論上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題-論文

PAGE中國某某某某學(xué)校學(xué)生畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)題目：論上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題姓名：000000班級(jí)、學(xué)號(hào)：0000000000系(部)：經(jīng)濟(jì)管理系專業(yè)：會(huì)計(jì)電算化指導(dǎo)教師：0000000000開題時(shí)間：2009-3-4完成時(shí)間：2009-11-052009年11月05日目錄畢業(yè)設(shè)計(jì)任務(wù)書…………………1畢業(yè)設(shè)計(jì)成績?cè)u(píng)定表……………2答辯申請(qǐng)書……………………3-5正文……………6-25答辯委員會(huì)表決意見……………26答辯過程記錄表…………………27PAGE22PAGE1課題論上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題課題(論文)提綱0.引言1.上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)及基本原則1.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)1.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本原則2.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題2.1會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)2.2會(huì)計(jì)信息披露不充分2.3會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)2.4會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范3.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因3.1巨大的利益誘惑3.2低廉的違規(guī)成本3.3法規(guī)政出多門3.4法律責(zé)任不明4.完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的有效對(duì)策4.1加強(qiáng)對(duì)上市公司的治理，減少虛假信息4.2改進(jìn)上市公司信息披露手段，及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息4.3強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督、加大我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管及處罰力度4.4發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督及在證券市場(chǎng)中的監(jiān)督和鑒證作用4.5大力促進(jìn)上市公司的產(chǎn)權(quán)改革,建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度二、內(nèi)容摘要會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不規(guī)范是我國上市公司信息披露中存在的主要問題。其主要原因是巨大的利益誘惑、低廉的違規(guī)成本、法規(guī)政出多門及相關(guān)制度不完善。為了解決存在的這些問題,該文提出了完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部、社會(huì)和政府監(jiān)管、改革和完善現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度等方面的建議。參考文獻(xiàn)[1]金明偉.我國上市公司信息披露若干問題[J].中南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2006[2]劉穎,魏嵐.我國上市公司信息披露失真問題的原因及對(duì)策[J].計(jì)劃與市場(chǎng)探索,2005[3]張波.我國上市公司財(cái)力信息披露現(xiàn)狀分析[J].財(cái)會(huì)研究，2006[4]高子宏.上市公司會(huì)計(jì)信息披露失范及其治理[J].中南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2007論上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題0000000中文摘要：會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不規(guī)范是我國上市公司信息披露中存在的主要問題。導(dǎo)致此現(xiàn)象的主要原因是巨大的利益誘惑、低廉的違規(guī)成本、法規(guī)政出多門及相關(guān)制度不完善。為了解決這些問題,該文通過從上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)及原則入手，分析我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的主要問題和深層次原因，并提出了完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部、社會(huì)和政府監(jiān)管、改革和完善現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度等方面的建議。關(guān)鍵詞：上市公司

