大事件；

(2)公司分配股利或者增資的計劃；

(3)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

(4)公司債務(wù)擔保的重大變更；

(5)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；

(6)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任；

(7)上市公司收購的有關(guān)方案；

(8)中國證監(jiān)會認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

3.內(nèi)幕信息知情人員

(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；

(2)持有公司5%以上股份(不計優(yōu)先股)的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。公司的實際控制人及

其董事、監(jiān)事、高級管理人員；

(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；

(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；

(5)中國證監(jiān)會工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員；

(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員；

(7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他人。

4.內(nèi)幕交易行為的推定

監(jiān)管機構(gòu)提供的證據(jù)能夠證明以下情形之一，且被處罰人不能作出合理說明或者提供證據(jù)排除其存在利用

內(nèi)幕信息從事相關(guān)證券交易活動的，人民法院可以確認被訴處罰決定認定的內(nèi)幕交易行為成立：

(1)內(nèi)幕信息知情人，進行了與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易活動；

(2)內(nèi)幕信息知情人的配偶、父母、子女以及其他有密切關(guān)系的人，其證券交易活動與該內(nèi)幕信息基本吻

合；

(3)因履行工作職責知悉上述內(nèi)幕信息并進行了與該信息有關(guān)的證券交易活動；

(4)非法獲取內(nèi)幕信息，并進行了與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易活動；

(5)內(nèi)幕信息公開前與內(nèi)幕信息知情人或知曉該內(nèi)幕信息的人聯(lián)絡(luò)、接觸，其證券交易活動與內(nèi)幕信息高

度吻合。

5.短線交易

上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買

入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當收回其所得

收益；公司董事會不執(zhí)行上述規(guī)定的，其他股東有權(quán)要求董事會在30日內(nèi)執(zhí)行；公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行的，

負有責任的董事依法承擔連帶責任。

【董事、監(jiān)事、高級管理人員股份轉(zhuǎn)讓的限制】

1.董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

2.董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%(<25%)；

但上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股份不超過1000股的，可以一次性全部轉(zhuǎn)讓，不受25%的限制。

3.董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份"旦是因司法強制執(zhí)行、

繼承、遺贈等導(dǎo)致股份變動的除外。

4.上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

(1)上市公司定期報告公告前30日內(nèi)；

(2)上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；

(3)自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個

交易曰內(nèi)；

(4)證券交易所規(guī)定的其他期間。

【例題1](2015年綜合階段考題節(jié)選)

北京鴻泰科技有限公司（以下簡稱鴻泰科技）成立于2007年12月，最初主要業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)頁面游戲（以

下簡稱網(wǎng)頁游戲）的開發(fā)和運營。……

于2013年12月核準公開募股并上市交易。

2015年3月，中國證監(jiān)會對鴻泰科技進行例行檢查，關(guān)注到以下事項：

1.從2014年起，鴻泰科技的總經(jīng)理趙麗同時兼任控股股東的總經(jīng)理，鴻泰科技及其控股股東各承擔其一半

工資。

2.2014年4月,鴻泰科技的控股股東向鴻泰科技的副經(jīng)理李華提供借款30萬元。

3.2014年6月，鴻泰科技的子公司向鴻泰科技的監(jiān)事張鳴提供借款10萬元。

4.2014年8月，鴻泰科技為控股股東的子公司B公司200萬元銀行借款提供連帶責任保證，經(jīng)董事會決議

（關(guān)聯(lián)董事回避了表決）通過，并及時對外發(fā)布了公告。

5.2014年9月，鴻泰科技購買非關(guān)聯(lián)方所持D公司的全部股權(quán)，該交易金額達到鴻泰科技資產(chǎn)總額的35%,

該投資經(jīng)董事會決議通過，并及時對外發(fā)布了公告。

6.2014年10月，鴻泰科技發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告。在公告前，鴻泰科技的股價出現(xiàn)異常波動。鴻泰科技財務(wù)總

