2022年江西省贛州市中級會計職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)

2022年江西省贛州市中級會計職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

9

題

財務(wù)杠桿系數(shù)一定不等于（）。

A.普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率

B.息稅前利潤變動率/普通股每股利潤變動率

C.基期息稅前利潤/[基期息稅前利潤一基期利息一基期融資租賃租金]

D.基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤一基期利息）

2.按照所交易金融工具的屬性，可以將金融市場分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場B.資本市場、外匯市場和黃金市場C.發(fā)行市場和流通市場D.貨幣市場和資本市場

3.

4.

第

3

題

下列有關(guān)稅務(wù)管理的說法不正確的是（）。

5.融資租賃的籌資特點不包括()。

A.限制條件較少B.能延長資金融通的期限C.免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險D.資本成本低

6.實質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心的企業(yè)組織體制是()。

A.U型組織B.H型組織C.M型組織D.事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)

7.

第

9

題

下列各項籌資中，既屬于債權(quán)籌資又屬于直接籌資的是（）。

8.

第

25

題

企業(yè)擬將信用期由目前的45天放寬為60天，預(yù)計賒銷額將由1200萬元變?yōu)?440萬元，變動成本率為60%，等風(fēng)險投資的最低報酬率為10%，則放寬信用期后應(yīng)收賬款機(jī)會成本的增加額為（）萬元。(一年按360天計算)

A.15B.9C.5.4D.14

9.某企業(yè)向銀行借款100萬元，企業(yè)要求按照借款總額的10%保留補償性余額，并要求按照貼現(xiàn)法支付利息，借款的利率為6%，則借款實際利率為（）。

A.7.14%B.6.67%C.6.38%D.7.28%

10.某企業(yè)需借入資金120萬元，由于銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需向銀行申請的貸款數(shù)額為()。

A.120萬元B.144萬元C.150萬元D.134.4萬元

11.企業(yè)為維持一定經(jīng)營能力所必須負(fù)擔(dān)的最低成本是()。

A.變動成本B.混合成本C.約束性固定成本D.酌量性固定成本

12.

第

16

題

關(guān)了二彈性預(yù)算的說法中，不正確的是（）。

13.下列關(guān)于投資中心的相關(guān)表述中不正確的是（）。

A.投資中心是指既能控制成本、收入和利潤，又能對投入的資金進(jìn)行控制的責(zé)任中心

B.投資中心的評價指標(biāo)主要有投資報酬率和剩余收益

C.利用投資報酬率指標(biāo)，可能導(dǎo)致經(jīng)理人員為眼前利益而犧牲長遠(yuǎn)利益

D.剩余收益指標(biāo)可以在不同規(guī)模的投資中心之間進(jìn)行業(yè)績比較

14.某企業(yè)2005年年初所有者權(quán)益總額為10000萬元，年末所有者權(quán)益總額為15000元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則企業(yè)的資本保值增值率為（）。

A.50%B.150%C.100%D.120%

15.

16.依據(jù)邊際分析定價法，產(chǎn)品的最優(yōu)售價是使（）的售價。

A.邊際收入=0B.邊際成本=0C.邊際利潤=0D.邊際價格=0

17.運用公式“y＝a＋bx”編制彈性預(yù)算，字母x所代表的業(yè)務(wù)量不可能為（）

A.生產(chǎn)量B.銷售量C.庫存量D.材料消耗量

18.第

9

題

當(dāng)必要投資收益率等于無風(fēng)險收益率時，貝他系數(shù)應(yīng)（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于O

19.

20.2007年1月1日，甲公司取得專門借款2000萬元直接用于當(dāng)日開工建造的廠房，2007年累計發(fā)生建造支出1800萬元，2008年1月1日，該企業(yè)又取得一般借款500萬元，年利率為6%，當(dāng)天發(fā)生建造支出300萬元，以借入款項支付（甲企業(yè)無其他一般借款）。不考慮其他因素，甲企業(yè)按季計算利息費用資本化金額。2008年第一季度該企業(yè)應(yīng)予資本化一般借款利息費用為（）萬元。

A.1.5B.3C.4.5D.7.5

21.

