淺析中小企業(yè)融資困難問題

定題分析因為我是學(xué)旅游管理，學(xué)習(xí)的主要是管理方面的內(nèi)容，所以對企業(yè)涉及管理方面的內(nèi)容比較感興趣。而目前中國市場上中小型企業(yè)較多，作用也很大。這些中小型企業(yè)在管理方面存在很多問題，首當(dāng)其沖的便是融資問題。融資不成，企業(yè)難以擴展，也難以展開一些日常的經(jīng)營活動。對融資問題進行研究，了解問題出在哪兒，就方便解決，促進中小型企業(yè)的發(fā)展。秦瑛（江蘇技術(shù)師范學(xué)院常州226001）摘要：中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多企業(yè)自身難以克服的經(jīng)濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。其中，其中尤為突出的是融資難的問題，資金緊張、融資問題更是首當(dāng)其沖，成為人們高度關(guān)注的一個問題。關(guān)鍵字：中小企業(yè)金融融資困難信用擔(dān)保一、我國中小企業(yè)融資困難的原因分析（一）中小企業(yè)自身原因1.中小企業(yè)運作不規(guī)范，經(jīng)營風(fēng)險較大我國中小企業(yè)多屬民營或私營企業(yè)，其經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)一般都集中在企業(yè)主手里，經(jīng)營運作缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)壽命不長。這樣企業(yè)就具有較大的經(jīng)營風(fēng)險，而金融機構(gòu)出于風(fēng)險考慮，也不愿對其輕易放貸。2.財務(wù)制度不健全，信用度低許多中小企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全，加上其管理層缺乏必要的財務(wù)管理素養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理水平不規(guī)范，提供的財務(wù)信息不準(zhǔn)確，缺乏外部認可的財務(wù)報表。這種不規(guī)范由此產(chǎn)生的信息不透明和信息失真，使金融機構(gòu)對企業(yè)的風(fēng)險承受能力無法真實辨認，對貸款的監(jiān)督也無法順利進行，從而嚴重影響金融機構(gòu)的信貸決策抑制了金融機構(gòu)的放貸積極性。（二）社會金融環(huán)境因素1.缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)和政策目前我國金融體制中處于主導(dǎo)地位的仍是國有金融機構(gòu)，其主要服務(wù)對象是國有大中型企業(yè)，而專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)極為匱乏。同時，制度化的扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系尚未真正建立起來，政府在制定金融政策時出于提高資源配置效率和資金趨利性方面考慮，會把有限的資金投入到效益好、安全性高的企業(yè)，在資金和政策方面對中小企業(yè)支持力度不足。2.直接融資門檻高，多層次的資本市場尚未形成我國資本市場雖已初具規(guī)模，但發(fā)展還不成熟，資本市場進入壁壘較高，國家對股票和債券發(fā)行的許多硬性規(guī)定使中小企業(yè)很難通過資本市場實現(xiàn)融資目的，專門為中小型企業(yè)服務(wù)的中小企業(yè)板還不完善。另外，多層次的資本市場尚未形成，使得資本市場幾乎只有交易所一個層次，無法發(fā)揮市場資源配置的功能。3.金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間信息不對稱信息不對稱導(dǎo)致的后果主要表現(xiàn)為“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”，即中小企業(yè)獲得信貸資金后，可能會改變原來的承諾，從事偏離銀行利益的活動，使投資者面臨的風(fēng)險和不確定性增大，投資者就會謹慎考慮其投資項目。在給中小企業(yè)放貸前，金融機構(gòu)會非常謹慎地對待其融資要求，采取種種限制和防范措施，盡可能降低逆向選擇風(fēng)險，此外還要加大監(jiān)管力度防范道德風(fēng)險。潛在的“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”會使金融機構(gòu)產(chǎn)生“惜貸”或“懼貸”心理。（三）從金融業(yè)的特殊性來看1.金融業(yè)實行的謹慎原則，不利于風(fēng)險性較高的中小企業(yè)的融資。金融業(yè)是特殊產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營的是資金這樣一種特殊的產(chǎn)品。