；會(huì)計(jì)信息披露；會(huì)計(jì)監(jiān)督體系0.引言真實(shí)、及時(shí)、充分、規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露,是維護(hù)證券市場(chǎng)公開、公平、公正的根本保證。雖然我國上市公司在不斷地發(fā)展,制度日益完善,但其信息披露仍然存在不少問題,信息披露的不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不規(guī)范直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息的失真,影響了我國股市的健康發(fā)展,更有害于國有企業(yè)的改革和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行。1．上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)及基本原則1.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)我國公司法規(guī)定,公司股東按投人公司的資本享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。股東所有這些權(quán)利的行使必須依賴于對(duì)公司情況的正確把握。而要正確把握公司的情況,則有賴于公司所公開披露的信息的真實(shí)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。股東的絕大多數(shù)的信息都來源于公司對(duì)外的信息披露。上市公司只有公開披露真實(shí)的信息才能保護(hù)股東特別是大多數(shù)中小股東的合法權(quán)益。1.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本原則（1）充分性原則。所謂充分披露原則是指為公正反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)及其影響，所必要的信息都應(yīng)完整提供并易于理解。充分披露原則至少有以下幾個(gè)方面的含義。一是會(huì)計(jì)信息披露的全面性，即會(huì)計(jì)信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量，即對(duì)使用者決策有用的信息都應(yīng)予以披露。二是會(huì)計(jì)信息披露的適當(dāng)性。從信息提供方來看，要考慮成本效益原則，不能無限度地披露；從信息使用者來看，其使用信息的目的在于作出正確決策。三是會(huì)計(jì)信息披露的有效性。首先，會(huì)計(jì)信息披露要易于使用者理解和掌握，可理解性是決策者和決策有用性的連結(jié)點(diǎn)；其次，披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)能滿足各種使用者的共同要求，是一種通用目的信息。

（2）真實(shí)性原則。真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的生命所在，真實(shí)性要求會(huì)計(jì)信息必須如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，其具體體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是有用性，即真實(shí)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)有利于使用者作出正確的決策，增加使用者對(duì)市場(chǎng)信息的了解，降低投資決策盲目性與風(fēng)險(xiǎn)。二是相關(guān)性，即上市公司信息披露需根據(jù)市場(chǎng)用戶的需求規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量，與信息使用者的需求息息相關(guān)。三是可靠性，即披露的會(huì)計(jì)信息必須可靠，不能誤導(dǎo)用戶的判斷或進(jìn)行虛假的誤導(dǎo)性陳述，也不得有重大遺漏。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的信息必須在重要性和成本的許可范圍內(nèi)盡量做到完整。四是中立性，即真實(shí)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)保持中立。

2.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題2.1會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)真實(shí)準(zhǔn)確性是對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量性要求。也就是說,上市公司在編制其業(yè)績報(bào)告時(shí)必須以客觀事實(shí)為依據(jù),反映公司的真實(shí)狀況,而不能有任何的夸張、隱瞞或偽造。只有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息才是有用的，虛假的會(huì)計(jì)信息不但沒有用處,反而還是有害的,它會(huì)對(duì)人們產(chǎn)生誤導(dǎo)。目前上市公司在這方面的問題也是最多的。信息不實(shí)的情況主要有兩種:一種是蓄意歪曲、偽造會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)據(jù),如假報(bào)利潤情況。有的公司實(shí)際上是虧損的,但報(bào)表上卻出現(xiàn)了盈余,或有的把低盈利做成高盈利。另一種情況是公司故意采用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法使會(huì)計(jì)信息不能如實(shí)地反映事實(shí)從而達(dá)到欺騙投資者的目的。當(dāng)然,根據(jù)規(guī)定，上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息需經(jīng)有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),以使會(huì)計(jì)信息的真實(shí)準(zhǔn)確性相對(duì)來說有一定的保證,但是總有那么一部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒有很好地恪守職業(yè)道德,為上市公司出具不真實(shí)的審計(jì)報(bào)告。而且中期報(bào)告可以不必經(jīng)過審計(jì),更容易成為管理者們達(dá)到某種目的的籌碼。會(huì)計(jì)信息失真是我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的首要問題。主要表現(xiàn)為文字?jǐn)⑹鍪д婧蛿?shù)字不實(shí),上市公司在招股、上市、融資、年報(bào)、重大事件披露等工作中這樣的問題尤為突出。如有的上市公司為耳折導(dǎo)上市資格,在招股說明書及上市公告書中編造虛假的會(huì)計(jì)信息有的上市公司為取得配股資格或增發(fā)窮股,制造虛假會(huì)計(jì)信息,達(dá)到在證券市場(chǎng)“圈錢”的目的有的上市公司為配合“莊家”炒作本公司股票,披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息一些公司管理當(dāng)局出于管理上的特殊目的,如吸引投資者、逃避稅收而蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,還有少數(shù)公司嚴(yán)重違背投資者意愿,隨意改變資金投向,間接造成信息不真實(shí)或?qū)δ技Y金的使用情況做不真實(shí)披露。