期貨從業(yè)資格證《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》歷年真題匯編（共236題）

期貨從業(yè)資格證《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》歷年真題匯編共236題（單選題128題，多選題74題）導(dǎo)語：2023年“期貨從業(yè)資格證《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》”考試備考正在進(jìn)行中，為了方便考生及時(shí)有效的備考，小編為大家精心整理了《期貨從業(yè)資格證《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》歷年真題匯編》，全套共236道試題（其中單選題128題，多選題74題），希望對(duì)大家備考有所幫助，請(qǐng)把握機(jī)會(huì)抓緊復(fù)習(xí)吧。預(yù)祝大家考試取得優(yōu)異成績(jī)！一、單選題（128題）1、某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可以在CME（??）。（單選題）A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約C.買入英鎊期貨合約D.賣出英鎊期貨合約試題答案：C2、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)套利限價(jià)指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價(jià)價(jià)差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價(jià)差應(yīng)()元／噸。（單選題）A.40B.不高于40C.不低于40D.無法確定試題答案：C3、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為()。（單選題）A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者試題答案：A4、以下關(guān)于國(guó)債期貨最便宜可交割債券的說法，正確的是（??）。（單選題）A.隱含回購(gòu)利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券是最便宜可交割債券C.隱含回購(gòu)利率最高的債券是最便宜可交割債券D.市場(chǎng)價(jià)格最高的債券是最便宜可交割債券試題答案：C5、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。（單選題）A.1B.2C.3D.4試題答案：A6、1999年，國(guó)務(wù)院對(duì)期貨交易所再次進(jìn)行精簡(jiǎn)合并，成立了()家期貨交易所。（單選題）A.3B.4C.15D.16試題答案：A7、在其他條件不變的情況下，匯率的波動(dòng)越小，外匯期權(quán)的價(jià)格（??）。（單選題）A.越低B.越高C.越不確定D.越穩(wěn)定試題答案：A8、以不含利息的價(jià)格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。（單選題）A.套利交易B.全價(jià)交易C.凈價(jià)交易D.投機(jī)交易試題答案：C9、某機(jī)構(gòu)賣出中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨20手(合約規(guī)模為100萬元／手)，賣出價(jià)格為97．700元，若當(dāng)天合約的結(jié)算價(jià)格為97．640元，此時(shí)該機(jī)構(gòu)的浮動(dòng)盈虧是（??）元。（單選題）A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000試題答案：B10、財(cái)政政策是指()。（單選題）A.操縱政府支出和稅收以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價(jià)格水平B.操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C.改變利息率以改變總需求D.政府支出和稅收的等額增加會(huì)起到緊縮經(jīng)濟(jì)的作用試題答案：A11、（??）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。（單選題）A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易試題答案：B12、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價(jià)為37500元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元／噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。（單選題）A.盈利5000元B.虧損10000元C.盈利1000元D.虧損2000元試題答案：A13、以下有關(guān)交割的說法不正確的是()。（單選題）A.期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證B.標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊(cè)后可用于交割C.商品期貨多采用現(xiàn)金交割方式D.滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割方式試題答案：C14、套期保值是通過建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。（單選題）A.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵B.以小博大的杠桿C.期貨市場(chǎng)代替現(xiàn)貨市場(chǎng)D.買空賣空的雙向交易試題答案：A15、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。（單選題）A.等于B.高于C.不低于D.低于試題答案：B16、某套利者以69700元／噸賣出7月份銅期貨合約，同時(shí)以69800元／噸買入9月份銅期貨合約，當(dāng)價(jià)差變?yōu)椋??）元／噸時(shí)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該套利者將獲利。（單選題）A.100B.50C.200D.-50試題答案：C17、計(jì)算機(jī)撮合成交方式中，計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以()的原則進(jìn)行排序。（單選題）A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.建倉優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先C.平倉優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先D.平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先試題答案：A18、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（??）。（單選題）A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市D.熊市試題答案：B19、當(dāng)股指期貨價(jià)格被高估時(shí)，交易者可以通過()，進(jìn)行正向套利。（單選題）A.賣出股指期貨，買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨股票和股指期貨D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨試題答案：A20、假定年利率為8％，年指數(shù)股息率d為1．5％，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是()點(diǎn)。（單選題）A.1459．64B.1460．64C.1469．64D.1470．64試題答案：C21、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是()。（單選題）A.擔(dān)心未來豆油價(jià)格下跌B.豆油現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格D.計(jì)劃3個(gè)月后采購(gòu)大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲試題答案：A22、鄭州商品交易所采用的交易指令不包括()。（單選題）A.止損指令B.限價(jià)指令C.跨期指令D.市價(jià)指令試題答案：A23、下列對(duì)套期保值者的描述正確的是()。（單選題）A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確B.利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.頻繁交易，博取利潤(rùn)D.與投機(jī)者的交易方向相反試題答案：B24、()就是期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。（單選題）A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格試題答案：A25、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（??）為依據(jù)。（單選題）A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)試題答案：C26、如果從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)員持倉頭寸超過持倉限額，且在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未主動(dòng)減倉，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定對(duì)超出頭寸()。（單選題）A.降低保證金比例B.強(qiáng)制減倉C.提高保證金比例D.強(qiáng)行平倉試題答案：D27、歐洲美元期貨的交易對(duì)象是()。（單選題）A.債券B.股票C.3個(gè)月期美元定期存款D.美元活期存款試題答案：C28、在其他因素不變情況下，下列關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度與期權(quán)價(jià)格關(guān)系的說法，正確的是()。（單選題）A.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的影響方向不同B.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)實(shí)值期權(quán)與虛值期權(quán)的影響方向不同C.