金融工程（上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)）知到章節(jié)答案智慧樹2023年

金融工程（上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)）知到章節(jié)測試答案智慧樹2023年最新第一章測試

金融工程產(chǎn)生的國際金融背景是（）

參考答案:

布雷頓森林體系解體

匯率波動屬于（）風(fēng)險

參考答案:

金融

風(fēng)險是可以預(yù)測的

參考答案:

錯

理性投資者希望收益最大風(fēng)險最小

參考答案:

對

理性投資者希望

參考答案:

收益最大

金融產(chǎn)品的價格符合

參考答案:

價值規(guī)律

金融風(fēng)險不包括

參考答案:

法律風(fēng)險

有效市場假說包含的市場有效性為

參考答案:

強有效;半強有效;無效;弱有效

金融產(chǎn)品特殊性表現(xiàn)為

參考答案:

供給特殊性;交易特殊性;定價特殊性;需求特殊性

金融衍生產(chǎn)品市場包括

參考答案:

期權(quán)市場;期貨市場

第二章測試

套利是可一個可以產(chǎn)生（）的策略

參考答案:

無風(fēng)險盈利

如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的

參考答案:

價格

金融產(chǎn)品套利機制可以平抑價格

參考答案:

對

金融產(chǎn)品套利沒有成本

參考答案:

錯

靜態(tài)復(fù)制組合定價需要進(jìn)行復(fù)制組合

參考答案:

對

兩個零息票債券A和B，兩者都是在1年后的同一天支付100元的面值。如果A的當(dāng)前價格為98元，B的價格是

參考答案:

98

兩個零息票債券A和B，兩者都是在1年后的同一天支付100元的面值。如果A的當(dāng)前價格為98元，B的價格是95，套利收入是（）（不考慮交易成本）

參考答案:

3

商品交易套利存在哪些成本

參考答案:

空間成本;時間成本;信息成本

所謂不確定狀態(tài)是指

參考答案:

未來價格狀態(tài)有限;資產(chǎn)損益不確定;未來發(fā)生哪一種狀態(tài)未知;某一狀態(tài)下?lián)p益已知

動態(tài)套期保值策略要求

參考答案:

構(gòu)建自融資過程;沒有現(xiàn)金支出;同損益同價格

第三章測試

金融創(chuàng)新是以技術(shù)發(fā)展為基礎(chǔ)的

參考答案:

對

比特幣是技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的產(chǎn)物

參考答案:

對

下列不屬于金融創(chuàng)新的是

參考答案:

區(qū)塊鏈

通過基礎(chǔ)資產(chǎn)合約時間拓展而來的金融產(chǎn)品是

參考答案:

遠(yuǎn)期

規(guī)定證券持有人可在一定條件下要求發(fā)行人提前償還證券，或以特定價格回售給發(fā)行人的條款是

參考答案:

可回售

利率互換雙方交換的是

參考答案:

利息

可轉(zhuǎn)換債券可以看做期權(quán)與債券的組合

參考答案:

對

金融工程可以進(jìn)行的方法創(chuàng)新包括

參考答案:

組合產(chǎn)品;分解產(chǎn)品;修改要素

金融創(chuàng)新以為目的

參考答案:

流動性;時效性;安全性;盈利性

需求拉動的金融創(chuàng)新包括

參考答案:

合理避稅;逃避法律監(jiān)管;降低成本;增加流動性

第四章測試

英鎊采用間接標(biāo)價法的貨幣

參考答案:

對

遠(yuǎn)期外匯的交易都是為了投機

參考答案:

錯

預(yù)期某種外匯期貨價格上升，采取的投機策略是對該外匯進(jìn)行

參考答案:

買入期貨

某投機者預(yù)計未來英鎊相對美元將會貶值，但又害怕單筆頭寸投機過大的風(fēng)險，他可以

參考答案:

賣出近期英鎊期貨買入遠(yuǎn)期英鎊期貨

外匯期貨交易的結(jié)算方式是

參考答案:

現(xiàn)金

遠(yuǎn)期匯率的決定因素包括

參考答案:

外幣匯率;本幣利率;即期匯率;交易時間

外匯期貨可以用來

參考答案:

管理匯率風(fēng)險;套利;投機

外匯期貨交易保證金包括

參考答案:

