期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關題型分享

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關題型分享

單選題（共50題）1、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A2、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結算【答案】A3、當需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時()。A.均衡價格不變，均衡數(shù)量不變B.均衡價格提高，均衡數(shù)量增加C.均衡價格提高，均衡數(shù)量不確定D.均衡價格提高，均衡數(shù)量減少【答案】C4、在直接標價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。A.無法確定B.增加C.減少D.不變【答案】B5、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。A.限時指令B.撤單C.止損指令D.限價指令【答案】B6、買方有權在約定的時間以約定的價格買入約定合約標的是（）。A.認購期權合約B.認沽期權合約C.平值期權合約D.實值期權合約【答案】A7、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構成。A.同時向上傾斜的趨勢線和壓力線B.上升的底部趨勢線和—條水平的壓力線C.水平的底部趨勢線和一條下降的壓力線D.一條向上傾斜的趨勢線和一條向下傾斜的壓力線【答案】C8、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份期A.基差走弱200元／噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸B.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸C.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元／噸【答案】B9、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D10、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執(zhí)行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執(zhí)行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的時間價值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C11、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風險，該公司以1330元／噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B12、一般說來，美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B13、下列不屬于影響期權價格的基本因素的是()。A.標的物市場價格B.執(zhí)行價格C.無風險利率D.貨幣總量【答案】D14、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A15、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D16、我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務實行（）。A.依法備案制B.審批制C.注冊制D.許可制【答案】A17、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C18、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D19、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴大100B.擴大90C.縮小90D.縮小100【答案】A20、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值，當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當于（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D21、關于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D22、10月2日，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)A.買入10手B.賣出11手C.賣出10手D.買入11手【答案】C23、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C24、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內(nèi)部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內(nèi)部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D25、根據(jù)以下材料，回答題A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】D26、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴大，套利者應采用的策略是（）。A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約【答案】A27、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看跌期權的內(nèi)涵價值為（）。A.450+400=850（美分／蒲式耳）B.450+0=450（美分／蒲式耳）C.450—400=50（美分／蒲式耳）D.400-0=400（美分／蒲式耳）【答案】C28、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨D.采用實物交割方式【答案】A29、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A30、關于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。A.交叉套期保值會大幅增加市場波動B.交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風險的目的C.交叉套期保值將會增加預期投資收益D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值【答案】B31、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元，這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53％B.貼水0.34％C.升水4.53％D.升水0.34％【答案】A32、假設一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構成完全對應，該組合的市場價值為100萬元。假設市場年利率為6％，且預計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A33、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D34、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(美式)，權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D35、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.人民幣標價法D.平均標價法【答案】A36、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B37、2月份到期的執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權，當該月份的玉米期貨價格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價格為640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是（）。A.該期權處于平值狀態(tài)B.該期權處于實值狀態(tài)C.該期權處于虛值狀態(tài)D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】C38、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A39、截至2015年4月16日，中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B40、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D41、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執(zhí)行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D42、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時調高或調低D.不隨交割期臨近而調整【答案】B43、看跌期貨期權的買方有權利按約定價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權賣方賣出一定數(shù)量的相關（）。A.期權合約B.期貨合約C.遠期合約D.現(xiàn)貨合約【答案】B44、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道·瓊斯【答案】C45、大連商品交易所成立于（）。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】A46、1973年芝加哥期權交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權D.歐式期權【答案】B47、我國規(guī)定當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時，會員或客戶應向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.50％B.60％C.75％D.80％【答案】D48、關于交割等級，以下表述錯誤的是（）。A.交割等級是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的.準許在交易所上市交易的合約標的物的質量等級B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標準質量等級進行交割C.替代品的質量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進行實物交割時，價格需要升貼水【答案】C49、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B50、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B多選題（共20題）1、從理論上講，（）。A.看跌期權的價格不應該高于執(zhí)行價格B.看跌期權的價格不應該高于標的資產(chǎn)價格C.看漲期權的價格不應該高于標的資產(chǎn)價格D.看漲期權的價格不應該高于執(zhí)行價格【答案】AC2、根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，點價交易可分為（）。A.買方叫價交易B.期貨公司叫價交易C.賣方叫價交易D.交易者叫價交易【答案】AC3、銀行對客戶辦理期權組合業(yè)務應堅持實需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權組合遵循整體性原則B.期權組合簽約前，銀行應要求客戶提供基礎商業(yè)合同并進行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈嘟M合符合套期保值原則C.期權組合到期時，僅能有一個期權買方可以行權并遵循客戶優(yōu)先行權原則D.期權組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權，客戶可憑相關單證續(xù)做一筆即期結售匯業(yè)務【答案】ABCD4、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質量易于量化和評級D.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD5、某交易者根據(jù)供求狀況分析判斷，將來一般時間天然橡膠期貨遠月合約上漲幅度要大于近月合約上漲幅度，該交易者最有可能獲利的操作是（）。A.在正向市場上，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約B.在反向市場上，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約C.在正向市場上，買入遠期月份的合約同時賣出較近月份的合約D.在反向市場上，買入遠期月份的合約同時賣出較近月份的合約【答案】CD6、以下采用實物交割的是（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨C.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月國債期貨【答案】AC7、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC8、我國期貨公司的職能主要有（）等。A.控制客戶的交易風險B.提供期貨交易咨詢服務C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.接受客戶全權委托進行期貨交易【答案】ABC9、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC10、在我國，客戶在期貨公司開會時，須簽字的文件包括（）等。A.期貨交易風險說明書B.期貨經(jīng)紀合同C.繳納保證金說明書D.收益承諾書【答案】AB11、下列關于期權市場標的物市場價格和執(zhí)行價格的說法中，正確的有()。A.執(zhí)行價格與市場價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值的有無及大小B.就看漲期權而言，市場價格高于執(zhí)行價格時，期權具有內(nèi)涵價值C.就看漲期權而言.市場價格等于執(zhí)行價格時，期權內(nèi)涵價值為零D.它們都是影響期權價格的重要因素【答案】ABCD1