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度越大，期權(quán)的價(jià)格越高D.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度越大，期權(quán)的價(jià)格越低試題答案：C29、期貨交易是從（??）交易演變而來的。（單選題）A.期權(quán)B.掉期C.遠(yuǎn)期D.即期試題答案：C30、企業(yè)利用貨幣互換可以()。（單選題）A.減少企業(yè)債務(wù)B.降低外匯資金借貸成本C.實(shí)現(xiàn)本金價(jià)差收益D.增加外匯收入試題答案：B31、()是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。（單選題）A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)試題答案：C32、金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基礎(chǔ)功能是指（）。（單選題）A.資源配置功能B.定價(jià)功能C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能D.盈利功能試題答案：C33、我國(guó)某農(nóng)場(chǎng)預(yù)計(jì)3個(gè)月后將收獲1000噸玉米，預(yù)利用大連商品交易所玉米期貨進(jìn)行套期保值，具體操作是()。(玉米期貨合約交易單位為10噸／手)（單選題）A.買入200手玉米期貨合約B.賣出200手玉米期貨合約C.買入100手玉米期貨合約D.賣出100手玉米期貨合約試題答案：D34、目前我國(guó)期貨公司的業(yè)務(wù)范圍不包括（??）。（單選題）A.為客戶管理資產(chǎn)，承諾實(shí)現(xiàn)收益B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢C.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)D.根據(jù)客戶指令買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)試題答案：A35、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒指期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為()港元。（單選題）A.10B.1000C.799500D.800000試題答案：B36、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)（單選題）A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.有凈盈利，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來判斷試題答案：C37、集合競(jìng)價(jià)采用的原則是（）。（單選題）A.價(jià)格優(yōu)先原則B.平均價(jià)原則C.時(shí)間優(yōu)先原則D.最大成交量原則試題答案：D38、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（??）。（單選題）A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)試題答案：D39、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是()。（單選題）A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作試題答案：D40、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的()。（單選題）A.8％B.10％C.12％D.15％試題答案：B41、某投機(jī)者決定做棉花期貨合約的投機(jī)交易，確定最大損失額為100元／噸。若以13360元／噸賣出50手合約后，下達(dá)止損指令應(yīng)為（??）。（單選題）A.④B.③C.②D.①試題答案：B42、遠(yuǎn)端匯率是指第()次交換貨幣時(shí)適用的匯率。（單選題）A.一B.二C.三D.四試題答案：B43、國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為（）。（單選題）A.最后交易日B.意向申報(bào)日C.交券日D.配對(duì)繳款日試題答案：D44、某投資者計(jì)劃買人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行()。（單選題）A.投機(jī)交易B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值試題答案：C45、世界上最早推出利率期貨合約的國(guó)家是（）。（單選題）A.英國(guó)B.法國(guó)C.美國(guó)D.荷蘭試題答案：C46、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則()。（單選題）A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D.立即平倉，退出市場(chǎng)試題答案：A47、遠(yuǎn)端匯率和近端匯率的點(diǎn)差被稱為()。（單選題）A.中間點(diǎn)B.近端點(diǎn)C.遠(yuǎn)端點(diǎn)D.掉期點(diǎn)試題答案：D48、()是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。（單選題）A.合約名稱B.交易單位C.合約價(jià)值D.報(bào)價(jià)單位試題答案：B49、本期供給量的構(gòu)成不包括()。（單選題）A.期初庫存量B.期末庫存量C.當(dāng)期進(jìn)口量D.當(dāng)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量試題答案：B50、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價(jià)格的合理化D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性試題答案：A51、面值為1000000美元的3個(gè)月期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價(jià)為()。（單選題）A.980000美元B.960000美元C.920000美元D.940000美元試題答案：A52、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲：213240；225560乙：5156000；6440000丙：4766350；5779900?。?56700；356600則()客戶將收到《追加保證金通知書》。（單選題）A.甲B.乙C.丙D.丁試題答案：D53、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元／噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)上的同種大豆價(jià)格為3000元／噸。則下列說法中不正確的是()。（單選題）A.基差為-500元／噸B.此時(shí)市場(chǎng)狀態(tài)為反向市場(chǎng)C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉費(fèi)用D.此時(shí)大豆市場(chǎng)的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足試題答案：B54、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是()。（單選題）A.期權(quán)費(fèi)B.無窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格試題答案：A55、1865年，()開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10％的保證金，作為履約保證。（單選題）A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所試題答案：D56、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（??）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)（單選題）A.基差從-10元／噸變?yōu)?0元／噸B.基差從30元／噸變?yōu)?0元／噸C.基差從10元／噸變?yōu)?20元／噸D.基差從-10元／噸變?yōu)?30元／噸試題答案：A57、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（??）。（單選題）A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略試題答案：D58、某日，英國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1英鎊兌1．21美元，這種外匯標(biāo)價(jià)方法是()。（單選題）A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法試題答案：D59、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)商品價(jià)格走勢(shì)的分析方法為（）。（單選題）A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.道氏理論分析法D.江恩理論分析法試題答案：A60、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說法錯(cuò)誤的是（??）。（單選題）A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品試題答案：C61、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易所大戶報(bào)告制度的規(guī)定，會(huì)員或投資者持有的投機(jī)頭寸達(dá)到或超過持倉限量的（??）時(shí)，須向交易所報(bào)告。（單選題）A.50％B.60％C.70％D.80％試題答案：D62、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為()結(jié)算價(jià)。（單選題）A.申請(qǐng)日B.交收日C.配對(duì)日D.最后交割日試題答案：C63、對(duì)固定利率債券持有人來說，如果利率走勢(shì)上升，他將錯(cuò)失獲取更多收益的機(jī)會(huì)，這時(shí)他可以()。（單選題）A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率C.利用債權(quán)互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率D.做空貨幣互換試題答案：A64、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（??）