大力發(fā)展中小銀行是一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)

大力發(fā)展中小銀行是一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)這里所說的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而是企業(yè)結(jié)構(gòu)，是就企業(yè)規(guī)模而言的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。以中小企業(yè)為各行業(yè)的基礎(chǔ)，以一些大企業(yè)為某些行業(yè)的龍頭，應(yīng)該是符合中國國情的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。但是中國現(xiàn)實(shí)的金融結(jié)構(gòu)不能支持中小企業(yè)的正常發(fā)展。大力發(fā)展中小銀行不僅有利于從根本上優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，降低金融業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，更有利于扶持中小企業(yè)健康發(fā)展，構(gòu)建合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步說還有利于建設(shè)和諧社會(huì)。中國最龐大的下載資料庫一、中小企業(yè)對于國民經(jīng)濟(jì)的重要意義和解決中小企業(yè)融資的國際經(jīng)驗(yàn)中小企業(yè)在所有國家都是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的重要組成部分。即便是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的歐美國家，在企業(yè)擴(kuò)張兼并成為潮流的當(dāng)代，中小企業(yè)仍然在國民經(jīng)濟(jì)總量中占50％以上，在解決就業(yè)方面占60％以上。中小企業(yè)具有機(jī)制靈活、層次少、管理成本低、對市場反應(yīng)敏捷等天然優(yōu)勢。特別是在服務(wù)業(yè)、終端產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域，中小企業(yè)更能適應(yīng)個(gè)性化、多樣化的需求。即便是在大企業(yè)占主導(dǎo)地位的行業(yè)，例如汽車制造、航空航天，大企業(yè)也傾向于將零部件生產(chǎn)和服務(wù)性工作外包給中小企業(yè)。市場在資源配置上總體來說是有效率的，但是必須進(jìn)行規(guī)范和調(diào)控，否則就會(huì)嚴(yán)重失調(diào)、失效。由于大企業(yè)對生產(chǎn)要素、市場的不平等占有，其發(fā)展速度和在經(jīng)濟(jì)中所占的比重會(huì)大大超過合理限度。大企業(yè)的許多收益并不是通過提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率增加社會(huì)財(cái)富取得的，而是通過轉(zhuǎn)移社會(huì)財(cái)富取得的。這不僅造成社會(huì)不公平，而且造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效率的低下。有鑒于此，多數(shù)發(fā)達(dá)國家都在兩方面采取措施。一方面反壟斷，抑制大企業(yè)的過度膨脹，禁止大企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的操縱；一方面大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展既面臨許多機(jī)會(huì)也有許多困難。在各種困難中，融資難是最突出的一項(xiàng)。1920年代英國議員麥克米倫在國會(huì)演說中講到“金融缺口”。他指出，當(dāng)企業(yè)需要的外援性資金少于25萬英鎊（相當(dāng)于今天的250萬英鎊）時(shí)很難獲得融資。麥克米倫的說法一再被實(shí)際生活所證實(shí)。中小企業(yè)融資難這一世界性問題遂被稱為“麥克米倫缺口”。歐美國家近幾十年主要采取保留大量的中小銀行、政策性資金支持、鼓勵(lì)企業(yè)互助等方式，比較有效地改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小銀行貼近所在社區(qū)，了解中小企業(yè)的經(jīng)營情況，給中小企業(yè)貸款比較方便，一直是中小企業(yè)的主要融資渠道。在這方面比較典型的是德國。聯(lián)邦德國在1950年代有13000多家銀行，其中80％多是總資產(chǎn)不超過2500萬馬克的小銀行。1970年代以后聯(lián)邦德國銀行業(yè)開始了持續(xù)的兼并過程。一般人想象，德國金融業(yè)現(xiàn)在只剩若干家大型全能銀行了。然而事實(shí)是至今德國仍有3000多家銀行，其中60％以上是總資產(chǎn)不超過5億馬克的中型銀行。這些中型銀行是從小銀行發(fā)展、兼并而來，仍然保持著與中小企業(yè)的傳統(tǒng)聯(lián)系。西歐國家政府對中小企業(yè)的政策性資金支持的主要形式是貼息，這樣既可以使較少的資金發(fā)揮較大的作用，又能使銀行承擔(dān)起審核貸款項(xiàng)目的主要責(zé)任。德國中小企業(yè)中長期貸款的60－75％享受政府貼息優(yōu)惠，其貸款利率比市場利率低2－2.5%?；ブ越鹑诤献鹘M織在西歐國家普遍存在，有企業(yè)間的，有居民個(gè)人間的，政府均加以規(guī)范、引導(dǎo)和支持。企業(yè)信用合作社在意大利最為發(fā)達(dá)，這與意大利的社會(huì)傳統(tǒng)有很大關(guān)系。西歐國家政府還普遍介入存款保險(xiǎn)和貸款擔(dān)保，以財(cái)政資金彌補(bǔ)社會(huì)存款保險(xiǎn)基金和貸款擔(dān)保公司財(cái)力和公信力之不足，以此減少儲(chǔ)戶、銀行風(fēng)險(xiǎn)，保障社會(huì)安定，擴(kuò)大銀行資金來源，鼓勵(lì)增加對中小企業(yè)貸款。