第

8

題

根據(jù)票據(jù)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)匯票未記載事項的表述中，正確的是（）。

A.匯票上未記載付款地的，匯票無效

B.匯票上未記載付款日期的，匯票無效

C.匯票上未記載收款人名稱的，經(jīng)出票人授權(quán)補記后匯票有效

D.匯票上未記載確定金額的，該匯票無效

22.債券的償還時間中（）分為轉(zhuǎn)期和轉(zhuǎn)換兩種形式。

A.到期償還B.提前償還C.強制性贖回D.滯后償還

23.

第

15

題

某投資項目終結(jié)點那一年的自由現(xiàn)金流量為32萬元，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為25萬元，假設(shè)不存在維持運營投資，則下列說法不正確的是（）。

A.該年的所得稅后凈現(xiàn)金流量為32萬元

B.該年的回收額為7萬元

C.該年的所得稅前凈現(xiàn)金流量為32萬元

D.該年有32萬元可以作為償還借款利息、本金、分配利潤、對外投資等財務(wù)活動的資金來源

24.下列各項中，通常不會導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險上升C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱D.證券市場流動性增強

25.某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺，且超過理想的期末現(xiàn)金余額時，單純從財務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是（）

A.償還部分借款利息B.償還部分借款本金C.拋售短期有價證券D.購入短期有價證券

二、多選題(20題)26.某公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用9000件,該標(biāo)準(zhǔn)件通過自制方式取得。日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元;每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年10000元;儲存變動成本每件5元，固定儲存成本每年20000元。假設(shè)一年按360天計算，下列各項中，正確的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量為1200件

B.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)次數(shù)為每年12次

C.平均庫存量為600件

D.與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是3000元

27.下列關(guān)于β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的說法中，正確的有（）。

A.如果一項資產(chǎn)的β＝0.5，表明它的系統(tǒng)風(fēng)險是市場組合系統(tǒng)風(fēng)險的0.5倍

B.無風(fēng)險資產(chǎn)的β＝0

C.無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差＝0

D.投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)之和

28.

第

30

題

下列遞延年金的計算式中正確的是（）。

A.P＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

B.P＝AX(F/A，i，n)×(P/F，i，m)

C.P＝A×E(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]

D.P＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)

29.下列關(guān)于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)影響因素的說法，正確的有（）。

A.產(chǎn)銷量增長率高的企業(yè)可以保持較高的負(fù)債水平

B.稅務(wù)政策和貨幣政策會影響企業(yè)的負(fù)債水平

C.管理層的偏好不會影響企業(yè)的負(fù)債水平

D.固定資產(chǎn)比例高的企業(yè)可以保持較高的負(fù)債水平

30.上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有（）。

A.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)B.提升公司形象C.提高資本市場認(rèn)同度D.提高公司資源整合能力

31.

第

30

題

凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)的共同之處在于（）。

A.都考慮了資金時間價值因素

B.都以設(shè)定折現(xiàn)率為計算基礎(chǔ)

C.都不能反映投資方案的實際報酬率

D.都反映了資金投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

32.在下列各項中，可以計算出確切結(jié)果的有（）。

A.后付年金終值B.即付年金終值C.遞延年金終值D.永續(xù)年金終值

33.

第

28

題

按照資本資產(chǎn)定價模型，影響特定股票必要收益率的因素有（）。

A.無風(fēng)險的收益率B.平均風(fēng)險股票的必要收益率C.特定股票的β系數(shù)D.財務(wù)杠桿系數(shù)

34.確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時，()。

A.如果企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，則可適度增加債務(wù)資本比重

B.若企業(yè)處于初創(chuàng)期，可適度增加債務(wù)資本比重

C.若企業(yè)處于發(fā)展成熟階段，應(yīng)逐步降低債務(wù)資本比重

D.若企業(yè)處于收縮階段，應(yīng)逐步降低債務(wù)資本比重

35.在編制直接材料預(yù)算時，計算某期預(yù)計采購量時，需要考慮的因素有()。

A.材料計劃單價B.單位產(chǎn)品材料用量C.期末材料存量D.期初材料存量

36.