。（單選題）A.將保持不變B.將趨于下跌C.趨勢(shì)不確定D.將趨于上漲試題答案：D65、下列對(duì)期貨投機(jī)描述正確的是()。（單選題）A.期貨投機(jī)交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.期貨投機(jī)交易是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)上同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的C.期貨投機(jī)者是通過期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益試題答案：D66、下列選項(xiàng)中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是()。（單選題）A.證券交易B.期貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易試題答案：D67、()是某一合約在當(dāng)日成交合約的雙邊累計(jì)數(shù)量，單位為“手”。（單選題）A.價(jià)格B.成交量C.持倉量D.倉差試題答案：B68、下列關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，不正確的有（??）。（單選題）A.期貨交易和遠(yuǎn)期交易均為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間，以約定價(jià)格買人或賣出一定數(shù)量的商品B.遠(yuǎn)期交易是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸C.遠(yuǎn)期交易屬于期貨交易D.遠(yuǎn)期交易的最終履約方式是商品交收，而期貨交易大多通過對(duì)沖平倉的方式了結(jié)試題答案：C69、在美國(guó)，首度采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種為（）。（單選題）A.歐洲美元期貨B.歐元期貨C.10年期國(guó)債期貨D.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證期貨試題答案：A70、20世紀(jì)70年代初，()的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。（單選題）A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對(duì)試題答案：A71、()可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。（單選題）A.期貨交易所B.會(huì)員C.期貨公司D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)試題答案：A72、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是()。（單選題）A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)周期D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度試題答案：A73、交易型開放指數(shù)基金(ETF)與普通的封閉式基金的顯著區(qū)別為()。（單選題）A.基金投資風(fēng)格不同B.基金投資規(guī)模不同C.基金投資標(biāo)的物不同D.申購(gòu)贖回方式不同試題答案：D74、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。（單選題）A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利試題答案：B75、在期貨行情K線圖中，當(dāng)（??）高于開盤價(jià)時(shí)，形成陽線。（單選題）A.結(jié)算價(jià)B.最低價(jià)C.收盤價(jià)D.最高價(jià)試題答案：C76、一般說來，可以根據(jù)下列（）因素判斷趨勢(shì)線的有效性。（單選題）A.趨勢(shì)線的斜率越大，有效性越強(qiáng)B.趨勢(shì)線的斜率越小，有效性越強(qiáng)C.趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認(rèn)D.趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認(rèn)試題答案：D77、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃3個(gè)月后購(gòu)入1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉操作是（??）。(每手大豆期貨合約為10噸)（單選題）A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨舍約D.買入200手大豆期貨合約試題答案：B78、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的()。（單選題）A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測(cè)性D.權(quán)威性試題答案：B79、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是()。（單選題）A.兩者信用風(fēng)險(xiǎn)都較小B.交易對(duì)象都是合同，交易雙方通過一對(duì)一談判達(dá)成交易C.遠(yuǎn)期合同與期貨合同都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，試題答案：D80、2000年3月，香港期貨交易所與()完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司(HKEX)。（單選題）A.香港證券交易所B.香港商品交易所C.香港聯(lián)合交易所D.香港金融交易所試題答案：C81、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說法，正確的是（??）。（單選題）A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的絕對(duì)值B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的百分比C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的絕對(duì)值D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)值變動(dòng)的百分比試題答案：A82、關(guān)于我國(guó)期貨交易與股票交易的正確描述是()。（單選題）A.期貨交易和股票交易都實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算B.股票交易以獲得公司所有權(quán)為目的C.期貨交易采取保證金制度D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉試題答案：C83、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是()。（單選題）A.貨幣資金B(yǎng).股票C.短期存單D.債券試題答案：B84、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣方叫價(jià)是指()。（單選題）A.確定具體時(shí)點(diǎn)交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方試題答案：A85、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)()。（單選題）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定試題答案：A86、關(guān)于期貨交易特征的描述，不正確的是()。（單選題）A.由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商B.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行C.期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易D.杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯試題答案：D87、在公司制期貨交易所中，由()組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。（單選題）A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.總經(jīng)理D.監(jiān)事會(huì)試題答案：C88、下列期貨交易指令中，不須指明具體價(jià)位的是()指令。（單選題）A.止損B.市價(jià)C.觸價(jià)D.限價(jià)試題答案：B89、在通貨膨脹時(shí)，中央銀行應(yīng)()利率，減少流通中的貨幣量。（單選題）A.降低B.提高C.穩(wěn)定D.控制試題答案：B90、2014年9月以來，央行引導(dǎo)回購(gòu)利率下行，其行為對(duì)國(guó)債期貨的影響為（）。（單選題）A.釋放流動(dòng)性，導(dǎo)致利率下跌，國(guó)債期貨上漲B.釋放流動(dòng)性，導(dǎo)致利率上漲，國(guó)債期貨下跌C.收縮流動(dòng)性，導(dǎo)致利率上漲，國(guó)債期貨下跌D.收縮流動(dòng)性，導(dǎo)致利率下跌，國(guó)債期貨上漲試題答案：A91、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格的描述中，不正確的是()。（單選題）A.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)格為開盤價(jià)B.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格C.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無需考慮成交量試題答案：D92、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的（）原則，不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（單選題）A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反試題答案：D93、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大試題答案：A94、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，以下合理的處理措施是（??）。（單選題）A.期貨公司直接對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉B.