股票技術分析之經典量價關系

關于股票技術分析之經典量價關系第1頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月成交量柱體成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標系中。成交量能夠準確地反映市場供求情況，買賣雙方的力量強弱，以及投資者對未來股價的變動看法。成交量的變化往往在股價變化之前，即“量先于價”。第2頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月如果當日的Ｋ線為陽線則將成交量柱體畫為紅色；如果當日的Ｋ線為陰線則將成交量柱體畫為綠色（或者淡藍色，可自由設定）。第3頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月成交量均線（MV）單日的成交量會受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會出現跳動的現象。如果將移動平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。成交量均線能夠反映一定時期內市場平均成交量的情況，通常使用的采樣天數為5日、10日、30日、65日等。如果成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場轉冷。當股價突破壓力線且有成交量配合，則可以買入；股價連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價很可能出現反彈。沒有成交量配合的股價上升是危險的信號。第4頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月5日、10日、30日和65日均量用移動平均線的方法，從成交量的變化中，可知人氣是否渙散。第5頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月上升途中，5日均量上穿10日均量：買入信號第6頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月上升途中，5日均量下穿10日均量：賣出信號第7頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月下跌途中，5日均量上穿10日均量：賣出信號第8頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月下跌途中，5日均量下穿10日均量：買入信號第9頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量增成交量股價第10頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月億安科技（000008）1999年11月2000年3月日Ｋ線圖成交量持續(xù)放大，表明新資金不斷涌入，是推動股價上揚的原動力！第11頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年“5.19”行情2000年大牛市第12頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量增特征成交總值是測量股市行情變化的溫度計。從成交總值增加或減少的速度上可以推斷出多空戰(zhàn)爭規(guī)模的大小。第13頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量增提示成交量是股市的“元氣”，股價只不過是它的表征而已；所以，成交量通常比股價先行。在上升趨勢中，投資人購買股票，短期或中長期都可獲得利潤，賺錢的示范效應激發(fā)起更多人的投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀錄，股價也不斷上揚。但接最后一棒的往往被套。第14頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量減成交量股價第15頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月這是新都酒店2000年4月3日8月14日的日Ｋ線圖股價創(chuàng)新高，成交量卻相對減少，新都酒店再無動力上行，下行成了其唯一的選擇。第16頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量減特征股價上升，成交量反而減少，表明買氣已弱，賣方力量隨時有表現的可能。故而對“縮量上漲”應保持高度警惕。第17頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量減提示“價升量減”是弱市的重要特征。如果把“價升”稱作“高消費”，那么“量減”便表明已“養(yǎng)不起”。價升量減所顯示的是一種量價背離的走勢。一般說來，價升量減表明股價將無力上揚，但“股市無鐵律”，有時也會出現股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。第18頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年10月至2002年4月滬市周Ｋ線圖股價的上揚是靠一迭又一迭錢墊高的，沒有大量新資金涌入怎么行？2000年的大牛市雖一反常態(tài)，股指不斷創(chuàng)歷史新高，而成交量始終不放大，但最終還是因量能的縮減而逐波下行。第19頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量減成交量股價第20頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月上海金陵2000年4月10日至2001年4月11日日Ｋ線圖價跌量減，價升量增，量價關系，十分完美。第21頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量減特征“價跌量減”大多是一個多頭市場的象征。在多頭市場里，每一次下調或調整，市場都充滿一種惜售心理，加之“買漲不買跌”，成交量萎縮也就在情理之中了。第22頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量減提示“價跌”是整理的需要，是修復較高技術指標的需要；而“量減”則表明投資人有很強的持籌信心。在股價下跌的途中，只要成交量始終保持在一個較低的水平，就應該堅定持籌的信心！就像不要把錢花在生意清淡的餐館里一樣，不要把籌碼拋在交易清淡的市場里。第23頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月下跌過程中成交量不斷萎縮表明拋壓漸輕，已接近階段性底部。縮量是飆升的前奏第24頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量增成交量股價第25頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月哈高科2000年5月23日至9月1日日Ｋ線圖放量下跌，收出一根帶長上影的陰線第26頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量增特征“價跌量增”大多是一個空頭市場的象征。跌勢初期，投資人仍對股價走高抱有預期，多空雙方對股價看法產生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當日若收出較長上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時“持股仍看高一線者”就應引起警惕。第27頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量增提示價跌而量增往往是莊家撤莊、機構出貨的先兆，必須高度警惕。價跌而量增，往往在以后的交易日里價雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出貨后不再“空頭回補”，股價還有下行空間。第28頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月太極集團1999年4月至2001年9月周Ｋ線圖對周成交量突然放大的個股尤其要引起警惕。