2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義隨著新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，智能控制技術(shù)也在不斷的發(fā)展和升級(jí)，智能化程度也越來(lái)越高。智能控制器的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，主要包括家用電器、智能家居、智能樓宇、電動(dòng)工具、工業(yè)與自動(dòng)化、汽車電子、新能源和醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和云計(jì)算等新技術(shù)不斷融合發(fā)展，各類產(chǎn)品加速迭代，智能控制器行業(yè)的發(fā)展前景更加廣闊，將會(huì)涌現(xiàn)出更多的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)和新模式。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比拓邦股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能控制系統(tǒng)解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，即以電控、電機(jī)、電池、電源、物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的“四電一網(wǎng)”技術(shù)為核心，面向家電、工具、新能源、工業(yè)和智能解決方案等行業(yè)提供各種定制化解決方案。和而泰是智能控制器解決方案供應(yīng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及家用電器、電動(dòng)工具、汽車電子、智能化產(chǎn)品、儲(chǔ)能等領(lǐng)域智能控制器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及智能化產(chǎn)品廠商服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)；以及微波毫米波模擬相控陣T/R芯片設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比拓邦股份1996年成立于有中國(guó)科技“硅谷”之稱的深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)。經(jīng)過(guò)二十幾年的高速發(fā)展，拓邦現(xiàn)已發(fā)展成為以中國(guó)領(lǐng)先的智能控制技術(shù)為核心，不斷拓展其應(yīng)用領(lǐng)域的中國(guó)一流智能控制方案提供商。和而泰成立于2000年，依托中國(guó)頂級(jí)高校的股東背景與優(yōu)質(zhì)技術(shù)資源，深耕智能控制器行業(yè)二十余年，憑借過(guò)硬的技術(shù)研發(fā)能力，優(yōu)秀的綜合運(yùn)營(yíng)能力，供應(yīng)鏈的協(xié)同整合能力，在全球智能控制器行業(yè)格局中擁有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)高端智能控制器龍頭企業(yè)之一。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來(lái)看，2022年拓邦股份的總資產(chǎn)為103.6億元；凈資產(chǎn)達(dá)到57.3億元，較上年增加了7億元，同比增長(zhǎng)13.9%。截至2022年底和而泰的總資產(chǎn)為84.9億元，同比增長(zhǎng)18.9%；凈資產(chǎn)為41.8億元，同比增長(zhǎng)15.7%。2016-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年拓邦股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為88.8億元，較上年增加了11.1億元，同比增長(zhǎng)14.3%。2022年?duì)I業(yè)成本為70.9億元，較上年減少了0.3億元，同比增長(zhǎng)15.9%。2022年和而泰實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為59.7億元，同比下降0.3%；2022年?duì)I業(yè)成本為47.6億元。2016-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年拓邦股份的主要產(chǎn)品有智能控制電子，其中智能控制電子行業(yè)的營(yíng)收占比為100%；和而泰的主要產(chǎn)品有智能控制電子和集成電路等，智能控制電子行業(yè)的營(yíng)收占比為95.3%。4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年拓邦股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.8億元，同比增長(zhǎng)3.1%。2022年和而泰實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.4億元，同比下降20.9%。2016-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，拓邦股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.1%；和而泰平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為15.2%。2022年，和而泰的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。2016-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2022年拓邦股份和和而泰的研發(fā)費(fèi)用分別為7.2億元和3.72億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為8.11%和6.23%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，拓邦股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加1.6億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.9個(gè)百分點(diǎn)。2022年和而泰研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.63億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了1.07個(gè)百分點(diǎn)。2021-2022年智能控制電子行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)智能控制電子產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、智能控制電子產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的智能控制電子的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，拓邦股份的成績(jī)都相對(duì)較好。2022年拓邦股份智能控制電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入88.75億元，同比增長(zhǎng)14.3%。2022年和而泰的智能控制電子產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.88億元，同比下降1.5%。2016-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制電子營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理2021-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制電子營(yíng)業(yè)收入及占比圖2022年拓邦股份在智能控制電子產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為70.87億元，同比增長(zhǎng)15.9%。2022年和而泰在智能控制電子產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為46.83億元，同比增長(zhǎng)0.02%。2016-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制電子營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖2、智能控制電子產(chǎn)品毛利率2022年拓邦股份在智能控制電子產(chǎn)品上的毛利率為20.1%，較上年同期減少了1.1個(gè)百分點(diǎn)。和而泰在智能控制電子產(chǎn)品上的毛利率為17.7%，較上年同期減少了1.3個(gè)百分點(diǎn)。2016-2022年和而泰智能控制電子毛利率對(duì)比圖3、智能控制電子產(chǎn)銷、存量2022年拓邦股份智能控制電子產(chǎn)品的生產(chǎn)量為14011.0萬(wàn)套，同比下降22.6%；銷售量為14534.5萬(wàn)套，同比下降16.9%；庫(kù)存量為1132.4萬(wàn)套。2022年和而泰智能控制電子產(chǎn)品的產(chǎn)銷量分別為14757.7和14658.5萬(wàn)套，分別較上年下降了20.6%和19.6%。2016-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制電子產(chǎn)品產(chǎn)、銷量統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制電子產(chǎn)品存量統(tǒng)計(jì)圖五、重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)布局及發(fā)展戰(zhàn)略1、企業(yè)布局截至2021年，拓邦股份先后在珠三角、長(zhǎng)三角、越南、印度等全球各地建立起十多個(gè)區(qū)域運(yùn)營(yíng)中心、生產(chǎn)制造中心、研發(fā)中心、代表處等，形成國(guó)際分工體系，進(jìn)一步提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，拓邦股份已布局兩大產(chǎn)能區(qū)域和一大研發(fā)中心，其中珠三角以惠州工業(yè)園為主要產(chǎn)能來(lái)源，長(zhǎng)三角寧波基地已投產(chǎn)，進(jìn)入產(chǎn)能爬坡期，西南地區(qū)建有重慶研發(fā)中心。和而泰在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定、國(guó)內(nèi)外形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜的背景下，為了滿足和而泰各業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展需求，提升市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，在深圳、杭州、青島、合肥、意大利、越南、羅馬尼亞等地進(jìn)行了產(chǎn)能布局。2022年拓邦股份VS和而泰國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)布局2、發(fā)展戰(zhàn)略拓邦股份在2022年年報(bào)中披露，拓邦股份2030年遠(yuǎn)景目標(biāo)是通過(guò)深度洞察使用者、場(chǎng)景和行業(yè)的痛點(diǎn)，為客戶提供智能解決方案，讓世界更加智能和低碳。拓邦股份將緊抓智能化、場(chǎng)景化、綠色低碳的歷史機(jī)遇，積極創(chuàng)新商業(yè)模式，從部件到產(chǎn)品再到解決方案轉(zhuǎn)型，圍繞“四電一網(wǎng)”技術(shù)，創(chuàng)新家電業(yè)務(wù)，培育藍(lán)海市場(chǎng)，拓工具業(yè)務(wù)產(chǎn)品品類，保持領(lǐng)先市場(chǎng)份額，加快發(fā)展新能源和工業(yè)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)。和而泰未來(lái)將繼續(xù)以規(guī)模增長(zhǎng)為核心目標(biāo)，聚焦戰(zhàn)略業(yè)務(wù)板塊，做深做透主航道，做大做強(qiáng)新賽道；苦練管理內(nèi)功，夯實(shí)組織基礎(chǔ)，深化實(shí)施“以客戶為中心”的文化；加強(qiáng)基礎(chǔ)管理能力的提升和完善，更好