監(jiān)在公司發(fā)布公告前3日買入鴻泰科技股票10萬股，但受市場系統(tǒng)性風險的影響并未獲利。

7.2014年11月，鴻泰科技股東大會決議聘任已退休財務(wù)部副經(jīng)理李勇的女婿——財務(wù)專家王芳博士擔任公

司的獨立董事，任期為3年。李勇于2013年12月辦妥退休手續(xù)。

針對上述事項，鴻泰科技董事會向中國證監(jiān)會進行了溝通說明?！?/p>

【問題】請逐項判斷中國證監(jiān)會關(guān)注到的有關(guān)事項是否違反《公司法》、《證券法》的相關(guān)規(guī)定，如果違反，

簡要說明理由。

【參考答案】

（1）中國證監(jiān)會關(guān)注到的第1個事項違反相關(guān)規(guī)定。

①根據(jù)規(guī)定，上市公司的總經(jīng)理必須專職，總經(jīng)理在集團等控股股東單位不得擔任除董事以外的其他職務(wù)。

在本題中，鴻泰科技的總經(jīng)理同時兼任控股股東的總經(jīng)理，不符合規(guī)定。

②根據(jù)規(guī)定，上市公司總經(jīng)理及高層管理人員（副總經(jīng)理、財務(wù)主管和董事會秘書）必須在上市公司領(lǐng)薪,

不得由控股股東代發(fā)薪水。在本題中，總經(jīng)理趙麗有一半工資由鴻泰科技的控股股東承擔，不符合規(guī)定。

(2)中國證監(jiān)會關(guān)注到的第2個事項不違反相關(guān)規(guī)定。

【解析】根據(jù)規(guī)定，股份有限公司不得直接或者通過子公司向董事、監(jiān)事、高級管理人員提供借款。在本題

中，李華所借款項并非鴻泰科技直接提供，也非鴻泰科技通過子公司提供，并不違反相關(guān)規(guī)定。

(3)中國證監(jiān)會關(guān)注到的第3個事項違反相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司不得直接或者通過子公司向

董事、監(jiān)事、高級管理人員提供借款。

(4)中國證監(jiān)會關(guān)注到的第4個事項違反相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司為公司股東、實際控制人及其關(guān)

聯(lián)方提供擔保的，必須經(jīng)股東大會審批。在本題中，鴻泰科技為“兄弟”公司提供擔保未經(jīng)股東大會審批。

(5)中國證監(jiān)會關(guān)注到的第5個事項違反相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或

者擔保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)2/3以上通

過。

(6)中國證監(jiān)會關(guān)注到的第6個事項違反相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在上

市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)不得買賣本公司股份。

【解析】鴻泰科技財務(wù)總監(jiān)的行為實際上屬于內(nèi)幕交易行為，即內(nèi)幕信息知情人(包括但不限于上市公司的

財務(wù)總監(jiān))在內(nèi)幕信息公開前自行買賣上市公司的股票，構(gòu)成內(nèi)幕交易。內(nèi)幕交易行為的界定與行為人通過本

次交易是否獲利無關(guān)。

(7)中國證監(jiān)會關(guān)注到的第7個事項違反相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，現(xiàn)在或者最近一年內(nèi)在上市公司或者其附

屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系，不得在該上市公司擔任獨立董事。在本題中，李勇辭職不足

1年，其女婿(主要社會關(guān)系)不得在鴻泰科技擔任獨立董事。

【例題2】(2012年綜合階段考題節(jié)選)

啟航有限公司成立于2001年12月，主要利用互聯(lián)網(wǎng)為國內(nèi)資本市場提供金融信息服務(wù)……

2010年3月25日，啟航公司公布了上市后的首份年報,其利潤分配預(yù)案為……該利潤分配預(yù)案經(jīng)2009年

度股東大會審議通過后實施。

2010年6月，信誠會計師事務(wù)所質(zhì)量控制部門在進行獨立性抽檢時，發(fā)現(xiàn)為啟航公司提供公開發(fā)行股票及

上市審計服務(wù)的項目組成員陳紅和項目經(jīng)理趙青分別于2010年3月22日和5月1日買入若干啟航公司股票。

【問題】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，分別指出資料所述信誠會計師事務(wù)所的陳紅和趙青買入啟航公司股票的行

為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易行為，簡要說明理由。

【參考答案】

(1)陳紅買入啟航公司股票的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。根據(jù)規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人員在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)

