2016年電大證卷投資分析形成性考核冊及參考答案

證券概述一、單選題１、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（A）。Ａ.憑證證券和有價證券Ｂ.資本證券和貨幣證券Ｃ.商品證券和無價證券Ｄ.虛擬證券和有價證券２、廣義的有價證券包括（A）貨幣證券和資本證券。Ａ.商品證券Ｂ.憑證證券Ｃ.權(quán)益證券Ｄ.債務(wù)證券３、有價證券是（C）的一種形式。Ａ.商品證券Ｂ.權(quán)益資本Ｃ.虛擬資本Ｄ.債務(wù)資本４、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）、政府證券和國際證券。Ａ.銀行證券Ｂ.保險公司證券Ｃ.投資公司證券Ｄ.金融機(jī)構(gòu)證券５、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（C）。Ａ.買賣差價Ｂ.利息或紅利Ｃ.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值Ｄ.虛擬資本價值６、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險。所以，收益是對風(fēng)險的補(bǔ)償，風(fēng)險與收益成（A）關(guān)系。Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相關(guān)Ｄ.線性二、多選題１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ＢＣ）。Ａ.商業(yè)匯票Ｂ.證據(jù)證券Ｃ.憑證證券Ｄ.資本證券２、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ＡＣＤ）。Ａ.商品證券Ｂ.憑證證券Ｃ.貨幣證券Ｄ.資本證券３、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有（ＡＢＣＤ）。Ａ.商業(yè)匯票Ｂ.商業(yè)本票Ｃ.銀行匯票Ｄ.銀行本票４、下列屬于貨幣證券的有價證券是（ＡＢ）。Ａ.匯票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（ＢＣＤ）。Ａ.銀行證券Ｂ.股票Ｃ.債券Ｄ.基金證券６、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ＡＢＣ）。Ａ.非掛牌證券Ｂ.非上市證券Ｃ.場外證券Ｄ.場內(nèi)證券三、判斷題三、１、２、３、４、５、６、７、８、９、１０、１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對）２、購物券是一種有價證券。（錯）３、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯）４、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（錯）５、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（錯）６、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（對）７、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。（錯）８、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。（對）９、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。（對）１０、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（錯）第二章債券一、單選題１、債券是由（C）出具的。Ａ.投資者Ｂ.債權(quán)人Ｃ.債務(wù)人Ｄ.代理發(fā)行者２、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A）。Ａ.債權(quán)Ｂ.資產(chǎn)所有權(quán)Ｃ.財產(chǎn)支配權(quán)Ｄ.資金使用權(quán)３、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。Ａ.性質(zhì)Ｂ.對象Ｃ.目的Ｄ.主體４、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。Ａ.貼現(xiàn)債券Ｂ.復(fù)利債券Ｃ.單利債券Ｄ.累進(jìn)利率債券５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。Ａ.平價方式Ｂ.溢價方式Ｃ.折價方式Ｄ.都不是６、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A）。Ａ.券面形態(tài)Ｂ.發(fā)行方式Ｃ.流通方式Ｄ.償還方式７、公債不是（D）。Ａ.有價證券Ｂ.虛擬資本Ｃ.籌資手段Ｄ.所有權(quán)憑證８、安全性最高的有價證券是（B）。Ａ.股票Ｂ.國債Ｃ.公司債券Ｄ.金融債券９、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（A）。Ａ.信用公司債Ｂ.承保公司債Ｃ.參與公司債Ｄ.收益公司債１０、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（C）。Ａ.承保公司債Ｂ.不動產(chǎn)抵押公司債Ｃ.證券抵押信托公司債Ｄ.設(shè)備信托公司債二、多選題１、債券票面的基本要素有（ＡＢＣＤ）。Ａ.債券票面價值Ｂ.債券償還期限Ｃ.債券利率Ｄ.債券發(fā)行者名稱２、影響債券利率的因素主要有（ＡＢＤ）。Ａ.銀行利率水平Ｂ.籌資者資信Ｃ.債券票面金額Ｄ.債券償還期限３、影響債券償還期限的因素主要有（ＢＣＤ）。Ａ.債券票面金額Ｂ.債務(wù)人資金需求時限Ｃ.市場利率變化Ｄ.債券變現(xiàn)能力４、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ＡＢＣ）。Ａ.實物國債Ｂ.憑證式國債Ｃ.記帳式國債Ｄ.附息票國債５、債券的性質(zhì)可以概括為（ＡＣ）。Ａ.屬于有價證券Ｂ.是一種真實資本Ｃ.是債權(quán)的表現(xiàn)Ｄ.是所有權(quán)憑證６、債券的特征可以表現(xiàn)為（ＡＢＣＤ）。Ａ.償還性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流動性７、按計息方式分類，債券可以分為（ＡＢＣＤ）。Ａ.單利債券Ｂ.復(fù)利債券Ｃ.貼現(xiàn)債券Ｄ.累進(jìn)利率債券８、國際債券的特點有（ＡＢＣＤ）。Ａ.資金來源的廣泛性Ｂ.計價貨幣的通用性Ｃ.發(fā)行規(guī)模的巨額性Ｄ.匯率變化的風(fēng)險性三、判斷題１、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（錯）２、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（錯）３、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（對）４、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險。（對）５、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（錯）６、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。（對）７、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（錯）８、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（對）第三章股票一、單選題１、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（D）。Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５%２、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（C）。Ａ.董事會Ｂ.監(jiān)事會Ｃ.股東大會Ｄ.理事會３、監(jiān)事由（A）選舉產(chǎn)生。Ａ.股東大會Ｂ.職工代表大會Ｃ.董事會Ｄ.上級任命４、股票體現(xiàn)的是（A）。Ａ.所有權(quán)關(guān)系Ｂ.債券債務(wù)關(guān)系Ｃ.信托關(guān)系Ｄ.契約關(guān)系５、藍(lán)籌股通常指（B）的股票。Ａ.發(fā)行價格高Ｂ.經(jīng)營業(yè)績好的大公司Ｃ.交易價格高Ｄ.交易活躍二、多選題１、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司經(jīng)營決策的參與權(quán)Ｂ.公司盈余分配權(quán)Ｃ.剩余資產(chǎn)分配權(quán)Ｄ.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)２、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的不同股票分為（ＡＢ）。Ａ.普通股股票Ｂ.優(yōu)先股股票Ｃ.記名股票Ｄ.不記名股票３、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ＡＢＤ）。Ａ.行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票Ｂ.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬Ｃ.將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn)Ｄ.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效４、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司經(jīng)營狀況Ｂ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素Ｃ.行業(yè)因素Ｄ.投資者心理因素三、判斷題１、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（對）２、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（對）３、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購和交易的。（錯）４、公眾股是指社會公眾股部分。（錯）５、境外上市外資股是外幣認(rèn)購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。（錯）第四章證券投資基金一、單選題１、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承銷公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投資顧問２、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承銷公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投資顧問３、契約型基金反映的是（D）。Ａ.產(chǎn)權(quán)關(guān)系Ｂ.所有權(quán)關(guān)系Ｃ.債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ｄ.信托關(guān)系４、證券投資基金的資金主要投向（C）。Ａ.實業(yè)Ｂ.郵票Ｃ.有價證券Ｄ.珠寶５、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計價的。