零食量販門店底層邏輯解析

內(nèi)容目錄內(nèi)容目錄幾年沉淀22年零食量賽道進(jìn)入快車道 4零食量販模式崛起底邏輯 6我國(guó)休閑食品的渠變遷 6零食量販渠道的效體在什么地方？ 10零食量販如何做到效？ 13風(fēng)險(xiǎn)提示 15圖表目錄圖表目錄圖.零食量販渠道變遷程 4圖.近年來(lái)零食銷售渠分的變化 7圖.近年來(lái)快消品銷售道分布的變化 7圖.我國(guó)主要上市商超業(yè)平均營(yíng)收增速放緩 7圖.我國(guó)主要上市商超業(yè)凈利率較低 7圖.我國(guó)便利店門店數(shù)（萬(wàn)家）持續(xù)增長(zhǎng) 7圖.便利店企業(yè)平均覆城市和省份數(shù)量持增加 7圖.傳統(tǒng)大賣場(chǎng)渠道的戶流失率與原因分—基于消費(fèi)者調(diào)研 8圖.社區(qū)型便利店占比多 9圖0.約一半便利店門開通了社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù) 9圖1.中國(guó)水果零售市的零售額（十億元） 9圖2.水果零售渠道的售額（十億元）及比 9圖3.百果園門店數(shù)量家） 9圖4.按城市層級(jí)劃分零售門店數(shù)量（家） 9圖5.221年我國(guó)零食售額為821億元 10圖6.221年我國(guó)86消費(fèi)者每月消費(fèi)零食3及以上 10圖7.零食很忙、良品子、來(lái)伊份門店數(shù)（）對(duì)比 10圖8.零食很忙、良品子、來(lái)伊份營(yíng)收（元對(duì)比 10圖9.中國(guó)便利店消費(fèi)畫像 圖0.221年中國(guó)不同齡消費(fèi)者便利店消頻分析 圖1.221年中國(guó)消費(fèi)在便利店購(gòu)買商品型析 圖2.221年便利店樣企業(yè)各品類銷售占比 12圖3.220年不同類型利店商品結(jié)構(gòu) 12圖4.中國(guó)連鎖便利店表企業(yè)主要費(fèi)用構(gòu)成 14圖5.零食很忙加盟條件 15圖6.零食很忙加盟流程 15圖7.零食很忙定期更門店評(píng)分 15圖8.零食很忙通過高的舉報(bào)獎(jiǎng)金鼓勵(lì)內(nèi)部督員工廉潔行為 15表.零食量販頭部品牌本信息梳理 5表.“零食很忙”消費(fèi)畫像 12表.零食折扣店、高端食集合店、便利店超部分產(chǎn)品價(jià)格對(duì)比元） 121 幾年沉淀，22年零食量販賽道入快車道2022年來(lái)食販實(shí)現(xiàn)速展以食忙為表其店量在022年從000多突到20多現(xiàn)倍長(zhǎng)食很成于017年歷5年沉淀現(xiàn)了門數(shù)的快速增長(zhǎng)這背后體現(xiàn)出零食販渠道商模式創(chuàng)，反出食銷渠的遷疫對(duì)消習(xí)的變等?；仡櫴碃I(yíng)店道四輪代：第一（200前薛記前炒子為代類炒該類店主沿開，散裝式品單，連程。第二20002010年：以品來(lái)份代表自品連店該類店鋪具有多品類零從品牌自身特色產(chǎn)發(fā)，在十年通過自店、自有品牌快擴(kuò)，高端品質(zhì)零。來(lái)伊此期間主要靠直營(yíng)專賣店的發(fā)展模扎根于滬地區(qū)，從貨漸漸至全品類；品鋪?zhàn)颖逼鸺?，打品。第?0102020年：以婆人代的食量門。婆人為零食折扣量販的首家，主要以直的方式浙滬市場(chǎng)上穩(wěn)了腳該類店鋪供客站選體第方多SU性比特通過全球全國(guó)采購(gòu)和廠商直接供貨來(lái)去除中間商差價(jià)從而控制成本，實(shí)現(xiàn)量販低價(jià)第四2020年至今以零很為表零量販店從部境，之后居收入端以及電商成帶來(lái)的透明化等因催化下費(fèi)者對(duì)價(jià)格更加。從內(nèi)部來(lái)看，零食很代表的新生量販零牌，在供應(yīng)鏈效優(yōu)化和工管理、產(chǎn)能力、服務(wù)等方面標(biāo)準(zhǔn)化一步升級(jí)以盟式主快向擴(kuò)步時(shí)一代食販牌在20年后外融的會(huì)著加，快開拓的伐。圖1零食販道遷程 老婆大人、零食很忙、良品鋪?zhàn)庸竟倬W(wǎng)、Unsplash網(wǎng)站、我們理零量門數(shù)量對(duì)前品，發(fā)現(xiàn)部牌多源南方，前透區(qū)也要集在方場(chǎng)比湖南江、渝江、福建、東）立大在205之，糖巢老大、永成立時(shí)相較）門店量寡基各品牌有000款上SU，且新率快同時(shí)多自的儲(chǔ)地。）前少牌獲得外融，中食忙和一已獲億以上資。表1零食販部牌本息梳理 品牌