第

35

題

下列關(guān)于本期采購付現(xiàn)金額的計算公式中正確的是（）。

A.本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購金額（含進(jìn)項稅）+期初應(yīng)付賬款—期末應(yīng)付賬款

B.本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購金額（含進(jìn)項稅）+期初應(yīng)收賬款—期末應(yīng)收賬款

C.本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項稅）+以前期賒購本期付現(xiàn)部分

D.本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購金額（含進(jìn)項稅）—期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款

37.下列各項中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的有（）。

A.價格風(fēng)險B.投資風(fēng)險C.購買力風(fēng)險D.變現(xiàn)風(fēng)險

38.采用因素分析法預(yù)測資金需要量時，需要考慮的因素包括（）。

A.基期資金占用水平B.預(yù)計銷售增長水平C.預(yù)計股利支付水平D.預(yù)計資金周轉(zhuǎn)速度

39.

第

29

題

下列關(guān)于企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)關(guān)系的敘述，正確的有（）。

40.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債

41.

第

27

題

成本費用有多種不同的分類，按照經(jīng)濟(jì)用途分類，可以分為（）。

42.

第

31

題

公司治理機(jī)制是治理結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)運行中的具體表現(xiàn)，包括內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制。內(nèi)部治理機(jī)制具體表現(xiàn)為（）。

A.公司章程B.董事會議事規(guī)則C.法律法規(guī)D.決策權(quán)力分配

43.與銀行借款相比，下列屬于發(fā)行公司債券籌資優(yōu)點的有（）。

A.提高公司社會聲譽B.資本成本負(fù)擔(dān)較高C.限制條件較少D.籌資規(guī)模一般較大

44.現(xiàn)階段．股權(quán)激勵模式主要有（）。

A.股票期權(quán)模式B.限制性股票模式C.股票增值權(quán)模式D.業(yè)績股票激勵模式

45.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

三、判斷題(10題)46.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財務(wù)預(yù)算，絕對不可以調(diào)整。（）

A.是B.否

47.廣義的設(shè)備購置費是指為取得項目經(jīng)營所必需的各種機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備、運輸工具和其他裝置應(yīng)支出的費用。()

A.是B.否

48.

第

37

題

處置固定資產(chǎn)凈損失會造成經(jīng)濟(jì)利益流出，所以它屬于會計準(zhǔn)則所定義的“費用”范圍。（）

A.是B.否

49.第

40

題

在計算加權(quán)平均資金成本時，可以按照債券、股票的市場價格確定其占全部資金的比重。（）

A.是B.否

50.其他條件不變的情況下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大，投資者要求的預(yù)期報酬率就高，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大。()

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.企業(yè)所有者關(guān)心其資本的保值和增值狀況。（）

A.是B.否

53.第

45

題

企業(yè)在初始確認(rèn)時將某項金融資產(chǎn)劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，視情況變化可以將其重分類為其他類金融資產(chǎn)。（）

A.是B.否

54.無面值股票的最大缺點是該股票既不能直接代表股份，也不能直接體現(xiàn)其實際價值。（）

A.是B.否

55.

第

45

題

預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（2）將上述資產(chǎn)負(fù)債表日后事項對2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關(guān)項目的調(diào)整填入下表（以最終結(jié)果填列）。

57.要求：

(1)計算該項目的下列指標(biāo)：

①達(dá)產(chǎn)期和計算期

②固定資產(chǎn)年折舊

③項目總投資

④運營期各年不包括財務(wù)費用的總成本費用

⑤運營期各年營業(yè)稅金及附加

⑥運營期各年息稅前利潤

⑦計算期各年稅后凈現(xiàn)金流量(結(jié)果保留整數(shù))；

(2)計算該項目的凈現(xiàn)值并判斷是否值得投資。

58.第

51

題

ABC公司近三年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下：20X5年20X6年20X7年營業(yè)收入（萬元）400043003800總資產(chǎn)（萬元）143015601695普通股（萬元）t00100100保留盈余（萬元）500550550續(xù)表20X5年20X6年20X7年所有者權(quán)益合計600650650流動比率119%125%120%平均收現(xiàn)期（天）182227存貨周轉(zhuǎn)率8.O7.55.5債務(wù)/所有者權(quán)益1.381.401.61長期債務(wù)/N有者權(quán)益O.5O.46O.46營業(yè)毛利率20.O%16.3%13.2%營業(yè)凈利率7.5%4.7%2.6%要求：