期貨交易所將對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉試題答案：C95、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（??）。（單選題）A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易試題答案：A96、歐洲美元期貨合約的報(bào)價(jià)有時(shí)會(huì)采用100減去以()天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率形式。（單選題）A.300B.360C.365D.366試題答案：B97、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為()。（單選題）A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨試題答案：C98、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（??）。（單選題）A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨試題答案：A99、關(guān)于價(jià)差套利指令的說法，正確的是（??）。（單選題）A.市價(jià)指令成交速度快B.市價(jià)指令的成交價(jià)差由套利者設(shè)定C.限價(jià)指令能夠保證交易立刻成交D.限價(jià)指令不能保證交易者以理想的價(jià)差進(jìn)行套利試題答案：A100、在空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是()。（單選題）A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小D.無法判斷試題答案：C101、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約的說法中，錯(cuò)誤的是()。（單選題）A.滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元B.滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令C.滬深300股指期貨的合約月份的設(shè)置采用季月模式D.滬深300股指期貨的合約月份采用以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月試題答案：D102、過度投機(jī)行為不能()。（單選題）A.拉大供求缺口B.破壞供求關(guān)系C.平緩價(jià)格波動(dòng)D.加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)試題答案：C103、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則的說法中，正確的是()。（單選題）A.預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對(duì)美元匯率不變，B貨幣對(duì)美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約D.預(yù)期B貨幣對(duì)美元匯率不變，A貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約試題答案：A104、()是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時(shí)間。（單選題）A.交易時(shí)間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期試題答案：D105、滬深300股指期貨的交割方式為()。（單選題）A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割B.滾動(dòng)交割C.實(shí)物交割D.現(xiàn)金交割試題答案：D106、以下關(guān)于期貨合約最后交易日的描述中，正確的是()。（單選題）A.最后交易日不能晚于最后交割日B.最后交易日在交割月的第一個(gè)交易日C.最后交易日之后，未平倉合約必須對(duì)沖了結(jié)D.最后交易日在交割月的第三個(gè)交易日試題答案：A107、在期貨市場(chǎng)中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。（單選題）A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定試題答案：B108、在國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買賣申報(bào)單是以（??）原則進(jìn)行排序。（單選題）A.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先試題答案：C109、對(duì)沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計(jì)劃，其出資人人數(shù)一般在()人以下，而且對(duì)投資者有著很高的資金實(shí)力要求。（單選題）A.400B.300C.200D.100試題答案：D110、()是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別向上移和向下移所形成的一個(gè)區(qū)間。（單選題）A.無套利區(qū)間B.交易成本C.套利區(qū)間D.摩擦成本試題答案：A111、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即()。（單選題）A.期貨交易所B.其他套期保值者C.期貨投機(jī)者D.期貨結(jié)算部門試題答案：C112、場(chǎng)外利率期權(quán)交易中，在國(guó)際市場(chǎng)使用最多、影響最大的是()主協(xié)議。（單選題）A.ISDB.SDAC.ISDAD.ASDA試題答案：C113、()是要求在某一時(shí)間段內(nèi)執(zhí)行的指令。（單選題）A.停止限價(jià)指令B.取消指令C.限價(jià)指令D.限時(shí)指令試題答案：D114、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是()。（單選題）A.交易雙方的協(xié)商平倉價(jià)一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)B.交易雙方平倉時(shí)必須參與交易所的公開競(jìng)價(jià)C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉單D.交易雙方可以根據(jù)實(shí)際情況協(xié)商平倉，其價(jià)格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約試題答案：A115、無下影線陰線中，實(shí)體的上邊線表示()。（單選題）A.收盤價(jià)B.最高價(jià)C.開盤價(jià)D.最低價(jià)試題答案：C116、我國(guó)期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行的“四統(tǒng)一”的內(nèi)容不包括()。（單選題）A.統(tǒng)一委托管理B.統(tǒng)一結(jié)算C.統(tǒng)一資金調(diào)撥D.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理試題答案：A117、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是()。（單選題）A.銅精礦價(jià)格大幅上漲B.有大量銅庫存尚未出售C.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格D.以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合約試題答案：B118、如果期貨合約的買方為開倉交易，賣方為平倉交易，則兩者成交后總持倉量()。（單選題）A.增加B.減少C.不變D.不確定試題答案：C119、在正向市場(chǎng)上，牛市套利最突出的特點(diǎn)是()。（單選題）A.損失相對(duì)巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失相對(duì)有限而獲利的潛力巨大試題答案：D120、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。（單選題）A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指試題答案：D121、需求量的變動(dòng)一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于()變化所引起的對(duì)該產(chǎn)品需求的變化。（單選題）A.收入水平B.相關(guān)商品價(jià)格C.產(chǎn)品本身價(jià)格D.預(yù)期與偏好試題答案：C122、在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其合約規(guī)定的（）。（單選題）A.交易單位B.最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍C.報(bào)價(jià)單位D.最大波動(dòng)限制試題答案：B123、跨國(guó)公司可以運(yùn)用中國(guó)內(nèi)地質(zhì)押人民幣借人美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤(rùn)為（）。（單選題）A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益十境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用試題答案：A124、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。（單選題）A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對(duì)自由流通股本分級(jí)靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重試題答案：D125、世界各地期貨交易所的會(huì)員構(gòu)成不盡相同，歐美國(guó)家期貨交易所會(huì)員以（）為主。（單選題）A.自然人會(huì)員B.法人會(huì)員C.全權(quán)會(huì)員D.專業(yè)會(huì)員試題答案：A126、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。（單選題）A.結(jié)算非會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員C.散戶D.投資者試題答案：B127、關(guān)于看跌期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)計(jì)算公式，描述正確的是()。（單選題）A.