由于資金或貨幣在經(jīng)濟生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對國民經(jīng)濟影響的全局性，各國都對金融業(yè)制定了較為嚴格的經(jīng)營規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經(jīng)濟及社會帶來的不利后果。事實上，這也是廣大從事金融服務(wù)業(yè)的人員和機構(gòu)自身的要求。謹慎原則對國民經(jīng)濟的健康發(fā)展非常重要，但在客觀上也給風(fēng)險性較高的中小企業(yè)的融資帶來極為不利的影響，往往會使一些非常有前途的中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機會。2.金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣，耗時耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。如前所述，中小企業(yè)融資量少、頻率高，需要簡單快捷的服務(wù)。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡單快捷的要求。繁瑣耗時耗力的融資手續(xù)，無數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。二、我國中小企業(yè)融資困難采取的對策和措施（一）從中小企業(yè)自身的角度看，應(yīng)該不斷完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)1．建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度和不斷進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整2．提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，樹立良好形象，強化信用觀念（二）銀行以及各金融機構(gòu)應(yīng)從各個方面采取有利于中小企業(yè)融資的措施1.完善企業(yè)資信評級制度。2.金融機構(gòu)建立數(shù)據(jù)庫，采用信息識別技術(shù)。（三）政府應(yīng)采取的必要措施1．加強中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)，完善法律和市場環(huán)境2．進一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系3．建立專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)，鼓勵中小企業(yè)間建立互助金融組織。（四）對中小企業(yè)推行優(yōu)惠的稅收政策和財政補貼政策。1．必要的稅收優(yōu)惠政策。2．必要的財政補貼參考文獻：[1]杜沔：我國證券市場逆向選擇與道德風(fēng)險的探討[J]，南開管理論,2008（3）.[2]楊宗昌、田高良：淺析中小企業(yè)融資難的原因與對策[J]，會計研究,2007（4）.[3]張維迎：企業(yè)理論與中國企業(yè)改革[M]，北京大學(xué)出版社,2009.名句賞析?。。。?！不限主題不限抒情Default.aspx?p=1&c=%e5%9b%9b%e5%ad%a3"四季山水天氣u/Default.aspx?p=1&c=%e4%ba%ba%e7%89%a9"人物人生生活gju/Default.aspx?p=1&c=%e8%8a%82%e6%97%a5"節(jié)日動物植物ingju/Default.aspx?p=1&c=%e9%a3%9f%e7%89%a9"食物山有木兮木有枝，心悅君兮君不知。____佚名《越人歌》u/ju_2173.aspx"人生若只如初見，何事秋風(fēng)悲畫扇。____納蘭性德《木蘭詞·擬古決絕詞柬友》十年生死兩茫茫，不思量，自難忘。/view_49480.aspx"____蘇軾《江城子·乙卯正月二十日夜記夢》只愿君心似我心，定不負相思意。____李之儀《卜算子·我住長江頭》/mingju/ju_476.aspx"玲瓏骰子安紅豆，入骨相思知不知。____溫庭筠《南歌子詞二首/新添聲楊柳枝詞》曾經(jīng)滄海難為水，除卻巫山不是云。/view_71940.aspx"____元稹《離思五首·其四》愿得一心人，白頭不相離。____卓文君《白頭吟》去年今日此門中，人面桃花相映紅。____崔護《題都城南莊》平生不會相思，才會相思，便害相思。rg/view_71949.aspx"____徐再思《折桂令·春情》入我相思門，知我相思苦。____李白《三五七言/秋風(fēng)詞》gju/ju_169.aspx"山無陵，江水為竭。冬雷震震，夏雨雪。天地合，乃敢與君絕。____佚名《上邪》人生自是有情癡，此恨不關(guān)風(fēng)與月。rg/view_48789.aspx"____歐陽修《玉樓春·尊前擬把歸期說》一往情深深幾許？深山夕照深秋雨。____納蘭性德《蝶戀花·出塞》.org/mingju/ju_436.aspx"兩情若是久長時，又豈在朝朝暮暮。____秦觀《鵲橋仙·纖云弄巧》執(zhí)子之手，與子偕老。iew_31.aspx"____佚名《擊鼓》花自飄零水自流。一種相思，兩處閑愁。____李清照《一剪梅·紅藕香殘玉簟秋》ju_455.aspx"問世間，情為何物，直教生死相許？