（1）分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；

（2）分析說明該公司資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的變化及其原因；

（3）假如你是該公司的財務(wù)經(jīng)理，在20×8年應(yīng)從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

59.

60.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤為800萬元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時每股面值1元，每股溢價收入9元；公司負(fù)債總額為200萬元，均為長期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費用忽略不計。

（3）公司股東大會決定本年度按10%的比例計提法定公積金，按10%的比例計提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計現(xiàn)金股利以后每年增長6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計算光華公司本年度凈利潤。

（2）計算光華公司本年應(yīng)計提的法定公積金和法定公益金。

（3）計算光華公司本年末可供投資者分配的利潤。

（4）計算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計算光華公司股票的風(fēng)險收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價模型計算光華公司股票價格為多少時投資者才愿意購買。

參考答案

1.BA是按定義確定的計算公式，C存在融資租賃的簡化計算公式，D是不存在融資租賃的簡化計算公式。

2.A按所交易金融工具的屬性，金融市場可分為基礎(chǔ)性金融市場與金融衍生品市場。選項A正確；選項B是按融資對象對金融市場進(jìn)行的分類。選項C是按功能對金融市場進(jìn)行的分類。選項D是按期限對金融市場進(jìn)行的分類。

3.B

4.D加強稅務(wù)管理的意義：(1)稅務(wù)管理貫穿于企業(yè)財務(wù)決策的各個領(lǐng)域，成為財務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容；(2)稅務(wù)管理是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑；(3)稅務(wù)管理有助于提高企業(yè)財務(wù)管理水平，增強企業(yè)競爭力。

5.D【答案】D

【解析】融資租賃的籌資特點包括：(1)在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；(2)財務(wù)風(fēng)險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯；(3)融資租賃籌資的限制條件較少；(4)租賃能延長資金融通的期限；(5)免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險；(6)資本成本高。

6.B解析：企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織形式。其中H型組織實質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心。

7.B本題考核籌資的分類。直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商籌集資金，而不通過金融機(jī)構(gòu)等中介來籌措資金，發(fā)行債券屬于直接投資，也屬于債權(quán)籌資。發(fā)行普通股票屬于權(quán)益籌資，所以選項A不正確；選項c、D都屬于間接債權(quán)籌資。

8.C原應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝1200/360×45×60%×10%＝9(萬元)

放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝1440/360×60×60%×10%＝14.4(萬元)

放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加額＝14.4－9＝5.4(萬元)

9.A借款實際利率＝100×6%/[100×（1－6%－10%）]×100%＝7.14%

10.C向銀行申請的貸款數(shù)額=120/（1-20%）=150（萬元）。

11.C解析：選項A，變動成本是指總額隨著業(yè)務(wù)量成正比例變動的那部分成本。選項B，有些成本雖然也隨業(yè)務(wù)量的變動而變動，但不成同比例變動，不能簡單地歸入變動成本或固定成本，這類成本稱為混合成本。選項C，約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本。選項D，酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營方針確定的一定時期(通常為一年)的成本。

12.C彈性預(yù)算編制所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是產(chǎn)量、銷售量、直接人工工時、機(jī)器工時、材料消耗量等。

13.D剩余收益指標(biāo)彌補了投資報酬率指標(biāo)會使局部利益與整體利益相沖突的這一不足之處，但由于其是一個絕對指標(biāo)，故而難以在不同規(guī)模的投資中心之間進(jìn)行業(yè)績比較。所以，選項D的說法不正確。

14.B資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%＝15000/10000×100%＝150%。

