企業(yè)資金需求分析

ACCOUNTINGPROFESSIONALTEACHINGRESOURCESFORHIGHERVOCATIONALEDUCATION企業(yè)財(cái)務(wù)管理延時(shí)符企業(yè)資金需求分析學(xué)習(xí)情境二籌資管理子情境1

籌資規(guī)模管理籌資管理籌資成本管理

子情境一

子情境三籌資規(guī)模管理預(yù)測(cè)資金需求資本成本計(jì)算杠桿效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

子情境二籌資方式管理權(quán)益資金籌集債務(wù)資金籌集學(xué)習(xí)情境與主要任務(wù)情境首語(yǔ)資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必要條件。企業(yè)在設(shè)立時(shí)需要資金，企業(yè)設(shè)立后擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蛲顿Y需要資金，資金籌集是企業(yè)財(cái)務(wù)管理首要的財(cái)務(wù)活動(dòng)?；I集資金管理，首先要確定合理的籌資規(guī)模，其次是選擇經(jīng)濟(jì)適用的籌資方式為企業(yè)獲取資金。企業(yè)籌資方式主要有：銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、利用商業(yè)信用、發(fā)行股票、利用留存收益等。企業(yè)籌集和使用資金是有成本的，準(zhǔn)確計(jì)算資本成本，分析財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)做出最佳資本結(jié)構(gòu)決策，是籌資管理的核心內(nèi)容。企業(yè)資金需求分析1.籌資的概念

3.籌資規(guī)模預(yù)測(cè)的方法2.籌資的原則企業(yè)資金需求分析一、籌資的概念企業(yè)籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等活動(dòng)對(duì)資金的需要，向企業(yè)外部有關(guān)單位或個(gè)人以及企業(yè)內(nèi)部，通過一定的渠道，采取適當(dāng)?shù)姆绞剑@取所需資金的一種行為，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)資金需求分析二、籌資的原則（四）認(rèn)真選擇籌資來源力求降低籌資成本（五）合理選擇籌資方式優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)（二）合理確定資金需要量努力提高籌資效果（三）適時(shí)取得所籌資金保證資金投放需要（一）遵循國(guó)家法律法規(guī)合法籌措資金企業(yè)資金需求分析三、籌資規(guī)模預(yù)測(cè)的方法在籌資之前，應(yīng)采用一定的方法預(yù)測(cè)資金需要量，這是確保企業(yè)合理籌資的一個(gè)必要的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。定量預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法企業(yè)籌資規(guī)模預(yù)測(cè)，一般以定量預(yù)測(cè)法為主，也可將定性預(yù)測(cè)法與定量預(yù)測(cè)法相結(jié)合，進(jìn)行科學(xué)合理預(yù)測(cè)。企業(yè)資金需求分析三、籌資規(guī)模預(yù)測(cè)的方法（一）定性預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法主要是利用直觀的材料，依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的主觀判斷和分析能力，對(duì)未來的資金狀況和需要數(shù)量作出預(yù)測(cè)。專家意見法常用的定性預(yù)測(cè)法德爾菲法企業(yè)資金需求分析三、籌資規(guī)模預(yù)測(cè)的方法（一）定性預(yù)測(cè)法1.專家意見法由企業(yè)組織各方面的專家，組成預(yù)測(cè)小組，通過召開各種形式座談會(huì)的方式，共同討論、研究、分析有關(guān)資料，運(yùn)用集體智慧作出分析判斷，最后預(yù)測(cè)結(jié)果。專家意見法特點(diǎn)：集體討論、結(jié)果更全面、可靠，但由于可能會(huì)受到權(quán)威專家的影響，其客觀性相對(duì)德爾菲法較差。企業(yè)資金需求分析三、籌資規(guī)模預(yù)測(cè)的方法（一）定性預(yù)測(cè)法2.德爾菲法通過信函方式向有關(guān)專家發(fā)出預(yù)測(cè)問題調(diào)查表來搜集合征求意見，并經(jīng)過多次反復(fù)、綜合、整理、歸納各專家的意見之后作出預(yù)測(cè)判斷。德爾菲法特點(diǎn)：保密性強(qiáng)，多次反饋，具有一定的客觀性。企業(yè)資金需求分析三、籌資規(guī)模預(yù)測(cè)的方法（二）定量預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系（如時(shí)間關(guān)系、因果關(guān)系）建立數(shù)學(xué)模型，來進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。常用