多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.多頭和空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.多頭和空頭損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金試題答案：B128、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生地是()。（單選題）A.美國(guó)芝加哥B.英國(guó)倫敦C.法國(guó)巴黎D.日本東京試題答案：A二、多選題（74題）1、技術(shù)分析的主要理論有()。（多選題）A.道氏理論B.艾略特波浪理論C.江恩理論D.循環(huán)周期理論試題答案：A,B,C,D2、我國(guó)的券商IB能提供的服務(wù)有()。（多選題）A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)D.代理期貨公司收付保證金試題答案：A,B,C3、利率期貨的空頭套期保值者()。（多選題）A.為了防止未來融資利息成本相對(duì)下降B.為了防止未來融資利息成本相對(duì)上升C.持有固定收益?zhèn)瑸橐?guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)試題答案：B,D4、下列豆粕期貨合約行情截圖中，對(duì)期貨行情相關(guān)術(shù)語描述正確的是()。（多選題）A.“2674”表示m1509合約當(dāng)日交易開始前5分鐘集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)或集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)時(shí)，集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)B.“-19”表示m1509合約當(dāng)日最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差C.“456”表示交易者以2659元／噸申請(qǐng)賣出m1509合約的數(shù)量D.“703456”表示交易者持有的m1509合約多空雙邊累計(jì)手?jǐn)?shù)試題答案：A,B,C,D5、下列關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說法中，正確的有()。（多選題）A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約的最后兩小時(shí)成交價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)試題答案：C,D6、以下關(guān)于蝶式套利的描述，正確的有()。（多選題）A.實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利交易B.由一個(gè)賣出套利和一個(gè)買進(jìn)套利構(gòu)成C.居中月份的期貨合約數(shù)量等于兩旁月份的期貨合約數(shù)量之和D.與普通的跨期套利相比，從理論上看風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都較小試題答案：A,C,D7、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場(chǎng)景和目的的說法，正確的是（??）。（多選題）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利B.為限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)C.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應(yīng)，可考慮期權(quán)多頭策略D.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)試題答案：B,C,D8、下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法中，正確的有()。（多選題）A.歐式期權(quán)是指在合約到期日方可行使權(quán)利的期權(quán)B.歐式期權(quán)是指在歐洲交易的、在合約到期日方可行使權(quán)利的期權(quán)C.美式期權(quán)是指在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何交易日都可行使權(quán)利的期權(quán)D.美式期權(quán)是指在美國(guó)交易的、在規(guī)定的有效期限內(nèi)都可行使權(quán)利的期權(quán)試題答案：A,C9、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉限額及大戶報(bào)告制度的實(shí)施呈現(xiàn)的特點(diǎn)包括()。（多選題）A.持倉限額和持倉報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)不同情況而定B.臨近交割時(shí)，持倉限額及持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)高C.持倉限額一般只針對(duì)套利頭寸D.臨近交割時(shí)，持倉限額及持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)低試題答案：A,D10、期貨公司應(yīng)對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一()。（多選題）A.財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算B.資金調(diào)撥C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.結(jié)算試題答案：A,B,C,D11、結(jié)算完成后，期貨交易所向會(huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括()。（多選題）A.會(huì)員當(dāng)日持倉表B.會(huì)員資金結(jié)算表C.會(huì)員當(dāng)日成交合約表D.會(huì)員當(dāng)日平倉盈虧表試題答案：A,B,C,D12、以下關(guān)于利率上限期權(quán)和下限期權(quán)的描述中，正確的是()。（多選題）A.如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限，則利率下限期權(quán)的賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)B.如果市場(chǎng)參考利率低于利率下限，則利率下限期權(quán)的賣方向買方支付兩者利率差額C.如果市場(chǎng)參考利率低于利率上限，則利率上限期權(quán)的買方向賣方支付兩者利率差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限，則利率上限期權(quán)的賣方向買方支付兩者利率差額試題答案：B,D13、()屬于反向市場(chǎng)。（多選題）A.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格D.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格試題答案：B,C14、實(shí)施持倉限額及大戶報(bào)告制度的目的在于()。（多選題）A.防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為B.防止成交量過大C.防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者D.防止套利試題答案：A,C15、實(shí)行持倉限額制度的目的在于（）。（多選題）A.防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為B.防止交割量過大C.防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者D.防止市場(chǎng)流動(dòng)性過大試題答案：A,C16、當(dāng)供給和需求曲線移動(dòng)時(shí)，引起均衡數(shù)量的變化不確定的有()。（多選題）A.需求曲線和供給曲線同時(shí)向右移動(dòng)B.需求曲線和供給曲線同時(shí)向左移動(dòng)C.需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)D.需求曲線向左移動(dòng)而供給曲線向右移動(dòng)試題答案：C,D17、隔夜掉期中O／N的掉期形式是()。（多選題）A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯試題答案：A,B18、下列有關(guān)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的說法，正確的有()。（多選題）A.期貨期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格可以經(jīng)期權(quán)的買賣雙方協(xié)商B.執(zhí)行價(jià)格通常由交易所給出C.每種期權(quán)有多少種執(zhí)行價(jià)格取決于該種期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)幅度D.在規(guī)定的行權(quán)期限內(nèi)，期權(quán)的買方要求務(wù)必行權(quán)試題答案：B,C19、早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來講，均起到了()的作用。（多選題）A.穩(wěn)定產(chǎn)銷B.穩(wěn)定貨源C.避免價(jià)格波動(dòng)D.鎖定經(jīng)營(yíng)成本試題答案：A,C20、關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易，描述正確的有（）。（多選題）A.期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的B.期貨投機(jī)交易以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作D.套期保值者在期貨市場(chǎng)上的交易頻率遠(yuǎn)高于期貨投機(jī)者試題答案：B,C21、指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為()階段。（多選題）A.商品入庫B.商品保管C.商品出庫D.商品生產(chǎn)試題答案：A,B,C22、以下關(guān)于債券久期的說法，正確的有（??）。（多選題）A.其他條件相同的情況下，債券的到期收益率越高，久期越小B.其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，久期越小C.其他條件相同的情況下，債券的期限越長(zhǎng)，久期越小D.其他條件相同的情況下，債券的期限越長(zhǎng)，久期越大試題答案：A,B,D23、在中金所10年期國(guó)債期貨可交割債券中，轉(zhuǎn)換因子大于1的是()。