Ａ.市場供求Ｂ.基金資產(chǎn)總值Ｃ.基金單位資產(chǎn)凈值Ｄ.基金收益６、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計算日集中交易市場的（B）為準(zhǔn)。Ａ.開盤價Ｂ.收盤價Ｃ.最高價Ｄ.最低價７、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（B）為準(zhǔn)。Ａ.開盤價Ｂ.收盤價Ｃ.最高價Ｄ.最低價８、基金在美國的稱謂是（A）。Ａ.共同基金Ｂ.互助基金Ｃ.單位信托基金Ｄ.證券投資信托基金二、多選題１、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ＡＣＤ）。Ａ.集合投資Ｂ.較高收益Ｃ.分散風(fēng)險Ｄ.專家管理２、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（ＢＣ）。Ａ.收入型基金Ｂ.封閉型基金Ｃ.開放型基金Ｄ.成長型基金３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ＣＤ）。Ａ.封閉型基金Ｂ.開放型基金Ｃ.契約型基金Ｄ.公司型基金４、貨幣市場基金的投資工具包括（ＢＣＤ）。Ａ.股票Ｂ.銀行票據(jù)Ｃ.商業(yè)票據(jù)Ｄ.短期國債５、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ＢＣ）。Ａ.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費Ｂ.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費Ｃ.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費Ｄ.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費６、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（）。Ａ.成長型基金Ｂ.收入型基金Ｃ.成長及收入型基金Ｄ.平衡型基金三、判斷題１、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（對）２、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（對）３、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（對）４、契約型基金設(shè)有董事會。（錯）５、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（對）６、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。（對）７、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。（錯）８、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（錯）９、基金托管人也可以從事基金投資。（錯）１０、契約型基金是依法注冊的法人。（錯）第五章金融衍生工具一、單選題１、１９７５年１０月２０日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（B）。Ａ.芝加哥商業(yè)交易所Ｂ.芝加哥期貨交易所Ｃ.紐約證券交易所Ｄ.美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所２、１９８２年２月率先開辦堪薩斯價值型綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（D）。Ａ.芝加哥商業(yè)交易所Ｂ.芝加哥期貨交易所Ｃ.紐約證券交易所Ｄ.美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所３、先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式是（A）。Ａ.多頭套期保值Ｂ.空頭套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值４、先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失從而達(dá)到保值的期貨交易方式是（B）。Ａ.多頭套期保值Ｂ.空頭套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值５、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（D）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。Ａ.市場價格Ｂ.買入價格Ｃ.賣出價格Ｄ.協(xié)議價格６、金融期貨的交易對象是（C）。Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合約Ｃ.金融期貨合約Ｄ.金融期權(quán)７、可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（A）。Ａ.長期看漲期權(quán)Ｂ.長期看跌期權(quán)Ｃ.短期看漲期權(quán)Ｄ.短期看跌期權(quán)８、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（B）。Ａ.２-１０年Ｂ.３-１０年Ｃ.兩周到３０天Ｄ.兩周到６０天二、多選題１、金融期貨的類型主要有（ＡＣＤ）。Ａ.外匯期貨Ｂ.股票期貨Ｃ.利率期貨Ｄ.股價指數(shù)期貨２、金融期權(quán)的種類主要有（ＡＢＣＤ）。Ａ.金融期貨合約期權(quán)Ｂ.外匯期權(quán)Ｃ.利率期權(quán)Ｄ.股票期權(quán)３、可轉(zhuǎn)換證券的特點是（ＡＢＤ）。Ａ.有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限Ｂ.持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換Ｃ.可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股Ｄ.可轉(zhuǎn)換成普通股４、認(rèn)股權(quán)證的三要素是（ＡＢＣ）。Ａ.認(rèn)股價格Ｂ.認(rèn)股期限Ｃ.認(rèn)股數(shù)量Ｄ.認(rèn)股方式５、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ＡＢＣ）。Ａ.金融商品的同質(zhì)性Ｂ.金融商品的耐久性Ｃ.金融商品價格的易變性Ｄ.金融商品的復(fù)雜性６、金融期貨的功能主要有（ＣＤ）。Ａ.投資功能Ｂ.籌資功能Ｃ.套期保值功能Ｄ.價格發(fā)現(xiàn)功能７、期貨交易中套期保值的基本類型有（ＡＢ）。Ａ.多頭套期保值Ｂ.空頭套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值８、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ＡＢＣ）。Ａ.具有公司債券和股票的雙重特征Ｂ.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股Ｃ.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)Ｄ.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)三、判斷題１、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。（對）２、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會。（錯）３、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。（對）４、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風(fēng)險，先行買進(jìn)期貨，而于合約到期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（對）５、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔(dān)必須買或賣的義務(wù)。（對）６、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（對）７、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。（對）８、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（錯）９、認(rèn)股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（錯）１０、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（錯）第六章證券市場概述一、單選題１、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（C）。Ａ.股票市場和債券市場Ｂ.場內(nèi)市場和場外市場Ｃ.發(fā)行市場和流通市場Ｄ.國內(nèi)市場和國外市場２、下列不屬于證券市場的基本職能的是（D）。Ａ.籌措資金Ｂ.資本定價Ｃ.資本配置Ｄ.國有企業(yè)轉(zhuǎn)制３、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（A）。Ａ.股票市場、債券市場和基金市場Ｂ.發(fā)行市場和流通市場Ｃ.國內(nèi)市場和國際市場Ｄ.場內(nèi)市場和場外市場４、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（A）。Ａ.政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企業(yè)Ｃ.政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、公司和企業(yè)Ｄ.政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、財政部、公司和企業(yè)５、機(jī)構(gòu)投資者主要有（D）。Ａ.企業(yè)Ｂ.金融機(jī)構(gòu)Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是６、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（D）。Ａ.股票、債券和基金Ｂ.發(fā)行、自營和基金管理Ｃ.承銷、咨詢和基金管理Ｄ.承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理７、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（C）。Ａ.政府組織Ｂ.政府在證券業(yè)的分支機(jī)構(gòu)Ｃ.自律組織Ｄ.證券業(yè)最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)８、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進(jìn)一步分為（B）。Ａ.證券市場和回購協(xié)議市場Ｂ.證券市場和中長期信貸市場Ｃ.證券市場和同業(yè)拆借市場Ｄ.證券市場和貨幣市場９、以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動場所，即為（B）市場。Ａ.直接融資Ｂ.間接融資Ｃ.資本Ｄ.