15.C

16.C依據(jù)邊際分析定價法，當(dāng)邊際利潤等于零或邊際收入等于邊際成本時，利潤將達(dá)到最大值，此時的價格就是最優(yōu)銷售價格。

17.C彈性預(yù)算編制的公式法是假設(shè)成本和業(yè)務(wù)量之間存在線性關(guān)系，其中，x是業(yè)務(wù)量，包括生產(chǎn)量、銷售量、機(jī)器工時、材料消耗量和直接人工工時等。

選項C不符合題意。

綜上，本題應(yīng)選C。

18.D根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型可知，當(dāng)必要投資收益率等于無風(fēng)險收益率時，貝他系數(shù)應(yīng)等于0?；蛘哒f，當(dāng)必要投資收益率等于無風(fēng)險收益率時，意味著該證券為無風(fēng)險證券，而無風(fēng)險證券沒有市場風(fēng)險，所以，其貝他系數(shù)為0。

19.B

20.A本題要求計算的是2008年第一季度應(yīng)予以資本化的一般借款的利息費用，注意這里要求計算的是一般借款的利息費用金額，專門借款共是2000萬元，07年累計之處1800萬元，08年支出的300萬元中有200萬元屬于專門借款，一般借款占用100萬元，應(yīng)是100×6%×3/12＝1.5（萬元）。

試題點評：本題倒是不難，但有些繞，問的是一般借款的利息費用資本化金額，不考慮專門借款的資本化金額。

21.D本題旨在考查匯票未記載事項的法律后果。本題要注意區(qū)分匯票絕對必要記載事項、相對必要記載事項、任意記載事項和不發(fā)生票據(jù)法上效力的記載事項的內(nèi)容及法律后果。匯票付款地為匯票的相對必要記載事項，如匯票上未記載付款地的，付款人的營業(yè)場所、住所或經(jīng)常居住地為付款地。故A項說法錯誤；匯票付款日期為匯票的相對必要記載事項，如匯票上未記載付款日期的，為見票即付。故B項說法錯誤；匯票付款人名稱為匯票的絕對必要記載事項，付款人是匯票的主債務(wù)人，如匯票上未記載付款人名稱的，匯票無效。故C項說法錯誤；匯票確定的金額為匯票的絕對必要記載事項，如匯票上未記載確定的金額的，匯票無效。故D項說法正確。本題正確答案為D。

22.D債券的償還時間按實際發(fā)生與規(guī)定的到期日之間的關(guān)系，分為到期償還、提前償還與滯后償還三類。滯后償還還有轉(zhuǎn)期和轉(zhuǎn)換兩種形式。

23.C運營期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量＝該年自由現(xiàn)金流量，所謂運營期自由現(xiàn)金流量，是指投資者可以作為償還借款利息、本金、分配利潤、對外投資等財務(wù)活動資金來源的凈現(xiàn)金流量。由此可知，選項A、D的說法正確，選項C的說法不正確。如果不考慮維持運營投資，則項目終結(jié)點那一年的自由現(xiàn)金流量＝該年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量＋該年的回收額，因此，選項B的說法正確。

24.D如果經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險大，預(yù)期報酬率高，籌資的資本成本率就高。證券市場的流動性增強，則投資者投資的風(fēng)險降低，要求的報酬率降低，從而通過資本市場融通的資本的資本成本率就低。選項A、B、C均會導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高，選項D會導(dǎo)致企業(yè)資本成本降低。

25.C現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺，且超過理想的期末現(xiàn)金余缺時，說明企業(yè)現(xiàn)金有剩余，應(yīng)當(dāng)運用現(xiàn)金。

選項ABD是運用現(xiàn)金的措施。

選項C是補充現(xiàn)金的措施。

綜上，本題應(yīng)選C。

26.AD每日耗用量=9000/360=25(件)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量=

經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)次數(shù)=9000/1200=7.5(次)平均庫存量=1200/2x(1-25/50)=300(件)與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本=1200x(1-25/50)x5=3000(元)