初始保證金;維持保持金

第五章測試

再回購協(xié)議指持有證券的金融機構(gòu)同意今天以X價格將證券出售給銀行，并且以一個稍高的價格Y將證券買回的合約與

參考答案:

對

一般而言我們把國債利率看做無風(fēng)險利率

參考答案:

對

息票率6%,每半年付息一次的2年期的債券的理論價格為

參考答案:

98

利率下跌對于利率期貨交易的

參考答案:

多頭有利

假定當(dāng)前利率期貨的價格為95.00，對應(yīng)于當(dāng)前的利率水平是

參考答案:

5%

歐洲美元期貨標(biāo)的的資產(chǎn)是

參考答案:

歐洲美元三個月定期存款

遠(yuǎn)期利率協(xié)議可以規(guī)避什么風(fēng)險

參考答案:

賣方規(guī)避利率下跌風(fēng)險;買方規(guī)避利率上漲風(fēng)險

遠(yuǎn)期利率協(xié)議的特點是

參考答案:

不會體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上;沒有貸款本金交付;場外交易

現(xiàn)金－持有（Cash-and-CarryArbitrage）定價法是指

參考答案:

買進(jìn)現(xiàn)貨;賣空期貨;組合沒有套利機會

第六章測試

利率互換不需要交換本金

參考答案:

對

貨幣互換需要交換本金，不需要交換利息

參考答案:

錯

利率互換是雙方交換現(xiàn)金流，通常是（）

參考答案:

浮動利率和固定利率交換

利率互換可以看做一系列的（）組合

參考答案:

債券組合

利率互換可以分解為若干個（）

參考答案:

遠(yuǎn)期利率協(xié)議

互換利率的期限結(jié)構(gòu)為，1年期2.5%，2年期3%，3年期3.5%，4年期4%，5年期4.5%，則從第3年開始的2年期的遠(yuǎn)期互換利率最接近？（）

參考答案:

6%

一個2×5的FRA(遠(yuǎn)期利率協(xié)議)多頭頭寸相當(dāng)于現(xiàn)貨市場的哪一個？（）

參考答案:

借款五個月并進(jìn)行兩個月的投資

貨幣互換市場的信用風(fēng)險（）

參考答案:

廣泛存在

互換是（）

參考答案:

允許參與方重構(gòu)其各自的資產(chǎn)負(fù)債表;約束雙方在一個或多個期貨日交換現(xiàn)金;允許公司將未償還的固定匯率債務(wù)變?yōu)楦訁R率債務(wù)

哪些說法是正確的：（）

參考答案:

在貨幣互換開始時，本金的流動方向通常是和利息的流動方向相反的，而在互換結(jié)束時，兩者的流動方向則是相同的。;在貨幣互換中，本金是固定的。

第七章測試

股票價格指數(shù)是股票價格的綜合

參考答案:

錯

股票指數(shù)期貨定價不需要考慮股票分紅

參考答案:

錯

股指期貨到期后投資者收到股票現(xiàn)貨

參考答案:

錯

滬深300股指期貨為3890，買賣一手期貨需要資金約為

參考答案:

120000

基金經(jīng)理持有股票，為了規(guī)避市場下跌風(fēng)險，他可以

參考答案:

賣出股指期貨

股指期貨價格上漲預(yù)示著未來

參考答案:

股票指數(shù)上漲

如果判斷未來股票市場會暴跌，投機者可以

參考答案:

賣出股指期貨;賣出持有股票

股指期貨具有什么特點

參考答案:

聯(lián)動性;杠桿性;跨期性

股指期貨交易的投機方法可以是

參考答案:

跨期投機;空頭投機;多頭投機

計算套期保值最小方差對沖比需要考慮

參考答案:

期貨價格的那標(biāo)準(zhǔn)差;股票與期貨相關(guān)系數(shù);股票價格波動率

第八章測試

買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)都有義務(wù)

參考答案:

錯

美式期權(quán)比歐式期權(quán)更值錢

參考答案:

錯

期權(quán)交易的保證金要求，一般適用于（）。

參考答案:

期權(quán)買方賣方

美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時間（）。

參考答案:

可以在到期日之前的任何時候

假定IBM公司的股價是每股100美元。一張IBM公司4月份看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為100美元，期權(quán)價格為5美元。忽略委托傭金，看漲期權(quán)的持有者將獲得一筆利潤，如果股價（）