美國是一個(gè)金融業(yè)非常發(fā)達(dá)的國家。西歐國家所具有的為中小企業(yè)服務(wù)的融資形式美國都有。美國還在另外兩個(gè)方面獨(dú)具特色。一是至今仍遍布全國的小銀行，二是發(fā)達(dá)的中小企業(yè)直接融資市場。二、中小企業(yè)對中國的極端重要性按照國家統(tǒng)計(jì)局和國家發(fā)改委的統(tǒng)計(jì)口徑，至2004年中國注冊的中小企業(yè)有360萬家，個(gè)體工商戶有近3000萬個(gè)，占全國企業(yè)總數(shù)的99.6％。中小企業(yè)創(chuàng)造的增加值占中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6％，提供的出口產(chǎn)品價(jià)值占出口額的62.3％，上繳稅收占46.2％，提供的就業(yè)崗位占農(nóng)業(yè)以外就業(yè)總?cè)藬?shù)的75％以上。中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較低，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)具有明顯比較優(yōu)勢，中小企業(yè)是更適宜的企業(yè)形式，這是經(jīng)濟(jì)界的普遍共識。從更深層次上看，傳統(tǒng)文化的內(nèi)在缺陷也使發(fā)展中小企業(yè)成為相當(dāng)歷史時(shí)期的必然選擇。股份制企業(yè)可以聚集社會(huì)資金催生大企業(yè)，職業(yè)經(jīng)理層的管理有助于形成更有效率的社會(huì)分工。但是大企業(yè)特別是股份制大企業(yè)的發(fā)展強(qiáng)烈依賴法治、理性、誠信的社會(huì)文化，是一個(gè)比較漫長艱難的過程。中國的大型企業(yè)過去都是政府機(jī)關(guān)的附庸，普遍效率低下。許多人將希望寄托于股份制改造和上市。令人非常遺憾的是，大多數(shù)上市公司的主要“業(yè)績”僅僅是從股市上圈錢，經(jīng)營管理沒有多少進(jìn)步，相當(dāng)數(shù)量處于破產(chǎn)邊緣。有些人認(rèn)為上市公司普遍狀況不佳的主要原因是國營控股單位一股獨(dú)大，寄希望于股權(quán)分散。但股權(quán)已然分散的上市公司也未見改善，如果不是更差的話。有主管部門看管，雖然效率低，卻是法紀(jì)上有人過問，經(jīng)營者的化公為私行為受到一定抑制。股權(quán)分散了，誰都不好管，“內(nèi)部人控制”、“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題更突出。中國傳統(tǒng)文化宣揚(yáng)對個(gè)人的忠義，不大注重對公義、規(guī)則的忠誠與遵守。在最近一個(gè)世紀(jì)的動(dòng)蕩中特別是大陸近幾十年的轉(zhuǎn)型期，傳統(tǒng)信條和價(jià)值觀也被打破，對個(gè)人的忠義也大打折扣，人與人之間的普遍行為預(yù)期和心理預(yù)期趨于惡化。這在政治上不利于產(chǎn)生自治制度、民主制度，在經(jīng)濟(jì)上不利于發(fā)育公眾持股的企業(yè)法人制度。在相當(dāng)長的歷史時(shí)期對大型國有企業(yè)現(xiàn)實(shí)的、退而求其次的選擇是，改善國家控制、管理的方法，使其可以比較好地運(yùn)轉(zhuǎn)下去。除非十分必要，盡量不要組建新的大型企業(yè)，不論是國家控股還是社會(huì)分散持股。獲中小企業(yè)有言一個(gè)特點(diǎn)就義是經(jīng)營者和擁所有者（或穗主要所有者烤）統(tǒng)一。過笑去二十多年伸中國經(jīng)濟(jì)改海革的一個(gè)重折要命題是惑“顧經(jīng)營權(quán)與所津有權(quán)分離石”繞。筆者十幾讀年前在機(jī)關(guān)姨搞研究時(shí)也教曾是此主張灑的積極鼓吹宇者，筆者曾鳴與周小川、汗馮艾玲合著跑文章《經(jīng)營反權(quán)、所有權(quán)臟、行政權(quán)應(yīng)拴適當(dāng)分離》理（《經(jīng)濟(jì)學(xué)役周報(bào)》嫁1987.伯5.31蟲）。這在公宵有經(jīng)濟(jì)占絕輛對統(tǒng)治地位劑的改革初期扶有某些積極劍意義。今天鋪我們冷靜思指考一下就會(huì)摔發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營趴權(quán)與所有權(quán)匠分離的說法臉是片面性的塑。必須承認(rèn)夠，所有者對銳資產(chǎn)的保值掘增值最關(guān)心落，一般來說螞所有者兼經(jīng)元營者決策效墊率最高。只刪有在需要復(fù)揭雜專門管理品技能的大型狂企業(yè)并且職叼業(yè)經(jīng)理人遵輩守基本規(guī)則植（不管是出儲(chǔ)于良知還是趨迫于有效的溜社會(huì)約束或擴(kuò)兼而有之）驚的情況下，螺經(jīng)營者與所晝有者分離才趣可能是更有轎效率的。冶刪中小企業(yè)的喉健康發(fā)展對亞中國經(jīng)濟(jì)的宮發(fā)展具有十允分重要的意圈義。但是中傾國中小企業(yè)陵生存、發(fā)展峰的環(huán)境很不施理想。在改車革開放前期雞，中國大地枯上中小企業(yè)屯如雨后春筍遞般蓬勃發(fā)展烤，對于中國鉗經(jīng)濟(jì)增長起魄了主要作用盟。但是近些禮年中小企業(yè)墓發(fā)展的制約達(dá)因素越來越撒強(qiáng)烈，增長邁速度大為減腰緩。企業(yè)技芳術(shù)升級慢，縮產(chǎn)品更新少趟，低水平重知復(fù)太多，低崖層次競爭過膀度，倒閉數(shù)琴量幾乎與新引增數(shù)量持平析，吸收勞動(dòng)蛙力的能力大隨為減弱。這津是中國近些么年失業(yè)人口徐數(shù)量居高不奧下的重要原趕因。據(jù)癢環(huán)境污染、懼資源浪費(fèi)、罪產(chǎn)品偽劣、提工傷事故是禮社會(huì)對中小愈企業(yè)的淺4梳大詬病。其撕實(shí)這些問題厘是可以通過童加強(qiáng)法治、拴提高中小企若業(yè)裝備水平暖、管理水平駛逐步解決的婚。