貨幣１０、以下的（A）是會員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。Ａ.會員大會Ｂ.董事會Ｃ.理事會Ｄ.監(jiān)察委員會二、多選題１、資本市場可劃分為（ＡＢ）。Ａ.中長期信貸市場和證券市場Ｂ.中長期信貸市場、股票市場和債券市場Ｃ.證券市場和回購市場Ｄ.中長期信貸市場、證券市場和回購市場２、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（ＢＣＤ）。Ａ.股票市場和債券市場Ｂ.發(fā)行市場和流通市場Ｃ.一級市場和二級市場Ｄ.初級市場和次級市場３、２０世紀(jì)７０年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（ＢＤ）的全新特征。Ａ.投資交易快速化Ｂ.金融證券化Ｃ.投資者固定化Ｄ.證券市場自由化４、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（ＢＣＤ）。Ａ.ＡＤＲSＢ.基金Ｃ.債券Ｄ.股票５、２００１年１２月１１日我國正式加入ＷＴＯ，我國政府承諾證券業(yè)５年過渡期間對外開放的內(nèi)容有（ＡＣＤ）。Ａ.外國證券機(jī)構(gòu)可以直接從事Ｂ股交易Ｂ.外國證券機(jī)構(gòu)可以申請成為中國證券交易所的正式會員Ｃ.允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司以及國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過３３％，加入３年后不超過４９％Ｄ.加入后３年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過１／３６、證券交易所的組織形式分為（ＡＢ）。Ａ.公司制Ｂ.會員制Ｃ.合作制Ｄ.獨資７、證券市場的參與者包括（ＡＢＣＤ）。Ａ.證券發(fā)行人Ｂ.證券投資人Ｃ.證券市場中介機(jī)構(gòu)Ｄ.自律組織８、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（ＡＢ）。Ａ.綜合類證券公司Ｂ.經(jīng)紀(jì)類證券公司Ｃ.合營證券公司Ｄ.中外合資證券公司三、判斷題１、證券投資者所承擔(dān)的風(fēng)險越大，其遭受的損失也越大。（錯）２、股份公司的自有資本來自于公司從股票市場上籌集的資金。（對）３、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所以，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（錯）４、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（錯）５、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（錯）６、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，它們是：會計事務(wù)所和律師事務(wù)所。（錯）７、間接融資是指通過銀行所進(jìn)行的資金融通活動。（對）８、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。（錯）９、證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。（對）１０、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。（對)第七章證券發(fā)行市場一、單選題１、以下不是證券發(fā)行主體的是（C）。Ａ.政府Ｂ.企業(yè)Ｃ.居民Ｄ.金融機(jī)構(gòu)２、下述（D）不是證券發(fā)行市場的作用。Ａ.為資金需求者提供資金籌措的渠道Ｂ.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會Ｃ.形成資金流動的收益導(dǎo)向機(jī)制Ｄ.為證券持有者提供變現(xiàn)的機(jī)會３、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（C）。Ａ.全額包銷Ｂ.余額包銷Ｃ.包銷Ｄ.代銷４、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（D）。Ａ.平價發(fā)行Ｂ.溢價發(fā)行Ｃ.折價發(fā)行Ｄ.時價發(fā)行５、市盈率的決定因素有股票市價和（A）。Ａ.每股凈盈利Ｂ.每股凈資產(chǎn)Ｃ.股本總額Ｄ.股東人數(shù)６、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（C）。Ａ.２５％Ｂ.３０％Ｃ.３５％Ｄ.４０％二、多選題１、證券發(fā)行市場由以下主體（ＡＢＣ）組成。Ａ.證券發(fā)行者Ｂ.證券投資者Ｃ.證券中介機(jī)構(gòu)Ｄ.有價證券２、證券發(fā)行人主要是（ＡＢＤ）。Ａ.政府Ｂ.企業(yè)Ｃ.居民Ｄ.金融機(jī)構(gòu)３、增資發(fā)行可分為（ＡＢＣＤ）。Ａ.有償增資發(fā)行Ｂ.無償增資發(fā)行Ｃ.有償無償并行發(fā)行Ｄ.有償無償搭配發(fā)行４、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（ＡＤ）。Ａ.私募發(fā)行Ｂ.直接發(fā)行Ｃ.間接發(fā)行Ｄ.公募發(fā)行５、確定股票發(fā)行價格的主要方法有（ＡＢＣＤ）。Ａ.市盈率法Ｂ.凈資產(chǎn)倍率法Ｃ.競價確定法Ｄ.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法６、決定債券收益率的因素主要有（ＡＢＤ）。Ａ.利率Ｂ.期限Ｃ.票面價格Ｄ.購買價格三、判斷題１、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（錯）２、股票發(fā)行的溢價部分應(yīng)計入公司股本。（錯）３、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（對）４、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。（對）５、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（對）６、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（錯）第八章證券交易市場一、單選題１、不得進(jìn)入證券交易所交易的證券商是（B）。Ａ.會員證券商Ｂ.非會員證券商Ｃ.會員證券承銷商Ｄ.會員證券自營商２、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（B）。Ａ.簡單算術(shù)股價平均數(shù)Ｂ.加權(quán)股價平均數(shù)Ｃ.修正股價平均數(shù)Ｄ.綜合股價平均數(shù)３、在期貨交易中，套期保值者的目的是（B）。Ａ.在期貨市場上賺取盈利Ｂ.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險Ｃ.增加資產(chǎn)流動性Ｄ.避稅４、期權(quán)交易是對（D）的買賣。Ａ.期貨Ｂ.股票指數(shù)Ｃ.某現(xiàn)實金融資產(chǎn)Ｄ.一定期限內(nèi)的選擇權(quán)５、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價指數(shù)是（A）。Ａ.道·瓊斯股價指數(shù)Ｂ.金融時報指數(shù)Ｃ.日經(jīng)股價指數(shù)Ｄ.恒生指數(shù)６、以貨幣形式支付的股息，稱之為（A）。Ａ.現(xiàn)金股息Ｂ.股票股息Ｃ.財產(chǎn)股息Ｄ.負(fù)債股息７、投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（B）。Ａ.市價委托Ｂ.限價委托Ｃ.停止損失委托指令Ｄ.停止損失限價委托指令８、（C）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場。Ａ.主板市場Ｂ.二板市場Ｃ.三板市場Ｄ.第三市場９、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（C）。Ａ.只需開設(shè)上海證券賬戶Ｂ.只需開設(shè)深圳證券賬戶Ｃ.分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶Ｄ.不需開設(shè)賬戶１０、證券買賣成交的基本原則是（B）。Ａ.客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則Ｂ.價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則Ｃ.數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則Ｄ.價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則二、多選題１、場外交易市場具有以下幾個特征（ＡＣＤ）。Ａ.是分散的無形市場Ｂ.采取經(jīng)紀(jì)商制Ｃ.擁有眾多的證券種類和經(jīng)營機(jī)構(gòu)Ｄ.管理比較寬松２、證券交易市場的特點主要有（ＡＢＣＤ）。Ａ.參與者的廣泛性Ｂ.價格的不確定性Ｃ.交易的連續(xù)性Ｄ.交易含有投機(jī)性３、場外交易市場主要有（ＡＢＣ）。Ａ.店頭市場Ｂ.第三市場Ｃ.第四市場Ｄ.交易所市場４、證券交易方式主要有（ＡＢＣＤ）。Ａ.現(xiàn)貨交易Ｂ.信用交易Ｃ.期貨交易Ｄ.期權(quán)交易５、證券交易的三公原則是（ＡＢＣ）。Ａ.公開Ｂ.公平Ｃ.公正Ｄ.公允６、證券交易所具有以下特征（ＡＢＤ）。Ａ.有固定的交易場所和交易時間Ｂ.參加交易者為具有會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)Ｃ.決定證券交易價格Ｄ.交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券７、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（ＡＢＣＤ）。Ａ.開戶Ｂ.委托Ｃ.競價成交Ｄ.結(jié)算和過戶８、證券信用交易主要形式有（ＡＤ）。Ａ.保證金買空Ｂ.證券抵押貸款Ｃ.期貨交易Ｄ.保證金賣空９、期貨交易最主要的功能是（ＡＣ）。Ａ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移Ｂ.長期投資Ｃ.價格發(fā)現(xiàn)Ｄ.銷售商品１０、投資者Ａ買入Z公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為9個月，協(xié)議價格為每股50元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為每股2元。當(dāng)3個月后Z公司的股票價格為（ＡＢＣ）時，投資者A會虧損。Ａ.４８元Ｂ.５０元Ｃ.５１元Ｄ.５３元三、判斷題１、證券交易所是證券交易的主體。（錯）２、在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對一競價決定交易價格。（錯）３、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。（錯）４、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（對）５、場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。（錯）６、稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。（對）７、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（錯）８、證券交易所決定證券每日的開盤價。（錯）９、股票股息實際上是當(dāng)年留存收益的資本化。