利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券，構(gòu)成內(nèi)幕交易。在本題中：

①陳紅作為審計項目組成員屬于“證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員”，屬于內(nèi)幕信息知情人；

②啟航公司2009年度年報中包含了利潤分配預(yù)案，屬于“公司分配股利的計劃”，屬于內(nèi)幕信息；

③2009年度年報公開時間為2010年3月25日，而陳紅買入股票時間為2010年3月22日，買入時尚處于

內(nèi)幕信息敏感期；因此，陳紅買入啟航公司股票的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。

(2)趙青買入啟航公司股票的行為雖然違反證券法律制度的規(guī)定，但不構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。因為趙青買入

股票的時間為2010年5月1日，此時有關(guān)的內(nèi)幕信息已經(jīng)公開，不處于內(nèi)幕信息敏感期，不構(gòu)成內(nèi)幕交易。

第3節(jié)上市公司內(nèi)部治理—中小股東權(quán)益保護

本節(jié)內(nèi)容框架

考點1：利潤分配

1.分配順序

(1)彌補以前年度的虧損，但不得超過稅法規(guī)定的彌補期限;

(2)繳納所得稅；

(3)彌補在稅前利潤彌補虧損之后仍存在的虧損；

(4)提取法定公積金；

(5)提取任意公積金；

(6)向股東分配利潤。

【提示1】股份有限公司分配利潤，按照股東持有的股份比例分配，但股份公司章程規(guī)定不按照持股比例分

配的除外。

【提示2］公司持有的本公司股份不得分配利潤。

2.盈余公積金

(1)法定公積金(2017年)

①法定公積金按照稅后利潤的10%提?。?/p>

②當法定公積金累計額為注冊資本的50%以上時可以不再提??；

③用法定公積金轉(zhuǎn)增資本時，轉(zhuǎn)增后留存的法定公積金不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%.

(2)任意公積金

任意公積金的提取比例沒有限制，用任意公積金轉(zhuǎn)增資本時，不受25%的限制。

3.資本公積金(2017年)

(1)股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資

本公積金的其他收入，應(yīng)當列為公司資本公積金。

(2)資本公積金不得用于彌補虧損。

考點2：分紅權(quán)訴訟

1.訴訟當事人的列置

(1)股東請求公司分配利潤案件，應(yīng)當列公司為被告；

(2)一審法庭辯論終結(jié)前，其他股東基于同一分配方案請求分配利潤并申請參加訴訟的，應(yīng)當列為共同原

告。

2.股東請求分配利潤的前提條件

如果公司股東(大)會已作出含具體分配方案的有效決議，而公司又無正當理由拒不執(zhí)行該決議的，法院

可以判決公司依決議履行分配利潤的義務(wù)；如果股東在訴訟中未提交上述決議，法院應(yīng)駁回其要求公司分配利

潤的請求，除非公司不分配利潤是因部分股東濫用股東權(quán)利所致，而且不分配利潤損害了其他股東的利益。

【提示】法院原則上不干預(yù)公司的利潤分配事務(wù)，除非存在有違公平的特定情形。

考點3：股東查閱權(quán)

1.查閱范圍

(1)有限責任公司股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和

財務(wù)會計報告；有限責任公司股東還有權(quán)要求查閱公司會計賬簿。

(2)股份有限公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決

議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告。

(3)實質(zhì)剝奪

公司章程或者股東間協(xié)議可以對查閱范圍、方式等作出規(guī)定，但不得實質(zhì)性剝奪股東依法享有的查閱或者

復(fù)制公司文件材料的權(quán)利。

2.原告是否必須是公司現(xiàn)時股東？

(1)提出查閱請求者應(yīng)當具備股東資格。

(2)公司有證據(jù)證明原告在起訴時不具有公司股東資格的，人民法院應(yīng)當駁回起訴，但原告有初步證據(jù)證

明在持股期間其合法權(quán)益受到損害，請求依法查閱或者復(fù)制其持股期間的公司特定文件材料的除外。

3判決明確查閱/復(fù)制范圍

人民法院對股東訴訟請求予以支持的，應(yīng)當在判決中明確查閱或者復(fù)制公司特定文件材料的時間、地點和

特定文件材料的名錄。

4.輔助查閱