會(huì)計(jì)信2.2會(huì)計(jì)信息披露不充分目前上市公司的信息披露中,仍有不少公司疏于充分性規(guī)范或流于形式。某些上市公司對(duì)于諸如公司與關(guān)聯(lián)方之間的重大經(jīng)濟(jì)合同和交易、資產(chǎn)重組交易、資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生事項(xiàng)、會(huì)計(jì)政策的變更情況以及公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理者持股及其變動(dòng)情況等重要信息的披露都很不充分,或故意隱瞞一些重大事項(xiàng),以致信息使用者因此而決策或判斷失誤。不少上市公司在信息披露中,對(duì)有利于公司的會(huì)計(jì)信息過量披露,而對(duì)不利于公司利益相關(guān)者利益的會(huì)計(jì)信息披露,常常不夠充分,甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露雖比以前充分,但仍不夠細(xì)致。對(duì)企業(yè)償債能力的揭示不夠充分。很多企業(yè)在存在大量應(yīng)收帳款的情況下，卻不對(duì)應(yīng)收帳款的構(gòu)成進(jìn)行分析,或者對(duì)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保情況、或有負(fù)債的具體內(nèi)容進(jìn)行隱瞞等等。信息披露對(duì)資金投放去向、利潤構(gòu)成以及對(duì)一些重要事項(xiàng)披露不夠充分。借保護(hù)商業(yè)秘密為由,隱瞞對(duì)企業(yè)不利的會(huì)計(jì)信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露;雖然證交所下發(fā)了會(huì)計(jì)信息披露的格式與內(nèi)，但仍有少數(shù)上市公司有意或無意地遺漏有關(guān)事項(xiàng),有些本該詳細(xì)解釋的內(nèi)容卻一筆帶過,讓人感到摸不著頭腦。例如按照規(guī)定對(duì)報(bào)表中的資產(chǎn)或負(fù)債類項(xiàng)目的變化與上一年相比達(dá)到一定比例以上的,公司都應(yīng)作出合理解釋,說明變化的原因,使投資者有一個(gè)清楚的認(rèn)識(shí),但有的公司報(bào)表中根本找不到有關(guān)方面的信息。再如,公司對(duì)于上次募集資金的使用情況也應(yīng)給股東一個(gè)詳細(xì)、全面的交待,使股東明白自己的錢用到了哪里、使用效果如何?？捎械墓灸玫藉X后就“六親不認(rèn)”，隨心所欲地使用這筆錢,在會(huì)計(jì)報(bào)告中卻只字不提資金去向,凡此種種不勝枚舉。尤其是對(duì)年內(nèi)發(fā)生的重大問題如重大虧損,沒有切切實(shí)實(shí)地從自身找原因,而是輕描淡寫地將問題歸咎于宏觀經(jīng)濟(jì)因素。2.3會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)及時(shí)性是指公司公告信息應(yīng)講究時(shí)效性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,市場(chǎng)瞬息萬變,及時(shí)性就顯得很重要。上市公司信息披露的及時(shí)性對(duì)于廣大投資者來說至關(guān)重要,提前得到某項(xiàng)信息與遲一步取得當(dāng)然會(huì)效果不同。而上市公司會(huì)計(jì)信息披露得不及時(shí)是對(duì)廣大投資者的不負(fù)責(zé)任,同時(shí)也加大了信息泄露的機(jī)會(huì)。在這方面業(yè)績差的公司問題較多一些,總是得過且過,盡量拖延信息披露的時(shí)間,尤其是對(duì)一些重大事件,由于證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)常常難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)而監(jiān)督不力，上市公司便違反這項(xiàng)規(guī)定,根據(jù)利益需要決定何時(shí)披露重大事件。及時(shí)信息的披露，有助于投資者作出正確的投資判斷；不及時(shí)的信息披露，卻為內(nèi)幕人員利用時(shí)間差進(jìn)行內(nèi)幕交易、牟取暴利或及時(shí)避險(xiǎn)提供了條件，這對(duì)普通的中小投資者無疑是極不公平的。部分上市公司定期報(bào)告披露不及時(shí),對(duì)中報(bào)和年報(bào)不按證交所的要求、以各種借口申請(qǐng)延期?！蹲C券法》規(guī)定當(dāng)發(fā)生可能對(duì)上市公司股票市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生較大影響，信息往往起到價(jià)格信號(hào)的作用。而投資者尚未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證交所和證監(jiān)會(huì),并向社會(huì)公布,說明事件的實(shí)質(zhì)。但事實(shí)上,多數(shù)上市公司對(duì)可能為公司帶來不利影響的信息都不愿及時(shí)披礴。在證券市場(chǎng)上,上市公司會(huì)計(jì)信息披露能否及時(shí),直接關(guān)系到眾多投資者的切身利益。一旦信息披露不及時(shí),產(chǎn)生了內(nèi)幕交易,一般投資者的損失可想而知。目前,我國絕大多數(shù)上市公司已經(jīng)基本能夠做到在規(guī)定時(shí)間披露業(yè)績報(bào)告,但對(duì)重大事件的披露仍往往不及時(shí)。這就降低了會(huì)計(jì)信息的預(yù)測(cè)價(jià)值和反饋價(jià)值,降低了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。當(dāng)前上市公司中不按法定時(shí)間正式披露會(huì)計(jì)信息的行為時(shí)有發(fā)生。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,當(dāng)公司發(fā)生可能對(duì)公司股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響,而投資者尚未得知的重大事件時(shí),應(yīng)當(dāng)立即編制重大事件公告書,及時(shí)向社會(huì)披露。而目前仍有相當(dāng)一部分上市公司違反這項(xiàng)及時(shí)性規(guī)定。這些公司對(duì)于諸如公司之間已發(fā)生的收購、兼并或重大債務(wù)、或招股說明書中曾信誓旦旦過的預(yù)測(cè)盈利或募集資金投向已經(jīng)發(fā)生改變、或投資項(xiàng)目已不按原投資進(jìn)度進(jìn)行等重要信息,都不及時(shí)予以公布。