成立門時(shí)間數(shù)

總部 開店城市 SKU 客單

新品新

物流 融資情況零食 湖

湖南(140+)江西

每月

80000流倉(cāng),全國(guó)

2021.04完成24億元人民幣A輪融，由紅很忙 2017

(270)、湖北長(zhǎng)沙廣東廣、貴州

1600+30-40

新30款

門店24時(shí)內(nèi)配送100000能倉(cāng)配體

杉中國(guó)高榕本聯(lián)領(lǐng)投2021.04獲1000萬(wàn)元戰(zhàn)略輪投；202108數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪投零食 四20191000+有鳴 成福建

四川(600)重慶東河

1000+ —

化物流中心，智門店配送

資；202111數(shù)千萬(wàn)元A輪資；202.03獲B輪略投；2023.05獲數(shù)萬(wàn)元輪融資。糖巢 2011

福建廣東江西 — 50-80元 — — —廈門江西(400)、徽趙一零食零食

2015

江西(100+)廣東宜春西、福、湖江蘇湖南、北、廣湖南東、廣、貴

2000+

每月上新款

全國(guó)布四大倉(cāng)30000

2023.02獲1.5億元A輪投資由黑資本投，良鋪?zhàn)油?018800+優(yōu)選 長(zhǎng)老婆 浙

安徽、南等個(gè)省份

1800+ — — —儲(chǔ)每月上2010695大人 寧波近600

浙江 3000+ 66元平均43元

新款

— —20000儲(chǔ)，門店小時(shí)內(nèi)配戴永紅

(2023湖南

湖南

每年會(huì)員

送；42000 —預(yù)計(jì)1000+)

株洲上海浙江江

70元(2018)

新每月

㎡生產(chǎn)一體化園20000流倉(cāng)，國(guó)一掃光2015533上海省

1000+

15新率

—門店24小時(shí)內(nèi)配送愛零食202020040+

湖南省四川湖南湖北省江西長(zhǎng)沙貴州省四川

— — —每1000-

100000儲(chǔ)

2021.08獲股投資，銀河系投、享會(huì)資2022.05獲千元天輪融資；零食 2021(2022 四成都魔琺 .11)

1500

28

15新率

— 2022.11獲數(shù)萬(wàn)元Pre-A融資優(yōu)康貝領(lǐng)投數(shù)據(jù)源零很、食鳴、公號(hào)烯數(shù)、海牌注：上據(jù)集為3年4月，于上牌未市部牌并及更官資，能實(shí)際據(jù)統(tǒng)數(shù)存誤。零食量販模式崛起的底層邏輯我國(guó)休閑食品的渠道變遷我們認(rèn)為零量販連興起，除了自身商式的創(chuàng)新，零食零道的變遷息相根去幾各道額變我們出樣結(jié)電商渠道通過提升效率提性價(jià)比產(chǎn)品吸引了分費(fèi)需求說明模式的創(chuàng)率的提升更有性價(jià)比產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者始終在引力但電商近幾年的速開始放緩逐步達(dá)到板線下渠道整體商分流但內(nèi)部也存額的替換，便利店的發(fā)好商超，我們認(rèn)為便店消費(fèi)即時(shí)性上優(yōu)于超。根據(jù)Euroonor數(shù)據(jù)去十年線銷渠的份主被商流無(wú)論是占據(jù)主力商超渠還是便利店夫妻老等社區(qū)業(yè)務(wù)其實(shí)不在零食賽道，整快消品中線下渠道占比都步降低。核在于電道提供了有價(jià)的品更有率物沒時(shí)間空的制但商份額提升的速也在逐緩，說明該道的擴(kuò)間逐步達(dá)到花板，是部分即時(shí)性、驗(yàn)性需能通過線下道去實(shí)電商雖然通提升效占了市場(chǎng)額但究其法完替的費(fèi)景。在線渠妻店主是賣的份下最明便利店相對(duì)來(lái)說有不錯(cuò)量。其他行數(shù)據(jù)也證這一點(diǎn)，據(jù)波士詢數(shù)中主上商業(yè)營(yíng)增下200起開負(fù)超銷售凈利在202019年下滑勢(shì)2021年利甚至反便店道，根據(jù)2021中便店展報(bào)便店量快速長(zhǎng)21全便店門店模達(dá)5.3萬(wàn)其中牌鎖占約63萬(wàn)約13市也顯增。圖2.近售道的變化 圖3近年快品售道布的化 1514522151714221312132831305205195175164153635343231311710521710531710541810552085821759237602576027659551615151452215171422131213283130520519517516415363534323131171052171053171054181055208582175923760257602765955161515595856573230

