基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識押題參考A卷含答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識押題參考A卷含答案

單選題（共100題）1、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年【答案】B2、跟蹤偏離度的計算公式是()。A.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率C.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率÷基準組合的收益率D.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率×基準組合的收益率【答案】B3、從事()的人員或機構被稱為“天使”投資者。A.風險投資B.另類投資C.并購投資D.危機投資【答案】A4、（），中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A5、商業(yè)票據(jù)的特點有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A6、國際上知名的獨立信用評級機構有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A7、以下指標中，可以反映股票基金風險的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】C8、投資政策說明書的內容不包括()。A.投資回報率目標B.業(yè)績比較基準C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D9、2010年4月，（）推出滬深300指數(shù)期貨，結束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產配置效率，以及完善我國多層次資本市場結構均具有重大的意義。A.中國金融期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A10、使用內在價值法對股票進行估值，不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM)采用的現(xiàn)金流是（）A.留存收益B.權益自由現(xiàn)金流C.現(xiàn)金股利D.企業(yè)自由現(xiàn)金流【答案】C11、證券的開盤價格通過()方式產生。A.連續(xù)競價B.協(xié)議競價C.充分競價D.集合競價【答案】D12、在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從（）。A.正態(tài)分布B.分位數(shù)C.中位數(shù)D.隨機變量【答案】A13、銀行間現(xiàn)券交易的結算日（）。A.T+0B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A14、票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%，當期市場價格為95元,則該債券的到期收益率為（）。A.5.50%B.10.10%C.8.80%D.6.50%【答案】C15、衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。A.利息倍數(shù)B.流動資產C.應收賬款D.總資產【答案】A16、關于期貨、期權和互換合約，以下表述錯誤的是()。A.雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風險中B.信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風險中C.遠期合約如要中途取消必須雙方同意D.期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定【答案】B17、回購市場目前以（）為主要交易品種。A.兼并式回購B.質押式回購C.買斷式回購D.抵押式回購【答案】B18、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配【答案】A19、（）是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設置的百分比時，投資者就交易這種股票。A.道氏理論B.過濾法則C.止損指令D."相對強度"理論【答案】B20、關于信托基金的參與主體，以下表述中錯誤的是（）。A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人B.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益C.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負責基金的經營和管理操作D.基金托管人負責保管基金資產，執(zhí)行管理人有關指令，辦理基金名下的資金往來【答案】A21、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的基點值?（單位：點）從小到大排列為?A.0.4631B.3.500C.8.025D.9.715【答案】D22、下列不屬于普通股股東享有的基本權利的是（）A.收益權B.知情權C.優(yōu)先分配股利權D.表決權【答案】C23、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B24、關于財務報表，以下表述錯誤的是（）A.財務報表按照財務會計準則定期編制，用以顯示企業(yè)實際的財務狀況和經營業(yè)績優(yōu)劣B.利潤表反映一定時期內企業(yè)的總體經營成果，揭示企業(yè)獲取利潤的能力和經營趨勢，又被稱為“第一會計報表”C.資產負債表記錄企業(yè)某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況D.所有者權益主要由股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤構成【答案】B25、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。A.1955B.1965C.1978D.1985【答案】A26、下列不是常見的反映股票基金風險的指標是（）。A.標準差B.A系數(shù)C.持股集中度D.久期【答案】D27、公募基金的托管人以（）名義在中國登記結算公司開立結算備付金賬戶，用于基金場內證券交易的資金交收。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.自身D.份額持有人【答案】C28、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％【答案】B29、根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認的方式是（）。A.分紅再投資B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利【答案】B30、以下不屬于我國證券登記結算機構職能的是（）A.結算B.登記C.交易D.存管【答案】C31、下列關于資產負債率的說法，錯誤的是（）。A.資產負債率是使用頻率最高的債務比率B.資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的C.資產負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值D.資產負債率=資產負債【答案】D32、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經營成果。A.資產負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權益變動表【答案】B33、按照()分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。