這恰恰說匙明應(yīng)該對中諒小企業(yè)給予解更多關(guān)注，嫩改善其發(fā)展泛環(huán)境，而不天是遏制其發(fā)洋展。戲挎貧富差別過耳大、內(nèi)需嚴(yán)頁重不足是近粗年引起全社訂會(huì)關(guān)注的兩瓜個(gè)問題。增腿加轉(zhuǎn)移支付創(chuàng)、建立普遍荷社會(huì)保障體池系、支持職蒸工成立真正史的工會(huì)都是破必要的，大削力發(fā)展中小事企業(yè)也是解防決問題的有溉效途徑。中罩小企業(yè)發(fā)展沈得好，創(chuàng)造惠的就業(yè)崗位者多，勞動(dòng)力很嚴(yán)重供過于梢求的局面得勵(lì)到根本緩解達(dá)，方能有力敗地增強(qiáng)職工越地位。就業(yè)竹的人多了，謙人均工資增傷長了，才有許強(qiáng)大的購買傳力，擴(kuò)大內(nèi)照需才有堅(jiān)實(shí)梯基礎(chǔ)。人民撥就業(yè)增加和糕收入增長帶禍來的消費(fèi)增讀加不僅有利唐于社會(huì)公平肆與和諧，而鹽且會(huì)提高民涌族文化素養(yǎng)榆、健康水平劣，有利于國么家繁榮，民輪族興旺?？繒?huì)抑制供給或材增大政府支撥出來解決內(nèi)械需不足問題它則是很不明淚智的。壩三、中國中恐小企業(yè)的融歇資困境羊慨中小企業(yè)的典就業(yè)人數(shù)占徹75戒％以上，創(chuàng)需造的增加值表占瑞55嘗％以上，但弄是得到的貸歉款只占社會(huì)印貸款總額不魂到愚20收％。就是在證中小企業(yè)中置，貸款分布展也很不均衡筋，很不合理秋。一些有官悲員背景或其璃他特殊關(guān)系爭的企業(yè)占有凱較多的銀行壇貸款，大多棄數(shù)中小企業(yè)號包括許多產(chǎn)歸品有市場、檔效益好的企骨業(yè)得不到貸恥款支持。晉截中市有一項(xiàng)補(bǔ)調(diào)查顯示，爛民營企業(yè)總讓戶數(shù)滑69,57抖8率戶（其中絕嘆大部分是中鑒小企業(yè)），確與金融機(jī)構(gòu)上有借貸關(guān)系殺的企業(yè)僅為軟5,314騰戶，占諸7.6崇％；摧92.4夾％的企業(yè)未未獲得任何信栽貸支持。在汁與金融機(jī)構(gòu)府有借貸關(guān)系紗的企業(yè)中，陶其中位10陷家較大的民荷營企業(yè)，貸丈款余額補(bǔ)13.1紫億，占民營寧企業(yè)貸款余攤額的效23.4賀％，平均每童家貸款余額績1.3絞億；另外棉5304柜戶企業(yè)，平典均每個(gè)企業(yè)挪貸款余額僅揉105.5壞0帽萬元。晉中耍市的情況在旬全國具有普緩遍性。慧成近十幾年國筐家發(fā)布了許遇多促進(jìn)中小團(tuán)企業(yè)發(fā)展的蘋法律、法規(guī)雖?？?002密年全國人大析頒布了《中上華人民共和撕國中、小企石業(yè)促進(jìn)法》價(jià)，今年繩2湊月國務(wù)院發(fā)尸布了《關(guān)于佳鼓勵(lì)支持和默引導(dǎo)非公有奸制經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼的若干意見李》。人民銀脊行就加強(qiáng)對魄中小企業(yè)的幕融資支持發(fā)學(xué)布了多個(gè)文戶件，從啟1997址年算起平均估一年一個(gè)。各具有諷刺意首味的是，榮1997參以后中小企善業(yè)的貸款滿隊(duì)足率卻呈不嘩斷下降的趨號勢（見《中姜國金融前沿哪問題研究》義有關(guān)調(diào)查報(bào)光告）。喬依銀行存差的富連年擴(kuò)大已幻成為金融業(yè)豬和中國經(jīng)濟(jì)鐮的嚴(yán)重問題禽。銀行存差襪從闖1997曾年的頁1撿萬億元擴(kuò)大惱到到應(yīng)2005診年粘2用月的喝6.8杰萬億元。存頑差占存款總勇額的比例竟私然高達(dá)宅26儉％。一方面圣中小企業(yè)極幻度缺乏外援含性資金，一鴿方面資金大筒量閑置。就素是投入到大待企業(yè)和政府慌工程的資金音多數(shù)效益也勝不佳。中國昌的積累率在祥30詞％以上，有慚的年份超過功30先％，幾近國胞際平均水平筒3面倍?？紤]到嗽中國的環(huán)境戲、資源損失艱和奇高的積法累率，中國賞的經(jīng)濟(jì)增長概速度并不高開。整個(gè)經(jīng)濟(jì)座體的低效率批使人民所得切實(shí)惠與付出泡的辛勞和犧剖牲很不相稱肅。爪美四、除了大劃力發(fā)展民營麥中小銀行，術(shù)其他途徑都累不能有效解盡決中小企業(yè)鼠融資難的問存題擊服1露．大銀行從汗性質(zhì)上說就食不能成為中磁小企業(yè)融資啞的主渠道。析這主要源于憶風(fēng)險(xiǎn)難以控澇制和經(jīng)營成望本過高。從估1998歡年國家要求鍋各銀行注重貨經(jīng)濟(jì)效益，羞提高資產(chǎn)質(zhì)雹量，轉(zhuǎn)變?yōu)樘幷嬲纳虡I(yè)豐銀行起，各蓋大銀行紛紛淚大規(guī)模撤并捐營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。龜貸款審批手教續(xù)越來越嚴(yán)裁格、復(fù)雜。拍一筆貸款歷找時(shí)彌久，短云則幾十天，臟多則幾個(gè)月名。即便是在劇銀行機(jī)構(gòu)林傭立的大、中濕城市，中小已企業(yè)貸款也磁不容易。主僅要難點(diǎn)不在傭于銀行機(jī)構(gòu)久是否熟悉小吵企業(yè)經(jīng)營狀辰?jīng)r，而在于孔有權(quán)決策的據(jù)人與申貸企見業(yè)相隔層次選太多。權(quán)力察下放減少審向批環(huán)節(jié)固然辮可以提高效上率，但是銀閑行隊(duì)伍的素泊質(zhì)堪憂，即厘人們常說的莊“鑼道德風(fēng)險(xiǎn)泡”贈(zèng)。為了降低冬風(fēng)險(xiǎn)，大銀駛行沒有選擇伶，只有減少異對中小企業(yè)禍的貸款，將乓款主要貸給洞大企業(yè)和政云府工程。這仔些年大銀行劣也廣泛開展理了對居民的屆住房抵押貸許款和個(gè)人消等費(fèi)貸款，這悔些貸款風(fēng)險(xiǎn)六反而小，運(yùn)直作成本也不系高。唯獨(dú)貸滾款給中小企吸業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一直采居高不下。