2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合練習試卷B卷附答案

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合練習試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、以下關于遠期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易通常都以對沖平倉方式了結頭寸B.遠期價格比期貨價格更具有權威性C.期貨交易和遠期交易信用風險相同D.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的【答案】D2、某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權合約，期貨價格為2000港元/噸，期權權利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C3、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發(fā)生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經濟因素D.政治因素【答案】D4、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數分別為3550點和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費用)A.買入9月份合約同時賣出1O月份合約B.賣出9月份合約同時買入10月份合約C.賣出10月份合約D.買入9月份合約【答案】A5、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A6、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0．25個百分點至4．35％；一年期存款基準利率下調0．25個百分點至1．5％。理論上，中國人民銀行下調基準利率，將導致期貨價格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A7、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A8、對期權權利金的表述錯誤的是（）。A.是期權的市場價格B.是期權買方付給賣方的費用C.是期權買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）D.是行權價格的一個固定比率【答案】D9、會員制期貨交易所會員大會結束之日起()日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。A.7B.10C.15D.30【答案】B10、期權的買方（）。A.獲得權利金B(yǎng).付出權利金C.有保證金要求D.以上都不對【答案】B11、3月5日,某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約,價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴大90B.縮小90C.擴大100D.縮小100【答案】C12、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手，當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A13、上證50股指期貨合約乘數為每點（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A14、計算機撮合成交方式中，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先B.建倉優(yōu)先、價格優(yōu)先C.平倉優(yōu)先、價格優(yōu)先D.平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先【答案】A15、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A16、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。A.成交量、成交價B.持倉量C.最高價與最低價D.預期次日開盤價【答案】D17、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】C18、利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數量（）。A.與β系數呈正比B.與β系數呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A19、賣出較近月份的期貨合約，同時買入較遠月份的期貨合約進行跨期套利的操作屬于（）。A.熊市套利B.牛市套利C.買入套利D.賣出套利【答案】A20、某玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C21、期貨交易中，大多數都是通過（）的方式了結履約責任的。A.對沖平倉B.實物交割C.繳納保證金D.每日無負債結算【答案】A22、期權按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權和場內期權B.現貨期權和期貨期權C.看漲期權和看跌期權D.美式期權和歐式期權【答案】D23、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔【答案】D24、關于期權交易，下列表述正確的是（）。A.買賣雙方均需支付權利金B(yǎng).交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納保證金D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利【答案】B25、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經營活動的影響，實現穩(wěn)健經營。A.價格風險B.政治風險C.操作風險D.信用風險【答案】A26、某持有日元資產的出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權，賣出日元期貨買權【答案】C27、期轉現交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉現意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D28、我國期貨交易所根據工作職能需要設置相關業(yè)務，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務部門D.人事部門【答案】D29、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A30、下列關于期貨公司的性質與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關系B.期貨公司具有獨特的風險特征C.期貨公司屬于銀行金融機構D.期貨公司是提供風險管理服務的中介機構【答案】C31、某美國投資者發(fā)現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D32、根據下面資料，回答題A.反向市場牛市套利B.反向市場熊市套利C.正向市場熊市套利D.正向市場牛市套利【答案】D33、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。A.該價格具有保密性B.該價格具有預期性C.該價格具有連續(xù)性D.該價格具有權威性【答案】A34、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個月B.1年C.3年D.2年【答案】B35、根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發(fā)點。A.風險防范B.市場穩(wěn)定C.職責明晰D.投資者利益保護【答案】A36、期貨公司首席風險官向()負責。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.期貨交易所C.期貨公司監(jiān)事會D.期貨公司董事會【答案】D37、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者C.此操作有助于防范現貨市場價格上漲風險D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B38、若其他條件不變，銅消費市場不景氣，上海期貨交易所銅期貨價格（）。