（多選題）A.剩余期限6．62年，票面利率3．65％的國(guó)債B.剩余期限8．90年，票面利率3．94％的國(guó)債C.剩余期限6．79年，票面利率3．90％的國(guó)債D.剩余期限9．25年，票面利率2．96％的國(guó)債試題答案：A,B,C24、下列關(guān)于實(shí)值、虛值、平值期權(quán)的說法，正確的有（??）。（多選題）A.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于0D.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于0試題答案：A,B,D25、關(guān)于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）。（多選題）A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)；同一股票市場(chǎng)也可以有不同的股票指數(shù)B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性試題答案：A,B,C,D26、世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有()等。（多選題）A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員B.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D.全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員試題答案：A,B,C27、以下利率期貨合約中，采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（）。（多選題）A.CME的3個(gè)月期國(guó)債期貨B.CME的3個(gè)月期歐洲美元期貨C.CBOT的5年期國(guó)債期貨D.CBOT的10年期國(guó)債期貨試題答案：A,B28、下列關(guān)于艾略特波浪理論的主要觀點(diǎn)中，正確的是()。（多選題）A.價(jià)格周期是一種運(yùn)動(dòng)模式B.一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過8個(gè)過程C.價(jià)格形態(tài)是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)D.下跌周期有5個(gè)下跌過程和3個(gè)上升調(diào)整過程組成試題答案：A,B,C,D29、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的有（??）。（多選題）A.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少B.成交雙方均為建倉操作，持倉量增加C.成交雙方買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加D.成交雙方買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加試題答案：A,B30、商品市場(chǎng)需求通常由()組成。（多選題）A.期末商品結(jié)存量B.當(dāng)期出口量C.前期庫存量D.當(dāng)期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量試題答案：A,B,D31、某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，下列選項(xiàng)中，不會(huì)出現(xiàn)凈虧損的情形有()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)（多選題）A.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸B.基差從-300元／噸變?yōu)?00元／噸C.基差從-300元／噸變?yōu)?100元／噸D.基差不變?cè)囶}答案：A,B,C,D32、就商品而言，持倉費(fèi)是指為持有該商品而支付的（??）之和。（多選題）A.保險(xiǎn)費(fèi)B.倉儲(chǔ)費(fèi)C.利息D.期貨保證金試題答案：A,B,C33、下列關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利交易的表述中，正確的有()。（多選題）A.正向套利是指買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約B.反向套利是指賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買進(jìn)指數(shù)期貨合約C.利用股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格與理論價(jià)格差異，同時(shí)在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行反向交易D.股指期貨價(jià)格高估時(shí)適合進(jìn)行反向套利、股指期貨價(jià)格低估時(shí)適合進(jìn)行正向套利試題答案：A,B,C34、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的描述，正確的是（??）。（多選題）A.基差多頭策略是指賣出國(guó)債現(xiàn)貨的同時(shí)買入國(guó)債期貨B.基差空頭策略是指買入國(guó)債現(xiàn)貨的同時(shí)賣出國(guó)債期貨C.基差空頭策略是指賣出國(guó)債現(xiàn)貨的同時(shí)買入國(guó)債期貨D.基差多頭策略是指買入國(guó)債現(xiàn)貨的同時(shí)賣出國(guó)債期貨試題答案：C,D35、結(jié)算完成后，期貨交易所向會(huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括()。（多選題）A.會(huì)員當(dāng)日持倉表B.會(huì)員資金結(jié)算表C.會(huì)員當(dāng)日成交合約表D.會(huì)員當(dāng)日平倉盈虧表試題答案：A,B,C,D36、下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的描述中，正確的有()。（多選題）A.套期保值交易均以實(shí)物交割結(jié)束交易B.期貨投機(jī)交易以期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象C.套期保值交易在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上同時(shí)操作D.期貨投機(jī)交易主要利用期貨價(jià)格波動(dòng)買空賣空，獲得價(jià)差收益試題答案：C,D37、當(dāng)供給和需求曲線移動(dòng)時(shí)，引起均衡數(shù)量的變化不確定的有()。（多選題）A.需求曲線和供給曲線同時(shí)向右移動(dòng)B.需求曲線和供給曲線同時(shí)向左移動(dòng)C.需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)D.需求曲線向左移動(dòng)而供給曲線向右移動(dòng)試題答案：C,D38、當(dāng)基差從“10美分／蒲式耳”變?yōu)椤?美分／蒲式耳”時(shí)，下列說法中，不正確的有()。（多選題）A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)B.基差走強(qiáng)C.市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)D.基差走弱試題答案：A,B39、以下說法中，（）不是會(huì)員制期貨交易所的特征。（多選題）A.全體會(huì)員共同出資組建B.繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)D.非營(yíng)利性試題答案：B,C40、下列屬于影響商品需求的因素有()。（多選題）A.商品價(jià)格B.消費(fèi)者預(yù)期C.消費(fèi)者偏好D.需求替代品和互補(bǔ)品價(jià)格試題答案：A,B,C,D41、以下屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（??）。（多選題）A.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B.交割倉庫C.期貨保證金存管銀行D.期貨公司試題答案：A,B,C,D42、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定主要取決于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的()。（多選題）A.頻繁程度B.波幅的大小C.最小變動(dòng)價(jià)位D.時(shí)間試題答案：A,B43、在美國(guó)期貨市場(chǎng)，保證金收取的規(guī)定通常為（??）。（多選題）A.對(duì)投機(jī)者要求的保證金要大于對(duì)套期保值者要求的保證金B(yǎng).對(duì)投機(jī)者要求的保證金要大于對(duì)價(jià)差套利者要求的保證金C.對(duì)投機(jī)者要求的保證金要小于對(duì)套期保值者要求的保證金D.對(duì)投機(jī)者和價(jià)差套利者要求的保證金相同試題答案：A,B44、國(guó)內(nèi)某出口商3個(gè)月后將收到一筆美元貨款，則可用的套期保值方式有（）。（多選題）A.買進(jìn)美元外匯遠(yuǎn)期合約B.賣出美元外匯遠(yuǎn)期合約C.美元期貨的多頭套期保值D.美元期貨的空頭套期保值試題答案：B,D45、以下關(guān)于蝶式套利的描述、正確的有（）。（多選題）A.實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利交易B.由一個(gè)賣出套利和一個(gè)買進(jìn)套利構(gòu)成C.居中月份的期貨合約數(shù)量等于兩旁月份的期貨合約數(shù)量之和D.與普通的跨期套利相比，從理論上看風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都較小試題答案：A,C,D46、關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算體系，描述正確的有()。（多選題）A.結(jié)算會(huì)員具備直接與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格B.結(jié)算擔(dān)保金是由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的C.采取分級(jí)結(jié)算制度D.特別結(jié)算會(huì)員為所有交易會(huì)員辦理結(jié)算試題答案：A,B,C47、以下說法中，（）不是會(huì)員制期貨交易所的特征。（多選題）A.全體會(huì)員共同出資組建B.繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)D.