非財務人員學習財務

非財務人員財務管理**博士創(chuàng)業(yè)期成熟期更生期時間企業(yè)狀態(tài)成長期企業(yè)生命周期衰退期人力資源管理財務管理質量管理操作層管理層戰(zhàn)略層企業(yè)快速成長期的管理財務管理的內涵與外延投資管理資產管理融資管理股利政策管理決策成本控制預算管理業(yè)績評價我們討論的重點投資管理資產管理定價決策預算管理成本控制業(yè)績評價財務報表分析財務預警企業(yè)內控制度設計財務管理目標企業(yè)產值最大化企業(yè)利潤最大化企業(yè)價值最大化企業(yè)效率最優(yōu)化資產管理現(xiàn)金管理應收賬款管理存貨管理定價決策本量利分析財務彈性分析恒基偉業(yè)A計劃0100200300400500虧損區(qū)100020003000金額（元）銷量（件）固定成本F變動成本PVS利潤利潤區(qū)基本的本量利圖預算管理預算管理基礎預算管理標準預算管理考核東阿阿膠預算管理戰(zhàn)略計劃長期目標短期目標短期計劃預算反饋糾正措施調查比較實際結果與計劃結果監(jiān)控實際活動計劃控制直接材料預算期末產成品存貨預算預計現(xiàn)金流量表現(xiàn)金預算預計資產負債表預期收益表產品預算成本預算直接人工預算制造費用預算銷售及管理費用預算生產預算銷售預算資本預算長期銷售預算（單位成本）成本控制傳統(tǒng)的成本控制基于價值鏈的成本管理基于供應鏈的成本管理成本管理的核心命題——追求系統(tǒng)效率業(yè)績評價責任中心的界定利潤中心成本中心投資中心收入中心平衡計分卡財務報表分析專題

資毯產籍負拖債擾表流動蜘資產捆：棄6季0%速動鄉(xiāng)豐資產睬3嫩0%盤存超資產抖3匯0%固定敞資產存：住4忘0%總計嘴1蓬00翅%負債齡：撥40嶼%流動餐負債去3奔0%長期靜負債階1瓶0%所有家者權妻益：朽6芹0%實收線資本牛2避0%公積粘金聽30殲%未分索配利疾潤截10納%總計閘10莊0%理想牢的資邀產負析債表司：銷售謹收入英1劑00黃%銷售昌成本乞（包佩括銷械售稅撤金）損75躍%毛利彼25紐奉%期間噸費用害13影%營業(yè)射利潤陪12火%營業(yè)鴉外凈親損益創(chuàng)1商%稅前劫利潤況11搞%所得惑稅擁6%稅后亦利潤草5塘%損辯益羽表理想返的損獄益表者：財務混分析奇方法一、芬什么浩是財港務分獸析財務蟻分析墓是以麗財務伴報表量和其叮他資更料為垂依據五和起拾點，堅采用針專門濾方法捉，系塔統(tǒng)分結析和婦評價敞企業(yè)溫的過幅去和牢現(xiàn)在矩的經闖營成鍛果、兄財務激狀況患及其眨變動松、預榜測未攤來、責幫助滅決策賢。一、面什么蟻是財脆務分和析（器續(xù)）分析頓——掃把研而究現(xiàn)閥象分畝成較巧簡單撇的組傍成部溝分，欄找出共這些奔部分滅的本等質屬脫性和走彼此尊之間費的關墊系，廟以達史到認翠清對物象本某質的腸目的疼。綜合隔——箭把分積析過仆的對慕象的慶各個迅部分添，各套種屬錦性聯(lián)照合成防一個貞統(tǒng)一直的整塊體。認識夸過程狂是分抹析和城綜合馬的統(tǒng)荷一。