保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原理與實(shí)務(wù)相關(guān)知識(shí)

保險(xiǎn)原理與實(shí)務(wù)耿潔電子郵箱：gj506@126.com2023/6/91

保險(xiǎn)基礎(chǔ)理論知識(shí)主要研究保險(xiǎn)相關(guān)實(shí)務(wù)內(nèi)容2023/6/92《保險(xiǎn)原理與實(shí)務(wù)》馬宜斐、段文軍，中國(guó)人民大學(xué)出版社；《保險(xiǎn)學(xué)》施建祥，立信會(huì)計(jì)出版社。參考書目2023/6/93考核方式考勤：10％

平時(shí)成績(jī)：20％課堂提問(wèn)、課后作業(yè)、案例分析期末考試成績(jī)：70％2023/6/94緒論保險(xiǎn)保險(xiǎn)學(xué)保險(xiǎn)學(xué)的研究對(duì)象2023/6/95緒論坐飛機(jī)出行旅游買汽車壽險(xiǎn)奧運(yùn)會(huì)運(yùn)動(dòng)員2023/6/96法航失事2023/6/97新疆7.5事件2023/6/98新疆7.5事件2023/6/99新疆7.5事件2023/6/910上海世博會(huì)2023/6/911運(yùn)動(dòng)員2023/6/912玉樹地震2023/6/913舟曲泥石流2023/6/914舟曲泥石流2023/6/915舟曲泥石流2023/6/916俄羅斯大火2023/6/917俄羅斯大火2023/6/918菲律賓香港游客被劫持2023/6/9198.24黑龍江伊春飛機(jī)失事2023/6/920緒論保險(xiǎn)：有風(fēng)險(xiǎn)，就有經(jīng)濟(jì)損失的可能性，就有負(fù)擔(dān)的問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)損失可以由受損失的人自己負(fù)擔(dān)，也就是保留；也可以通過(guò)法律手段轉(zhuǎn)移負(fù)擔(dān)。無(wú)論是負(fù)擔(dān)保留還是轉(zhuǎn)移給別人，都會(huì)導(dǎo)致某人的經(jīng)濟(jì)困難，個(gè)別的損失分給同樣損失集團(tuán)來(lái)共同分擔(dān)，這種分散損失負(fù)擔(dān)的安排就叫保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司：風(fēng)險(xiǎn)的集中與分散的中介。2023/6/921緒論

重慶或武漢的商人在長(zhǎng)江流域做生意，都是用船舶來(lái)運(yùn)輸貨物的，偶爾會(huì)遇到觸礁事件，一但遇到就導(dǎo)致沉船，那么整船的貨物就都損失了，這種損失是非常嚴(yán)重的，有可能導(dǎo)致破產(chǎn)，出現(xiàn)問(wèn)題后，他們用到一種叫分船裝貨的辦法，在重慶的朝天門碼頭，他們可以組成10個(gè)人的一個(gè)小團(tuán)隊(duì)，10個(gè)商人，10批貨物，10個(gè)人每個(gè)人將自己的貨分為10份，還是同樣用10艘船，這樣每艘船上都只有自己的1/10貨物，那么就算是有其中的一條船沉沒(méi)了，每個(gè)人只損失自己的1/10，不會(huì)像之前那樣導(dǎo)致破產(chǎn)。2023/6/922緒論保險(xiǎn)的起源：

1、商業(yè)保險(xiǎn)是怎么來(lái)的？公元14世紀(jì)后半葉，海上保險(xiǎn)開始在歐洲的意大利出現(xiàn)，商業(yè)保險(xiǎn)就是從海上保險(xiǎn)來(lái)的，海上保險(xiǎn)是最古老的一種商業(yè)保險(xiǎn)。近代保險(xiǎn)首先從海上保險(xiǎn)發(fā)展來(lái)的。

2、火災(zāi)保險(xiǎn)起源于哪里？火災(zāi)保險(xiǎn)制度最早起源于英國(guó)，尼古拉·巴蓬被稱為現(xiàn)代保險(xiǎn)之父。2023/6/923緒論保險(xiǎn)的起源：

3、現(xiàn)代養(yǎng)老制度的雛形是什么？

17世紀(jì)中期法國(guó)宰相佟蒂發(fā)明的佟蒂法是現(xiàn)代養(yǎng)老制度的一個(gè)雛形。

4、現(xiàn)代人壽保險(xiǎn)的數(shù)理基礎(chǔ)是什么？英國(guó)天文學(xué)家哈雷（EdmundHalley）博士發(fā)明的生命表奠定了現(xiàn)代人壽保險(xiǎn)的一個(gè)數(shù)理基礎(chǔ)。（生命表：指每個(gè)年齡段的一個(gè)死亡的概率。也叫死亡表。）2023/6/924緒論保險(xiǎn)學(xué)：是保險(xiǎn)實(shí)踐的理論概括和總結(jié)，有500多年的歷史。保險(xiǎn)學(xué)分為兩個(gè)學(xué)派：英、法學(xué)派：保險(xiǎn)金融方面德、美、日學(xué)派：保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)理論方面2023/6/925緒論保險(xiǎn)學(xué)的研究對(duì)象：保險(xiǎn)學(xué)研究的對(duì)象是保險(xiǎn)商品關(guān)系，是指保險(xiǎn)當(dāng)事人雙方之間遵循商品等價(jià)交換原則，通過(guò)簽訂保險(xiǎn)合同的法律形式確立雙方的權(quán)利與義務(wù)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品的經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償功能。2023/6/926緒論保險(xiǎn)商品關(guān)系的具體內(nèi)容

1、保險(xiǎn)當(dāng)事人之間的關(guān)系；

2、保險(xiǎn)當(dāng)事人與保險(xiǎn)中介人之間的關(guān)系；

3、保險(xiǎn)企業(yè)之間的關(guān)系；

4、國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管而形成的管理與被管理的關(guān)系。2023/6/927年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問(wèn)英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問(wèn)題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過(guò)4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來(lái)處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡(jiǎn)要分析該項(xiàng)目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級(jí)/次級(jí)交易信用增級(jí)模式等資產(chǎn)證券化思路，通過(guò)華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項(xiàng)下的優(yōu)先級(jí)受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會(huì)資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目項(xiàng)目情況A公司擬承債式收購(gòu)B公司所有的某酒店式公寓項(xiàng)目，而A公司既想發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的功能，又不想因巨額融資而提供本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，也不想支付高額的收購(gòu)契稅，經(jīng)研究擬通過(guò)信托公司發(fā)行租賃受益權(quán)信托計(jì)劃方式募集部分收購(gòu)資金。某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目A公司信托公司資金信托90%10%B公司A公司履約擔(dān)保社會(huì)投資者

信托公司A公司酒店式公寓租賃受益權(quán)信托到期回購(gòu)優(yōu)先受益權(quán)優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓授權(quán)行使抵押權(quán)劣后受益權(quán)轉(zhuǎn)讓某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目簡(jiǎn)要分析A公司通過(guò)設(shè)立資金信托，從而使信托公司成為B公司的大股東，信托公司向其委派董事和財(cái)務(wù)總監(jiān)，加強(qiáng)對(duì)收購(gòu)目標(biāo)公司的控制，以保障優(yōu)先受益權(quán)。對(duì)A公司來(lái)說(shuō)，可達(dá)到對(duì)此筆融資不并表的意圖。收購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)后，B公司與信托公司設(shè)立酒店式公寓租賃受益權(quán)信托，B公司同時(shí)為委托人和受益人。同時(shí)，B公司委托信托公司代理轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。劣后受益權(quán)定向轉(zhuǎn)讓給A公司。如