5620819924766208199247208209200201202203204205206207208209200201202便利店夫妻老婆店商超賣場(chǎng)煙酒飲料專賣店其他電商

217 218 219 220 221 2超市/小超市大賣場(chǎng)專賣店便利店雜貨店電商其他數(shù)據(jù)來(lái)源：歐睿、 凱度消費(fèi)者指數(shù)研究、貝恩分析、13115 5 122122132142152162172113115 5 12212213214215216217218219220221-…-9292223201617 171214221221321422223201617 1712142-06域業(yè)售未造中人主零（BG分、注：取9家表上商公數(shù)據(jù)

區(qū)企零的造中人主零（G分、注：取9家表上商公數(shù)據(jù)圖6我國(guó)利門數(shù)（家）續(xù)長(zhǎng) 圖7便利企平覆城和省數(shù)持增加 4020 24020 2029 29106122132144163949114311520273420100215 216 217 218 219 220 221品牌連鎖便利店 平臺(tái)賦能型便利店

219

220

221店 松散型便利店

覆蓋省份（個(gè)） 覆蓋城市（個(gè)）《2015-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、

數(shù)據(jù)來(lái)源：《2015年-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、夫妻老婆店額的減們認(rèn)為主要個(gè)體經(jīng)式在規(guī)范管、規(guī)模率、產(chǎn)品代方難和鎖企競(jìng)商人滑明們?yōu)橐颍?超身營(yíng)率（品格新慢等情間頻率減少、消費(fèi)出于便安全考慮而擇附近區(qū)門店。比高速增便利店業(yè)中社型利增長(zhǎng)快201年占已經(jīng)到9而超一半便利店開通社區(qū)團(tuán)務(wù)，說明滿日?！耙还铩毙璧纳鐓^(qū)店已成為利企擴(kuò)業(yè)的重3與同類社門也不創(chuàng)提升更高效的務(wù)和更引力的產(chǎn)品除了便，各類垂直業(yè)態(tài)也速發(fā)展。除了零量販模以百果園為表的社果店同樣證社區(qū)專態(tài)具強(qiáng)勁命國(guó)果售市模206年2021年復(fù)年長(zhǎng)約82而水果具有面銷短保質(zhì)高損耗率的，因合社區(qū)售賣合消費(fèi)求方便快捷的日消費(fèi)需水果專營(yíng)連零售深果品類，專度高、體驗(yàn)好，比夫妻更具標(biāo)管理體系，農(nóng)貿(mào)市物環(huán)境更佳比商超代零售供應(yīng)渠道格更能精細(xì)化管理滿足客時(shí)性要求。此社區(qū)專營(yíng)店近發(fā)快216201年食復(fù)年長(zhǎng)達(dá)到3.1前部百果園店數(shù)已達(dá)五千。圖8傳統(tǒng)賣渠的戶失率原分—基消費(fèi)調(diào)研 數(shù)據(jù)來(lái)源：《商超零售企業(yè)，路在何方?》（科爾尼分析）、圖9社區(qū)便店比多 圖10約一便店店通社區(qū)購(gòu)務(wù) 210302103043041811201495272031081325871745248220219商務(wù)型 社區(qū)型 特定場(chǎng)所型 其它類型 未開通社區(qū)團(tuán)購(gòu) 開通社區(qū)團(tuán)購(gòu)《2015-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、