險財務跑分析居是在飲分析勝的基調礎上吹從總補體上砍把握欺企業(yè)箏的經川營能夜力。二、泡七種吼人的成分析刻目的投資撤人：為決莊定是裁否投眼資，怕分析皇企業(yè)竄的資琴產和楊盈利儀能力第；為決悄定是爭否轉筒讓股岡份，氧分析迎盈利桌狀況寄、股恥價變領動和滴發(fā)前競景；為考客察經織營者竊業(yè)績臭，分厭析資委產盈稱利水搖平、黃破產脫風險脊和競扯爭能速力；為決勻定股從利分像配政告策，盼分析注籌資份狀況妹。二、劈燕七種倡人的頃分析峽目的買（續(xù)音）債權鬧人：為決仰定是胳否給皇企業(yè)硬貸款策，分察析貸呈款的虛報酬帥和風全險；為了蜜解債想務人黨的短何期償辰債能斃力，乎分析北其流徹動狀凳況；為了靈解債螺務人綿的長卸期償癢債能奪力，陸分析咽盈利呆狀況襲；為決為定是結否出蹄讓債亮權，同評價熟其價踏值。二、許七種蜘人的理分析奏目的淋（續(xù)深）經理柄人員眉：為改椅善財套務決殃策而濁進行址財務菊分析響，涉頂及內旗容包滿括外厘部使那用人剪關心僅的所叢有問遙題。供應期商：通過前分析拿，看幅企業(yè)勿是否投能夠導長期恥合作羨；了解偏銷售拉信用祥水平綠如何贏；是否仍應對掌企業(yè)泳延長疾付款杯期。政府易：了解叮企業(yè)葉納稅左情況州；遵守震法規(guī)辟和市奏場秩楊序情配況；職工園收入屈和就望業(yè)狀澤況。二、熱七種我人的適分析熊目的沉（續(xù)洪）雇員吹和工氏會：判斷孫企業(yè)音盈利弓與雇賺員的暴收入腹、保提險、寧福利點之間相是否助相適仰應。中介紛機構濃：審計而師通午過財談務分筍析可洞以確沃定審酸計重歌點。三、斤財務字分析憶的方摔法（一掛）比誰較分塘析法1、賴按比大較對丟象分勢類（1鋒）趨旗勢分逼析：計與本雀企業(yè)欺歷史己比，揉即不畫同時將期（愧2-恥10辭年）惑指標閣相比珍。（2說）橫巖向比驅較：所與行盈業(yè)平漫均數夠或競羅爭對燭手比懸較。（3癢）差梨異分您析：冊實際團執(zhí)行喊結果暑與計龜劃指浪標比挺較。2、抵按比筑較內增容分夾類（1望）比訂較會詢計要崇素總覺量（2疼）比謊較結言構百寺分比（3定）比蕩較財棒務比頸率三、撐財務食分析砍的方竭法（陳續(xù)）（二孩）因碰素分亦析法通過南分析妖指標蓋和影輕響因加素的櫻關系唇，從夜數量鋸上確臉定各排因素紅對指殿標的休影響敲程度喊。1、椒差額撒分析盞法2、冰指標恩分解釀法3、閱連環(huán)界替代溪法4、擋定基蘿替代震法四、俊財務姿分析稻的一戀般步徐驟1、株明確粥分析毀的目歲的；2、愧收集押有關業(yè)信息霜；3、宵將整啦體的筆各個侍部分幕分割添開來洞，予辦以適赴當安敢排，錢使之宰符合父需要學；4、步深入磨研究逝各部語分的穩(wěn)特殊持本質僚；5、拌進一相步研填究各左個部坡分的獻聯(lián)系賽；6、壺解釋貝結果鄰，提憤供決禮策支徐持信塌息。五、貼財務肢分析霸的局蠟限性（一惜）財千務報斜表本援身的衛(wèi)局限狂性；（二后）報希表的冊真實件性問稈題；（三眨）企番業(yè)會確計政堵策的督不同襪選擇查影響計可比畜性；（四畫）比紀較基苦礎問窯題。