基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識資料復習附答案打印

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單選題（共50題）1、下列屬于合伙企業(yè)型股權投資基金收益分配原則的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B2、（）是經(jīng)國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構。A.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權交易市場C.中小板D.主板【答案】A3、在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉換權利，將（），相應增加在股東大會或董事會的話語權，從而實施更有力的監(jiān)控。A.優(yōu)先股或債券轉換為普通股B.普通股轉換為優(yōu)先股或可轉債C.可轉債轉換為優(yōu)先股D.普通股優(yōu)先股【答案】A4、我國是股權投資基金的政府監(jiān)管機構是（）。A.中國證監(jiān)會及其派出機構B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國人民銀行D.中國銀保監(jiān)會【答案】A5、自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為（）。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）【答案】A6、關于股權投資基金行業(yè)政府監(jiān)管與行業(yè)自律，說法錯誤的是（）。A.政府監(jiān)管與行業(yè)自律性質相同B.行業(yè)自律組織是政府監(jiān)管機構與市場之間的橋梁C.行業(yè)自律與政府監(jiān)管目的一致D.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充【答案】A7、（）就是根據(jù)企業(yè)目前所有資產的變賣價值來確定企業(yè)價值。A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法B.成本法C.清算價值法D.股利貼現(xiàn)模型【答案】C8、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。A.為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持B.幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展C.防范被投資企業(yè)的破產風險D.對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管【答案】C9、下列屬于從事股權投資基金禁止業(yè)務的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D10、對一段時間內接受的買賣申報一次性撮合的競價方式是（）。A.集合競價B.連續(xù)競價C.場內競價D.場外競價【答案】A11、（），是指股權投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業(yè)的股權變現(xiàn)，由股權形態(tài)轉化為資本形態(tài)，以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低財產損失。A.股份轉讓B.掛牌轉讓C.項目退出D.股權轉讓【答案】C12、股權投資基金一般采用的基金收益分配原則是（）。A.向投資者返還投資本金，其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配B.向投資者支付約定的優(yōu)先收益，其次向投資者返還投資本金，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配C.向管理人支付管理費，其次向投資者支付投資本金和約定的優(yōu)先收益，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配D.投資者支付投資本金和約定的優(yōu)先收益，其次向管理人支付管理費，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進行分配【答案】A13、合伙協(xié)議必備條款包括（）A.基本情況；合伙人及其出資；合伙人的權利義務；B.執(zhí)行事務合伙人；有限合伙人；合伙人會議；管理方式；C.托管事項；入伙、退伙、合伙權益轉讓和身份轉變；D.以上都是【答案】D14、（），中國證券業(yè)協(xié)會繼續(xù)推進自律體系建設，設立了基金公司會員部，負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的自律管理。A.2005年B.2006年C.2007年D.2008年【答案】C15、（2017年真題）股權投資基金信息披露義務人對于投資者的信息披露義務，下列說法中，錯誤的是（）。A.信息披露義務人應對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露B.信息披露義務人應對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露C.信息披露義務人應向投資者揭示基金可能存在的利益沖突D.信息披露義務人應向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務、基金財產、基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁【答案】A16、以下關于有限公司合伙型股權基金利潤分配及虧損分擔的表述中，正確的是（）。A.有限合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔必須按照投資者實繳資本分配、分擔B.所有投資者平均分配、分擔C.有限合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協(xié)議的約定辦理D.有限合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔必須按照投資者認繳資本分配、分擔【答案】C17、網(wǎng)站公示的股權投資基金基本情況包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C18、從投資者權利角度看，公司型基金的投資者作為公司的股東，可通過股東大會（股東會）和董事會（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督（）。A.基金托管人B.經(jīng)理人C.基金運作人D.基金管理人【答案】D19、以下關于合伙型基金的說法正確的是（）。A.基金的投資者以普通合伙人的身份存在B.普通合伙人以出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任C.有限合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任D.合伙企業(yè)投資與資產處置的最終決定權應由普通合伙人做出【答案】D20、股權投資基金募集時，一般按照以下程序進行（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D21、基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務應滿足一定的基本要求，以下說法錯誤的是（）A.兼營民間借貸、小額理財、房地產開發(fā)等業(yè)務的機構申請成為私募基金管理機構時，由于業(yè)務和私募基金屬性沖突，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對此類存在沖突業(yè)務的機構不予登記B.基金管理人只能為依法設立的公司或合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人C.其從業(yè)人員的人數(shù)應當與其內部機構的設置和內控制度相匹配D.同一基金管理人允許兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務【答案】D22、關于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）。A.