甚至有些公司嚴(yán)重違反規(guī)定,在正式公布會(huì)計(jì)報(bào)告之前就已泄露了報(bào)告內(nèi)容,使股市成了消息市。正是由于會(huì)計(jì)信息披露失去其應(yīng)有的及時(shí)性及公平透明性,從而使得投資者的決策失誤或被轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)。2.4會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范主要體現(xiàn)為企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。如：部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤分配；中期報(bào)告過于簡略，無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)等?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露制度不很規(guī)范,散見于各種規(guī)定之中。而我國目前制定上市公司信息披露法規(guī)的有關(guān)機(jī)構(gòu)有全國人大、證券委、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和其他機(jī)構(gòu)等,令出多門,管理不統(tǒng)一,從而導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏統(tǒng)一性;信息披露制度不穩(wěn)定,有些治標(biāo)不治本的規(guī)定經(jīng)常變動(dòng),既不易把握,又不易執(zhí)行,給會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)虛假、遺漏、隱瞞等現(xiàn)象以可乘之隙。上市公司的會(huì)計(jì)行為是企業(yè)的會(huì)計(jì)人員收集、整理、加工會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)并進(jìn)行檢驗(yàn)后,向利益相關(guān)方披露會(huì)計(jì)信息過程的總稱。上市公司會(huì)計(jì)行為的不規(guī)范,造成了其披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量不高。我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因3.1巨大的利益誘惑利益驅(qū)使是導(dǎo)致上市公司信息披露違規(guī)的根本原因。首先，是上市的誘惑。在銀行業(yè)被大量的呆賬、壞賬“套牢”而對(duì)向企業(yè)放貸心存顧忌的時(shí)候，證券市場(chǎng)就為處于嚴(yán)重“缺血”狀態(tài)下的企業(yè)提供了更為廣闊的融資空間和渠道。從深圳和上海兩地證交所披露的有關(guān)資料來看，在信息披露違規(guī)的上市公司中，有不少的公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者進(jìn)行虛假陳述。在其招股說明書中發(fā)布不實(shí)信息，以此獲得上市的資格。其次是配股的吸引，上市公司對(duì)資金的需要是持續(xù)不斷的，為了獲得配股資格以滿足其持續(xù)的資金需求，上市公司往往就粉飾會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，進(jìn)而披露虛假的會(huì)計(jì)信息。三是ST、PT及摘牌的威脅。在我國對(duì)上市公司的退出機(jī)制做了明確規(guī)定的情況下，有些上市公司為了保住在證券市場(chǎng)上繼續(xù)“淘金”的機(jī)會(huì)，以便獲得更大的利益，不惜昧著良心、損人利己地大搞財(cái)務(wù)包裝、玩弄數(shù)字游戲，以緩解或逃避被ST、PT及摘牌的威脅。有些企業(yè)簡單地將上市等同于“圈錢”，把股份制等同于單純的集資手段，把上市募集的資金看作“永遠(yuǎn)不必還本的無息貸款”。對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生、披露進(jìn)行分析。由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，許多股份公司都是由國有企業(yè)改組而成，有些國有企業(yè)為了改組成功、獲得向社會(huì)公開發(fā)行股票的資格，就在資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)報(bào)表上大做手腳，以求通過證券委的審批。而公司上市后，有些經(jīng)營虧損的企業(yè)為了滿足增發(fā)新股或配股的條件，提高配股的價(jià)格以從資本市場(chǎng)上獲得更多資金，經(jīng)常采用虛增利潤、少報(bào)虧損的方法制造、披露虛假會(huì)計(jì)信息，欺騙投資者。例如“瓊民源”1996年虛構(gòu)了5.4億元利潤、虛增6.57億元資本公積，股價(jià)在兩年中上升了1000%以上。3.2低廉的違規(guī)成本

我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的另一深層原因是違規(guī)成本低廉。表現(xiàn)在兩方面：一是被揭露的概率很??；二是即使被揭露出來，處罰的力度也不夠大，違法的機(jī)會(huì)成本很小。另外，上市公司的數(shù)量越來越多，公告的會(huì)計(jì)信息也越來越多，其中虛假信息占有相當(dāng)多的比例，“查不勝查”，因此被揭露的概率很小。再者，我國現(xiàn)已發(fā)布的一些治假法規(guī)中有關(guān)懲治規(guī)定過輕過寬，因而只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財(cái)，造假者就有“博弈”的理由和動(dòng)力。3.3法規(guī)政出多門目前我國制定上市公司會(huì)計(jì)信息披露法規(guī)的機(jī)構(gòu)有全國人民代表大會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部等單位。中國證監(jiān)會(huì)頒布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范解答》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露個(gè)案意見及案例分析》（建設(shè)中）等，規(guī)范上市公司信息披露行為。但對(duì)于上市公司信息披露主要部分的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的生成等規(guī)定則是依據(jù)財(cái)政部有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度，由于部門間職責(zé)界定不清，就會(huì)形成各部門之間協(xié)調(diào)困難，導(dǎo)致上市公司的信息披露行為缺少有效的監(jiān)督。