27.ABCβ系數(shù)表示的含義是相對于市場組合的平均風(fēng)險而言，單項資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險的大小。市場組合中的非系統(tǒng)風(fēng)險已經(jīng)被消除，所以市場組合的風(fēng)險就是市場風(fēng)險或系統(tǒng)風(fēng)險。由此可知，選項A的說法正確。β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險，標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是總體風(fēng)險，對于無風(fēng)險資產(chǎn)而言，既沒有系統(tǒng)風(fēng)險，也沒有總體風(fēng)險，因此，選項B、C的說法正確。投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以選項D的說法錯誤。

28.ACD遞延年金有三種計算方法：

第一種方法：P＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)；

第二種方法：P＝A×[(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]；

第三種方法：P＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)。

29.AB產(chǎn)銷量增長率高的企業(yè)可以保持較高的負(fù)債水平，以發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)提升權(quán)益資本的報酬，選項A正確；稅務(wù)政策和貨幣政策屬于資本結(jié)構(gòu)的影響因素，選項B正確；企業(yè)投資人和管理當(dāng)局的態(tài)度會影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，選項C錯誤；擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過發(fā)行股票籌集資金，選項D錯誤。

30.ABCD上市公司引入戰(zhàn)略投資者的作用包括四點：(1)提升公司形象，提高資本市場認(rèn)同度；(2)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理；(3)提高公司資源整合能力，增強公司的核心競爭力；(4)達(dá)到階段性的融資目標(biāo)，加快實現(xiàn)公司上市融資的進(jìn)程。

31.ABC獲利指數(shù)法的優(yōu)缺點與凈現(xiàn)值法基本相同，但有一重要區(qū)別是，獲利指數(shù)法可從動態(tài)的角度反映項目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系。

32.ABC永續(xù)年金是指無限期收付的年金，沒有終止時間，因此沒有終值。

33.ABC根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：R＝Rf+β×(Rm－Rf)可知，影響特定資產(chǎn)必要收益率的因素有無風(fēng)險收益率Rf、特定股票的β系數(shù)、平均風(fēng)險股票的必要收益率Rm。

34.AD本題的考點是影響資本結(jié)構(gòu)的因素。如果企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)可較多地負(fù)擔(dān)固定的財務(wù)費用；企業(yè)初創(chuàng)階段，經(jīng)營風(fēng)險高，在資本結(jié)構(gòu)安排上應(yīng)控制負(fù)債比例；企業(yè)發(fā)展成熟階段，產(chǎn)品產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量穩(wěn)定和持續(xù)增長，經(jīng)營風(fēng)險低，可適度增加債務(wù)資本比重，發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)；企業(yè)收縮階段，產(chǎn)品市場占有率下降，經(jīng)營風(fēng)險逐步加大，應(yīng)逐步降低債務(wù)資本比重。

35.BCD預(yù)計采購量=預(yù)計生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料用量+期末材料存量-期初材料存量，所以選項BCD是答案。

36.AC本期采購付現(xiàn)金額有兩種計算方法：方法一：本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項稅）+以前期賒購本期付現(xiàn)的部分；方法二：本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購金額（含進(jìn)項稅）+期初應(yīng)付賬款—期末應(yīng)付賬款。

37.AC系統(tǒng)性風(fēng)險包括價格風(fēng)險、再投資風(fēng)險、購買力風(fēng)險；非系統(tǒng)性風(fēng)險包括違約風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險。

38.ABD資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)

39.ABC本題考核資本結(jié)構(gòu)的影響因素。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響主要包括：

(1)擁有大量的固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金；

(2)擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負(fù)債籌集資金；

(3)資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多；

(4)以研究開發(fā)為主的公司則負(fù)債較少。

40.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計負(fù)債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。

41.BD成本費用有多種不同的分類，比如，按照經(jīng)濟(jì)用途可以分為生產(chǎn)成本和期間費用；按照成本性態(tài)可以分為固定成本、變動成本和混合成本。

42.ABD內(nèi)部治理機(jī)制具體表現(xiàn)為公司章程、董事會議事規(guī)則、決策權(quán)力分配等一系列內(nèi)部控制制度；外部治理機(jī)制是通過企業(yè)外部主體如政府、中介機(jī)構(gòu)和市場監(jiān)督約束發(fā)生作用的，這些外部的約束包括法律、法規(guī)、合同、協(xié)議等條款。