A.期權買方執(zhí)行期權的時限B.期權買方的權利C.執(zhí)行價格與標的資產市場價格的關系D.償還期限【答案】C34、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15.若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D35、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括（）。A.特定風險B.異質風險C.整體風險D.個體風險【答案】C36、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。A.1B.6C.3D.5【答案】C37、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等【答案】D38、已知某公司的凈資產收益率是15%，銷售利潤率為5%，總資產周轉率是2，那么該公司的負債權益比為()A.0.33B.1.5C.0.5D.0.16【答案】C39、下列關于另類投資的特點，表述錯誤的是（）。A.提高收益B.分散風險C.缺乏監(jiān)管和信息透明度D.流動性較強【答案】D40、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經濟形勢的判斷，蘊含了關于經濟主體的風險態(tài)度的信息。A.菲利普斯曲線B.價格消費曲線C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D41、為防范債券回購風險可以采取的措施有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D42、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經營周期內存貨的周轉次數(shù)。A.現(xiàn)金資產周轉率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.總資產周轉率【答案】B43、（）年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務，進一步豐富了短期融資券的期限結構。A.2008年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】C44、關于利率期限結構，以下說法正確的是（）A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異B.收益曲線只有4種類型C.反轉收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正向關系【答案】D45、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令【答案】D46、以下不屬于盈利能力指標的是（）A.銷售利潤率(ROS)B.資產收益率(ROA)C.凈資產收益率(ROE)D.應收賬款周轉率【答案】D47、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C48、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。A.投資部B.研究部C.交易部D.市場部【答案】D49、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%，則二者在第三年年末時的終值相差（）元。A.33.1B.31.3C.133.1D.13.31【答案】A50、下列免征營業(yè)稅的收入有（）A.金融機構買賣基金份額的差價收入B.金融機構買賣基金的差價收入C.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入【答案】C51、下列對基金投資的流動性風險主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。A.基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進行組合調整時,可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預期的價格將股票或債券買進或賣出B.為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券C.當流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時不會帶來流動性風險D.流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結構【答案】C52、資本資產定價模型(CAPM)是希臘字母貝塔(β)來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小。關于貝塔,以下表述正確的是（）A.貝塔值不能小于0B.貝塔可以理解為某資產或資產組合對市場收益率變動的敏感度C.塔值越大,預期收益率越低D.市場組合的貝塔值為0【答案】B53、關于方差與標準差，下面說法錯誤的是（）。A.標準差和方差都可以表示投資回報的風險水平B.標準差和方差可以為零C.方差的平方是標準差D.標準差和方差都可以表示實際收益率偏離預期收益率的程度【答案】C54、下列選項中，符合上海證券交易所對融資融券標的股票規(guī)定的是（）。A.流通股本大于10億元B.股東500人C.股票交易被上海證券交易所實行特別處理D.上市流通不足3個月【答案】A55、我國國債期限結構以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。A.95%B.90%C.85%D.80%【答案】D56、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D57、均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是（）A.對于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)是大小處于中間位置的那個數(shù)值B.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業(yè)繢的基準C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)D.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同【答案】B58、QFII持股比例受到限制，例如單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）%。A.3B.5C.10D.15【答案】C59、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是()。A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配C.投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五的利潤D.投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤【答案】C60、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。A.ADRsB.SDRC.CDRD.GDR【答案】A61、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關B.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理所預期的目標價位C.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失D.