3.4法律責(zé)任不明《證券法》中僅就違反會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)性和準(zhǔn)確性的行為規(guī)定了民事賠償責(zé)任，而未將違反會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性標(biāo)準(zhǔn)的行為納入民事賠償責(zé)任條款之中。從招股說明書的披露來看，投資者與上市公司之間存在一種契約關(guān)系，而嚴(yán)格來說，對(duì)于臨時(shí)報(bào)告的披露上市公司與投資者并不具有契約或合同關(guān)系。因此，在界定法律責(zé)任歸屬時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同對(duì)象、不同標(biāo)準(zhǔn)而規(guī)定不同的舉證責(zé)任、抗辯事項(xiàng)和損害賠償范圍，目前我國有關(guān)證券法規(guī)在該方面并無明確規(guī)定。我國現(xiàn)行的有關(guān)《證券法》、《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等法規(guī)規(guī)定，違反會(huì)計(jì)信息披露規(guī)定的責(zé)任人要負(fù)行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事責(zé)任。從行政責(zé)任上看，國內(nèi)證券立法均作了較為清楚的規(guī)定。從刑事責(zé)任上看，國內(nèi)相關(guān)立法均規(guī)定“違反本規(guī)定而構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任”，并在1997年3月修訂的《中華人民共和國刑法》中進(jìn)一步對(duì)責(zé)任人應(yīng)受的刑事處罰作出了明確規(guī)定。對(duì)于民事責(zé)任，盡管《證券法》、《股票發(fā)行交易管理暫行條例》均規(guī)定違反本規(guī)定而給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任，但對(duì)于披露行為違規(guī)如何認(rèn)定、怎樣追究責(zé)任人的民事責(zé)任、責(zé)任人之間的責(zé)任如何劃分等問題幾乎沒有涉及，或規(guī)定得過于原則或抽象，給具體的司法實(shí)踐帶來很大的難度。4.完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的有效對(duì)策4.1加強(qiáng)對(duì)上市公司的治理，減少虛假信息完善上市公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)。加強(qiáng)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，建立內(nèi)部約束機(jī)制，可以有效地防止管理層利用信息的壟斷優(yōu)勢(shì)侵害中小股東的利益。一方面通過聘請(qǐng)具有一定社會(huì)威望且業(yè)務(wù)水準(zhǔn)、道德素質(zhì)過硬的專家擔(dān)任公司的獨(dú)立董事，保證獨(dú)立董事和公司的各股東和經(jīng)營者之間均無利益牽連，建立真正意義上的獨(dú)立董事制度；另一方面，要增設(shè)由中小股東、債權(quán)人擔(dān)任的獨(dú)立監(jiān)事。由獨(dú)立董事和獨(dú)立監(jiān)事，代表中小股東對(duì)上市公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督，并在董事會(huì)決議和相關(guān)公告中發(fā)表客觀公正的意見。還有，要完善中小投資者的累積投票權(quán)和委托投票權(quán)制度，形成對(duì)大股東的約束以切實(shí)保障中小投資者公平獲取信息資源的權(quán)利。從總體上講,我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)屬于控制型治理結(jié)構(gòu),帶有明顯的中國特色。我國的1170多家上市公司,多數(shù)是由國企改制而來的。由于改制不徹底,上市公司治理方面存在著諸多問題。如:國有股和國有法人股“一股獨(dú)大”,股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理;“授權(quán)投資人”與上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上未能實(shí)行“五分開”,妨礙著上市公司新體制的完善;“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重,容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“敗德行為”;董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作存在缺陷,董事會(huì)缺乏必要的機(jī)制來保障全體董事嚴(yán)格履行維護(hù)股東利益的義務(wù),獨(dú)立的非執(zhí)行董事缺乏保護(hù)中小股東權(quán)益的能力與動(dòng)力,監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè),對(duì)大股東的行為缺乏有效的監(jiān)督約束機(jī)制。實(shí)踐證明,公司治理中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的主要原因。因此,完善上市公司治理,是加強(qiáng)上市公司誠信建設(shè)和規(guī)范上市公司信息披露的重要措施。從現(xiàn)實(shí)情況看,我們需要努力做好以下幾個(gè)方面的工作:(1)解決“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題,發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性,以調(diào)整持股結(jié)構(gòu)來分散大股東的股權(quán);嚴(yán)格按照《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)范控股股東的行為。(2)健全董事會(huì),充分發(fā)揮法人治理結(jié)構(gòu)約束機(jī)制產(chǎn)生的效益和作用。在董事會(huì)中完善獨(dú)立董事的職能,并負(fù)責(zé)對(duì)董事提名、高級(jí)管理層的聘用與報(bào)酬、審計(jì)以及重大關(guān)聯(lián)方交易等事項(xiàng)表示意見。(3)建立審計(jì)委員會(huì)或充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。