《2015-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、圖11中國(guó)果售場(chǎng)零額（億） 圖12水果售道零額十億占比 16541775827

993

1186

1112

1229

14321541

1081702541833108170254183353701951283329013520991118151

夫妻店水果專營(yíng)鎖零售電商現(xiàn)代零農(nóng)貿(mào)市弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、 弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、圖13百果門數(shù)（） 圖14按城層劃的售店數(shù)（） 16 5 543543024748952341516 5 5435430247489523415

14446512491277 129512491134

1318949219 220 221 2022(截至6月30日)加盟門店 自營(yíng)門店 一線城市 二線城市 三線及以下城市弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、 弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、注：年初年期的均數(shù)量算在零賽身容量大日消頻不201我零業(yè)零售額到251億6的消者月費(fèi)食3次及費(fèi)次意味著加強(qiáng)日?；钪械膱?chǎng)景觸達(dá)很必要。在零食很忙起之前良品鋪?zhàn)印⒁翞榇亩肆闶车暝谥鸪?，說明零食消費(fèi)頻率高品類多樣化市場(chǎng)容量較特性足以支撐零食門店的生存零食量渠道在商業(yè)模式上實(shí)現(xiàn)效提升，將更多紅利渡消費(fèi)者表3可反標(biāo)品上零很可做售更便比食忙良品子來(lái)份門增速和營(yíng)增以現(xiàn)食很的長(zhǎng)能顯強(qiáng)同時(shí)它的渠模屬于社區(qū)業(yè)態(tài)消費(fèi)場(chǎng)景上夠較大程度滿足即性求我們認(rèn)為以上三點(diǎn)零量販模式可以興起底邏輯。圖15圖152021年國(guó)食售為8251億元圖162021年國(guó)86的費(fèi)每月費(fèi)食3及以上7.709.2016.2030.907.709.2016.2030.9031.3010050021年 22年 22年（預(yù)計(jì)我國(guó)零食零售額（十億元）

每個(gè)月15次左右或以上每個(gè)月10次左右 每個(gè)月5次左每個(gè)月3次左右 每個(gè)月1次左右 少于每個(gè)月1數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)食品工業(yè)協(xié)會(huì)、弗若斯特薩利文、

數(shù)據(jù)來(lái)源：艾媒咨詢、圖17零食忙良鋪?zhàn)右练莸昙冶?圖18零食忙良鋪、伊份收億）比3488348824602063269730042701743622320063279224160005000010204021802029217 218 219 220 221 222

9329493294477178963844554236.38.40.40.41743.2689493086

218

219

220

221

222來(lái)伊份 良品鋪?zhàn)?零食很忙

來(lái)伊份 良品鋪?zhàn)?零食很忙數(shù)據(jù)來(lái)源：良品鋪?zhàn)?、?lái)伊份公司年報(bào)、零食很忙公司官網(wǎng)、 數(shù)據(jù)來(lái)源：良品鋪?zhàn)印?lái)伊份公司年報(bào)、零食很忙公司官網(wǎng)、零食量販渠道的效率體現(xiàn)在什么地方？根據(jù)一節(jié)分我得出論下道社業(yè)態(tài)更效的業(yè)式、更能足即性需的店布搶占更多額具體到零食量販模式，它相比同為社區(qū)業(yè)態(tài)的便店我們認(rèn)為其效率主體在專一性和性價(jià)比。根據(jù)利的費(fèi)畫我們?yōu)槭池湹瓯憷孑^的爭(zhēng)系：中國(guó)利主消群是具一收水的青年購(gòu)商類上，休閑零食（巧、蜜膨化食品）先其他排名第一；此從消群和消費(fèi)類看零量店和利有度疊。圖19中國(guó)利消者像 數(shù)據(jù)《12年中便行業(yè)展況消行監(jiān)報(bào)（艾咨）注（）本源草派據(jù)與計(jì)系（樣量：1（）調(diào)時(shí)：1年2月圖202021年國(guó)同齡者便店費(fèi)率析 圖212021年國(guó)費(fèi)在店購(gòu)商類分析 2222534712.28.218353410.26.811322422-30歲31-40歲14554517.97.65541歲及以上11236220.719.0129次 次