____元好問《摸魚兒·雁丘詞/邁陂塘》一日不見兮，思之如狂。1939.aspx"____司馬相如《鳳求凰/琴歌》人生如逆旅，我亦是行人。____蘇軾《臨江仙·送錢穆父》_1393.aspx"世間無限丹青手，一片傷心畫不成。____高蟾《金陵晚望》林花謝了春紅，太匆匆。無奈朝來寒雨，晚來風(fēng)。47040.aspx"____李煜《相見歡·林花謝了春紅》獨立寒秋，湘江北去，橘子洲頭。____毛澤東《沁園春·長沙》/ju_456.aspx"身無彩鳳雙飛翼，心有靈犀一點通。____李商隱《無題·昨夜星辰昨夜風(fēng)》滾滾長江東逝水，浪花淘盡英雄。70696.aspx"____楊慎《臨江仙·滾滾長江東逝水》怕相思，已相思，輪到相思沒處辭，眉間露一絲。____俞彥《長相思·折花枝》此情可待成追憶？只是當(dāng)時已惘然。____李商隱《錦瑟》思悠悠，恨悠悠，恨到歸時方始休。____白居易《長相思·汴水流》取次花叢懶回顧，半緣修道半緣君。____元稹《離思五首·其四》若是前生未有緣，待重結(jié)、來生愿。____樂婉《卜算子·答施》雨打梨花深閉門，忘了青春，誤了青春。____唐寅《一剪梅·雨打梨花深閉門》少年不識愁滋味，愛上層樓。愛上層樓。為賦新詞強說愁。____辛棄疾《丑奴兒·書博山道中壁》自在飛花輕似夢，無邊絲雨細如愁。____秦觀《浣溪沙·漠漠輕寒上小樓》近水樓臺先得月，向陽花木易為春。____蘇麟《斷句》一騎紅塵妃子笑，無人知是荔枝來。____杜牧《過華清宮絕句三首》抽刀斷水水更流，舉杯消愁愁更愁。____李白《宣州謝脁樓餞別校書叔云/陪侍御叔華登樓歌》疏影橫斜水清淺，暗香浮動月黃昏。____林逋《山園小梅·其一》人面不知何處去，桃花依舊笑春風(fēng)。____崔護《題都城南莊》時光只解催人老，不信多情，長恨離亭，淚滴春衫酒易醒。____晏殊《采桑子·時光只解催人老》一生大笑能幾回，斗酒相逢須醉倒。____岑參《涼州館中與諸判官夜集》天涯地角有窮時，只有相思無盡處。____晏殊《玉樓春·春恨》問君能有幾多愁？恰似一江春水向東流。____李煜《虞美人·春花秋月何時了》似此星辰非昨夜，為誰風(fēng)露立中宵。____黃景仁《綺懷》菩提本無樹，明鏡亦非臺。____惠能《菩提偈》溪云初起日沉閣，山雨欲來風(fēng)滿樓。____許渾《咸陽城東樓/咸陽城西樓晚眺/西門》春風(fēng)得意馬蹄疾，一日看盡長安花。____孟郊《登科后》枯藤老樹昏鴉，小橋流水人家，古道西風(fēng)瘦馬。____馬致遠《天凈沙·秋思》空山新雨后，天氣晚來秋。____王維《山居秋暝》人到情多情轉(zhuǎn)薄，而今真?zhèn)€悔多情。____納蘭性德《山花子·風(fēng)絮飄殘已化萍》同是天涯淪落人，相逢何必曾相識！____馬致遠《雜劇·江州司馬青衫淚》浮云一別后，流水十年間。____韋應(yīng)物《淮上喜會梁川故人/淮上喜會梁州故人》名句賞析?。。。。〔幌拗黝}不限抒情四季山水天氣人物人生生活節(jié)日動物植物食物山有木兮木有枝，心悅君兮君不知。____佚名《越人歌》人生若只如初見，何事秋風(fēng)悲畫扇。____納蘭性德《木蘭詞·擬古決絕詞柬友》十年生死兩茫茫，不思量，自難忘。____蘇軾《江城子·乙卯正月二十日夜記夢》只愿君心似我心，定不負相思意。____李之儀《卜算子·我住長江頭》玲瓏骰子安紅豆，入骨相思知不知。____溫庭筠《南歌子詞二首/新添聲楊柳枝詞》曾經(jīng)滄海難為水，除卻巫山不是云。____元稹《離思五首·其四》愿得一心人，白頭不相離。____卓文君《白頭吟》去年今日此門中，人面桃花相映紅。____崔護《題都城南莊》平生不會相思，才會相思，便害相思。____徐再思《折桂令·春情》入我相思門，知我相思苦。____李白《三五七言/秋風(fēng)詞》山無陵，江水為竭。冬雷震震，夏雨雪。天地合，乃敢與君絕。____佚名《上邪》人生自是有情癡，此恨不關(guān)風(fēng)與月。____歐陽修《玉樓春·尊前擬把歸期說》一往情深深幾許？深山夕照深秋雨。____納蘭性德《蝶戀花·出塞》兩情若是久長時，又豈在朝朝暮暮。____秦觀《鵲橋仙·纖云弄巧》執(zhí)子之手，與子偕老。____佚名《擊鼓》花自飄零水自流。一種相思，兩處閑愁。____李清照《一剪梅·紅藕香殘玉簟秋》問世間，情為何物，直教生死相許？____元好問《摸魚兒·雁丘詞/邁陂塘》一日不見兮，思之如狂。____司馬相如《鳳求凰/琴歌》人生如逆旅，我亦是行人。____蘇軾《臨江仙·送錢穆父》世間無限丹青手，一片傷心畫不成。____高蟾《金陵晚望》林花謝了春紅，太匆匆。無奈朝來寒雨，晚來風(fēng)。____李煜《相見歡·林花謝了春紅》獨立寒秋，湘江北去，橘子洲頭。____毛澤東《沁園春·長沙》身無彩鳳雙飛翼，心有靈犀一點通。____李商隱《無題·昨夜星辰昨夜風(fēng)》滾滾長江東逝水，浪花淘盡英雄。____楊慎《臨江仙·滾滾長江東逝水》怕相思，已相思，輪到相思沒處辭，眉間露一絲。____俞彥《長相思·折花枝》此情可待成追憶？只是當(dāng)時已惘然。____李商隱《錦瑟》思悠悠，恨悠悠，恨到歸時方始休。____白居易《長相思·汴水流》取次花叢懶回顧，半緣修道半緣君。____元稹《離思五首·其四》若是前生未有緣，待重結(jié)、來生愿。____樂婉《卜算子·答施》雨打梨花深閉門，忘了青春，誤了青春。____唐寅《一剪梅·雨打梨花深閉門》少年不識愁滋味，愛上