審計(jì)委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成,負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督,并擁有聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的決定權(quán)等;或者,將這一權(quán)力賦予監(jiān)事會(huì),這將強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控工作的客觀性,使其更能代表中小股東的利益。建立股東對(duì)經(jīng)營管理者的強(qiáng)力約束、建立董事會(huì)與經(jīng)理層之間基于合約的委托代理關(guān)系等措施。(4)建立經(jīng)營管理者的努力和經(jīng)營成就的評(píng)價(jià)機(jī)制,加強(qiáng)激勵(lì)措施?？刹捎脟H上通行的延期支付獎(jiǎng)金及超額利潤分成,以認(rèn)股權(quán)證和贈(zèng)股等方式來代替現(xiàn)金支付,以防止代理人以損害企業(yè)長期利益和整體利益為代價(jià)追求短期利益和個(gè)體利益。虛假會(huì)計(jì)信息從生成到披露涉及多個(gè)市場(chǎng)主體，如一個(gè)環(huán)環(huán)相接的鏈條，而上市公司是產(chǎn)生、披露虛假信息的源頭，應(yīng)該是治理的重點(diǎn)。對(duì)上市公司的治理，要從公司負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人這兩個(gè)源頭抓起。首先，要對(duì)他們經(jīng)常進(jìn)行法制教育和職業(yè)道德教育，使他們牢固樹立對(duì)單位會(huì)計(jì)責(zé)任負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立誠信為本、依法經(jīng)營的理念，從根本上治理虛假會(huì)計(jì)信息。其次，要從制度安排上遏制虛假信息的產(chǎn)生，要完善公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，對(duì)公司的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格控制，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，以保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與完整。改進(jìn)上市公司信息披露監(jiān)管體制，強(qiáng)化政府在其中的作用。目前，我國負(fù)責(zé)上市公司信息披露監(jiān)管的管理機(jī)構(gòu)主要包括證券主管機(jī)關(guān)和證券交易所。它們?cè)谏鲜泄拘畔⑴侗O(jiān)管中的職責(zé)、地位和作用，既與國家實(shí)行的證券監(jiān)管體制密切相關(guān)，也與上市公司所披露信息的性質(zhì)密不可分。上市公司在發(fā)行上市以后所進(jìn)行的持續(xù)性信息披露，其監(jiān)管主要是由證券交易所進(jìn)行，證券主管機(jī)關(guān)一般僅就重大事項(xiàng)或違規(guī)行為進(jìn)行監(jiān)管。然而，政府作為國家宏觀經(jīng)濟(jì)的管理者，卻并未在其中擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的職責(zé)，這不能不說是一個(gè)缺陷。盡管世界上經(jīng)典的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并未給出在企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和投資者之間，政府究竟需要做些什么的答案，但是我們完全可以根據(jù)自己的情況做出實(shí)事求是的探討和制度安排，比如會(huì)計(jì)師事務(wù)所的等級(jí)評(píng)定、財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)用的確定等，應(yīng)該說政府都有理由參與。如果誠信體系的維持需要行政干預(yù)，政府又有什么理由不去干預(yù)呢？過去那種先由地方政府推薦，再經(jīng)國務(wù)院，個(gè)主管部門共同審批的企業(yè)上市程序，雖有一定的弊端，但若將“游戲規(guī)則”制定得更嚴(yán)密些，政府的監(jiān)管作用就能較好地發(fā)揮出來。所以，在上市公司信息披露監(jiān)管方面，政府也應(yīng)擔(dān)負(fù)起一定的職責(zé)，充分發(fā)揮政府在其中的管理作用，不失為一條提高上市公司信息披露質(zhì)量的有效途徑。只有通過采取多種有力的手段和途徑,我國上市公司信息披露中的虛假才會(huì)得到真正的抑制,我國證券市場(chǎng)的透明度才能得以切實(shí)的提高,我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才會(huì)得以健康、全面、持續(xù)的發(fā)展。4.2改進(jìn)上市公司信息披露手段，及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息為了從根本上解決我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露失范問題,應(yīng)當(dāng)采取以下幾個(gè)方面的對(duì)策:一是抓緊修訂會(huì)計(jì)法律規(guī)范。當(dāng)前應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)計(jì)的專項(xiàng)性法律《會(huì)計(jì)法》進(jìn)行修訂。其中,特別是應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任,包括行政責(zé)任、刑事責(zé)任及民事責(zé)任作出明確規(guī)定。還應(yīng)當(dāng)抓緊出臺(tái)《會(huì)計(jì)法實(shí)施細(xì)則》,其中,應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定予以細(xì)化，以便為依法追究違法者的法律責(zé)任,給予應(yīng)有的懲罰提供可以實(shí)際操作的具體規(guī)范。二是抓緊修訂信息披露準(zhǔn)則。根據(jù)國際慣例,有些規(guī)定需要加以修訂或補(bǔ)充,其中包括:要求上市公司在其招股說明書、上市公告書、中期和年度報(bào)告中公開披露股息額和股息率;在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中公開披露各種對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響的期后事項(xiàng);在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90天內(nèi)完成年度報(bào)告等。