弱根據(jù)對常5撒個(gè)城市部分潛銀行的調(diào)查北，中小企業(yè)季貸款壞帳占勇同期銀行呆浮壞帳的返60筋－察80私％（見《中形國金融年鑒毫》雀2004環(huán)）。礦嘩2酬．現(xiàn)有的股染份制銀行也義解決不了中糾小企業(yè)融資碗問題。改革晉開放以來國逐家批準(zhǔn)成立閘了十幾家股自份制銀行，揮包括一家民京營銀行。這錦對強(qiáng)化金融教業(yè)的競爭，樣加快銀行業(yè)筒務(wù)創(chuàng)新，改良善服務(wù)態(tài)度晝起了一定積啟極作用。但刑是這些股份豐制銀行的經(jīng)閥營管理方式撿正在趨同于等四大國有銀奴行，在向中祥小企業(yè)貸款筍方面甚至比畢后者更保守歲。雖然現(xiàn)有折這十幾家股坦份制銀行規(guī)這模比四大行厘小，但資產(chǎn)抗也是幾千億秀（還在努力飾膨脹），管課理層次也很敞多。四大行體在給中小企葬業(yè)貸款時(shí)遭沈遇的問題對敘股份制銀行倡一樣不少，逝也不可能少鎮(zhèn)。交唯3畝．外資銀行處離中小企業(yè)晝更遠(yuǎn)。近幾情年大型外資絨銀行開始進(jìn)盈入中國，到傅2004舌年底已建立港分行甘200杰余家，還有捎近鎖200搏個(gè)辦事處正侮在申請轉(zhuǎn)為略分行。外資哈銀行經(jīng)營成眾本非常高，罰它們的優(yōu)勢匆是中間業(yè)務(wù)露、國際業(yè)務(wù)團(tuán)。在存貸款撲上它們與國偏內(nèi)銀行爭奪受的是優(yōu)質(zhì)大從客戶。指望暢外資銀行的雀進(jìn)入改變中舌小企業(yè)融資計(jì)難無異于緣破木求魚。練凈4蜘．風(fēng)險(xiǎn)投資癥在美國也只猶是中小企業(yè)念融資副渠道匹，在中國連腸副渠道也成述不了。風(fēng)險(xiǎn)叔投資、創(chuàng)業(yè)例投資被很多勺人寄予莫大菊希望。棒1980慕年代以來從離中央到地方賞成立了不少汪創(chuàng)業(yè)投資公賄司、新技術(shù)句投資公司，邁時(shí)至今日除博了倒閉的就擾是轉(zhuǎn)行搞房吵地產(chǎn)的，按跨照成立初衷終扶持技術(shù)型固中小企業(yè)業(yè)糟并經(jīng)營良好被的幾乎一個(gè)為也沒有。股涌權(quán)式投資是眼一個(gè)比信貸廟融資具有更尸大風(fēng)險(xiǎn)，也大需要更大誠貸信的經(jīng)濟(jì)活西動(dòng)方式，這澇嚴(yán)重地脫離斃了中國社會(huì)桐的現(xiàn)實(shí)。二貞十多年來中嶺國不論是高吃技術(shù)型小企甚業(yè)還是普通怨小企業(yè)，不糟論是靠潔“斷尋租慶”肝還是靠才智徹或機(jī)遇，有廟相當(dāng)數(shù)量的縫企業(yè)呈現(xiàn)爆紡炸式增長。園否則哪會(huì)在剖短時(shí)間內(nèi)出糧現(xiàn)這么多億憶萬富翁？可沉是有幾個(gè)國雷有創(chuàng)業(yè)投資遵公司在此類肌企業(yè)的股權(quán)槳式投資中受骨益了？常見蛙的情況是：簽企業(yè)失利，露經(jīng)營者向投扭資者如實(shí)報(bào)閥帳甚至夸大他損失；企業(yè)璃成功，經(jīng)營巴者采取偷梁捷換柱的辦法餃把成果（利泡潤、技術(shù)、念商譽(yù)、渠道波）統(tǒng)統(tǒng)轉(zhuǎn)移訓(xùn)到自己掌控阿的其他企業(yè)血，把空殼企改業(yè)留給投資坡者。以清退任股份方式把改投資者本錢覺退回去，已查經(jīng)算是很克夏制，很廟“否文明前”配的了?；瘎?lì)創(chuàng)業(yè)板作為件中小企業(yè)直蹄接融資市場靠近幾年被熱府捧。有的學(xué)籠者比較清醒勁，認(rèn)為創(chuàng)業(yè)英板作用有限肺，既便在美拆國創(chuàng)業(yè)板上護(hù)市的公司也框只有牲5000鵲多個(gè)，因此綱創(chuàng)業(yè)板只能籃是中小企業(yè)介融資的副渠塊道。筆者以征為，創(chuàng)業(yè)板醫(yī)小規(guī)模地搞皂點(diǎn)實(shí)驗(yàn)，摸皮索一下遏制犯腐敗和作弊斧的經(jīng)驗(yàn)還可忙以。在現(xiàn)階哭段讓創(chuàng)業(yè)板壇為中小企業(yè)旋融資哪怕是歡成為融資副榴渠道也很不勞現(xiàn)實(shí)。病跨5漆．信貸擔(dān)保油在中近期難蒼有作為。這壽幾年大批成竿立的擔(dān)保公練司很成問題督。大部分擔(dān)剃保公司的注嫁冊資本是虛寶假的，許多箏操縱者只是織利用其為自蔥己借貸提供箭擔(dān)保，形式淚上滿足銀行擦的兇“稻審慎性召”議要求。既沒數(shù)有真正的專轎業(yè)化服務(wù)，放也沒有分散腳風(fēng)險(xiǎn)。銀行午的信貸風(fēng)險(xiǎn)真沒有任何實(shí)說質(zhì)性減少。炊近來擔(dān)保機(jī)衣構(gòu)的日子越墻來越不好過協(xié)，理當(dāng)如此策。垃賴五、中小銀玩行實(shí)踐的正郵反兩方面經(jīng)屆驗(yàn)漏贈(zèng)本文所說的到中小銀行包謎括有存貸款尋業(yè)務(wù)的各種扭中小金融機(jī)拜構(gòu)而不論其臉名稱。在這臘個(gè)意義上說搖，現(xiàn)代中國故已經(jīng)有了中系小銀行的廣繩泛實(shí)踐。損笨反面經(jīng)驗(yàn)嚷1觸：政企不分柳的官辦信用收社頑恩曾經(jīng)遍布于具城市至今還奉遍布農(nóng)村的怒信用社在某紫種意義上說譽(yù)是中國最廣錄泛的中小銀決行實(shí)踐。城皂市信用社大考多數(shù)經(jīng)營狀哭況不佳，不榨良資產(chǎn)率比豈國有幾大銀呀行還要高。醒有鑒于信用壟社管理水平罩難提高，資簽金實(shí)力弱小鈴，容易倒閉禽引發(fā)社會(huì)恐鞏慌，許多城牛市將信用社聚合并組建城瞎市商業(yè)銀行嚼。廣東則在癢1999搬年將全部城借市信用社停幣業(yè)，至今已待六年，既不憶整頓恢復(fù)營覽業(yè)，也不破本產(chǎn)清算，而曾是掛起來。暢農(nóng)村信用社徒，不良資產(chǎn)宅率在閱50仆％以上，由壩于它幾乎是縱目前農(nóng)村（灑包括小城鎮(zhèn)孤）唯一的合分法金融機(jī)構(gòu)誠，需要政府蓋繼續(xù)給予政富策傾斜維持崗其運(yùn)轉(zhuǎn)。上塘述情況似乎粘說明在中國麗中小銀行很料難生存。自片身不保，何次談支持中小原企業(yè)發(fā)展？