休閑零食（糖果、巧克力、蜜餞、膨化食乳制品（常溫奶、低溫奶等）日用品（紙巾、毛巾、牙刷等）現(xiàn)制食品（快餐、粉面、燒烤、烤腸、關(guān)酒水飲料香煙有關(guān)產(chǎn)品（香煙、打火機(jī)、電子煙服務(wù)類項(xiàng)目（充電、充值、洗衣等）其他

.9

.7.1.4.6

.1.5.7

.1數(shù)據(jù)《12年中便行業(yè)展況消行監(jiān)報(bào)艾媒咨）注（）本源草派據(jù)與計(jì)系（樣量：1（）調(diào)研間：1年2月

數(shù)據(jù)《12年中便行業(yè)展況消行監(jiān)報(bào)艾媒咨）注（）本源草派據(jù)與計(jì)系（樣量：1（）調(diào)研間：1年2月表表2“零很”費(fèi)畫像場(chǎng)景 （1家?guī)Ш⑽铮ǎ┠耆四贻p性5年男性20%消費(fèi)群體

學(xué)生青群6070%家庭0老（10、小占較低收入體 中低入數(shù)據(jù)來(lái)源：草根調(diào)研、零食量販店相比便店核心優(yōu)勢(shì)在于專一和價(jià)比1從品構(gòu)便利店品數(shù)SU在百幾千等除零，覆蓋用、食香等；根據(jù)馬數(shù)包品的SU整占僅有0左而食販專營(yíng)零食類SU本在1000個(gè)上且新快，本月代10的新予費(fèi)更多樣的擇2產(chǎn)性價(jià)方名牌品在零食販基都以到比利宜3040比伊等端便。圖222021年利樣企品類售比 圖232020年同型利品結(jié)構(gòu) 221220

領(lǐng)先便利品牌219

夫妻店331333131455329052356578451750.334698169

即食食品 煙 飲料 包裝食品 日用百貨C畢馬威析、 C&畢馬威析、表3零食扣、端食合店便超部產(chǎn)格比元） 產(chǎn)品品牌名零食很忙來(lái)伊份羅森永輝超市農(nóng)夫泉50l1.2元瓶-2元瓶1.8元瓶農(nóng)夫泉π00l3.9元瓶5.8元瓶6元瓶4.8元瓶維他茶250l2.4元盒3.5元盒3.9元盒2.65元盒百事樂00l2.4元瓶--3.3元瓶德芙力43g3條17.7元24.9元30.9元23.1元數(shù)據(jù)來(lái)源：草根調(diào)研、2.3零食量販如何做到高效率？零食販道以到格更宜意著生節(jié)通節(jié)去升、壓縮利潤(rùn)。食量販通常與上游商直接，不設(shè)陳列、條碼渠費(fèi)用，因此比其他渠道，零食販渠道了經(jīng)銷商流環(huán)節(jié)和平進(jìn)場(chǎng)費(fèi)用。時(shí)零食品牌一般會(huì)上游生進(jìn)行議價(jià)，可能提低出廠價(jià)。對(duì)上游廠言，一般來(lái)白牌廠沒有太大議能力；于一定品牌知度的廠說，與零食販渠道有利有弊，然可以不的銷量，但價(jià)格低他渠道可能讓終端體系混亂。我們發(fā)隨零食量販品的門店越來(lái)越大，步成為不可忽視的要銷售時(shí)大部知廠也選合作。因此零食量販渠道的模本質(zhì)上是“薄利多銷用“利現(xiàn)模升比如零食很客單價(jià)，但是單店收已經(jīng)超過定位高良品鋪單店年銷額00多元VS50元右當(dāng)食販門的模量到定程度后，在爭(zhēng)知名品作和優(yōu)惠價(jià)方面可有議價(jià)權(quán)。時(shí)相比傳統(tǒng)零售渠道，食量販和消費(fèi)者的觸更加、頻率更快而與上應(yīng)商也是直接對(duì)，意味游的消費(fèi)者饋可以零食量販品直接傳上游廠商這是由于流通環(huán)減少帶來(lái)的信息高效對(duì)。已經(jīng)不案可明，零食量品牌以為供應(yīng)商供頗幫助品調(diào)整見最終實(shí)現(xiàn)了為消費(fèi)者帶來(lái)品質(zhì)好價(jià)產(chǎn)不斷創(chuàng)新迭代出符合