三是抓緊修訂及制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。當(dāng)前應(yīng)抓緊修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,其中應(yīng)推出一個(gè)概念框架,以便為指導(dǎo)具體準(zhǔn)則的制定,并協(xié)調(diào)各有關(guān)準(zhǔn)則之間的關(guān)系提供理論依據(jù)。同時(shí)應(yīng)加快制訂具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)程,并應(yīng)當(dāng)考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際化問題。當(dāng)前應(yīng)針對(duì)目前市場(chǎng)中的資產(chǎn)重組交易、期貨交易、或有事項(xiàng)、中期報(bào)告、非貨幣性交易等問題，盡快制定出相關(guān)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,以便為上市公司的會(huì)計(jì)處理及信息披露提供可實(shí)際操作的具體規(guī)范。當(dāng)前在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí),應(yīng)當(dāng)注意考慮以下兩點(diǎn):其一是協(xié)調(diào)性,即指制定我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的,應(yīng)當(dāng)注意借鑒并吸收國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些作法,而不致于在中外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間存在太大的差異,從而會(huì)減少我國上市公司境內(nèi)、境外會(huì)計(jì)報(bào)告之間的差異,促使外國投資者理解并信任我國上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)告。其二是統(tǒng)一性,即指制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí),應(yīng)注意適應(yīng)限制企業(yè)(公司)對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的不同會(huì)計(jì)方法的選擇空間,以便提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的可比性,并維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。四是抓緊完善行業(yè)會(huì)計(jì)制度。隨著具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的陸續(xù)制定和出臺(tái),還需要對(duì)現(xiàn)行行業(yè)會(huì)計(jì)制度不斷進(jìn)行修訂和補(bǔ)充,以便為上市公司的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)提供更加直接的處理和披露依據(jù)。4.3強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督、加大我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管及處罰力度會(huì)計(jì)監(jiān)督體系包括內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督、政府監(jiān)督三個(gè)層次。有效的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督,可直接使契約各方受到約束,有助于有序制度框架的建立和完善,從而防范不實(shí)會(huì)計(jì)信息的形成。政府的審計(jì)監(jiān)督與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的社會(huì)審計(jì)監(jiān)督共同構(gòu)成了審計(jì)監(jiān)督的全部外延。因此,建立健全各單位的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督和控制制度,使其真正發(fā)揮基礎(chǔ)作用;完善政府監(jiān)督體系,加大對(duì)違法性失真行為的查處力度,強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的“硬約束”;完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度,充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”的作用。實(shí)踐已經(jīng)并將繼續(xù)證明,加強(qiáng)國家的審計(jì)監(jiān)督,對(duì)于維護(hù)國家財(cái)政經(jīng)濟(jì)秩序,促進(jìn)廉政建設(shè),保障國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展意義甚大。世界各國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信息披露的虛假行為都嚴(yán)格實(shí)行監(jiān)管,并采取了嚴(yán)厲的處罰措施。當(dāng)前為了加大我國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管及處罰力度,應(yīng)當(dāng)大力采取以下方面的措施:(1)參照國際慣例,結(jié)合我國的實(shí)際情況,應(yīng)當(dāng)逐步地將其他政府部門的監(jiān)管權(quán)利收歸證監(jiān)會(huì),使證監(jiān)會(huì)成為全國唯一的權(quán)威的最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。(2)在證監(jiān)會(huì)下設(shè)置專門調(diào)查、懲戒機(jī)構(gòu)(委員會(huì)),并制定一套切實(shí)可行的調(diào)查、懲戒程序和措施。(3)建立對(duì)上市公司年報(bào)的抽查復(fù)審制度,并定期公布抽查復(fù)審結(jié)果。