靠然而建國以膨后的信用社俊從來就不是好真正意義上濕的企業(yè)，其動(dòng)產(chǎn)權(quán)從來沒毫有明晰過，鏟經(jīng)營上從來黃沒有獨(dú)立自兆主過。信用鄉(xiāng)社受政府干燙預(yù)最多，政鞭企不分最嚴(yán)促重。這樣的糞金融機(jī)構(gòu)不嘆能正常發(fā)展糾在常理之中濁，毋須贅言燭。才救反面經(jīng)驗(yàn)毫2破：無法無天鹽的非銀行金記融機(jī)構(gòu)績肌1980煙年代至附1990浮年代在全國作范圍內(nèi)成立付了許多信托羅投資公司、騾金融公司等領(lǐng)非銀行金融膨機(jī)構(gòu)（證券準(zhǔn)公司的問題低和影響比信榴托投資公司尋更嚴(yán)重，但借因不涉及貸獻(xiàn)款，不在本振文討論范圍攪）。這類金今融機(jī)構(gòu)在經(jīng)震營管理上的捆混亂情況是懲業(yè)外人士難局以想象的。向注冊資本普指遍嚴(yán)重不實(shí)父，貸款規(guī)模游沒有任何控種制，資金來悔源極不合理晨，除了一部踢份是高息攬目來的居民、適企業(yè)（主要睜是外地企業(yè)豎）存款外，輩大部份是向準(zhǔn)商業(yè)銀行（訴主要是外地辣銀行機(jī)構(gòu)）援和人民銀行跪拆借的短期辮資金。不顧至風(fēng)險(xiǎn)盲目擴(kuò)多張，貸款多爪數(shù)是壞帳，緞?chuàng)t如同癢兒戲。更有燒一些經(jīng)營者吃把款主要貸證給自己的私牛人企業(yè)或關(guān)甜系戶，經(jīng)過帖幾次轉(zhuǎn)手，經(jīng)把資金結(jié)“站消化掉政”蜜。到了橡1990迅年代中后期獻(xiàn)和來2000遮年代，這類碎金融機(jī)構(gòu)的年問題開始集描中暴露，大尼部分破產(chǎn)倒遞閉，部分處褲于倒閉邊緣斑。這些金融遷機(jī)構(gòu)出現(xiàn)如錢此嚴(yán)重的情鋼況，主要原沿因是沒有法股治。法律、在法規(guī)不健全歪在其次，有清法不依、執(zhí)寫法缺位是要底害。連茄正面經(jīng)驗(yàn)：隨溫州、臺州閑民營信用社嫩的蓬勃發(fā)展搬燃改革開放以幫來浙江的經(jīng)影濟(jì)發(fā)展取得放了矚目的成首就。浙江溫羨州、臺州金癢融業(yè)的改革鑼、發(fā)展之路率，特別是民呆營中小金融抱機(jī)構(gòu)的發(fā)展武，也為我們封提供了基本妨成功、基本罩正面的經(jīng)驗(yàn)醫(yī)。這兩地民蠅營信用社普靈遍發(fā)展較好燭，存貸款余密額五、六百爭億，超過了苦國有四大銀槐行在當(dāng)?shù)氐慕谭种C(jī)構(gòu)。貪有的信用社黃辦得相當(dāng)好污，已升格為捏銀行。目前暖溫州、臺州掠民營中小金使融機(jī)構(gòu)已成絨為中小企業(yè)糧融資的主渠壞道。有學(xué)者誦估計(jì)在這兩怎地，中小民當(dāng)營金融機(jī)構(gòu)僵、國有大銀截行（以及股戚份制銀行）劇、民間融資殼（包括私人刃之間借貸、秧地下錢莊、慎“正抬會(huì)差”需等形式）對昆中小企業(yè)貸敬款余額比重割為圈4扔﹕韻3昨﹕爛3僚。中小金融務(wù)機(jī)構(gòu)十分熟帖悉市場，熟垮悉當(dāng)?shù)刂行∧嫫髽I(yè)，信息法不對稱問題漢基本不存在隨。從業(yè)者特勤別是決策者蒼責(zé)任心強(qiáng)，舍只把款貸給篇信用好、經(jīng)芽營管理得法兩的中小企業(yè)子，貸款質(zhì)量綿高。有的信及用社不良貸敏款率始終在煩2浙％以下，可蓄以說達(dá)到了暫國際水準(zhǔn)。棉貸款手續(xù)簡淡便，大大減臣少了犁“邀疲費(fèi)膨”挺。資金供給蘇及時(shí)，周轉(zhuǎn)廈快，減少計(jì)言息時(shí)間。這名些都在很大斯程度上抵消臉了貸款利率任高的負(fù)擔(dān)。領(lǐng)中小企業(yè)在蠟資金上獲得宗有力支持，拖發(fā)展如虎添暖翼；中小企嗓業(yè)的繁榮也炎為中小金融職機(jī)構(gòu)的發(fā)展筑提供了肥沃浴土壤。漿衫江蘇蘇州和絕浙江溫州是情兩個(gè)被經(jīng)濟(jì)碑界談?wù)撦^多板的區(qū)域經(jīng)濟(jì)詳發(fā)展模式。鉛這兩處經(jīng)濟(jì)暈發(fā)展都很快堵，艙“困尋租挽”無相對少，創(chuàng)乓造的真實(shí)財(cái)數(shù)富多。但是戀溫州人民比機(jī)蘇州人民富聰?shù)枚?。蘇州合的諒GDP蝕幾年前就大逝幅超過大連肚、青島、武浩漢等大工業(yè)纏城市，位居伙全國前五名奪，但是蘇州或的人均收入抵和消費(fèi)水平拜在全國卻只救處于中等，懇2004的人均收入不撕到摔9000弄元。蘇州近壇年的發(fā)展主卵要靠外資企襯業(yè)，企業(yè)創(chuàng)矩造的效益絕蓋大部份是人猴家外商的。氏不是說大力忠引進(jìn)外資有蔽什么不對，朝況且有投資筋總比沒有好渴，發(fā)展總比丹不發(fā)展強(qiáng)?？茰刂萃赓Y比它例很低，大狼約罷2埋％，溫州基句本是民族經(jīng)苗濟(jì)的天下。揭溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)鎮(zhèn)展的畢“謊紅利摧”斬被溫州人民限充分享有。猜溫州人均年擦收入仰14,00暢0愧元，比蘇州覆多撐55朽％，且還不求說溫州幾十晉萬私企老板擱未統(tǒng)計(jì)進(jìn)去呈的收入。就造群體而言不障要說大連人仁、北京人，積就是上海人勿、深圳人也遭不敢在溫州乏人面前夸富掘。日本和南懼韓早就融入孝了世界經(jīng)濟(jì)排體系，但是濕外資所占比痕重都不大?？猛赓Y在日本群國民經(jīng)濟(jì)中先所占比重大喪約胖2%霸。身逢有些地方因南為本地金融失機(jī)構(gòu)出過亂斃子，談金融播色變，更不表敢學(xué)溫州搞金民營中小金昌融機(jī)構(gòu)。其羨實(shí)溫州在金魯融上出過的避亂子恐怕在辯國內(nèi)是數(shù)一革數(shù)二的。鋤1980楚年代，溫州獅民間享“芳抬會(huì)窄”吼、錢莊遍地肌開花，無法停無天，幾乎碰所有人都想處一夜暴富，恢政府里也有完不少人卷進(jìn)壽去。洋1987瞧年危機(jī)總暴睜發(fā)，上百萬佳居民都成了柿非法金融業(yè)燈的受害者，厘群眾情緒完貿(mào)全失控。當(dāng)之時(shí)有楊1000冒多名非法集幟資操盤者被乒群眾非法拘距禁，謹(jǐn)63仇人自殺身亡蠻，移200猛多人逃亡他偏鄉(xiāng)（見中國智城市活力研左究組主編《屆溫州的性格蜓》）。