（對）１０、除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。（對）第九章有價證券的價格決定一、單選題1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（B）。Ａ．具有較高提前贖回可能性Ｂ．流通性好Ｃ．信用等級較低Ｄ．高利付息債券2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（A）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不變Ｄ．不受影響3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（C）的價格折扣會較小。Ａ．兩者一樣Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判斷4、以下關(guān)于NPV的描述，正確的有（B）。Ａ．等于股票面值減去成本Ｂ．NPV大于0時有投資價值Ｃ．NPV小于0時有投資價值Ｄ．NPV取0時沒有意義5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長短由正向變?yōu)榉聪?。（D）Ａ．正常的Ｂ．反向的Ｃ．雙曲線Ｄ．拱形的6、確定基金價格最根本的依據(jù)是（C）。Ａ．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況Ｂ．市場供求關(guān)系Ｃ．基金單位資產(chǎn)凈值Ｄ．證券市場狀況7、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（A）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不變Ｄ．無法判斷8、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（A）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不確定9、假設(shè)某公司在未來無限時期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，該股是否具有投資價值。（B）Ａ．可有可無Ｂ．有Ｃ．沒有Ｄ．條件不夠10、某股票1999年每股股利為0.5元，2000年為0.7元，則該股2000年股利增長率為（A）。Ａ．40%Ｂ．20%Ｃ．30%Ｄ．35%二、多選題１、收益率曲線的類型包括（ABD）。Ａ．反向的Ｂ．拱形的Ｃ．雙曲線Ｄ．水平的２、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ACD）。Ａ．流動性偏好理論Ｂ．無差異理論Ｃ．市場分割理論Ｄ．市場預(yù)期理論３、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（AD）。Ａ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低Ｂ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高Ｃ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高Ｄ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低４、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（ABC）。Ａ．是一種貼現(xiàn)率Ｂ．前提是NPV取0Ｃ．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值Ｄ．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值5、影響封閉式基金交易價格的因素包括（ABCD）。Ａ．基金管理人的管理水平Ｂ．整個證券市場的狀況Ｃ．政府有關(guān)基金的政策Ｄ．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況6、（ABC）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。Ａ．公司凈資產(chǎn)Ｂ．是否有主力機(jī)構(gòu)在做莊Ｃ．公司盈利水平Ｄ．公司的股利政策7、關(guān)于債券的定價原理，以下正確的是（ABC）。Ａ．如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率Ｂ．如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高Ｃ．如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的臨近而減少，或者說，其價格日益接近面值Ｄ．如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然下降8、在任一時點上，可以影響期限結(jié)構(gòu)的形狀的因素有（ABCD）。Ａ．對未來利率變動方向的預(yù)期Ｂ．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價Ｃ．市場效率低下Ｄ．資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙9、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC）。Ａ．申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費Ｂ．贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費Ｃ．申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費Ｄ．贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費10、某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為10%，2001年12月31日到期，其轉(zhuǎn)換平價為20元，其股票基準(zhǔn)價格為15元，該債券價格為1000元。下列有關(guān)計算正確的有（AD）。Ａ．轉(zhuǎn)換比例＝1000÷20＝50股Ｂ．轉(zhuǎn)換比例＝1000÷15＝67股Ｃ．轉(zhuǎn)換升水比率＝15÷20＝75%Ｄ．轉(zhuǎn)換比例＝20－15＝5元三、判斷題1、在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風(fēng)險債券，也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險利率。（對）2、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同程度地影響債券的定價。（對）3、如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。（對）4、上市公司增資擴(kuò)股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。（錯）5、可轉(zhuǎn)換證券的價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。（錯）6、認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價值。（對）7、基金的資產(chǎn)價值越高，其基金單位的價格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價值越低，其基金單位的價格也就越低。（錯）8、零增長模型實際上是不變增長模型的一個特例。假定增長率g＝0，股利將永遠(yuǎn)按固定數(shù)量支付，這時，不變增長模型就是零增長模型。（對）9、公司的盈利水平是影響股票投資價值的基本因素之一。在所有情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會相應(yīng)增加，股票的市場價格上漲；公司盈利減少，可分配的股利相應(yīng)減少，股票的市場價格下降。（錯）10、收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（對）第十章證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、單選題１、高通貨膨脹下的ＧＤＰ增長必將導(dǎo)致證券價格的（C）。Ａ.上漲Ｂ.劇烈波動Ｃ.下跌Ｄ.不確定２、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（D）。Ａ.法定存款準(zhǔn)備金Ｂ.再貼現(xiàn)政策Ｃ.公開市場業(yè)務(wù)Ｄ.直接信用控制３、（C）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。Ａ.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境Ｂ.制度因素Ｃ.上市公司質(zhì)量Ｄ.行業(yè)大環(huán)境４、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力。（A）Ａ.公共事業(yè)Ｂ.能源Ｃ.設(shè)備Ｄ.房地產(chǎn)５、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（D）。Ａ.把握證券市場的總體變動趨勢Ｂ.判斷整個證券市場的投資價值Ｃ.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向Ｄ.個別證券的價值與走勢６、宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（D）。Ａ.公司經(jīng)營效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對股價的預(yù)期Ｄ.通貨膨脹和國際收支等７、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（A）。Ａ.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運動，股價波動不是永恒的Ｂ.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌Ｃ.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差Ｄ.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力８、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（C）。Ａ.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價格上漲，債券價格也將上漲Ｂ.擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚Ｃ.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚Ｄ.增加財政補(bǔ)貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲二、多選題１、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（ＡＢＣ）。Ａ.把握證券市場的總體變動趨勢Ｂ.判斷整個證券市場的投資價值Ｃ.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向Ｄ.