(4)證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部及中注協(xié),以年檢等形式對(duì)從事證券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行抽查和監(jiān)管,并有權(quán)對(duì)其中違反規(guī)定的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及事務(wù)所采取懲罰措施。(5)應(yīng)當(dāng)充分重視并采納注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)意見,證監(jiān)會(huì)在審查上市公司是否具有配股資格或是否進(jìn)行ST處理,或是否暫行交易甚至是否摘牌等時(shí),都應(yīng)當(dāng)充分考慮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)意見,并以此作為進(jìn)行立案調(diào)查、懲戒及處罰的重要依據(jù)之一。(6)證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)其管轄范圍內(nèi)的上市公司制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,發(fā)布與會(huì)計(jì)有關(guān)的公告與披露要求，以便為上市公司及注冊(cè)會(huì)計(jì)師編制報(bào)告提供工作指南。(7)實(shí)行上市公司改換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的事先登記備案制度,以防止有人從中借機(jī)違法作假。此外,應(yīng)建立并積累重大違法案例的檔案資料,以便作為加強(qiáng)法制及職業(yè)道德教育的重要案例教材。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,我國政府有關(guān)部門先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度,如《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等。但是,良好公司治理不僅僅體現(xiàn)為完善的制度或標(biāo)準(zhǔn),更重要的是制度或標(biāo)準(zhǔn)的貫徹執(zhí)行。為此,要加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度;建立民事賠償制度,加大造假成本;補(bǔ)充懲處條款;實(shí)行市場(chǎng)退出機(jī)制等,確保會(huì)計(jì)制度得以更好地貫徹執(zhí)行。4.4發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督及在證券市場(chǎng)中的監(jiān)督和鑒證作用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督作用主要表現(xiàn)為：1、強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。為了避免會(huì)計(jì)師事務(wù)所的更換由上市公司的某些大股東、而不是所有股東來決定,上市公司應(yīng)建立審計(jì)委員會(huì),并由其負(fù)責(zé)聘用、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí),要對(duì)更換的理由做充分的披露。公司要在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)揭示以下內(nèi)容:會(huì)計(jì)師事務(wù)所變動(dòng)的性質(zhì)、理由,近年來非無保留審計(jì)意見的情況等。當(dāng)前，政府官員干預(yù)上市公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所,干預(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)、發(fā)表審計(jì)意見的現(xiàn)象并不鮮見,注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性并不能完全保證。為此,必須采取相應(yīng)措施,為注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立從事審計(jì)業(yè)務(wù)提供強(qiáng)有力的法規(guī)支持。2、進(jìn)一步健全和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法律法規(guī)體系,強(qiáng)化審計(jì)人員依法審計(jì)的意識(shí),規(guī)范審計(jì)行為,防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),加大教育培訓(xùn)和干部人事制度的改革,推進(jìn)審計(jì)技術(shù)手段的現(xiàn)代化,為注冊(cè)會(huì)計(jì)師開展審計(jì)工作提供技術(shù)支持。3、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)。上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低,關(guān)鍵在于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的把關(guān)。為保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量,規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師的擴(kuò)啞行為,應(yīng)堅(jiān)持不懈地進(jìn)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律意識(shí)和職業(yè)道德的宣傳和教育,要求其嚴(yán)格遵守準(zhǔn)貝吸執(zhí)業(yè)規(guī)范指南。同時(shí),還要對(duì)不負(fù)責(zé)任及違反職業(yè)道德的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制定嚴(yán)格的處罰措施,對(duì)參與作假的會(huì)俐幣事務(wù)所予以重罰直至吊銷營業(yè)執(zhí)照,井限定其從業(yè)人員在規(guī)定的期限內(nèi)甚至永久性不得從事同類性質(zhì)職業(yè)直至追究刑事責(zé)任等。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)與證券市場(chǎng)息息相關(guān),并共同發(fā)展。為了充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)