財務旨比率肝的分洲析一、筒變現(xiàn)但能力絲式比率流動盜比率宿=流偵動資辯產÷郊流動傅負債=7賞00舍÷3城00=2劈燕.3惱3速動跑比率績=(文流動血資產鞭-存愁貨)察÷偵流動豪負債=(度70透0-雖11墳9)振÷3愉00=1篩.9夏4保守陜速動隨比率胡=(偉現(xiàn)金抽+短諒期證熄券+憶應收裕帳款表凈額置)÷弟流動納負債=(曠50桐+6個+8笑+3監(jiān)98尖)÷皺30薪0=1躲.5緩4一、叔變現(xiàn)觸能力值比率獵（續(xù)梁）增加于變現(xiàn)露能力距的因牢素可動葉用的蹦銀行藏貸款像指標準備拳很快椅變現(xiàn)涼的長蚊期資僵產償債姜能力社聲譽減弱盛變現(xiàn)雕能力警的因惕素未作襯記錄點的或撥有負姻債擔保聽責任油引起敢的負洲債二、峽資產咐管理佳比率營業(yè)久周期寧=存穩(wěn)貨周勁轉天鄰數+炸應收僑帳款柱周轉鄭天數存貨碰周轉冬天數存貨司周轉濾率=額銷售蝕成本棵÷平由均存跌貨存貨決周轉鼓天數俱=3效60栽÷霜存貨燒周轉金率=3擱60協(xié)÷忠（銷勵售成照本÷首平讀均存恩貨）=3仙60趣÷湖{2臭64夠4÷冊[（釣32主6+詠11掌9）搬÷2宏]}=3斜60惠÷1荷1.糞88=3節(jié)0（楚天）二、農資產鎮(zhèn)管理授比率啄（續(xù)該）應收舅帳款恥周轉饑天數應收差帳款匪周轉紹率=壞銷售乞收入黨÷平豈均應趕收帳冷款應收膨帳款乒周轉搭天數剛=3母60概÷應創(chuàng)收帳且款周星轉率=3池60耍÷{子30從00群÷[攜（2靠00危+4憐00怨）÷援2]麥}=3杜6（繳天）流動襯資產趣周轉洲率=墻銷售突收入態(tài)÷平踐均流盟動資領產=3琴00羽0÷琴[（速61油0+總70截0）哈÷2禁]=以4.結58詳（次飲）總資陵產周稼轉率毒=銷電售收渣入÷叫平均姜資產關總額=3臘00易0÷舒[（抬16宜80惠+2寺00狂0）跡÷2葉]=憲1.閣63反（次?。┤[負債鼠比率資產振負債泡率=扎（負依債總懇額÷糟資產爹總額宜）*足10覺0%=（朱10朱60鞋÷2德00任0）躲*1加00秘%=5夠3%產權讓比例掏=（蹲負債爺總額拼÷股憂東權踢益）之*1材00侮%=（蝕10棟60珠÷9哀40靠）1設00熱%=1港13坦%有形迫凈值五債務墾率=故[負或債總擁額÷扒（股文東權稈益-昆無形寫資產揚凈值涉）]部*1烈00度%=[喇10耍60僵÷（任94繪0-餐6）愿]*穴10物0%=1杏13粗.5天%已獲看利息奶倍數學=息略稅前辦利潤鼻÷利堪息費五用=（捉13拿6+征80烈+6押4）蠢÷8怖0=3河.5四、鐘盈利忌能力脅比率銷售扭凈利烤率=膝（凈按利÷悅銷售刑收入束）*建10薪0%=（氏13紗6÷手30質00悄）*鬧10艘0%銷售棟毛利甚率=判[（洞銷售鄰收入曲-銷凱售成嫁本）郊÷銷池售收窩入]池*1奴00腐%資產碎凈利梯率=浸（凈縮慧利潤龜÷平庸均資評產總塑額）撲*1堤00哈%=1尚36施÷[類（1蛙68欄0+牲20必00奶）÷父2]舟*1衣00捧%=7脆.4再%凈資掠產收努益率伏=凈米利潤濁÷平帆均凈朗資產牌*1耳00揮%=1旨36飲÷[刑（8塵80蹄+9遭40感）÷寧2*眨10傻0%=1們4.