43.ABCD發(fā)行公司債券籌資的特點：(1)與銀行借款、融資租賃相比，一次籌資數(shù)額大；(2)與銀行借款相比，募集資金的使用限制條件少；(3)與銀行借款相比，資本成本負(fù)擔(dān)較高，但期限長、利率相對固定，能夠鎖定資本成本；(4)提高公司的社會聲譽。

44.ABCD現(xiàn)階段，股權(quán)激勵模式主要有：股票期權(quán)模式、限制性股票模式、股票增值權(quán)模式、業(yè)績股票模式和虛擬股票模式等。

45.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

46.N企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。

因此，本題表述錯誤。

47.N廣義的設(shè)備購置費是指為投資項目購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具等應(yīng)支出的費用；狹義的設(shè)備購置費是指為取得項目經(jīng)營所必需的各種機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備、運輸工具和其他裝置應(yīng)支出的費用。

48.N費用應(yīng)當(dāng)是在日?；顒又邪l(fā)生。處置固定資產(chǎn)，這不屬于日常活動。

49.Y在計算加權(quán)平均資金成本時，其權(quán)數(shù)應(yīng)為市場價值權(quán)數(shù)，不應(yīng)使用賬面價值權(quán)數(shù)。所以，個別資金占全部資金的比重可以按債券、股票的市場價格其占全部資金的比重作為權(quán)數(shù)來計算。

50.Y在其他條件不變的情況下，如果企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大，則企業(yè)總體風(fēng)險水平就會提高，投資者要求的預(yù)期報酬率也會提高，那么企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大。

51.N現(xiàn)金收支差額與期末余額均要通過協(xié)調(diào)資金籌措及運用來調(diào)整。應(yīng)當(dāng)在保證各項支出所需資金供應(yīng)的前提下，注意保持期末現(xiàn)金余額在合理的上下限度內(nèi)。

52.Y企業(yè)所有者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)盈利能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)盈利能力分析。

53.N本題考核的是金融資產(chǎn)的分類。劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)按照準(zhǔn)則規(guī)定不能再劃分為其他的金融資產(chǎn)。

54.N無面值股票是指股票票面不記載每股金額的股票。無面值股票僅表示每一股在公司全部股票中所占有的比例。也就是說，這種股票只在票面上注明每股占公司全部凈資產(chǎn)的比例，其價值隨公司財產(chǎn)價值的增減而增減。

55.Y本題考核預(yù)算的特征。編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以最經(jīng)濟(jì)有效的方式實現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，因此預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致。

56.①本事項屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項，應(yīng)按調(diào)整事項進(jìn)行處理：

調(diào)整銷售收入：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)收入）500

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）85

貸：應(yīng)收賬款585

調(diào)整銷售成本：

借：庫存商品320

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)成本）320

調(diào)整壞賬準(zhǔn)備余額：

借：壞賬準(zhǔn)備58.5

貸：以前年度損益調(diào)整（管理費用）58.5

調(diào)整應(yīng)交所得稅：

借：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅（177.08×33%）58.44

貸：以前年度損益調(diào)整（所得稅費用）58.44

（應(yīng)納稅所得額=500—320—585×5‰=177.08萬元）

將“以前年度損益調(diào)整”科目余額轉(zhuǎn)入未分配利潤：

借：利潤分配——未分配利潤63.06

貸：以前年度損益調(diào)整（500—320—58.5—58.44）63.06

（因2004年的利潤尚未分配，故不調(diào)整盈余公積，而將上述調(diào)整的凈利潤一塊并入調(diào)整前的凈利潤后，統(tǒng)一進(jìn)行利潤分配。）

②股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在2004年10月2日簽訂，12月20日股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議分別經(jīng)各有關(guān)公司股東大會通過；但因為股款未支付，股權(quán)劃轉(zhuǎn)手續(xù)尚在辦理中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不成立，華美公司在年末應(yīng)按持股70%確認(rèn)投資收益，按權(quán)益法進(jìn)行核算；華美公司未按權(quán)益核算是錯誤的，屬于日后期間發(fā)現(xiàn)的重大差錯，應(yīng)作為調(diào)整事項：