下行風險是投資者可能要承擔的損失【答案】A62、對于信用風險的說法中，錯誤的是（）。A.債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人不會因為信用風險而遭受損失B.市場可以根據(jù)宏觀經濟和發(fā)行人的狀況來判斷某一債券是否有違約可能C.當宏觀經濟或企業(yè)經營惡化時，市場普遍判斷該發(fā)行人的債券違約的可能加大，債券價格下跌D.當宏觀經濟或企業(yè)經營惡化時，債券投資者也可能面臨由于信用風險上升而帶來的債券價值的損失【答案】A63、以下關于算法交易的說法錯誤的是（）。A.算法交易對市場沖擊沒有影響B(tài).算法交易提高了交易的執(zhí)行效率C.算法交易能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行D.可以在較長時期內觀察其有效性和可復制性【答案】A64、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權基金持有股份1000萬股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權的比例為（）A.12.5%B.15%C.18.75%D.10%【答案】A65、下列選項中不屬于房地產投資信托基金特點的是（）。A.風險較低B.抵補通貨膨賬效應C.流動性強D.信息不對稱程度較高【答案】D66、市銷率用公式表達為（）。A.市銷率=每股市價/每股凈資產B.市銷率=每股市價/每股收益（年化）C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價D.市銷率=股票市價/銷售收入【答案】D67、某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績比較基準的收益為18%z滬深300指數(shù)的收益為25%,則該基金相對其業(yè)績比較基準的收益為（）A.-0.03B.-0.04C.0.04D.-0.07【答案】C68、()是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產品【答案】B69、()反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的期限結構理論。A.收益風險曲線B.風險曲線C.收益曲線D.收益率曲線【答案】D70、企業(yè)的財務報表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎是（）。A.權責發(fā)生制B.收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制【答案】B71、可轉換債券的市場價值（）轉換價值。A.低于B.高于C.等于D.不相關于【答案】B72、（）是指市場上交易的期權價格蘊含的波動率。A.歷史波動率B.隱含波動率C.期價波動率D.每日波動率【答案】B73、關于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是（）。A.被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式D.主動投資的目標是擴大主動收益、縮小主動風險，提高信息比率【答案】C74、房地產權益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.公司型基金D.契約型基金【答案】B75、以下不屬于機構投資者的是（）A.財務公司B.基金行業(yè)協(xié)會C.商業(yè)銀行D.證券公司【答案】B76、下列關于零息債券的描述中，正確的是（）。A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息【答案】A77、關于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。A.住房按揭支持證券B.所有的公募基金C.銀行存款D.經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券【答案】B78、下列關于企業(yè)年金說法有誤的是（）。A.企業(yè)年金基金財產在投資過程中需要嚴格遵循有關法規(guī)確定的投資比例限制B.企業(yè)年金基金可投資于信用等級為投機級的金融債和企業(yè)債C.企業(yè)年金基金財產的投資范圍包括銀行存款、國債等D.企業(yè)年金是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金【答案】B79、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。A.蒙特卡洛衡以法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.貼現(xiàn)模型法【答案】D80、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。A.均值B.不確定C.無區(qū)別D.中位數(shù)【答案】D81、股票交易實際上是對未來收益權的（），股票價格就是對未來收益的評定。A.買賣B.轉讓C.轉讓買賣D.預測評估【答案】C82、遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約最常見的衍生工具關于它們的區(qū)別可以通過以下（）角度來分析。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A83、基金業(yè)績評價的原則是（）。A.客觀性原則、可比性原則、長期性原則B.客觀性原則、相關性原則、長期性原則C.客觀性原則、相關性原則、重要性原則D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則【答案】A84、以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風險的指標是（）A.平均剩余期限B.跟蹤誤差C.融資回購比例D.平均剩余存續(xù)期【答案】B85、()反映了基金投資組合所有股票的總體情況。A.基金分類B.基金業(yè)績計算C.基金風格D.基金星級評價【答案】C86、過濾法則是美國學者亞歷山大于（）提出的一種檢驗證券市場是否達到弱式有效的方法。A.1953年B.1961年C.1968年D.1993年【答案】B87、關于場內證券交易場所，以下表述錯誤的是（）。A.證券交易所的設立和解散由國務院決定B.證券交易所可以決定證券交易的價格C.我國的證券交易所目前都采用會員制D.上交所和深交所都沒有會員大會、理事會和專門委員會【答案】B88、相信市場定價有效的投資者認為：系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰(zhàn)勝市場之外，此時其會采?。ǎ?。A.主動投資策略B.積極投資策略C.被動投資策略D.模擬歷史策略【答案】C89、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是（）。A.一般面額較大，且金額為整數(shù)B.投資者一般為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)C.可以提前支取D.不記名，可以在二級市場上轉讓【答案】C90、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的是()A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%C.每年至少分紅一次D.基金分紅后單位凈值不低于面值【答案】A91、貨幣市場工具不具有的特點是（）。A.期限在1年以內（含1年）B.流動性高C.主要由機構投資者參與交易D.無信用風險【答案】D92、實行分級結算原則主要是（）。A.保護買賣雙方利益B.使結算結果明了C.使市場規(guī)范化D.防范結算風險【答案】D93、市場風險管理的主要措施不包括（）。A.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理。B.密切關注宏觀經濟指標和