個別證券的價值與走勢２、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ＡＣＤ）。Ａ.提高利率Ｂ.降低利率Ｃ.減少貨幣供應(yīng)量Ｄ.加強(qiáng)信貸控制３、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（ＡＢＣ）。Ａ.降低法定存款準(zhǔn)備金率Ｂ.降低再貼現(xiàn)率Ｃ.央行大量購買國債Ｄ.控制信貸規(guī)模４、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（ＡＣＤ）。Ａ.出口型企業(yè)股價上漲Ｂ.導(dǎo)致外資流入，證券價格上漲Ｃ.國內(nèi)物價上漲，導(dǎo)致通貨膨脹Ｄ.國家回購國債，國債市場價格上揚５、宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司經(jīng)營效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對股價的預(yù)期Ｄ.資金成本６、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述正確的是（ＡＢＣＤ）。Ａ.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運動，股價波動是永恒的Ｂ.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌Ｃ.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差Ｄ.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力７、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（ＡＢＣＤ）。Ａ.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價格上漲，債券價格也將上漲Ｂ.擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚Ｃ.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚Ｄ.增加財政補(bǔ)貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲８、貨幣政策對證券市場的影響是（ＡＢＣＤ）。Ａ.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降Ｂ.中央銀行大量購進(jìn)有價證券推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌Ｃ.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌Ｄ.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針三、判斷題１、ＧＤＰ即國民生產(chǎn)總值，是指一定時期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。（錯）２、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對證券市場價格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（對）３、一國證券市場總是與該國的ＧＤＰ成正相關(guān)的變化。（錯）４、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。（對）５、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。（對）６、股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運動，股價波動是永恒的。（對）７、緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，擴(kuò)張性財政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場將走強(qiáng)。（對）８、匯率上升時，本幣表示的進(jìn)口商品價格提高，進(jìn)而帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動用外匯儲備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得證券市場的價格下跌，反面效應(yīng)可能是證券價格回升。（對）第十一章影響證券運行的行業(yè)狀況分析一、單選題１、行業(yè)分析屬于一種（B）。Ａ.微觀分析Ｂ.中觀分析Ｃ.宏觀分析Ｄ.三者兼有２、我國現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采?。–）。Ａ.點分類法Ｂ.面分類法Ｃ.線分類法Ｄ.產(chǎn)業(yè)分類法３、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（B）類。Ａ.４Ｂ.５Ｃ.６Ｄ.７４、完全競爭的根本特點是（A）。Ａ.產(chǎn)品無差異Ｂ.生產(chǎn)資料完全流動Ｃ.生產(chǎn)者自由進(jìn)出市場Ｄ.消費者自由進(jìn)出市場５、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（A）。Ａ.耐用品制造業(yè)Ｂ.計算機(jī)業(yè)Ｃ.食品業(yè)Ｄ.公用事業(yè)６、在進(jìn)行行業(yè)增長比較分析時，利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行對比，不能夠做出如下判斷（D）。Ａ.確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)Ｂ.比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率Ｃ.計算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重Ｄ.該行業(yè)內(nèi)的市場結(jié)構(gòu)７、防守型行業(yè)不具有的特點是（A）。Ａ.這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響Ｂ.對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資Ｃ.有時候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長Ｄ.食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，因為需求的彈性較小，所以這些公司的收入相對穩(wěn)定８、政府實施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益有密切聯(lián)系的。如（D）。Ａ.信息產(chǎn)業(yè)Ｂ.食品行業(yè)Ｃ.微電子產(chǎn)業(yè)Ｄ.金融部門二、多選題１、道.瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（ＡＣＤ）。Ａ.工業(yè)Ｂ.農(nóng)業(yè)Ｃ.運輸業(yè)Ｄ.公用事業(yè)２、深交所將上市公司分為（ＡＢＤ）。Ａ.工業(yè)、商業(yè)Ｂ.金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)Ｃ.運輸業(yè)、地產(chǎn)業(yè)Ｄ.公用事業(yè)、綜合類３、行業(yè)通?？煞譃椋ǎ粒拢茫模┻@幾種市場結(jié)構(gòu)。Ａ.完全競爭Ｂ.壟斷競爭Ｃ.完全壟斷Ｄ.寡頭壟斷４、不完全競爭市場的特點有（ＢＣ）。Ａ.各種生產(chǎn)資料可以完全流動Ｂ.產(chǎn)品之間存在差異Ｃ.生產(chǎn)者對產(chǎn)品有一定的控制能力Ｄ.生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類５、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（ＡＢＤ）。Ａ.增長型行業(yè)Ｂ.周期型行業(yè)Ｃ.主動型行業(yè)Ｄ.防守型行業(yè)６、行業(yè)的生命周期分為（ＡＢＣＤ）。Ａ.幼稚期Ｂ.成長期Ｃ.成熟期Ｄ.衰退期７、影響行業(yè)興衰的主要因素有（ＢＣＤ）。Ａ.社會進(jìn)步Ｂ.技術(shù)進(jìn)步Ｃ.政府政策Ｄ.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新８、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（ＡＢＣＤ）。Ａ.公用事業(yè)Ｂ.金融業(yè)特別是銀行Ｃ.交通運輸業(yè)Ｄ.高科技領(lǐng)域９、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（ＡＢ）。Ａ.行業(yè)增長與國民經(jīng)濟(jì)增長比較Ｂ.利用歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測未來發(fā)展趨勢Ｃ.利用市場約定俗成的有關(guān)分析Ｄ.參考國際經(jīng)驗數(shù)據(jù)１０、我國證券市場的行業(yè)劃分是（ＡＣ）。Ａ.上證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。Ｂ.上證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。Ｃ.上證指數(shù)、深證指數(shù)分類的區(qū)別是深證指數(shù)分類有金融業(yè)。Ｄ.上證指數(shù)、深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。三、判斷題１、行業(yè)分析的主要內(nèi)容是對不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（錯）２、行業(yè)分析的重要任務(wù)之一是挖掘最具投資潛力的行業(yè)和上市公司。（對）３、所謂市場結(jié)構(gòu)就是指市場中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。（錯）４、在不同的國家，同一行業(yè)可能處于生命周期的不同階段。（對）５、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（錯）６、不同的行業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價值的重要因素之一。行業(yè)有自己特定的生命周期，處于生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價值也不一樣。（對）７、增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟(jì)周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響。（對）８、周期行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（對）９、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響。對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。有時候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長。（對）１０、處于行業(yè)成長期，是低風(fēng)險、高收益的時期，這一階段有時候被稱為投資機(jī)會時期。