借：長期股權(quán)投資——乙公司（損益調(diào)整）4200

貸：以前年度損益調(diào)整（投資收益）（6000×70%）4200

注：由于投資雙方所得稅率相等，因此稅法規(guī)定不交所得稅，所以此處沒有所得稅影響。

借：以前年度損益調(diào)整4200

貸：利潤分配——未分配利潤4200

③在2004年丁企業(yè)的財務(wù)狀況尚好，完全是期后發(fā)生,可作為非調(diào)整事項，賬務(wù)處理按2005年正常事項處理，在期末計提壞賬準(zhǔn)備：

借：管理費用590＝1000×60％－1000×1％

貸：壞賬準(zhǔn)備590

④屬于非調(diào)整事項。企業(yè)的會計處理是：

借：待處理財產(chǎn)損溢1335

累計折舊300

貸：固定資產(chǎn)1000

生產(chǎn)成本550

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額轉(zhuǎn)出）85

借：營業(yè)外支出10

貸：銀行存款10

⑤本事項屬于發(fā)生在資產(chǎn)負(fù)債表日后時期的重大會計差錯，按照調(diào)整事項處理。

2005年2月，對工程進(jìn)度所做估計進(jìn)行調(diào)整調(diào)減收入5%：

借：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)收入）（500×5％）25

貸：以前年度損益調(diào)整（主營業(yè)務(wù)成本）（350×5％）17.5

工程施工－合同毛利7.5

借：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅（25—17.5）×33%2.48

貸：以前年度損益調(diào)整（調(diào)整所得稅）2.48

（收入減少，所得稅尚未申報完成，可調(diào)減應(yīng)交所得稅。）

借：利潤分配——未分配利潤5.02

貸：以前年度損益調(diào)整（25—17.5—2.48）5.02

⑥現(xiàn)金股利和股票股利分配應(yīng)作為非調(diào)整事項，在董事會提出利潤分配方案時不進(jìn)行賬務(wù)處理。提取盈余公積按照調(diào)整事項處理，其賬務(wù)處理是：

調(diào)整后凈利潤=3000—63.06+4200—5.02=7131.92（萬元）

借：利潤分配——提取法定盈余公積（7131.92×10%）713.19

——提取法定公益金（7131.92×10%）713.19

貸：盈余公積1426.38

借：利潤分配——未分配利潤1426.38

貸：利潤分配——提取法定盈余公積713.19

——提取法定公益金713.19

（2）將上述資產(chǎn)負(fù)債表日后事項對2004年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和2004年度利潤表和利潤分配表相關(guān)項目的調(diào)整數(shù)填入下表（以最終結(jié)果填列）。

57.(1)計算該項目的下列指標(biāo)：

①達(dá)產(chǎn)期＝運營期－試產(chǎn)期＝10－1＝9(年)計算期＝建設(shè)期+運營期＝2+10＝12(年)

②由于全部資金的來源均為自有資金，即資金來源中沒有負(fù)債，所以，不存在建設(shè)期資本化利息，即建設(shè)期資本化利息＝0，固定資產(chǎn)原值＝540+0＝540(萬元)，固定資產(chǎn)年折舊＝(540－40)/10＝50(萬元)。

③項目總投資一原始投資+建設(shè)期資本化利息＝600(萬元)

④運營期第1年不包括財務(wù)費用的總成本費用＝80+50＝130(萬元)其他各年不包括財務(wù)費用的總成本費用＝120+50＝170(萬元)

⑤運營期第1年營業(yè)稅金及附加＝200×(1+17%)×5%＝11.7(萬元)運營期其他各年營業(yè)稅金及附加＝300×(1+17%)×5%＝17.55(萬元)

⑥運營期第1年息稅前利潤＝200－130－11.7＝58.3(萬元)

運營期其他各年息稅前利潤＝300－170－17.55＝112.45(萬元)

⑦NCF0＝－440(萬元)

NCF1＝－100(