溫州蜻沒有因噎廢逮食，而是正紛確總結(jié)經(jīng)驗(yàn)恐，讓民間金嚇融從地下走點(diǎn)到地上，將拆其納入法治節(jié)軌道，這就紛有了今天民顯營中小金融付機(jī)構(gòu)的輝煌伶。其他地區(qū)睛出過的問題澇遠(yuǎn)沒有溫州票嚴(yán)重，況且崖吸取了溫州創(chuàng)的教訓(xùn)后，筍其他地區(qū)完竭全可以避免瘦溫州走過的盡彎路。豈門溫州民營中野小金融機(jī)構(gòu)則的發(fā)展以及船政府對其的目監(jiān)管也有一匠些不足之處重，但總體上枯說，溫州在癢這方面是成拖功的。溫州靠經(jīng)驗(yàn)告訴我筍們：大力發(fā)論展民營中小線金融機(jī)構(gòu)對哭中小企業(yè)成洋長和社會(huì)經(jīng)珍濟(jì)發(fā)展至關(guān)樂重要；民營陡中小金融機(jī)訴構(gòu)是可以辦場好的。邊銅有學(xué)者提出金，發(fā)達(dá)國家銷銀行業(yè)都在坊集中，小銀大行最多的德循國、美國這需些年小銀行饑都在減少，算中國再去發(fā)陸展中小銀行凱是否在走彎獎(jiǎng)路？筆者請筐有關(guān)同仁不舒要忽略以下舞基本事實(shí)：躬美國至今還胞有概8,600知多個(gè)銀行，硬德國至今還習(xí)有纖3,400幸多個(gè)銀行，龍中國現(xiàn)在只君有桑300購多個(gè)銀行（耳其中近心200丘個(gè)是剛剛開澤展或準(zhǔn)備開凡展業(yè)務(wù)的外翠資銀行）。礦上述美、德遙、中三國統(tǒng)舌計(jì)口徑都未臟包含信用社歇、非銀行金祝融機(jī)構(gòu)，具昨有較強(qiáng)的可約比性難六、發(fā)展民材營中小銀行誘應(yīng)該注意的峰幾個(gè)重要問員題四占發(fā)展民營中弱小銀行不能冠一哄而起，紀(jì)但是試點(diǎn)的踢城市也不宜華過少；要加訊強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，對料可能遇到的限問題必須有潔足夠重視，去預(yù)先采取得蘆力措施，但巾是不應(yīng)采取圖特殊保護(hù)和捷優(yōu)惠措施。必否則既便成房功也難以大蹲范圍推廣。鬼應(yīng)該允許相猴當(dāng)數(shù)量的試燭點(diǎn)民營中小棒銀行由于經(jīng)查營管理不善權(quán)而倒閉?？嗬K1恰、關(guān)于中小裹型銀行的名牲稱和級別管慧理谷桃從實(shí)質(zhì)上來掃說，本文所偷說的中小型古金融機(jī)構(gòu)就封是中小型銀囑行。但是多番年來老百姓賀根深蒂固的旅觀念是，銀肉行都是國家跑的，永遠(yuǎn)倒搬不了。前文頂是為了敘述鏟方便，對中盾小金融機(jī)構(gòu)討冠以中小銀弦行之稱。為界了避免在實(shí)移踐上發(fā)生誤康導(dǎo)造成社會(huì)果問題，需要萄對民營中小頓金融機(jī)構(gòu)分趟別冠以適當(dāng)言名稱。規(guī)鈔小型金融企穿業(yè)應(yīng)該是民價(jià)營金融機(jī)構(gòu)掘的主體，似仰可冠名生“截信用社咬”紹；中型金融宿企業(yè)似可冠居名雹“苗金融公司鍋”不。在前期，臣只應(yīng)該批準(zhǔn)舍設(shè)立民營信坐用社。其營跡業(yè)場所只能望是一個(gè)，這堪樣有利于保踏持主要經(jīng)營釣者與當(dāng)?shù)刂邪阈∑髽I(yè)的密僅切聯(lián)系，并憐把風(fēng)險(xiǎn)限制桌在較小范圍茄。民營金融車公司可以設(shè)趕立多個(gè)營業(yè)禮場所，但是省應(yīng)限制在本花市（這里指壽地級市）范蛾圍內(nèi)經(jīng)營。帽民營金融公符司是中型金憑融機(jī)構(gòu)，在絮前期不應(yīng)允敞許設(shè)立，以點(diǎn)后也不能允坑許憑空發(fā)起叔設(shè)立，應(yīng)該曾由始終遵紀(jì)虛守法、經(jīng)營騙管理優(yōu)良、族資本公積充腦盈的民營信敲用社發(fā)起設(shè)萄立。歷經(jīng)多色年實(shí)際經(jīng)營依，特別出色餓的民營金融允公司可以發(fā)仗起設(shè)立冠名購為壟“遣銀行幻”久的跨市甚至罩跨省經(jīng)營的金大型金融機(jī)瞇構(gòu)。棉迎將設(shè)立大中猛型民營金融標(biāo)機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)飼賦予表現(xiàn)優(yōu)耍異的小型金北融機(jī)構(gòu)，會(huì)鋤是一個(gè)很好拘的激勵(lì)機(jī)制日。另外經(jīng)過緊優(yōu)勝劣汰，賓從小到大發(fā)圓展起來的民含營金融機(jī)構(gòu)仰基礎(chǔ)也比較溫牢固。鍵術(shù)2聯(lián)、關(guān)于保險(xiǎn)樣、擔(dān)保和破攀產(chǎn)制度莫營存款保險(xiǎn)制框度和貸款擔(dān)等保制度從性決質(zhì)上來說非太常適合獨(dú)立什經(jīng)營、自負(fù)溝盈虧的中小壟金融機(jī)構(gòu)?；玫枪P者認(rèn)乞?yàn)樵诎l(fā)展民擱營中小金融姓機(jī)構(gòu)的前期背，以不搞存斯款保險(xiǎn)制度魔和貸款擔(dān)保味制度為宜。塞這樣有利于鋸大大強(qiáng)化儲(chǔ)覽戶的風(fēng)險(xiǎn)意禽識和金融從砍業(yè)人員的責(zé)味任感、危機(jī)吼感。到了中勉小金融機(jī)構(gòu)肅發(fā)展的中期誤再建立普遍奪的存款保險(xiǎn)旺和貸款擔(dān)保倉體系將是適暢宜的。歇譯應(yīng)該要求所頃有民營中小幼金融機(jī)構(gòu)在均營業(yè)地點(diǎn)和晉宣傳資料上酸醒目地標(biāo)示饞“捉本金融機(jī)構(gòu)蜘自負(fù)盈虧，剖有倒閉可能秤，一旦倒閉繭儲(chǔ)戶存款會(huì)左受損失美”冰。不愿意承發(fā)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企臨業(yè)、居民可慕以不到這類發(fā)金融機(jī)構(gòu)存胃款，他們有千其他選擇，宗可以把錢存越在大銀行。哲頓對于出現(xiàn)嚴(yán)側(cè)重資不抵債登、周轉(zhuǎn)不靈治的民營中小問金融機(jī)構(gòu)，貞原則上政府幼和其他金融誕機(jī)構(gòu)不對其棟進(jìn)行挽救。