在成長期，雖然行業(yè)仍在增長，但這時的增長具有可測性，由于受不確定因素的影響較少，行業(yè)的波動也較小。（錯）第十二章證券投資公司因素分析三、單項選擇題1、_____是企業(yè)戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)，是企業(yè)經(jīng)營范圍的科學(xué)規(guī)定，同時又是制定規(guī)劃的基礎(chǔ)。A品牌戰(zhàn)略B治理結(jié)構(gòu)C投資戰(zhàn)略D經(jīng)營戰(zhàn)略答案D2、反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是_____。A資產(chǎn)負(fù)債表B利潤表C現(xiàn)金流量表D利潤分配表答案B3、_____是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率。A負(fù)債比率B盈利能力比率C變現(xiàn)能力比率D資產(chǎn)管理比率答案D4、反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是_____。A固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率C股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率答案B5、資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)_____利益的程度。A大股東B中小股東C經(jīng)營管理者D債權(quán)人答案D6、_____主要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。A股票獲利率B市盈率C每股收益D每股凈資產(chǎn)答案A7、在比較分析本企業(yè)連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標(biāo)時應(yīng)選擇_____的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。A最高指標(biāo)年度B最接近平均指標(biāo)年度C最低指標(biāo)年度D上年度答案C8、公司營業(yè)利潤與銷售收入的比率是_____。A投資收益率B銷售凈利率C毛利率D營業(yè)收益率答案C9、上市公司定期公告的財務(wù)報表中不包括_____。A資產(chǎn)負(fù)債表B損益表C成本明細(xì)表D現(xiàn)金流量表答案C10、以下各資產(chǎn)項中，流動性最強(qiáng)的是_____。A流動資產(chǎn)B長期資產(chǎn)C固定資產(chǎn)D無形資產(chǎn)答案A11、公司的每股凈資產(chǎn)越大，可以判斷_____。A公司股票的價格一定越高B公司的內(nèi)部資金積累越多C股東的每股收益越大D公司的分紅越多答案B四、多項選擇題1、公司的相關(guān)利益者包括公司的_____等。A員工B債權(quán)人C顧客D供應(yīng)商答案ABCD2、上市公司必須遵循財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)報表，它包括_____。A資產(chǎn)負(fù)債表B利潤表C財務(wù)狀況變動表D現(xiàn)金流量表答案ABD3、對一個公司的分析應(yīng)該要包括_____。A該公司競爭地位的分析B該公司盈利能力的分析C該公司經(jīng)營能力的分析D該公司管理能力的分析E該公司融資能力的分析答案ABCD4、在對公司進(jìn)行盈利分析時，應(yīng)該剔除的產(chǎn)生公司盈利的因素是_____。A正常因素B偶然因素C臨時因素D異常因素答案BCD5、以下屬于構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)的有_____。A現(xiàn)金B(yǎng)應(yīng)收帳款C累積折舊D存貨答案ABD6、現(xiàn)金流量表將企業(yè)的活動分為_____。A經(jīng)營活動B投資活動C籌資活動D生產(chǎn)活動答案ABC7、可以用來證明公司股息支付能力的指標(biāo)是_____。A股息發(fā)放率B每股經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量C支付現(xiàn)金股息的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量D本利比答案ABC8、以下各指標(biāo)中，用于對公司資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的指標(biāo)有_____。A資產(chǎn)負(fù)債比率B股東權(quán)益比率C長期負(fù)債比率D應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率E固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率答案ABC第十三章證券投資技術(shù)分析概述三、單項選擇題1、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是______。A道氏理論B缺口理論C波浪理論D江恩理論答案：A2、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場過去的行為______。A完全確定未來的趨勢B可以作為預(yù)測未來的參考C對預(yù)測未來的走勢無幫助答案：B3、證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中______是技術(shù)分析最重要的價格指標(biāo)。A開盤價B收盤價C最高價D最低價答案：B4、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點是______。A能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢B同市場接近，考慮問題比較直觀C考慮問題的范圍相對較窄D進(jìn)行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長答案：B四、多項選擇題1、技術(shù)分析作為一種分析工具，其廣泛地運用于______。A證券市場B外匯市場C期貨市場D期權(quán)市場答案：ABCD2、股價趨勢從其運動方向看，可分為______。A長期趨勢B上漲趨勢C水平趨勢D下跌趨勢答案：BCD3、市場行為最基本的表現(xiàn)______。A成交價B資金量C股指漲跌幅度D成交量答案：AD4、如果股市處于______階段，則宜做空頭。A價漲量穩(wěn)B價穩(wěn)量縮C價跌量縮D價漲量縮答案：BC技術(shù)分析理論與方法三、單項選擇題1、當(dāng)開盤價正好與最高價相等時出現(xiàn)的K線被稱為______。A光頭陽線B光頭陰線C光腳陽線D光腳陰線答案：A2、K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明______。A買方力量還是略微比賣方力量大一點B賣方力量還是略微比買方力量大一點C買賣雙方的力量不分上下D行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義答案：C3、在上升趨勢中，將______連成一條直線，就得到上升趨勢線A兩個低點B兩個高點C一個低點，一個高點答案：A4、與楔形最相似的整理形態(tài)是______。A菱形B直角三角形C矩形D旗形答案：D5、波浪理論認(rèn)為一個完整的價格循環(huán)周期由______個上升波浪和______個下降波浪組成。A44B35C53D62答案：C6、當(dāng)開盤價和收盤價分別與最高價和最低價相等出現(xiàn)的K線被稱為______。A光頭光腳陽線B光頭光腳陰線C十字型D一字型答案：B7、趨勢線被突破后，這說明______。A股價會上升B股價走勢將反轉(zhuǎn)C股價會下降D股價走勢將加速答案：B8、頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指______。A頭的高度B左、右肩連線的高度C頭到頸線的距離D頸線的高度答案：C9、出現(xiàn)在頂部的看跌形態(tài)是______。A頭肩頂B旗形C楔形D三角形答案：A10、在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是______。A上升趨勢線B下降趨勢線C支撐線D壓力線答案：C四、多項選擇題1、趨勢的方向有三種：______。A上升方向B下降方向C主要方向D水平方向答案：ABD2、K線圖又稱蠟燭線，是目前普遍使用的圖形，其基本種類有______。A陽線B陰線C十字線D陰陽線答案：ABC3、屬于技術(shù)分析理論的有______。A隨機(jī)漫步理論B切線理論C相反理論D道氏理論答案：ABCD4、缺口的類型有很多種，除了常見的普通缺口，還有______。A突破缺口B持續(xù)缺口C終止缺口D島形缺口答案：ABCD5、整理形態(tài)的類型很多，除了三角形外，還有______等形態(tài)。A矩形B旗形C菱形D楔形答案：ABD6、光頭光腳大陽線的出現(xiàn)說明______。A多方占優(yōu)勢B股價漲了C市場波動很大D空方占優(yōu)勢答案：AC7、按道氏理論的分類，趨勢分為______等類型。A主要趨勢B次要趨勢C短暫趨勢D無趨勢答案：ABC8、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為______。A對稱三角形B等邊三角形C上升三角形D下降三角形答案：ACD主要的技術(shù)分析指標(biāo)三、單項選擇題1、大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，_____只能用于綜合指數(shù)。AADRBPSYCBIASDWMS答案：A2、描述股價與股價移動平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是______。APSYBBIASCRSIDWMS答案：B3、BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的______。A開盤價B收盤價C中間價D最高價答案：B4、表示市場處于超買或超買狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是______。APSYBBIASCRSIDWMS答案：D5、CR指標(biāo)選擇多空雙方均衡點時，采用了______。A開盤價B收盤價C中間價D最高價答案：C四、多項選擇題1、______屬于趨勢型指標(biāo)。ARSIBMACDCMADWMS答案：BC2、以下指標(biāo)只能用于綜合指數(shù)，而不能用于個股的是______。AADRBADLCOBOSDWMS答案：ABC3、使用技術(shù)指標(biāo)WMS的過程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗性的結(jié)論。這些結(jié)論包括______。AWMS是相對強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展BWMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性CWMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號D使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮答案：BCD4、______屬于能量型指標(biāo)。AKDJBPSYCBIASDBR答案：BD一、名詞解釋