突然放巨量而未能上漲，股價連連下挫，并在隨后連續(xù)走出三個上升旗形，為的是吸足籌碼，做更大幅度的拉抬。第29頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月天量天價成交量股價股價所謂天量即成交量已無法再放大，買氣減弱使股價見頂。第30頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年11月至2002年4月深天地Ａ周Ｋ線圖天價天量第31頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月天量天價特征股價上行理應是一個漸進過程，成交量的放大也應比較溫和，突放巨量往往欲速而不達。出現巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風盤盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會對“天價天量”敬而遠之。第32頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1997年5月深發(fā)展創(chuàng)下49元天價時的一段日Ｋ線圖第33頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月天量天價提示開市后應不斷查看“今日量比排名”，“量比”很大的個股有可能在當日出現“天價天量”。盤中應不斷關注“領先即時走勢”圖中的“成交量警示欄”對欄中不斷出現的巨量成交股票應引起警惕。第34頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月委比＝[（委買手數－委賣手數）÷（委買手數＋委賣手數）]×100%當委比數值為正值時，表示買方比賣方強。當委比數值為負值時，表示賣方比買方強。量比＝現在總手÷（5日平均總手／240）×當前已開市多少分鐘若量比數值大于1，表示現在這時刻的成交總手放大，量放大。若量比數值小于1，表示現在這時刻的成交總手萎縮，量縮小。外盤是主動性買盤，內盤是主動性拋盤。第35頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月第36頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月第37頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月地量地價所謂地量即成交量已無法再萎縮，賣氣減弱使股價見底。成交量股價股價第38頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年12月29日前后的一段日Ｋ線圖第39頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月因大盤下跌，基金縮水，在2002年1月，許多基金跌破了其面額價值。第40頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月地量地價特征股價下行后往往導致換手不積極，成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮。每一次萎縮都可能導致再一次小反彈；而當成交量無法再萎縮時，這時股價也可能出現一個新低價，這時下跌行情已基本結束第41頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月地量地價提示關注“特別報導”中“成交量排名”和“今日資金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，則有可能見到“地價”。關注自己持有股票的“即時走勢圖”，若兩三分鐘才有一筆成交，或每一筆成交量都非常小，量比也僅有零點幾，則有可能見到“地價”。第42頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月底部放量對中長線買家來說，在“底部放量”時介入，可獲“坐轎子”喜悅。

成交量股價股價第43頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年12月至2000年12月萬東醫(yī)療的日Ｋ線圖底部放量一路“坐轎子”第44頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月底部放量特征“底部放巨量”之前，莊家已經悄悄吸貨一段時間；“底部放量”階段是莊家加倉階段；“底部放量”過后，莊家已完全控盤。任何時候，在眾多只股票中，都會有蟄伏在底部并突然放量的個股，都會有“轎夫”。第45頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月底部放量提示底部一旦放量，猶如雨后春筍忽然冒尖，接下來便會“突突”地往上長。莊家做某一只股票，大多在其低位介入，“從下往上”發(fā)動行情；散戶買一只股票，短線客“買漲不買跌”，中長線買家則應“買跌不買漲”。第46頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月山推股份2000年3月20日至7月30日日Ｋ線圖第47頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月頂部對倒在相對高位放巨量的個股，往往是其莊家“勝利大逃亡”的序曲。第48頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月頂部對倒特征所謂“對倒”，即莊家在拉高過程中，自己賣自己買，從左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟風盤?！皩Φ埂边^程中，第一天買的股票第二天賣，第二天買的股票第三天賣······反正是從上往下賣，賣價大多高于莊家倉位的平均成本。第49頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月億安科技2000年4月27日至8月14日日Ｋ線圖對倒至高位后再順勢派發(fā)用對倒手法拉高再次對倒對倒的成交量第50頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月頂部對倒提示“頂部對倒”與“天量天價”屬于同一個理，而“頂部對倒”更多地是針對強莊股而言。對莊家想“勝利大逃亡”的個股千萬勿做反彈，否則猶如在“半空中接從樓頂上掉下來的飛刀”！第51頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月五日均量兩倍1011131012第六日5日均量＝（10+11+12+10+13）÷5＝11.2（萬元）5日均量11.2萬×2＝22.4萬第52頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月西寧特鋼1999年6月4日至2000年3月10日日Ｋ線圖套在半山腰的散戶投資者不計其數該日成交突放巨量2733.98萬股，而前5日均量僅為423.35萬股，為6.5倍左右。高位放量，總不是什么好事，但何謂“放量”呢？根據歷史經驗，“五日均量的兩倍”較為確定。第53頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月五日均量兩倍提示五日均量放大至兩倍或更大，隨后很可能產生回調甚至逐波下行。五日均量放大至兩倍或更大往往表明莊家“去意已定”并以“堅決派發(fā)”為主。一旦出現這種情況，立馬要引起高度警惕，在第７日應適當減磅。切切不可把每６日出現的高價位當成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。第54頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月五日均量1/2201817205日均量＝（20+18+20+15+17）÷5＝18（萬元）5日均量18萬÷2＝9萬15第六日第55頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月中國國貿2000年4月14日至8月24日日Ｋ線圖