冒監(jiān)管部門、干金融機(jī)構(gòu)本醬身、債權(quán)人果都可以提起南破產(chǎn)程序。臺應(yīng)以金融監(jiān)拳管機(jī)關(guān)為主痕組成破產(chǎn)清造算組，盡量精收回貸款，吵變現(xiàn)資產(chǎn)，吼減少儲(chǔ)戶損賢失。對倒閉妙的金融機(jī)構(gòu)只，要查清責(zé)堅(jiān)任。對于經(jīng)姑營不善造成暗破產(chǎn)的主要火責(zé)任人實(shí)行戶若干年金融微業(yè)禁入；對賓于有違規(guī)行冤為的實(shí)行金桶融業(yè)終身禁步入，并予以瘋其他懲罰；甩有嚴(yán)重違規(guī)巧、違法行為虛的移交司法啟機(jī)關(guān)嚴(yán)懲。碑核3盤、關(guān)于資本雄金、利潤分炒配和公司形就式歉辦巴塞爾協(xié)議凡要求銀行資循本金率不低洞于詳8青％，這也是蛋世界上公認(rèn)饅的健康銀行束的起碼標(biāo)準(zhǔn)痛。目前中國曠的銀行遠(yuǎn)未癢達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)旗，信用社等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)就駛更不用說了池。民營中小誰金融機(jī)構(gòu)及賭其儲(chǔ)戶面臨簽著現(xiàn)實(shí)的風(fēng)末險(xiǎn)，應(yīng)該嚴(yán)雕格執(zhí)行資本該金率不低于遵8堆％的規(guī)定。鮮如吸收存款欠和發(fā)放貸款印順暢，擴(kuò)大斑規(guī)模是經(jīng)濟(jì)摔合理的，必順須先行補(bǔ)充繼資本金再擴(kuò)盲大貸款規(guī)模救。輸萄入股資金必繪須是現(xiàn)金，盾不能實(shí)物入走股，更不能影技術(shù)入股、隨勞務(wù)入股。噸宋股東貸款往恩往成為抽逃康資本金的云“勻合法洪”夜方式，因此姐要嚴(yán)禁對大挑股東貸款或侮對大股東提壇供任何形式扔的擔(dān)保。拘施民營金融機(jī)碰構(gòu)在資本公紐積金達(dá)到注蓋冊資本航50血％以前股東栗不得分配紅膊利。超過忍50減％的部分方鳴可分配，如踩不分配可以禁作為增加貸劑款的資本金脂基數(shù)。不得辜對逾期貸款口做延期或貸懶新還舊處理低，必須按國緣際公認(rèn)的會(huì)朱計(jì)準(zhǔn)則提取僻呆壞帳準(zhǔn)備辣金。鞋策自然人、企持業(yè)法人均可突以作為中小掠型金融機(jī)構(gòu)恥的股東。各盯大銀行、政嶺府都不宜入幅股。政府官掌員特別是銀紡監(jiān)會(huì)、人民尼銀行的官員偷及親屬不能扮入股，其親踐屬不能到這府類金融機(jī)構(gòu)皂任職，否則花既干擾金融濟(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立經(jīng)銹營又使監(jiān)管受流于形式。淘堅(jiān)單一股東占芬股比例可以稿不做限制，劣至少在民營土信用社可以睬不作限制。粘不少學(xué)者反糧對家族控制議金融機(jī)構(gòu)，蛇認(rèn)為這是金姓融機(jī)構(gòu)違規(guī)喜經(jīng)營、黑箱為操作的根源公。筆者認(rèn)為蠟沒有人對企把業(yè)盈虧真正芒負(fù)責(zé)任才是怨當(dāng)今中國金詢?nèi)跈C(jī)構(gòu)及其吩他經(jīng)濟(jì)組織辰面臨的最大畜問題。在監(jiān)曬管得法的情村況下，經(jīng)營獎(jiǎng)風(fēng)險(xiǎn)的第一落承擔(dān)人是股拼東特別是大胡股東，其次鴉才是儲(chǔ)戶。油經(jīng)營者出于政對自身利益撲的關(guān)切必然席十分關(guān)注貸陡款質(zhì)量和銀籃行管理。一趕個(gè)負(fù)責(zé)任的奏人比扣10塊個(gè)應(yīng)付差事宰的人更能保功障貸款質(zhì)量鐘。座淹為了加重小因型金融機(jī)構(gòu)模主要經(jīng)營者奪的責(zé)任，甚擇至可以考慮湊在部分城市傷試行名“期兩合公司制甘”炕，即主要投佳資人為無限龜責(zé)任股東，版其余投資人葬為有限責(zé)任損股東。無限犁責(zé)任股東的捏投票權(quán)和分靈紅應(yīng)多于其減他股東，并疾負(fù)責(zé)經(jīng)營管感理。為防止貸有人用傀儡膜做名義上的益無限責(zé)任股扶東，自己暗蹲中操縱金融崖機(jī)構(gòu)，應(yīng)從吳法律上規(guī)定堡：股東以注吩冊登記為準(zhǔn)蹦，任何人與址之簽訂的代壽理投資協(xié)議廳、借款協(xié)議殿等一概無效西；對幕后操廚縱者不僅不數(shù)承認(rèn)其股權(quán)店，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)虎還要追究其圍經(jīng)濟(jì)責(zé)任和冒刑事責(zé)任。兆瓶4對、關(guān)于資金科來源坊展民營信用社紋可以吸收居荷民、企業(yè)的惕存款，在發(fā)吸展初期不得宏向同業(yè)拆借胸資蜻狡金，以免將錘短期資金當(dāng)你作長期資金屋使用和擴(kuò)散去風(fēng)險(xiǎn)。拆借仇的口子只要決開了就很難栗控制，亂貸褲款就有了不旗絕的資金來海源。過去二樸十年出了大勇問題的各種厲非銀行金融抱機(jī)構(gòu)最大的樂資金來源就倡是同業(yè)拆借錢。鉛仙只要是金融馬機(jī)構(gòu)就會(huì)有固頭寸問題，玉這個(gè)問題應(yīng)大由人民銀行高有條件的解宣決。民營中匪小金融機(jī)構(gòu)舟向人民銀行劑繳存準(zhǔn)備金白（存款余額雅5疤－聲10賤％），人民縮銀行給予一紫個(gè)解決臨時(shí)算性需要的短問期再貸款額勵(lì)度（不超過宜資本金考2輪倍）。廣杰由于周轉(zhuǎn)問漸題使金融機(jī)采構(gòu)頻頻倒閉摧當(dāng)然不妥。歪如某民營金潤融機(jī)構(gòu)在得樣到人民銀行再適度資金支屯持的情況下其仍不能兌付涂到期存款，挪應(yīng)進(jìn)入為期遣6-12拿個(gè)月的破產(chǎn)億保護(hù)程序。俘在此期間暫照停支付到期棵存款，停止順吸收新的存勾款，加緊催學(xué)收到期貸款始。股東會(huì)議競可以協(xié)商是積否增資，儲(chǔ)這戶會(huì)議可以廢協(xié)商是否延摔長保護(hù)期。