1、無價證券:是一種表明擁有某項財物或利益所有權(quán)的憑證.

2、有價證券:是一種在相應(yīng)的范圍內(nèi)廣泛流通,并在流通轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生權(quán)益的增減.

3、資本證券:是表明對某種投資資本擁有權(quán)益的憑證.

4、普通股：是指每一股份對發(fā)行公司財產(chǎn)都擁有平等的權(quán)益，并不加特別限制

的股票。

5、優(yōu)先股：優(yōu)先股是“普通股”的對稱。是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財產(chǎn)時比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，優(yōu)先股股東一般不能在中途向公司要求退股(少數(shù)可贖回的優(yōu)先股例外)。

6、股價指數(shù)：股價指數(shù)亦稱股票價格指數(shù)。動態(tài)地反映某個時期股市總價格水平的一種相對指標(biāo)。它是由金融服務(wù)公司根據(jù)市場上一些有代表性的公司股票的價格加權(quán)平均后計算的平均數(shù)值編制而成的。具體地說，就是以某一個基期的總價格水平為100,用各個時期的股票總價格水平相比得出的一個相對數(shù)，就是各個時期的股票價格指數(shù)，股票價格指數(shù)一般是用百分比表示的，簡稱“點”。

7、可轉(zhuǎn)換債券：是指可以根據(jù)證券持有者的選擇，以一定的比例或價格轉(zhuǎn)換成普通股的證券。

8．投資基金：投資基金是證券市場中極為重要的一種投資品種。它是一種由不

確定的公眾在自愿基礎(chǔ)上，不等額出資匯集而成，具有一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，它由專業(yè)機(jī)構(gòu)及人員操作管理。

二、填空題

1、證據(jù)證券和憑證證券是（無價）證券；存單是（有價證券中的貨幣證券）。

2、貨幣證券包括支票、匯票和（本票）等。

3、有價證券與無價證券最明顯地區(qū)別是（流通性）

4、一般地，在通貨膨脹的初期，通貨膨脹比較溫和的時候，股市會（活躍）。

5、股票與股份是（形式）和（內(nèi)容）的關(guān)系。

6、在我國，股份公司最低注冊資本額為人民幣（500）萬元。

7、優(yōu)先股屬于混合型股票，它同時具有（沒有投票權(quán)）和（有固定的股息）的某些特點。

8、優(yōu)先股與普通股不同的一點是：股份公司如果認(rèn)為有必要，可以（贖回）發(fā)行在外的優(yōu)先股。

9、B股是投資者以（美元）在上海證券交易所，或以（港幣）在深圳證券交易所認(rèn)購和交易的股票。

10、多種價格招標(biāo)方式也稱為（美國式）招標(biāo)，單一價格招標(biāo)也稱為（荷蘭式）招標(biāo)。

11、證券交易所組織形式有（會員制）和（公司制）。我國上海和深圳證券交易所是（自律性管理的會員制）。

12、場外交易價格通過（證券商人之間直接協(xié)商）確定，實際上也是（柜臺交易市場），其特點表現(xiàn)為（①交易品種多，上市不上市的股票都可在此進(jìn)行交易；②是相對的市場，不掛牌，自由協(xié)商的價格；③是抽象的市場，沒有固定的場所和時間）。