基金管理人在資產管理業(yè)務綜合報送平臺注冊賬號之曰起6個月仍未備案首只基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應在完成工商變更登記后10個工作曰內通過資產管理業(yè)務綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應當及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經(jīng)登記，不得進行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的，基金管理人應當及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內容【答案】A23、某企業(yè)本年度預期經(jīng)營利潤為3000萬元，在與某股權投資基金談判后，雙方同意按照該預期利潤的15倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬元，投資完成后，該基金所占股份比例為（）。A.11%B.10%C.20%D.15%【答案】A24、股權投資基金募集期間，不屬于宣傳推介材料中必須向投資者披露的信息是（）。A.基金管理人最近三年的投資業(yè)績說明B.基金估值政策、程序和定價模式C.基金的投資信息D.基金合同的主要條款【答案】A25、(2016年)在公司型私募股權投資基金的解散清算中，以下不屬于清算人職責的是（）。A.就基金已投資項目進行追加投資B.通知、公告?zhèn)鶛嗳薈.清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款D.清理基金資產，分別編制資產負債表和財產清單【答案】A26、20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（），此時創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。A.大型企業(yè)B.上市企業(yè)C.中小成長型企業(yè)D.成熟性企業(yè)【答案】C27、下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的優(yōu)缺點的說法中，錯誤的是（）。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是外含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟因素的影響較大B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標公司的財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計算比較復雜D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要較多主觀假設，不同假設得出的結果差異較大【答案】A28、股權投資基金通常采?。ǎ┗颍ǎⅲǎ┡c被投資企業(yè)主要管理人員進行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進行指導或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通。A.電話，會面，短信B.電話，郵件，到企業(yè)實地考察等方式C.電話，會面，到企業(yè)實地考察等方式D.郵件，會面，到企業(yè)實地考察等方式【答案】C29、（）不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎，同時也是保障投資機構投資權益的重要制度安排。A.公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位B.經(jīng)營風險控制情況C.公司治理D.高層管理人員盡職與異動情況【答案】C30、股權投資基金A股權投資基金B(yǎng)分別持有目標公司甲的股份10%和15%,其余股份均為公司創(chuàng)始人持有。目標公司甲擬通過增發(fā)500股融資1000萬元用于拓展線下直營店。股權投資基金C有意向認購,創(chuàng)始人及股權投資基金B(yǎng)表示放棄優(yōu)先認購權,股權投資基金A行使優(yōu)先認購權,則股權投資基金C可以認購的股份數(shù)量以及對應的投資額分別為（）。A.450股，900萬元B.375股，750萬元C.225股，450萬元D.400股，800萬元【答案】A31、某股權投資基金對受托銷售機構的業(yè)務人員進行培訓，培訓材料中，存在違反現(xiàn)行規(guī)定的內容為（）。A.基金管理人經(jīng)驗豐富，能發(fā)掘并投資優(yōu)質項目，基金收益不低于20%B.本基金管理人對基金不直接出資，管理人全資子公司認購基金1%份額C.本基金規(guī)模10億元，委托銷售機構募集部分為6億元，其余部分管理人自行募集D.本基金設立募集專戶，銷售機構募集的資金在募集專戶歸集【答案】A32、對行政監(jiān)管措施不服的，可以根據(jù)《行政復議法》等相關規(guī)定，自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起（）日內向復議機關申請復議，也可以自收到?jīng)Q定書之日起（）個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。A.30；3B.30；6C.60；3D.60；6【答案】D33、（2020年真題）某合伙型基金A于2008年1月1日募集完成并設立，認繳規(guī)模3億元人民幣，全體合伙人自設立日起每年1月1日繳納1億元，連續(xù)3年繳清全部認繳額。從2012年1月1日起，基金A每年將2億元現(xiàn)金用于分配，連續(xù)3年，至2014年1月1日分配完成后清算。根據(jù)合伙協(xié)議約定，基金A按照瀑布式分配收益，即在全體合伙人回收全部本金并就其每筆出資達到單利8%年回報后，基金管理人行使追趕機制并可最多提取20%的凈投資收益作為業(yè)績回報。A.14.9%B.18.9%C.17.9%D.15.9%【答案】B34、下列屬于基金信息披露類別包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A35、目標企業(yè)發(fā)生重大關聯(lián)交易前，需先獲得投資人的同意，這體現(xiàn)了投資協(xié)議中的（）。A.競爭禁止條款B.保密條款C.排他性條款D.保護性條款【答案】D36、股權投資基金估值方法通常不包括（）。A.相對估值法B.成本法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.競價估值法【答案】D37、股權投資基金募集的一般流程不包括（）A.募集籌備期B.基金路演期C.托管人確認D.協(xié)議簽署及出資【答案】C38、股權投資基金在與目標公司簽訂投資協(xié)議時,通常會被寫入優(yōu)先認購權條款的內容為（）。A.Ⅰ、ⅡB.ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A39、以下估值方法中，估值結果與未來價值通常無必然聯(lián)系的是（）A.股權自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法B.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.重置成本法D.前瞻市盈率法【答案】C40、（2016年真題）股權投資基金管理人利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現(xiàn)（）。A.專業(yè)化運營B.內部牽制C.業(yè)務流程控制D.授權流程管理【答案】C41、股權投資基金管理人在______年之內______次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。（）A.1；1B.1；2C.2；1D.2；2【答案】D42、股權投資基金在與目標企業(yè)簽訂排他性條款后，股權投資基金有權（）。A.要求目標企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機構進行接觸B.要求目標企業(yè)董事。高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位C.優(yōu)先購買目標企業(yè)發(fā)行的新股或可轉換債券D.滿足事先設定的條件時，可要求目標企業(yè)回售股權【答案】A43、（）是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。A.政府債券B.政府引導基金C.政府投資基金D.政府股份基金【答案】B44、關于股權投資基金服務業(yè)務,說法正確的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B45、關于股權投資基金行業(yè)政府監(jiān)管與行業(yè)自律，說法錯誤的是（）。A.政府監(jiān)管與行業(yè)自律性質相同B.行業(yè)自律組織是政府監(jiān)管機構與市場之間的橋梁C.行業(yè)自律與政府監(jiān)管目的一致D.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充【答案】A46、合伙協(xié)議應列明與合伙企業(yè)費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合伙企業(yè)費用