命對逾期支付字的存款應(yīng)支鈔付加倍利息擁。未能度過靈難關(guān)的實(shí)行世破產(chǎn)清算。零當(dāng)然就是度簡過難關(guān)的也斷會(huì)在信譽(yù)上給遭受損失。罩這種前景會(huì)砍迫使經(jīng)營者迷采取穩(wěn)健的澇經(jīng)營方式。沙理5平、關(guān)于貸款敞對象和業(yè)務(wù)偏范圍浙量民營中小金隊(duì)融機(jī)構(gòu)貸款藥的主要對象警必須是當(dāng)?shù)亻喼行∑髽I(yè)。俯必須規(guī)定一翼些禁止貸款但對象。除了湊前面講的不允得貸款給大與股東外，也堵不得貸款給友政府官員特曬別是人民銀齡行、銀監(jiān)會(huì)賓官員及親屬迫。政府官員淘也不得以任植何方式授意賊金融機(jī)構(gòu)貸假款給某人或優(yōu)某企業(yè)。質(zhì)棒民營信用社航不得開展票蹈據(jù)業(yè)務(wù)、中但間業(yè)務(wù)和國和際業(yè)務(wù)，更橡不得開展金縫融衍生工具襪業(yè)務(wù)，民營狂金融公司只謹(jǐn)能在嚴(yán)格監(jiān)編管下進(jìn)行上執(zhí)述某些業(yè)務(wù)導(dǎo)的試點(diǎn)。民唱營信用社、睜金融公司都若不得以任何綠方式為任何仙個(gè)人、企業(yè)煤、機(jī)構(gòu)作擔(dān)克保。這是控刮制金融風(fēng)險(xiǎn)歉所必須的。估且6么、關(guān)于存、頂貸利率障偶民營中小金具融機(jī)構(gòu)的存錦貸款利率應(yīng)漂該市場化。智利息是資金燕的價(jià)格，利拉率的高低應(yīng)妥能反映資金禮的稀缺程度鹽。市場化的思利率有利于將優(yōu)化資金流性向。雖然多諒數(shù)發(fā)達(dá)國家砌中央銀行對嶺銀行存貸款拔利率有一定塊程度的調(diào)節(jié)申，但市場還吸是起著基礎(chǔ)饑性作用。寬賽考慮到均衡盒市場利率的臣形成是一個(gè)貪博弈過程，冊經(jīng)營主體的剩成熟也是一遲個(gè)漸進(jìn)過程悠，為避免出肉現(xiàn)嚴(yán)重的無跌序競爭，在眨建立中小銀備行的前期，崗中央銀行可哨以對存貸款撓利率規(guī)定一貼個(gè)上限。但鋪是這個(gè)上限薯不能過低，脆相對于目前架的通脹水平克、國有大銀匯行存貸利率夕來說，民營籌中小金融機(jī)疊構(gòu)存款利率磚上限不應(yīng)低竹于年狼10鋒％，貸款利蛙率上限不應(yīng)叫低于年化15章％。暴扔中小金融機(jī)挺構(gòu)實(shí)行較高脾的、市場化稍的存款利率痕是否會(huì)嚴(yán)重吧沖擊大銀行但呢？是否會(huì)皆使多數(shù)企業(yè)灑不堪利息重捧負(fù)，難以生因存和發(fā)展呢殲？應(yīng)該不會(huì)蜂。在中小金棍融機(jī)構(gòu)存款局有較高風(fēng)險(xiǎn)失，在大銀行缺的存款幾乎鮮沒有風(fēng)險(xiǎn)，沃因此多數(shù)居湖民只會(huì)把錢配存入大銀行當(dāng)。期望資金央高回報(bào)并甘仿愿冒風(fēng)險(xiǎn)的沃人是少數(shù)，謊而且他們也閣只會(huì)把小部販分資金存入奔中小金融機(jī)蘋構(gòu)，大部分仗存入大銀行烤。大銀行資汽金成本低，栽就有可能以廁較低的利息雀貸款。大銀矛行一般貸款摔給大企業(yè)。廟信用好的大在企業(yè)，必然慌只接受較低雨的貸款利率博。大銀行仍毛然會(huì)有相當(dāng)下數(shù)量款貸給結(jié)居民個(gè)人，殊例如購房按鐵揭貸款、信槽用卡透支，餃但是這類業(yè)曾務(wù)容易控制怒，風(fēng)險(xiǎn)也比度較小，在競軌爭作用下貸升款利率不會(huì)潑過高。蟲儉在許多發(fā)達(dá)乏國家政府對勒給予中小企絨業(yè)的貸款以鄭很大的貼息尤，特別是對阻于增加就業(yè)耍、促進(jìn)環(huán)保強(qiáng)、進(jìn)行新技與術(shù)開發(fā)應(yīng)用宿的中小企業(yè)艙項(xiàng)目，更是瞞給予優(yōu)惠待竄遇。這些辦猶法值得中國愉在以后仿效央。但是從中校國的實(shí)際出爺發(fā)，目前還俘是不實(shí)行對殘中小企業(yè)貸輸款貼息為好肆。豎逃由中小金融妥機(jī)構(gòu)按照市法場化利率給告中小企業(yè)貸移款，會(huì)使中辟小企業(yè)資金彩成本重一些勁。但是當(dāng)前顏對于中小企仁業(yè)來說，最盛迫切的問題籠是資金有無歌的問題。盡訊管貸款利率砍高一些，多房數(shù)中小企業(yè)糕還是能夠承式受的。待政卡府的效率有涼了顯著提高枕，廉政建設(shè)趴有了大的起王色，再推行狂貸款貼息，它為中小企業(yè)跪發(fā)展錦上添蛙花。注黑7辜、關(guān)于金融胞秩序的保障仇措施暑掏在全國范圍民內(nèi)普遍成立盡中小金融機(jī)虧構(gòu)會(huì)不會(huì)形始成大的金融專風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)戀問題，關(guān)鍵墾不在于有沒驢有一套完整泉的金融管理噴制度。關(guān)鍵焦是制度能否稅真正執(zhí)行。雖沒有嚴(yán)厲的良懲戒措施，盛制度就是一認(rèn)堆廢紙。季釀這些年金融時(shí)業(yè)出了那么蒙多問題，貪悅污受賄者被峽懲辦了一些遙，違規(guī)經(jīng)營候者幾乎一個(gè)甲沒被懲處。濟(jì)違規(guī)經(jīng)營造肝成的危害并肢不亞于貪污碧受賄，況且姓違規(guī)經(jīng)營是薯貪污受賄行革為的溫床和骨庇護(hù)所。違逼規(guī)經(jīng)營的危殊害性甚至與爸偽造貨幣沒隙有太大差別社。全國人大糕應(yīng)該修訂《甜刑法》，將踩金融監(jiān)管機(jī)然構(gòu)官員、金巧融從業(yè)人員撒違反金融管脆理規(guī)定的行厭為統(tǒng)統(tǒng)規(guī)定鋤為犯罪，追侄究刑事責(zé)任亦，對于嚴(yán)重斜者處以重刑再。溫州在燒1987昌年發(fā)生嚴(yán)重推金融混亂時(shí)紛，搞詐騙的希抬會(huì)會(huì)主、贊錢莊莊主被蘇群眾非法拘申禁明1000性多人，自殺銷者創(chuàng)60坊多人，僥幸傻逃脫者肝膽束俱裂。后來徐民營信用社沿的經(jīng)營者們淚比較規(guī)矩恐兇怕與此不無沖關(guān)系吧。筆杰者絕不贊成匪那時(shí)溫州發(fā)曬生的語