13、股票場內(nèi)交易一般分為（開戶、委托、競價、清算、交割）和（過戶）六個程序。

14、我國股票競價方式由開市前的（集合競價）和開市后的（連續(xù)競價）構(gòu)成，競價的原則是（五優(yōu)先：價格優(yōu)先；時間優(yōu)先；數(shù)量優(yōu)先；市價委托優(yōu)先；代理委托優(yōu)先）。

15、上海證券交易所綜合指數(shù)以（1990年12月19日）為基期，采用（全部的上市股票為樣本），并采用（股票發(fā)行量）為權(quán)數(shù)。深證成分指數(shù)選

用（40）家股票為樣本股，以（1991年4月3日或1994年7月20日）為

基期日，基期指數(shù)定為（1000）點。

三、單項選擇題

1．下列證券中屬于無價證券的是（A）。

A．憑證證券

B．商品證券

C．貨幣證券

D．資本證券

2、（B）是證據(jù)證券

A、憑證證券

B、收據(jù)

C、股票

D、債權(quán)

3、“熨平”經(jīng)濟(jì)波動周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣(D)為對象。

A．農(nóng)產(chǎn)品

B，外匯

C.企業(yè)債券

D．政府債券

4、股份公司發(fā)行的股票具有（B）的特征。

A．提前償還

B．無償還期限

C．非盈利性

D．股東結(jié)構(gòu)不可改變性

5、職工股要在股份公司股票上市（A）后方可上市流通。

A、3年

B、6個月

C、3個月

D、1年

6．把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（B）

A．是否記載姓名

B．享有的權(quán)利不同

C．是否允許上市

D．票面是否標(biāo)明金額

7．依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，可將優(yōu)先股分為（A）

A．累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股

B．可調(diào)換優(yōu)先股和非調(diào)換優(yōu)先股

C．參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股

D．可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股

8．持有公司（A）以上股份的股東享有臨時股東大會召集請求權(quán)。

A．10%

B．20%

C．15%

D．30%

9．我國《證券法》第七十九條規(guī)定，投資者持有一個上市公司（A）應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會等有關(guān)部門報告。

A．已發(fā)行股份的10%

B．總股份的5%

C．總股份的10%

D．已發(fā)行股份的5%

10、假設(shè)某投資者投資5萬元申購華安創(chuàng)新基金，對應(yīng)的申購費率為1.5%，假設(shè)申購當(dāng)日基金單位凈值為1.0328，則其可得到申購份額為（47696.633）份。

A、47685

B、47686

C、48412

D、49138

公式：申購份額＝申購金額÷1.015÷申購當(dāng)日基金單位凈值。

計算結(jié)果：50000÷1.015÷1.0328＝47696.633份額（47696.63份）

說明：以上ABCD四個答案都不對，本人計算的是47696.633份

11、對開放式基金而言，投資者贖回申請成交后，成功贖回款項將在（T+5）工作日向基金持有人（贖回人）劃出。

A、T

B、T+2

C、T+7

D、T+5

12、對開放式基金而言，若一個工作日內(nèi)的基金單位凈贖回申請超過基金單位總份數(shù)的（B），即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

13、按照我國基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個基金投資于股票、債券

的比例不能少于其基金資產(chǎn)總值的（C）

A．70%

B．90%

C．80%

D．100%

14、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券（B）

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

15、基金收益分配不得低于基金凈收益的(B)。

A．70％

B．90％

C．80％

D．100％

16、按我國《證券法》規(guī)定，綜合類證券公司其注冊資金不少于（C）萬元

A．5000

B．2000

C．50000

D．10000

四、多項選擇題

1．有價證券包括（BCD）

A．證據(jù)證券

B．商品證券

C．貨幣證券

D．資本證券

2．無價證券包括（CD）

A．商品證券

B．貨幣證券

C．憑證證券

D．證據(jù)證券

3．證券投資的功能主要表現(xiàn)為（ABC）

A．資金聚集

B．資金配置

C．資金均衡分布

D．集中投資

4．發(fā)起人和初始股東可以（ABCD）等作價入股。

A．現(xiàn)金

B．工業(yè)產(chǎn)權(quán)

C．專有技術(shù)

D．土地使用權(quán)

5、按發(fā)行主體不同，債券主要分為（ABC）

A．公司債券

B．政府債券

C．金融債券

D．貼現(xiàn)債券

6、目前國際流行的國債招標(biāo)辦法有（BCD）等。

A．利率招標(biāo)

B．收益率招標(biāo)

C．劃款期招標(biāo)

D．價格招標(biāo)

7、按債券形態(tài)分類，我國國債可分為（ABC）等形式。

A．實物券

B．憑證式債券

C．記賬式債券

D．可轉(zhuǎn)換債券

8、按付息方式分類，債券可分為(ACD)。

A.附息債券

B．貼現(xiàn)債券

C.累進(jìn)計息債券

D．零息債券

9、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ABCD）

A、基金規(guī)模不同

B、交易方式不同

C、交易價格不同

D、投資策略不同

E、信息披露的要求不同

10、根據(jù)投資標(biāo)的的劃分基金可分為（ABC）

A、國債基金

B、股票基金

C、貨幣基金

D、黃金基金

E、衍生證券基金

11、證券流通市場分為（BD）。

A．證券交易所

B．場外交易市場

C．第三交易市場

D．場內(nèi)交易市場

12、指數(shù)基金的優(yōu)點表現(xiàn)在（AB）

A、風(fēng)險較低

B、管理費用相對較低

C、監(jiān)控工作比較簡單

D、延遲納稅

E、收益比較高

五、判斷題

1、證券投資的國際變化會釀成世界范圍的金融危機(jī)，東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)就是個沉重的教訓(xùn)，所以一國證券市場不該對外開放。（×）

2、以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。(√)

3、股份公司的注冊資本須由初始股東全部以現(xiàn)金的形式購買下來。（×）

4、按我國《證券法》規(guī)定，股份公司注冊資本須一次募集到位。（×）

5、發(fā)行資本不得大于注冊資本（√）

6、公司發(fā)行股票和債券目的相同，都是為了追加資金。（√）

7、優(yōu)先股的股息是固定不變的，不隨公司經(jīng)營狀況的好壞而調(diào)整，到期一定

要支付。（×）

8、有限股東只具有有限表決權(quán)。（×）

9、公司股本總額超過4億元人民幣的，向社會公開發(fā)行股票的比例在25%以上。(×)

應(yīng)該是15%

10、歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。(×)

13、有限責(zé)任公司的股本不劃