參考答案:

漲到107美元

期權(quán)的最大特征是（）。

參考答案:

風(fēng)險與收益的不對稱性

哪些參數(shù)與股票歐式看漲期權(quán)的價格總是正相關(guān)？（）

參考答案:

股票價格;波動率

考慮一個6個月期的股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為32，當(dāng)前股票價格為30，預(yù)期在六個月后，股票價格或者漲到36，或者跌到27，無風(fēng)險利率為6%。則：（）

參考答案:

該期權(quán)價值為2.74。;股票價格漲到36的風(fēng)險中性概率為0.435。;要構(gòu)造一個可以完全對沖1單位該看跌期權(quán)多頭的套期保值組合，需要購買0.555單位的股票。

運用三個市場中的歐式看跌期權(quán)構(gòu)造蝶式期權(quán)組合，其執(zhí)行價格分別為50，55和60，期權(quán)價格分別為2，4和7，哪些答案是正確的：（

）

參考答案:

蝶式組合的最大可能損失是1.;蝶式組合的一個未來盈虧平衡點為51。

美式看跌期權(quán)允許持有者（）

參考答案:

隨股價的降低而獲得潛在的利潤而不是在短期內(nèi)賣出股票;在到期日或之前以執(zhí)行價格賣出某種資產(chǎn)

第九章測試

美式期權(quán)的價值不小于同等條件的歐式期權(quán)

參考答案:

對

歐式看漲期權(quán)的上限時標(biāo)的資產(chǎn)的價格

參考答案:

對

當(dāng)我們用標(biāo)的資產(chǎn)的價格為期權(quán)定價時，現(xiàn)實世界中標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲和下跌的概率是無關(guān)的

參考答案:

對

現(xiàn)實世界與風(fēng)險中性世界的波動率是不一樣的

參考答案:

錯

無股息股票歐式看漲期權(quán)的價格下限是

參考答案:

股票現(xiàn)貨與執(zhí)行價格之差

無股息股票歐式看跌期權(quán)的價格下限是

參考答案:

執(zhí)行價格與股票現(xiàn)貨價格之差

關(guān)于期權(quán)平價關(guān)系的描述正確的是

參考答案:

C+K=P+K

關(guān)于看漲期權(quán)的實值和虛值的說法中，不正確的是：（）

參考答案:

當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格高于期權(quán)執(zhí)行價格時，我們將其稱為虛值期權(quán);當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格低于期權(quán)執(zhí)行價格時，我們將其稱為實值期權(quán)

無股息歐式股票看漲期權(quán)不會被行權(quán)是因為

參考答案:

沒有股息;可以延期支付執(zhí)行價格;獲得股票上漲的可能性收益

股票現(xiàn)在的價格20元，未來可能有兩種價格，22元或18元，一個以此股票為標(biāo)的的歐式看漲期權(quán)的行權(quán)價格為21元，請問該看漲期權(quán)的價格為

參考答案:

0.633

第十章測試

在一個馬爾科夫過程里，一個變量未來的路徑只依

賴于現(xiàn)在的位置，而不依賴于歷史路徑。

參考答案:

對

股票價格服從馬爾科夫過程與市場弱式有效是一致的

參考答案:

對

期權(quán)的價格與股票的價格都是隨機游走的

參考答案:

對

股票價格的波動率是不變的

參考答案:

錯

廣義的維納過程的均值與方差

參考答案:

均值方差為任意值

下列不屬于衡量期權(quán)風(fēng)險的是

參考答案:

β

不能使用B-M-S定價的期權(quán)是

參考答案:

行權(quán)價格為250元的黃金期貨美式看跌期權(quán)

描述期權(quán)價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格波動關(guān)系的希臘字母是

參考答案:

の

期權(quán)市場價格波動反映的波動率是

參考答案:

隱含波動率

B-M-S公式的假設(shè)條件包括

參考答案:

標(biāo)的資產(chǎn)價格連續(xù)，無分紅;標(biāo)的資產(chǎn)可以自由買賣;市場無摩擦，沒有交易成本。;可以按照無風(fēng)險利率進(jìn)行借貸

第十一章測試

項目評估的凈現(xiàn)值法則標(biāo)準(zhǔn)是凈現(xiàn)值大于0

參考答案:

對

實物期權(quán)的標(biāo)的物可以是股票

參考答案:

錯