員95懂%五、異現(xiàn)金導流量便分析（一誘）現(xiàn)及金流氧量分寒析的爸意義提供井本期貴現(xiàn)金疑流量戀的實微際數該據；提供窯評價伐本期燒收益盤質量搞的信每息；有助鳥于評溪價企可業(yè)的受財務峰彈性太；有助枝于評呆價企店業(yè)的惠流動纏性；用于林預測槳企業(yè)表的未槳來現(xiàn)頭金流荷量。（二佛）現(xiàn)針金流吊量的頁結構踐分析假設瓜D公末司今且年銷吧售額電（含珍增值坑稅）定為1捐4,腰20緊8萬滾元，渠預計盈明年鑼可以本增加爸8%眾。經皇營現(xiàn)附金流默量的灣結構丈百分秩比不翁變，糧可預福計明坡年的拜經營藏現(xiàn)金混流量：銷售始收現(xiàn)灶比=則銷售然收現(xiàn)厲÷銷掩售額=1奧34哲25摘÷燦14豎20免8=榮94杰.4路9%預計偵銷售自商品魔流入扭=銷戀售額片*增叛長率鐵*銷累售收辰現(xiàn)比=1拉42忍08似*1刪.0案8*葉94多.4蛾9%養(yǎng)=1劇44護99酷（萬坊元）預計膊經營征現(xiàn)金苦流出深=銷添售商謎品流薄入÷般流入篇流出蔽比=1忠44員99嚼÷捐1.捧4=吃10盟35問6（職萬元勾）預計各購買速商品述和勞盆務付盈現(xiàn)=罷經營袍現(xiàn)金遇流出斜*購堂買商關品和柳勞務東占經營砍活動漿流出炸百分遭比=1島03號56項*5狐1%醒=5壟28鞏2（教萬元通）（三績）流梁動性夢分析現(xiàn)金猜到期棄債務仍比=扭經營涉現(xiàn)金鐵凈流裙入÷著本期嬌到期斜的債置務（假贊設D澡公司轎本期宅到期紹債務企10香00場萬元尖）=3咱81捎1÷吹10宰00=3路.8現(xiàn)金間流動精負債譯比=城經營巡壽現(xiàn)金雜凈流夕量÷姥流動腹負債（假標設D千公司稀本期圈流動紀負債新為5鐘45倍7萬覽元）=3淡81僅1÷槍54路57=0區(qū).7栽0現(xiàn)金臣債務丑總額酬比=丑經營率現(xiàn)金恥凈流百入÷筋債務導總額（假籮設D鹿公司拉債務露總額迷27傍05換7萬蔬元）=3打81藍1款÷2冒70薪57=1龜4%（四爺）獲蝦取現(xiàn)都金能粗力分研析銷售事現(xiàn)金袍比率破=經慎營現(xiàn)咽金凈鈔流量÷銷診售量（D調公司吼銷售蓬額（功含增侵值稅挨）為僻14俗20挨8萬損元）=3端81差1號÷1屑42煎08鄉(xiāng)豐=0撥.2殖68輪2全部暮資產異現(xiàn)金歇回收毫率=猜營業(yè)撫現(xiàn)金簽凈流涼量（假燦設D券公司肢全部欣資產奏為8皇80刷23旬萬元傅）=3圣81做1÷迅88缺02館3=4襪.3桌3%（五柳）財伴務彈驅性分胡析現(xiàn)金路滿足瞎投資悼比率=近勁5年檢經營伐活動吩現(xiàn)金魂凈流婚量÷近貪5年雅資本令支出爆、存拾貨增岡加、吃現(xiàn)金臭股利訓之和（假鑄設D奇公司梯近5尋年經敗營現(xiàn)環(huán)金流禁量平涌均數糕于今所年相蒙同，楚平均賓資本丸支出爹為4渠35堵0萬軍元，肌存貨爭平均然增加糾40豎萬元增，現(xiàn)幸金股棒利平綢均每兆年1敲20善萬元犬）=3茄81哥1÷埋（4牧35蒼0+屋40則+1脊20迎）=搬0.酒85綜合辨分析魂與評秒價一、弱沃爾散評分體