非營(yíng)利性試題答案：B,C48、歐洲銀行間拆借利率是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率，自1999年1月開始使用。Euribor有()、1～12個(gè)月等各種不同期限的利率，最長(zhǎng)的Euribor期限為1年。（多選題）A.隔夜B.1周C.2周D.3周試題答案：A,B,C,D49、執(zhí)行價(jià)格又稱()。（多選題）A.履約價(jià)格B.敲定價(jià)格C.交付價(jià)格D.行權(quán)價(jià)格試題答案：A,B,D50、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法中正確的是()。（多選題）A.賣出看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.賣出看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)試題答案：A,B,D51、以下關(guān)于利率互換的說法，正確的有（??）。（多選題）A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本B.利率互換對(duì)交易雙方都有利C.交易雙方只交換利率，不交換本金D.交易雙方根據(jù)名義本金交換現(xiàn)金流試題答案：A,B,C,D52、當(dāng)（）時(shí)，交易所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告.向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)。（多選題）A.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距B.會(huì)員涉嫌違規(guī)、違約C.期貨價(jià)格出現(xiàn)異常D.客戶涉嫌違規(guī)、違約試題答案：A,B,C,D53、下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的描述中，正確的有()。（多選題）A.套期保值交易均以實(shí)物交割結(jié)束交易B.期貨投機(jī)交易以期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象C.套期保值交易在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上同時(shí)操作D.期貨投機(jī)交易主要利用期貨價(jià)格波動(dòng)買空賣空，獲得價(jià)差收益試題答案：C,D54、利率期貨賣出套期保值適用的情形主要有()。（多選題）A.資金的借方擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加B.利用債券融資的籌資人擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升C.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價(jià)格下跌或者收益率相對(duì)下降D.利用債券融資的籌資人擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本下降試題答案：A,B,C55、商品市場(chǎng)的需求量通常由（??）組成。（多選題）A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.期末商品結(jié)存量D.前期庫存量試題答案：A,B,C56、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形有()。（多選題）A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣升值B.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值C.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來外匯無法兌換D.出口商預(yù)計(jì)未來某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失試題答案：B,D57、()為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。（多選題）A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易試題答案：B,D58、下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的是()。（多選題）A.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0B.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0C.實(shí)值歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0D.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0試題答案：A,B,D59、關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的正確說法有()。（多選題）A.它擔(dān)保交易履行B.它增加了市場(chǎng)的信用成本C.它是所有合約賣方的買方D.它是所有合約買方的賣方試題答案：A,C,D60、投資者買入上證50ETF基金，同時(shí)賣出上證50期貨合約，以期持有一段時(shí)間后再同時(shí)進(jìn)行反向交易獲利。以下說法正確的有（??）。（多選題）A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在期價(jià)低估D.投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在期價(jià)高估試題答案：B,D61、4月1日，股票指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5％，股息率為1％，期現(xiàn)套利交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，則3個(gè)月后到期的該指數(shù)期貨合約()。（多選題）A.理論價(jià)格為1515點(diǎn)B.價(jià)格在1530點(diǎn)以上存在正向套利機(jī)會(huì)C.價(jià)格在1530點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)D.價(jià)格在1500點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)試題答案：A,B,D62、期貨價(jià)差套利的作用包括（）。（多選題）A.有助于提高市場(chǎng)波動(dòng)性B.有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.有助于提高市場(chǎng)交易量D.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理試題答案：B,D63、以下關(guān)于股指期貨套期保值的說法中，正確的是()。（多選題）A.可以完全消除資產(chǎn)組合的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.可以對(duì)沖資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.只有與標(biāo)的指數(shù)高度相關(guān)的股票組合可以運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值D.股票組合與單只股票都可運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值試題答案：B,D64、下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對(duì)沖機(jī)制的說法，正確的有()。（多選題）A.既可以買入，也可以賣出建倉B.合約到期不必進(jìn)行實(shí)物交割C.它使投資者獲得了雙向獲利機(jī)會(huì)，既可以低買高賣，也可以高賣低買D.通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性試題答案：A,B,C,D65、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看跌期權(quán)空頭損益狀況為（??）。（多選題）A.最大損失=權(quán)利金B(yǎng).最大損失=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金D.最大盈利=權(quán)利金試題答案：B,D66、利率互換的常見期限有()。（多選題）A.1年B.3年C.40年D.60年試題答案：A,B67、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。（多選題）A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移試題答案：A,C68、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(LME)銅期貨價(jià)格行情及套利者操作如下，則該套利者盈利的情形有（??）。(按USD／CNY=6．2計(jì)算，LME和SHFE之間的運(yùn)費(fèi)和各項(xiàng)交易費(fèi)用之和為500元／噸。)（多選題）A.①B.②C.③D.④試題答案：A,D69、按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為()。（多選題）A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)試題答案：A,B70、期貨交易所不應(yīng)該（??）。（多選題）A.擁有合約標(biāo)的商品B.參與期貨價(jià)格的形成C.提供交易設(shè)施和服務(wù)D.參與期貨交易活動(dòng)試題答案：A,B,D71、對(duì)于商品期貨合約而言，當(dāng)交易所調(diào)整交易保證金比率時(shí)，考慮的因素有()。（多選題）A.距離交割月份的遠(yuǎn)近B.合約持倉量的大小C.是否連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板D.是否出現(xiàn)異常交易情況試題答案：A,B,C,D72、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。（多選題）A.某鋼材經(jīng)銷商已按固定價(jià)格買入未來交收的鋼材B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材C.某鋼廠有一批鋼材庫存D.某經(jīng)銷商特售一批鋼材，但銷售價(jià)格尚未確定試題答案：A,C,D73、當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時(shí).（）。（多選題）A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)B.基差為負(fù)C.