A.將隨之上升B.將隨之下降C.保持不變D.變化方向無法確定【答案】B39、套期保值本質上是一種()的方式。A.躲避風險B.預防風險C.分散風險D.轉移風險【答案】D40、目前絕大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.間接標價法B.直接標價法C.英鎊標價法D.歐元標價法【答案】B41、期貨市場的一個主要經濟功能是為生產、加工和經營者提供現貨價格風險的轉移工具。要實現這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A42、9月10日，白糖現貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C43、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險【答案】D44、如果企業(yè)在套期保值操作中，現貨頭寸已經了結，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現貨【答案】A45、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。A.合約月份B.執(zhí)行價格間距C.合約到期時間D.最后交易日【答案】C46、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和3300點，則無效的申報指令是（）。A.以2700點限價指令買入開倉1手IF1701合約B.以3000點限價指令買入開倉1手IF1701合約C.以3300點限價指令賣出開倉1手IF1701合約D.以上都對【答案】C47、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現貨商品或資產空頭，或者未來將（）的商品或資產的價格上漲風險的操作。A.買入B.賣出C.轉贈D.互換【答案】A48、以下最佳跨品種套利的組合是（）。A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利C.上證50股指期貨與上證50D.上證50股指期貨與新加坡新華富時50股指期貨之間的套利【答案】A49、預期（）時，投資者應考慮賣出看漲期權。A.標的物價格上漲且大幅波動B.標的物市場處于熊市且波幅收窄C.標的物價格下跌且大幅波動D.標的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B50、關于期貨交易的描述，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價,進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點【答案】A多選題（共30題）1、某美國外匯交易商預測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。A.可能因持有英鎊而獲得未來資產收益B.可以買入英鎊/美元期貨C.可能因持有英鎊而擔心未來資產受損D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD2、股指期貨投資者適當性制度主要有（）。A.自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低于80分C.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD3、關于影響需求的因素的說法，正確的有（）。A.對多數商品來說，當預期某種商品的價格會上升時，會增加對該商品的現期需求量B.當一種商品本身價格不變時，其替代品價格上升會引起對該商品的需求量減少C.對多數商品來說，消費者收入提高會減少對其的需求量D.當一種商品本身價格不變時，其互補品價格上升會引起對該商品的需求量減少【答案】AD4、下列產品中屬于金融衍生品的是（）。A.期貨B.外匯C.期權D.互換【答案】ACD5、下列情況，適合進行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。A.甲鋼材經銷商已按固定價格買入未來交收的鋼材B.乙房地產企業(yè)預計需要一批鋼材C.丙鋼廠有一批鋼材庫存D.丁經銷商特售一批鋼材.但銷售價格尚未確定【答案】ACD6、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A.會員制B.公司制C.股份有限公司D.有限責任公司【答案】AB7、在我國，會員（客戶）的保證金可分為（）。A.結算準備金B(yǎng).交易保證金C.履約擔保金D.手續(xù)費用【答案】AB8、應用波浪理論應考慮的因素是（）。A.形態(tài)B.比例C.時間D.空間【答案】ABC9、為避免現貨價格上漲的風險，交易者可進行的操作有（）。A.買入看漲期貨期權B.賣出看漲期貨期權C.買進期貨合約D.賣出期貨合約【答案】AC10、?關于股票期權，以下說法正確的是（）。?A.股票認沽期權就是股票看漲期權B.股票認購期權就是股票看跌期權C.股票認沽期權就是股票看跌期權D.股票認購期權就是股票看漲期權【答案】CD11、實施期貨漲跌停板制度的目的在于（）。A.減小交易當日的價格波動幅度B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌C.將會員和客戶的當日損失控制在相對較小的范圍內D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時不會出現透支情況【答案】ABCD12、下列屬于專業(yè)機構投資者的有（）。A.商業(yè)銀行B.信托公司C.企業(yè)年金D.社保基金【答案】ABCD13、國際上期貨交易的常用指令包括（）。A.市價指令B.限價指令C.停止限價指令D.止損指令【答案】ABCD14、下列關于期權的預期匯率波動率大小對外匯期權價格的影響的說法中，正確的是（）。A.匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高B.匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越小，期權價格越高C.匯率的波動性越小，期權價格越低D.匯率的波動性越小，期權價格越高【答案】AC15、下列關于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機交易通常為博取價差收益而主動承擔相應的價格風險B.套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現貨價格波動的風險C.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益D.套期保值交易則是在現貨市場與期貨市場同時操作，以期達到1沖現貸市場的價格波動風險【答案】ABCD16、公開喊價的方式可以分為兩種，即（）。A.連續(xù)競價制B.場外競價制C.場內競價制D.一節(jié)一價制【答案】AD17、比較典型的反轉形態(tài)有（）。A.三角形B.矩形C.雙重頂D.V型【答案】CD18、投資者可以運用移動平均線和價位的關系來對期貨價格走勢作出判斷和預測。下列說法中正確的有()。A.當價位在移動平均線之下運動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠，極有可能再趨向移動平均線時，可以作為買進信號B.當價位在移動平均線之上運動，且處于上升行情，越來越遠離移動平均線時，可以作為賣出信號C.當價位在移動平均線之下運動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠，極有可能再趨向移動平均線時，可以作為賣出信號D.當價位在移動平均線之上運動，且處于上升行情，越來越遠離移動平均線時，可以作為買進信號【答案】AB19、國際上，期貨結算機構的職能包括（）A.擔保交易履約B.結算交易盈虧C.控制市場風險D.提供交易場所、設施和相關服務【答案】ABC20、某美國投資者發(fā)現歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進行套期保值B.可能承擔歐元升值風險C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進行套利保值D.可能承擔歐元貶值風險【答案】AD21、?關于股票期權，以下說法正確的是（）。?A.股票認沽期權就是股票看漲期權B.股票認購期權就是股票看跌期權C.股票認沽期權就是股票看跌期權D.股票認購期權就是股票看漲期權【答案】CD22、在出現漲跌停板情形時，交易所采取的控制風險的措施包括（）。A.某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則B.暫停所有合約的交易C.在某合約連續(xù)出現漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減