基差走弱D.此情況對(duì)賣出套期保值者不利試題答案：A,B74、某套利者利用棕櫚油期貨進(jìn)行套利，T0時(shí)刻建倉后棕櫚油期貨價(jià)格變化情況如下表所示。則平倉時(shí)，價(jià)差縮小的情形有（??）。（多選題）A.①B.②C.③D.④試題答案：A,B,C三、不定項(xiàng)題（34題）1、某投資者持有一張看漲期權(quán)，目前該期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值是300元，標(biāo)的物價(jià)格為3500元，該期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是()。（不定項(xiàng)題）A.3200元B.3500元C.3800元D.已知條件不足，不能確定試題答案：A2、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價(jià)格為2800元／噸，當(dāng)時(shí)5月豆粕期貨的市場(chǎng)價(jià)格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元／噸。（不定項(xiàng)題）A.45B.55C.65D.75試題答案：A3、榨油廠要在3個(gè)月后購(gòu)買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購(gòu)入()手大豆期貨。（不定項(xiàng)題）A.190B.19C.191D.19．1試題答案：B4、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)（不定項(xiàng)題）A.多支付20．725萬美元B.少支付20．725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元試題答案：D5、7月1日，某交易者以120點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。該交易者的最大可能盈利是()。（不定項(xiàng)題）A.220點(diǎn)B.180點(diǎn)C.120點(diǎn)D.200點(diǎn)試題答案：B6、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將11月份合約賣出平倉，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為()。（不定項(xiàng)題）A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司試題答案：D7、6月初，我國(guó)某鋁型建材廠，計(jì)劃在2個(gè)月后購(gòu)進(jìn)2000噸鋁材，為了規(guī)避2個(gè)月后在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入鋁材時(shí)鋁的現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，則該鋁型廠商需要買入鋁期貨合約的數(shù)量是()手。(鋁的交易單位：5噸／手)（不定項(xiàng)題）A.400B.2000C.200

D.100試題答案：A8、在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為菜粕合約的買方，開倉價(jià)格為2100元／噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價(jià)格為2300元／噸，甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價(jià)為2260元／噸，商定的交收菜粕價(jià)格比平倉價(jià)低30元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入菜粕的價(jià)格為元／噸，乙實(shí)際銷售菜粕的價(jià)格為元／噸。（??）（不定項(xiàng)題）A.2100；2300B.2050；2280C.2230；2230D.2070；2270試題答案：D9、Z股票50美元時(shí),某交易者A以3.5美元的價(jià)格賣出了該股票2015年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲至55美元，權(quán)利金升至5.5美元時(shí)，交易者A被指定接受買方行權(quán)，則他需要從市場(chǎng)上按55美元的價(jià)格購(gòu)買100股該股票，并以50美元的價(jià)格將股票出售給期權(quán)買方。如果他在接到通知履約前選擇將期權(quán)平倉，其權(quán)利金價(jià)差損益為（）（不定項(xiàng)題）A.200美元B.100美元C.-200美元D.-100美元試題答案：C10、某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。2月10日，買入100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為1．3606，同時(shí)賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價(jià)格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者在該筆交易中（??）美元。(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)（不定項(xiàng)題）A.盈利50000B.虧損50000C.盈利30000D.虧損30000試題答案：A11、某日2015年記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為99．2772，發(fā)票價(jià)格為101．2233，該日期至最后交割日的天數(shù)為90天。該國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為()。（不定項(xiàng)題）A.(101．2233-99．2772)÷101．2233×(365÷90)B.(99．2772-101．2233)÷99．2772×(365÷90)C.(101．2233-99．2772)÷99．2772×(90÷365)D.(101．2233-99．2772)÷99．2772×(365÷90)試題答案：D12、某投資者買入一份股票看漲期權(quán)合約，期權(quán)價(jià)格為2美元／股，執(zhí)行價(jià)格為55美元／股，合約規(guī)模為100股，在合約即將到期時(shí)，股票價(jià)格仍然在50美元附近徘徊，此時(shí)期權(quán)價(jià)格降至1美元，交易者認(rèn)為行權(quán)無望，選擇將期權(quán)賣出平倉的方式將虧損降至最低。賣出平倉的總損益為()。（不定項(xiàng)題）A.250美元B.-250美元C.100美元D.-100美元試題答案：D13、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為()。（不定項(xiàng)題）A.19900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元試題答案：A14、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2210元／噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉。此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸。則該油脂企業(yè)（??）。(合約規(guī)模10噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)（不定項(xiàng)題）A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時(shí)該交易者的基差為-60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸試題答案：D15、1月中旬，白糖當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨價(jià)格為3600元／噸，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一食品廠簽訂購(gòu)銷合同，2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。為了避免兩個(gè)月后履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸／手)，成交價(jià)為4350元／噸。3月中旬，白糖現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元／噸，期貨價(jià)格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)白糖交貨，與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。該食糖購(gòu)銷企業(yè)的操作中，現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧狀況數(shù)額是()。（不定項(xiàng)題）A.盈利為(4150-3600)×2000B.虧損為(4150-3600)×2000C.盈利為(4350-3600)×2000D.虧損為(4350-3600)×2000試題答案：B16、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每點(diǎn)指數(shù)乘數(shù)250美元。某投機(jī)者3月20日在1250．00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約，并于3月25日在1275．00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是()美元。（不定項(xiàng)題）A.2250B.6250C.18750

D.22500試題答案：C17、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（??）。（不定項(xiàng)題）A.99．640-97．525×1．0167B.99．640-97．525÷1．0167C.97．525×1．0167-99．640D.97．525-1．0167÷99．640試題答案：A18、投資者持有面值1億元的債券TB，利用中金所國(guó)債期貨TF合約對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，TF合約的最便宜可交割國(guó)債CTD的轉(zhuǎn)換因子為1．0294，債券TB和CTD的相關(guān)信息如下表所示。根據(jù)修正久期法，投資者對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)所需TF合約數(shù)量的計(jì)算公式為（??）。（不定項(xiàng)題）試題答案：D19、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣出