職業(yè)經理人財務素養(yǎng)訓練-非財務經理的財務管理課程

職業(yè)經理人財務素養(yǎng)訓練—非財務經理的財務管理課程本書介紹的是職業(yè)經理人財務素養(yǎng)訓練——非財務人員的財務管理。本課程的基本定位是基于以下兩點考慮：息的加工和收集過程。這兩點是本課程的基本定位。本課程的內容安排，可以概括為一個中心、四個方面，共分16講。一個中心是指課程以企業(yè)財務會計報告為中心。圍繞這個中心，主要突出四個方面的內容：1.正確解讀企業(yè)財務信息，學習如何閱讀企業(yè)財務報告。2.真實感知企業(yè)的財務狀況，學習如何評價企業(yè)的財務狀況。3.認真傾聽注冊會計師意見，學習如何閱讀審計報告。【本講重點】會計工作主要是把企業(yè)雜亂的會計數(shù)據(jù)歸納整理，加工編制成有用的財務信息系統(tǒng)。并對外披露信息。但從企業(yè)管理的角度來說，會計是企業(yè)的語言，這種語言是企業(yè)內部交流的工具。當公司領導開會時，要借助會計語言來研究企業(yè)的管理。用會計語言表述，企業(yè)用了多會計語言是企業(yè)通用的語言，在企業(yè)內部各部門之間是通用的，在一個國家里也是通用的，行打交道時，也要使用會計語言；當企業(yè)和政府打交道時，同樣要使用會計語言。就是用貨幣表現(xiàn)出來的經濟活動。會計描述經濟活動時需要借助一種載體，會計語言中所使用的載體就是大家所熟悉的會計憑證、會計賬簿和財務會計報告。經營成果的會計語言詞匯。反映企業(yè)財務狀況的會計語言詞匯這組詞的特點是：它提供的是“時點數(shù)”，即在會計語言中，要借助這三個詞來講述企業(yè)在做的工作，就是給企業(yè)的經濟活動“拍快照”。資產一般可以認為是企業(yè)擁有和控制的能夠用貨幣計量，并能夠給企業(yè)帶來經濟利益的經濟資源。簡單的說，資產就是企業(yè)的資源。企業(yè)資源必須同特定時點連在一起，例如年初就是按資產變現(xiàn)速度的快慢來劃分。這里所說的變現(xiàn)就是把資產變成錢，如果這個資產在1年內就能變成錢，這樣的資產一般叫流動資產。如果把錢投放出去，例如搞聯(lián)營、買股票，回收期超過1年，就把這種資產叫長期投資。把企業(yè)的機器設備、儀器儀表、建筑設備叫固2．負債債，通常把它界定為長期負債。有了負債的分類，就可以了解，此時此刻欠多少錢，所欠的間籌集資金，因為償還期會超過1年。3．所有者權益所有者權益有不同的提法，有的叫所有者權益，有的叫股東權益，也有的叫業(yè)主權益。時刻是一種什么樣的狀況。而這種狀況在數(shù)量上是存在著一定的依存關系。它們數(shù)量上的依恒的，在會計語言上也叫會計恒等式，即：資產=負債+所有者權益從表1-1中可以看出，資產、負債及所有者權益總額，符合會計恒等式：資產=負債+【案例】反映企業(yè)經營成果的會計語言詞匯反映企業(yè)經營成果的會計語言詞匯共有三個，即收入、費用、利潤。從特點上來說，它們是“期間數(shù)”。必須是從某一個時點開始到某一個發(fā)生了多少費用，實現(xiàn)了多少利潤。這三個詞，可以理解為：第一，是期間數(shù)，第二，實際利潤=收入-費用【自檢】實的、完整的、可用的會計信息，它也必須尊重自己的語言規(guī)則。在我國，會計語言的規(guī)則《會計法》《企業(yè)財務會計報告條例》關于會計工作的基本規(guī)則。《企業(yè)會計準則》《企業(yè)會計制度》《企業(yè)會計制度》規(guī)定的就是如何記錄經濟活動，如何報告經濟活動?！咀詸z】四個層次的會計語言規(guī)則，其法律效力是不一樣的，請你想一想，它們的效力層次是怎樣，告應該由三部分組成，即會計報表、會計報表附注和財務情況說明書。會計報表表格，把一定期間的經營狀況記錄下來編成表，報告給報表的使用者或者是財務信息的使用◆第一張是資產負債表◆第二張是利潤和利潤分配表◆第三張就是現(xiàn)金流量表這幾張表的使用在以后的內容里將詳細講述。會計報表附注第二部分是會計報表的附注。報表的數(shù)字既有時點數(shù)，也有期間數(shù)，在這些數(shù)字背后，報表中的內容要做出解釋。例如關于報表的數(shù)字計算方法應該解釋，對報表數(shù)字的構成內容也要解釋，報表閱讀者需要了解的情況都要做出詳細的說明，目的是為了幫助報表閱讀者進一步了解報表中沒有反映清楚的一些信息。財務情況說明書狀況，例如生產經營情況、盈利情況、資金的使用情況等有個概括性的介紹。完整的財務會計報告書，通常要把它裝訂成冊。報告書前有目錄，目錄要告訴使用者，財務會計報告可以分為月度報告、季度報告、半年度報告和年度報制資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會計報表附注，但并不要求寫財務情況說明書。標準的年終結算報告，應該包括三部分，即會計報表、會計報表附注和財務情況說明書?！咀詸z】【本講總結】【心得體會】——資產負債表基礎【本講重點】什么是資產負債表資產負債表資產負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表。輛”是資金流。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當時的狀況，即信息具有時效性。資產負債表的作用從資產負債表的功能上說，主要有四個方面的作用：1．反映資產及其分布狀況資產負債表能夠反映企業(yè)在特定時點擁有的資產及其分布狀況的信息。它表明企業(yè)在2．表明企業(yè)所承擔的債務及其償還時間資產負債表能夠表明企業(yè)在特定時點所承擔的債務、償還時間及償還對象。如果是流動可以清楚地知道，在特定時點上企業(yè)欠了誰多少錢，該什么時候償還。3．反映凈資產及其形成原因資產負債表能夠反映在特定時點投資人所擁有的凈資產及其形成的原因。凈資產其實是【案例】4．反映企業(yè)財務發(fā)展狀況趨勢資產負債表能夠反映企業(yè)財務發(fā)展狀況的趨勢。當然，孤立的看一個時點數(shù)，也許反映40萬元。如果把這4年的時點數(shù)字排在一起，就很容易發(fā)現(xiàn)，這個企業(yè)的應收賬款呈逐年上升的趨勢。應收賬款逐年上升的趨勢表明，或者銷售環(huán)節(jié)沒有管好應收款，或者說明企業(yè)拍攝，每個鏡頭僅僅是一幅靜態(tài)的畫面。但是，如果把每一個鏡頭有機地連起來，就會構成業(yè)的管理造成比較大的失誤?！景咐客?，還有一個很經典的問題——這家銀行的董高層管理能夠關注資產負債表，就會知道公司已賬戶式表格報告式表格于領導的報告，所以稱為報告式的資產負債表。用的紙型一般都是A4紙型，如果用賬戶式的資產負債表，不僅字小，而且很難看。而使用1．流動資產反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行結算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款等的合計數(shù)，合稱貨幣資金。（3）應收賬款即企業(yè)因銷售商品、產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項（4）預付款企業(yè)要么把它賣掉變成錢，要么把它消耗掉，然后再變成錢，也屬于流動資產。【自檢】2．長期投資1年，或者長期持有的話，這個投資也是長期股權投資。給一定的利息。這種投資企業(yè)并不能變成主人，這叫債權投資。3．固定資產在固定資產當中，報表項目要列示這樣一些內容：（1）固定資產原價企業(yè)購買固定資產時花了多少錢，叫固定資產原價。（2）累計折舊（3）固定資產凈值用固定資產的原價扣掉累計折舊就是固定資產凈值。比如公司購買一輛汽車花了10萬元，現(xiàn)在已經折舊了1萬元，所以凈值是9萬元。（4）在建工程資金，這叫在建工程。4．無形資產5．其他資產涉及訴訟中的財產等。失備把資產分成這樣幾類的意義是什么？就是讓讀者一看到流動資產就知道1年內它能夠是要想把其他資產、無形資產變成錢則比較困難。因此，讀表時會發(fā)現(xiàn)，下邊資產占的比重越大，企業(yè)變現(xiàn)能力就越差?！咀詸z】1．流動負債短期借款指企業(yè)借入的期限在1年以下的各種借款。（2）應付賬款和應付票據(jù)企業(yè)預收客戶的錢而沒有給商品，叫預收賬款。（4）應付工資及應付福利費（6）其他應交款稅法中沒有規(guī)定，但國家強制征收（比如教育費附加）的款項，叫其他應交款。2．長期負債（1）長期借款（2）應付債券（3）長期應付款所有者權益1．投資者投入【案例】2．經營積累經營中的積累，通常也叫留存收益。如企業(yè)到年末時凈賺100萬元，假定凈賺的100萬元一概不分配，這100萬元就是股東的，叫所有者權益，又叫未【本講總結】【心得體會】——基本方法與技巧【本講重點】拿到資產負債表以后，感到最困惑的是不知道要看什么，這是缺乏看表的方法和思路。那么，如何解除這種困惑呢？面對資產負債表，首先需要考慮的就是觀察總額的變化。不管資產負債表的項目有多少，其大項目只有三個：資產、負債、所有者權益，而這三個數(shù)字之間內在的數(shù)量關系就是資產等于負債加所有者權益。資產是企業(yè)資源變化的一個結資產=負債+所有者權益資產的增減變化量=負債的增減變化量+所有者權益的增減變化量在具體考察資產、負債、所有者權益之間的依存關系時，當一個企業(yè)在某一特定時點的【案例】【案例】大變化，也就可以摸清這個企業(yè)財務發(fā)展變化的基本方向。單位：元表3-1是A公司的一張資產負債表。從表中資產總額年末數(shù)和年初數(shù)（年末數(shù)是指本年權益總額的年末數(shù)比年初數(shù)大，說明所有者權益在增加。總額觀察的目的就是要把握一個企業(yè)財務狀況發(fā)展的方向是什么。既然知道資產總量減要探究具體變化的原因，就要對報表作具體的瀏覽。具體項目瀏覽，即拿著報表從上點是有的放矢。必須要給予充分地關注。諾要在這個時候付款，那也屬于正?，F(xiàn)象。這樣就明白了資源總量減少的第一個原因是負債下面分析資產減少而所有者權益增加的原因。報表中的所有者權益一共有四項：股本、盈余公積的增加和未分配利潤增加，說明企業(yè)還是賺了錢。醫(yī)生給病人看病，首先要“望、聞、問、切”，接著要借助科學手段看病。同樣，看財資產負債率資產負債率=負債總額÷資產總額×100%高些，但上市公司資產負債率一般也不超過50%。其實，不同的人應該有不同的標準。企業(yè)因為如果某一個企業(yè)負債率比較低，錢收回的可能性就會大一些。投資人通常不會輕易的表越高賺錢就越多；如果投資收益率比借款利息率還低，等于說投資人賺的錢被更多的利息吃負債率在40%左右。這只是一個常規(guī)的數(shù)字，很難深究其得來的原因，就像說一個人的血壓的資產負債率是40%～50%，但是很多企業(yè)資產負債率在30%，甚至是20%。東南亞和歐美國這個企業(yè)在財務上是安全的；如果一個企業(yè)的負債率比較高，那么這樣的企業(yè)財務結構就很流動比率流動比率是指企業(yè)的流動資產與企業(yè)的流動負債之比，寫成算式則為：流動比率=企業(yè)的流動資產÷企業(yè)的流動負債如果一個企業(yè)的流動比率大于2，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果一個企業(yè)的流動比率小于2，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。但有時這個指標可能會造成一種錯覺。比如流動資產中大量的是殘損霉變、呆滯積壓的商品等存貨，或者是無法收回的應收賬款，那么在這種情況下，即使比值大于2，也不能證速動比率速動比率，是指速動資產總額除以流動負債總額。速動比率=速動資產總額÷流動負債總額從理論上來講，速動資產是可以迅速地轉換成現(xiàn)金的資產。財政部有一個硬性的規(guī)定：速動資產=流動資產-存貨專家也認可這樣一種慣用的計算方法。那么速動比率應該就是1。一般來說，速動比例的理想值是1。如果一個企業(yè)的速動比率大于1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果企業(yè)的速動比率小于1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。當一個企業(yè)資產負債率偏高時，財務結構可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財務結構是否穩(wěn)定的【案例】【自檢】【本講總結】第一步是總額觀察。資產增加，有可能是負債增加或者【心得體會】——2+2法則【本講重點】評估資產的成本與市價沒有在資產負債表中反映的經濟資源【案例】在賬上告訴別人，購買它花了1萬元，在表上也會告訴別人，購買電腦花了1萬元，所以2+2=4，它能在表上真實地反映它的價值。第一位應聘者不太適合做公司的財務部經理，因為在他的眼中，對于會計數(shù)字的理解僅僅是2+2=4，他只是從記賬的角度來加以考慮。第三務部經理是比較可怕的。2+2＜42+2＞42+2也會大于4。例如，某企業(yè)在賬上所記載的某項專利是30萬元。按照會計的規(guī)則，花的錢。這個企業(yè)一共在這個方面花了30萬元，那么在賬上、表上告訴別人也是30萬元?？墒窃u估師給企業(yè)做了一下正確的評估，專利的價值是3000萬元。在這種情況下，報表上2+2法則在會計上是一個很重要的法則，它是通過比喻的方式，告訴管理者，怎樣理解等于4，有時等于3，有時等于5，對資產負債和所有者權益的理解都應如此?！咀詸z】________________________________________________________________________________________________資產計價基礎是實際成本年企業(yè)購買一輛汽車，購買日當天實際支付的價款就是該項資產的歷史成本。會計遵循的是歷史成本原則，而管理中更應該關注的是資產的現(xiàn)行市價。資產負債表披還是等于4，還是等于5。關注的主要項目1.關注資產的質量產的質量就是關注資產負債表中的“含水量”。（1）應收賬款和其他應收款收回的比率資產負債表中的應收賬款和其他應收款，表明別人欠公司的賬款，這筆錢是應該收回來的。流動資產在1年內可以收回，但現(xiàn)實生活雖然在報表上一是一、二是二照樣反映，但是這兩筆錢很有可能是收不回來的。【案例】發(fā)現(xiàn)應收款和其它應收款是應該向母公司收的，那這筆存貨的市價是多少？存貨的狀況如何？其數(shù)字可靠嗎？這些問題也是值得關注的。在企數(shù)字的真實性就值得考慮。表上是10萬元，也許真實的現(xiàn)在價值只有6萬元，那么賬上多出的4萬元就是水分。（3）長期投資企業(yè)長期投資當中很有可能相當一部分無法收回，如果企業(yè)賬上不轉銷，表上不反映，這些無法收回的部分就是資產負債表中資產存在“水分”的地方。（4）待處理財產損失在資產負債表中流動資產的最后一項和固定資產的最后一項都叫待處理財產損失，一項是待處理流動資產的凈損失，一項是待處理固定資產的凈損失。這兩個項目數(shù)字在報表中是百分之百的水分，也就是說它只是遵守會計規(guī)則中2+2必須等于4，但是它并不是企業(yè)的資源，并不是企業(yè)的資產。例如在某一個時點，企業(yè)擁有資產總額1000萬元，而待處理損失有800萬元，其實這個企業(yè)真正資產的含量只有200萬元，而不是1000萬元。可在報表上仍然告訴別人擁有資（5）短期投資短期投資的成本和市價也有差距，而且這種差距也比較明顯。（6）無形資產有多大等等。主要項目2.關注負債并不是企業(yè)所有的負債都能在資產負債表上反映出來，資產負債表上所反映的負債只是3.關注所有者權益的，在這種情況下，表上的數(shù)字多，而實際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時對這那么說明這個企業(yè)存在的經營風險是很高的。存貨、固定資產、長期投資、在建工程、無形資產、委托貸款也要計提減值準備。如何計提減值準備，會計人員需要認真地研究，而作為公司管理者，也應該弄清這一常識。【自檢】并非企業(yè)所有的經濟資源都能夠反映在資產負債表上。資產負債表是企業(yè)在某一時點經濟狀況的快照，它反映企業(yè)在特定時點擁有多少資產、負債和股東權益。從企業(yè)的經濟資源個企業(yè)名稱本身就很值錢，可是在企業(yè)的賬上，在它的資產負債表上肯定不會存在這樣的源也不可能反映到資產負債表中。【本講總結】其次要了解資產負債表中反映的資產計價基礎是最后要了解并非企業(yè)的經濟資源都能反映在資產【心得體會】——利潤表基礎【本講重點】利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內（月度、年度）利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表，是將“收入－費用＝利潤”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。二種格式是多步驟式利潤表。單步驟式利潤表這種利潤表為單步驟式利潤表。多步驟式利潤表多步驟式利潤表實際上是運用會計規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出由于利潤是分步計算出來的，所以稱這種利潤表為多步驟式利潤表。我國會計制度規(guī)定，多步驟式利潤表一般由四步組成（見表5-1編制單位：A股份有限公司單位：元1.計算列示主營業(yè)務利潤業(yè)依靠主營業(yè)務活動取得的利潤。主營業(yè)務利潤的計算方法是：主營業(yè)務利潤=主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本-主營業(yè)務稅金及附加（1）主營業(yè)務收入指反映企業(yè)經營主要業(yè)務所取得的收入總額。每一個企業(yè)都有自己的主營業(yè)務收入。比銷售收入；服務行業(yè)的營業(yè)收入就是企業(yè)的服務收入等等，這些收入統(tǒng)稱為主營業(yè)務收入。（2）主營業(yè)務成本成本就是產品的生產成本，而流通企業(yè)的主營業(yè)務成本則是企業(yè)的商品銷售成本。比如花（3）主營業(yè)務稅金及附加有一個基本的規(guī)定，所交納流轉稅的7%計算應交城市維護建設稅，按所交納流轉稅的3%計是服務行業(yè)，主營業(yè)務稅金及附加中還應該包括服務行業(yè)的營業(yè)稅?！咀詸z】2.計算列示營業(yè)利潤營業(yè)利潤計算是在主營業(yè)務利潤計算的基礎上進行的。營業(yè)利潤的計算方法是：營業(yè)利潤=主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務費用（1）其他業(yè)務利潤很清晰。工業(yè)企業(yè)在賣產品的同時，又需要買材料，如果買材料買多了，就需要把多余的材料賣果一個工業(yè)企業(yè)或者工廠，把賣材料當做主營業(yè)務，那么工業(yè)企業(yè)、工廠就變成了商場。所以對工業(yè)企業(yè)來說，賣產品是主營業(yè)務，而賣材料則屬他業(yè)務支出所得的凈額，就是其他業(yè)務利潤。（2）營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務等主要經營活動中所發(fā)生的相關費用。對工業(yè)對于服務行業(yè)而言，雇傭服務人員所產生的費用，也屬于營業(yè)費用。管理費用是指企業(yè)行政管理部門為了組織和管理生產經營活動所發(fā)生的費用。以發(fā)工資規(guī)模比較小，則人員劃分比較困難，經常會出現(xiàn)營業(yè)費用、管理費用相互交叉的問題。流動資產上，這個借款利息按照規(guī)定，可以作為財務費用，體現(xiàn)在利潤表的財務費用中，但費，有些利息不能計入財務費。【自檢】3．計算列示利潤總額利潤總額計算是在營業(yè)利潤計算的基礎上進行的。利潤總額的計算公式是：利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出（1）投資收益自于偶然的事項，或者說來自于無法控制的事項。比如投資收益，當一個企業(yè)把資金投放到100萬元，收益就增加100萬元，利潤也增加100萬元，但是并不意味著明年還能獲得100（2）補貼收入項目，一般采用的政策就是誰讓企業(yè)經營誰給補貼。但是企業(yè)能夠獲得多少補貼，是企業(yè)本（3）營業(yè)外收入營業(yè)外收入來自于企業(yè)偶然的交易和事項，并不是來自于企業(yè)日常經營活動所獲取的收入。例如一個正常經營的工商企業(yè)處理設備，賣掉設備的收入對于企業(yè)而言不是經營性的收業(yè)利潤的構成。經常性的，它就屬于其他業(yè)務收入。這樣劃分的目的就是要考察該企業(yè)是否具有永久性盈利4．計算列示凈利潤凈利潤=利潤總額-所得稅所得稅=企業(yè)利潤總額×所得稅稅率我國目前所得稅稅率為33%。這筆稅金對國家來講是屬于國家的財政收入，但對于企業(yè)5．其他知識（1）如何正確判斷企業(yè)的盈利能力著收入的發(fā)生而出現(xiàn)的，所以營業(yè)利潤能夠比較好的反映出企業(yè)的盈利能力。（2）多步驟式利潤表的列示欄目在兩種格式的利潤表當中，世界各國大多采用的是第二種格式——多步驟式利潤表，我國采用的也是多步驟式利潤表，而且在我國每月都要編一張利潤表。利潤表一般有兩個列示利潤；第二個欄目是截止本月累計數(shù)。【案例】【思考】企業(yè)利潤表給企業(yè)所提供的信息是動態(tài)信息，換句話說，利潤表給企業(yè)做的是一個活生用可以表現(xiàn)在這樣幾個方面：反映企業(yè)在一定期間內的經營成果錢還是賠錢，可以使企業(yè)得到一個結果。有助于評價企業(yè)的獲利能力為企業(yè)能夠創(chuàng)造利潤，但不能判斷企業(yè)具有盈利能力。可以幫助判斷企業(yè)的價值預測企業(yè)未來盈利變化的趨勢借助利潤表可以預測企業(yè)未來盈利變化的趨勢。比如將第1年、第2年、第【自檢】請你分析從利潤表中能看到某企業(yè)利潤總額，或者凈利潤很高，但財務專家卻說企業(yè)沒有獲【本講總結】獲利能力。由于利潤是企業(yè)經營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，又是進行利潤分配的主要依據(jù)。因此，利潤表是會計報【心得體會】——基本方法和技巧【本講重點】把握結果果。把握結果的目的是要看一看企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果凈利潤是正數(shù)，說明企業(yè)賺錢；如果凈利潤是負數(shù)，說明企業(yè)賠錢。分層觀察的事項或偶然的交易獲得的，不能說明企業(yè)盈利能力的大小。項目對比上年相比；第二個是與年初所定的目標（預算目標）相比，通過與這兩個目標的比較，在某種程度上確定對本年度業(yè)績是否滿意。編制單位：A編制單位：A股份有限公司加單位：元【自檢】在利潤表中，盈利滿意度的考察通常借助一些相關財務比率，透視經營成果。毛利率毛利率=毛利額÷主營業(yè)務收入×100%毛利額=主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本【案例】它可以適當降低毛利率，可是這種毛利率的降低能夠啟動市場，也就售量，主營業(yè)收入要增加。但也會出現(xiàn)隨著毛利率的下降，而主營業(yè)率高，哪怕是暴利，只要市場能夠接受，這個商品的獲利能力和競爭能力應該是比較強的。銷售凈利率反映企業(yè)的盈利水平，通常用銷售凈利率來檢驗。銷售凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務收入×100%多少凈利潤，這個指標還可以說明企業(yè)獲利水平的高低，或者這個行業(yè)獲利水平的高低。對于毛利率和銷售凈利率的理解，要具體情況具體分析。資產凈利率資產凈利率=凈利潤÷資產總額×100%凈值報酬率凈值報酬率=凈利潤÷平均股東權益×100%凈值報酬率的基本內容是投資人每存放企業(yè)100元資市盈率為了檢查企業(yè)將來的獲利能力，通常使用一個指標：市盈率。市盈率=股票的現(xiàn)價÷每股盈余盈利因素是如何支撐股價的。比如企業(yè)的一種股票現(xiàn)行價值是10元，每一股可以凈賺1元，用凈利潤數(shù)除以總股數(shù)元，這種股票就可以在市場上支撐起10元的股價，所以既可以看作是一個倍數(shù)關系，也可信心，大家不去買股票，那么市盈率就會下降，股票的價格會下降。影響，比如受政治因素的影響、受大炒家的影響。成本的結轉方法人的因素對利潤表的影響。例如買同一件商品，第一次買的時候是10元一個，第二次買的進先出法，這樣成本小了，利潤就多了；當想讓利潤少的時候，就把12元轉為成本，所選用的方法是后進選擇法。方法的變更使費用可大可小，導致的結果就是利潤可以增加也可以折舊的計算方法固定資產折舊的計算方法有平均年限法和加速折舊法。在平均年限法中，比如企業(yè)可以可能就縮短折舊年限，將10年縮短到5年，通過折舊方法的變更，有時候費用可以人為的操縱。加速折舊法中包括雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，采用加速折舊法后，在固定資產使用的早期多提折舊，后期少提折舊，其遞減的速度逐年加快。加速折舊速度，目的是使固定資產成本在估計耐用年限內加快得到補償。八項減值準備的計提市公司這種事情還是經常出現(xiàn)的。費用的攤銷借款利息利潤少的時候，讓借款費用全部計入財務費，這樣利潤就下降了?！咀詸z】表的時候，卻不太容易判斷哪些應該變，哪些不應該變。會計方法與自然科學是不一樣的，但是必須清楚當方法變更以后利潤增加或者減少了多少。當了解了這一因素以后，就會重新認識企業(yè)到底賺了多少錢。【案例】【本講總結】【心得體會】——利潤分配表【本講重點】什么是利潤分配表利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對實現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補情況的會計報表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的利潤分配表是對企業(yè)的盈利分配內容做出描述的一張報表，它會表明企業(yè)的利潤分配到哪兒去了，還有沒有剩余的利潤可供分配。利潤分配表的作用利潤分配表的基本作用主要有三個方面：1．反映本年度可供分配的利潤來源2．說明本年度利潤的分配去向什么樣的方案來進行分配的。3．掌握本年度末未分配利潤的多少第三個作用是講述本年度末未分配利潤還有多少。本年度未分配利潤項目的數(shù)字與下一年度的年初未分配利潤項目的數(shù)字一致?！舅伎肌客ㄟ^學習下面的內容將得到這個問題的正確答案?？晒┓峙涞睦麧櫟诙検悄瓿跷捶峙淅麧櫍坏谌検怯喙e轉入。企業(yè)里壯大企業(yè)的實力，投資者也有權利把它作為利潤的分配內容來安排。以前年度的結余來參加本年的利潤分配。今年利潤分配的年初未分配利潤。如果企業(yè)今年一分錢沒掙，那么也可以對利潤進行分配。這里可供分配的利潤來源主要有兩項：一項是年初未分配利潤；另一分配利潤，所剩下的盈余公積至少不能低于注冊資金的25%。也就是說企業(yè)動用這筆錢，底線不能少于注冊資金的25%，如果少于25%，這種分配就是違法行為。所以說當一個企業(yè)不【自檢】利潤的分配項目及比率1．提取法定盈余公積企業(yè)利潤的分配必須依法進行。利潤分配的第一項就是提取法定盈余公積。為什么叫法定盈余公積？因為這筆盈余公積必須根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定來提取。我國的《中華人民共和國公司法》明確規(guī)定，企業(yè)的凈利潤是稅后利潤，應該按其10%提取法定盈既有儲備的功能，又有以豐補欠的后備功能。2．提取法定公益金比如企業(yè)提取了法定公益金10萬，用這筆錢來買了一些設備，所購買的設備歸投資人的發(fā)展，使企業(yè)有足夠的后備資金，能夠起到以豐補欠的功能。3．應付優(yōu)先股股利潤表中出現(xiàn)了可供股東分配的利潤。如果企業(yè)有優(yōu)先股股東的話，股東們要優(yōu)先考慮依法支有股票的性質，一般來講他們有優(yōu)先權。4．提取任意盈余公積5．應付普通股股利在公司的根本大法即公司章程當中，必須要規(guī)定公司的利潤分配程序。公司的利潤分配權利公司董事會進行批準，董事會再把利潤分配方案提交給股東代表大會最終審議。那么股東大會批準的利潤分配方案就構成了公司的利潤分配方案，財務部門必須按照這個方案進行利潤分配。但是很有可能股東代表大會召開在利潤分配表的編制之后，利潤分配表要反映利潤分配的內容，這時利潤的分配通常采用預分的方法進行。如果董事會批準的利潤分配預案和股東大會最終的表決結果一致，就不用修改利潤分配表了；如果股東代表大會批準的利潤分配方案與原來董事會所提交的利潤分配方案有差別，就需要按照股東代表大會審議的結果，重新修訂或者重新編制利潤分配表。6．轉化股本的普通股股利票，也就是說增發(fā)股票或者是轉成股票來增加企業(yè)的注冊資本，而這些權利都是由企業(yè)的股東大會或者股東代表大會最終決定。未分配利潤的計算未分配利潤=可供分配的利潤-已經分配的利潤作為企業(yè)管理者，具體在閱讀利潤分配表的時候，應該關注兩個方面的問題：1．把握可供分配的利潤來源在利潤分配表中，可供分配的利潤來源有三項：凈利潤、年初未分配利潤、盈余公積轉入。閱讀利潤分配表時要對這三部分來源的可靠性加以審閱。◆利潤分配表中的凈利潤與利潤表中的凈利潤應該相等?！艚衲甑哪瓿跷捶峙淅麧檻撌巧弦荒昴昴┑奈捶峙淅麧櫋！魧τ谟喙e參與利潤分配的部分，要特別注意其是否符合公司的有關規(guī)定。2．關注利潤分配的去向對于公司各級管理人員來說，應該特別關注利潤分配的合法性。和利潤表中所反映的利潤分配內容是否一致。比如在利潤分配方案當中，應該按什么樣的比例和金額給優(yōu)先股股東分配利潤；應該按何種比例和金額提取任意盈余公積；按照什么樣的比例提取普通股股東利潤；提取多少來給企業(yè)增加注冊資本。利潤分配表中每一個數(shù)字的比例、金額應與股東代表大會審議通過的利潤分配方案一致?！咀詸z】【本講總結】【心得體會】——現(xiàn)金流量表基礎【本講重點】活中的現(xiàn)金由兩部分組成：貨幣資金和現(xiàn)金等價物。1．貨幣資金（1）現(xiàn)金即企業(yè)放在保險柜里的錢。（2）銀行存款即企業(yè)存在銀行隨時可以用于支付的存款。（3）其他貨幣資金，如果企業(yè)到異地采購商品，由于不便隨身攜帶現(xiàn)金，只能采用匯票的形式。把現(xiàn)金匯往異地，這筆錢不在保險柜里，也不在本地存款賬戶里，但是它仍然是2．現(xiàn)金等價物大，可以視為現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量金凈額?，F(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量【案例】增加額或者叫現(xiàn)金減少額。現(xiàn)金流量表念強調的是“一定期間內”。期間就應該有起點和終點，比如年初和年末兩點。我國現(xiàn)行的金流量表要披露的信息就是企業(yè)從年初到年末這段期間的現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈雖然現(xiàn)行會計制度規(guī)定現(xiàn)金流量表一年編一次，但是隨著人們對現(xiàn)金流量表的認識以及管理水平的提高，現(xiàn)在很多企業(yè)的現(xiàn)金流量表已經不再是一年編一次，而是改成一個月編一業(yè)的管理水平。從這個角度看，現(xiàn)金流量表在企業(yè)中的作用是比較大的?，F(xiàn)金流量表的基本結構1．現(xiàn)金流量表主表加、減少的現(xiàn)金量，這就是現(xiàn)金流量表的主表。收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金46,611,678.4513892．補充資料補充資料是用職業(yè)會計上的專業(yè)語言來具體描述現(xiàn)金流量和有關指標之間的關系。的所有活動分成了三類，即經營活動、投資活動和籌資活動。經營活動經營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經營活動的范圍很廣，就工商企業(yè)來說，經營活動主要包括銷售商品、提供勞務、經營性租賃、購買商品、接受勞務、廣告宣傳、推銷產品、交納稅款等等。投資活動投資活動是指企業(yè)長期資產的購建和不包括現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動。按投資的方向，可以把投資分為對內投資和對外投資。資產負債表中的固定資產、在建工程、無形資產等方面的投資是對內投資。對內投資是把資金投放在企業(yè)內部，用來購置各種生產經營資產。對外投資是指企業(yè)以現(xiàn)金、實物或購投資。另外，企業(yè)購買債券也屬于對外投資。對外投資其實主要是股權投資和債權投資。籌資活動采取適當?shù)姆绞将@取所需資金的一種行為。企業(yè)的資金主要來自兩個方面，因而企業(yè)的籌資活動也包括兩部分：1．借款和還款企業(yè)借款時，不管是短期借款還是長期借款，或者是發(fā)行債券，都是現(xiàn)金流入；到了還本付息時，企業(yè)就有現(xiàn)金的流出。這是籌資活動中的第一個組成部分。2．入資和撤資會有現(xiàn)金的流出。這是籌資活動的第二個組成部分。少錢，出去過多少錢，共增加了多少錢。總之，把企業(yè)的所有活動分成三類后，對企業(yè)信息類，分的類別越多，編表的難度就越大，我國選擇的是分類比較簡單的一種。具體來講，現(xiàn)金流量表可以起到五個方面的作用：說明企業(yè)現(xiàn)金流入流出的原因現(xiàn)金流量表能夠提供企業(yè)在一定期間內，現(xiàn)金的來龍去脈及現(xiàn)金余額變動的會計信息。它可以告訴讀表人現(xiàn)金曾經從何處來，又曾經用到何處去?！景咐克举徺I原材料50萬元，支付職工工資67萬元。因此，借助于現(xiàn)金流曾經用到何處去，這是現(xiàn)金流量表最基本的作用，也是最基本的功能。規(guī)劃和預測未來產生現(xiàn)金的能力借助于現(xiàn)金流量表提供的信息，可以規(guī)劃和預測企業(yè)在未來產生現(xiàn)金的能力。【案例】就只管給公司賣東西好了。銷售經理賣東西的時候很可能就出現(xiàn)一個結如果不僅給銷售經理規(guī)定利潤指標，而且規(guī)定現(xiàn)金流量指標，分析凈利潤與現(xiàn)金流量差異的原因利潤和現(xiàn)金之間到底有多大的差距，我們可以用現(xiàn)金流量表對它加以透視。【自檢】分析財務狀況和經營成果的可靠性例如，某一個企業(yè)1年增加近1000萬元，投資活動基本上持平，進出保持平衡，而籌資活動假定增加了100萬元，經營活動增加了900萬元。企業(yè)對增加1000萬元的現(xiàn)金感到滿意，就是對經營活動創(chuàng)造了現(xiàn)金900萬元感到滿意，因為這個財務狀況是可靠的。分析和判斷企業(yè)的償債能力意，不如說企業(yè)感到欣慰的是企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力比較強。靠自身創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還債務的能力強，說明企業(yè)自身的免疫力強?！颈局v總結】【心得體會】——現(xiàn)金流量表的基本內容【本講重點】企業(yè)是否把錢花出去了。是現(xiàn)金流入，只要錢出去，就是現(xiàn)金流出，而根本不考慮錢屬于哪一時期?！景咐控煱l(fā)生為標準來計算；另一張利潤表是現(xiàn)金流量表，以收付實現(xiàn)制為計量基礎。期欠款和預收別人的貨款也屬于本期流入量這個指標。本期購貨付款、本期的上期購貨還債和下期購貨預付都屬于本期流出量指標。經營活動1．現(xiàn)金流入量（1）銷售商品和提供勞務收到的現(xiàn)金簡單地說，就是企業(yè)賣東西時收回的現(xiàn)金。（2）收到的稅費返還（3）收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金2．現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量包括許多項目，把這些項目加總在一起，就是經營活動的現(xiàn)金流出量小計。這些指標主要是下列一些項目：（1）購買商品和接受勞務所支付的現(xiàn)金這個指標是指企業(yè)在采購環(huán)節(jié)花了多少錢，包括本期采購付款和本期為上期采購還債，還包括本期為下期采購預付的款項。（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（3）支付的各項稅費依據(jù)國家的現(xiàn)行法律和制度規(guī)定，企業(yè)在經營活動中必須依法交納各項稅費。比如企業(yè)（4）支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金這項現(xiàn)金是指除了前面提到的項目之外的指標。3．凈額經營活動的總流入量減去經營活動的總流出量，就是經營活動給企業(yè)帶來的最終結果，即凈額。如果凈額是正的，表示這個企業(yè)增加了現(xiàn)金；如果是負的，表示從期初到期末，這個企業(yè)不但沒有增加現(xiàn)金，反而減少了現(xiàn)金。投資活動1．現(xiàn)金流入量（1）收回投資所收到的現(xiàn)金（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金這個指標是指企業(yè)投資期間拿回了多少錢。例如某一個企業(yè)搞聯(lián)營，聯(lián)營期限是20年，每年企業(yè)從聯(lián)營中拿回的錢，即取得投資收益所收到的現(xiàn)金。【自檢】（3）處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收到的現(xiàn)金不算是主要業(yè)務，因此，報表的設計者對于這些項目只需告訴結果而不需要告訴過程?！景咐?．現(xiàn)金流出量（1）購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金，是對內投資所付出的現(xiàn)金。（2）投資所支付的現(xiàn)金券和進行企業(yè)聯(lián)營等活動。（3）支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金除了上面兩項現(xiàn)金之外的投資就是這項投資。3．凈額籌資活動1．現(xiàn)金流入量（1）吸收投資收到的現(xiàn)金（2）借款所收到的現(xiàn)金借款收到的現(xiàn)金主要是企業(yè)通過負債的方式取得。（3）收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金2．現(xiàn)金流出量（1）償還債務所支付的現(xiàn)金這個指標是指償還債務的本金部分花了多少錢。比如償還短期借款或長期借款的本金部（2）分配股利或償付利息所支付的現(xiàn)金把利息單獨列為一個指標是有必要的，讀表人獲得的信息會更加詳細些?！咀詸z】（3）支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金除了上面兩項現(xiàn)金之外的籌資就是該項現(xiàn)金。3．凈額用籌資活動的流入量總和減去流出量總和，就得到了籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額。9經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額3,032,982,737.93910,084.892,368,570,790.32投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量-2,367,660,705.433,266,061,606.022,955,404,258.30籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額310,657,347.729,564,417.84現(xiàn)金流量表主表的勾稽關系勾稽關系，就是指在會計報表中指標和指標之間的關系。在現(xiàn)金流量表主表中，有如下第一個勾稽關系經營活動所產生的現(xiàn)金凈額=經營活動所產生的現(xiàn)金流入小計-經營活動所產生的現(xiàn)金流出小計第二個勾稽關系投資活動產生的現(xiàn)金凈額＝投資活動現(xiàn)金流入小計－投資活動現(xiàn)金流出小計如果所得的值是正的，表明企業(yè)增加了現(xiàn)金；如果是負的，表明企業(yè)減少了現(xiàn)金。第三個勾稽關系籌資活動產生的現(xiàn)金凈額＝籌資活動現(xiàn)金流入小計－籌資活動現(xiàn)金流出小計如果算出的結果是正值，表示企業(yè)增加了現(xiàn)金；如果是負值，表示企業(yè)減少了現(xiàn)金。第四個勾稽關系現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額＝經營活動產生的現(xiàn)金凈額＋投資活動產生的現(xiàn)金凈額+籌資活動產生的現(xiàn)金凈額＋匯率變動對現(xiàn)金的影響第五個勾稽關系匯率變動對現(xiàn)金的影響=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-經營活動產生的現(xiàn)金凈額-投資活動產生的現(xiàn)金凈額-籌資活動產生的現(xiàn)金凈額現(xiàn)金總額。如果出現(xiàn)外幣，情況就復雜了。【案例】860萬元人民幣。如果別人問，公司從年初到年末增加多少現(xiàn)金？用人民幣來計算，就增加了860萬元?！咀詸z】【本講總結】【心得體會】第一個勾稽關系經營活動所產生的現(xiàn)金凈額=經營活動所產生的現(xiàn)金流入小計-經營活動所產生的現(xiàn)金流出小計第二個勾稽關系投資活動產生的現(xiàn)金凈額＝投資活動現(xiàn)金流入小計－投資活動現(xiàn)金流出小計如果所得的值是正的，表明企業(yè)增加了現(xiàn)金；如果是負的，表明企業(yè)減少了現(xiàn)金。第三個勾稽關系籌資活動產生的現(xiàn)金凈額＝籌資活動現(xiàn)金流入小計－籌資活動現(xiàn)金流出小計如果算出的結果是正值，表示企業(yè)增加了現(xiàn)金；如果是負值，表示企業(yè)減少了現(xiàn)金。第四個勾稽關系現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額＝經營活動產生的現(xiàn)金凈額＋投資活動產生的現(xiàn)金凈額+籌資活動產生的現(xiàn)金凈額＋匯率變動對現(xiàn)金的影響第五個勾稽關系匯率變動對現(xiàn)金的影響=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-經營活動產生的現(xiàn)金凈額-投資活動產生的現(xiàn)金凈額-籌資活動產生的現(xiàn)金凈額現(xiàn)金總額。如果出現(xiàn)外幣，情況就復雜了?！景咐?60萬元人民幣。如果別人問，公司從年初到年末增加多少現(xiàn)金？用人民幣來計算，就增加了860萬元?！咀詸z】【本講總結】【心得體會】關注投資的目的、方向和規(guī)模如果一個企業(yè)想賺錢，但又不想承擔太大的風險，那么它可能會在債權上進行投資。檢查投資活動是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略評估投資風險雖然投資符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，符合企業(yè)發(fā)展方向，但還要注意評估企業(yè)投資的風險。【案例】——方法與技巧【本講重點】流量表的閱讀，也相應的分成三類活動來討論。經營活動產生的現(xiàn)金流量應該是正數(shù)活動上不具有造血功能，企業(yè)不久將破產倒閉。對企業(yè)來說利潤就是現(xiàn)金個企業(yè)不真抓實干，就不可能創(chuàng)出很多的現(xiàn)金。對企業(yè)來講，利潤就是現(xiàn)金，而利潤和現(xiàn)金之間確實會存在一定的差距?，F(xiàn)金流量表可以檢驗企業(yè)的利潤和現(xiàn)金之間的差距，可以檢驗企業(yè)利潤質量的高低。對于利潤的透視，通常要算一個指標，即經營現(xiàn)金指數(shù)。經營現(xiàn)金指數(shù)的基本計算方法經營現(xiàn)金指數(shù)=經營活動產生的現(xiàn)金凈額÷營業(yè)利潤如果營業(yè)收入都伴隨現(xiàn)金的增加，假定利潤表中的營業(yè)收入就是經營活動所產生的現(xiàn)金量，那么營業(yè)利潤其實就變成了經營活動所產生的現(xiàn)金凈額。如果這個關系成立，那么經如果一個企業(yè)的經營現(xiàn)金指數(shù)很接近1，那么這個企業(yè)的盈利質量是比較高的；如果經【自檢】當企業(yè)盈利時，可以通過經營現(xiàn)金指數(shù)來透視企業(yè)的盈利質量，如果企業(yè)虧損了，又應該怎應保持適度的銷售收現(xiàn)率銷售收現(xiàn)率=銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入×100%可以通過計算這個企業(yè)的銷售收現(xiàn)率來了解。企業(yè)經營的過程，而不是結果?，F(xiàn)金流量最大化是企業(yè)充滿活力的具體表現(xiàn)閱讀現(xiàn)金流量表更應該關注經營活動的流入量和流出量。如果企業(yè)有相當大的流入量和標可以透視企業(yè)的經營環(huán)境，可以透視企業(yè)的業(yè)務做的如何。如果一個企業(yè)給職工支付的現(xiàn)企業(yè)不能留住該留住的人。關注投資的目的、方向和規(guī)模投資活動包括對內投資和對外投資，投資的目的、方向和規(guī)模不同，對企業(yè)帶來的影響現(xiàn)金流量表中反映的是企業(yè)購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金；如果一如果一個企業(yè)想賺錢，但又不想承擔太大的風險，那么它可能會在債權上進行投資。檢查投資活動是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略任何一個公司都應該有自己的發(fā)展戰(zhàn)略和長遠目標，例如企業(yè)的5年規(guī)劃，公司年度計劃和預算等。公司發(fā)展戰(zhàn)略決定了本年度的資金投放，投資活動應該符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。投評估投資風險雖然投資符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，符合企業(yè)發(fā)展方向，但還要注意評估企業(yè)投資的風險。當中，買固定資產的風險明顯低于買無形資產的風險?！景咐筷P注籌資方式當投資者把資金注入到企業(yè)后，通過企業(yè)的經營活動賺了錢，此時也會增加企業(yè)的現(xiàn)金業(yè)還本付息時現(xiàn)金的流出量就會大于流入量。評估籌資風險平就會上升，資產負債率就會上升，這個企業(yè)的風險就會加大。如果企業(yè)的資金主要是投評估籌資量與企業(yè)發(fā)展規(guī)模是否相適應圖，投資者會毫不猶豫地撤資。【本講總結】【心得體會】【本講重點】注，第三部分是財務情況說明書。會計報表附注會計報表附注的基本內容1．公司的基本情況質、公司的經營范圍、公司的主要產品和提供的勞務及公司在報告期間發(fā)生的收購或出售資產，或合并等一些重大的業(yè)務等。交代這些內容的目的是讓讀表者對公司的基本情況有個了的更換情況，都可以通過附注查看。再如，想了解這個企業(yè)的真假，可以借助法人營業(yè)執(zhí)照2．主要會計政策及變更情況的說明計政策做出的說明，大致包括以下內容：年以后按行業(yè)把100多套會計制度，改成了十幾套行業(yè)會計制度，改成了三套會計制度，分別是企業(yè)會計制度、金融企業(yè)會計制度、小企業(yè)的會計制度。企業(yè)對企業(yè)的要求就嚴格一些。如果是執(zhí)行小企業(yè)會計制度，那么國家對企業(yè)的要求就相對放（3）短期投資期末計價。在資產負債表中，短期投資的項目無論是買股票或買債券，市價進行比較，采用孰低法記賬。例如拿股票的成本同現(xiàn)行的股市市價做一下比較，如果成采用孰低法記賬。這樣說明后，讀表者就知道企業(yè)的短期投資是多少。（4）壞賬準備。壞賬給企業(yè)造成的損失，被稱為壞賬損失。會計核算上一般采取的方表人就不知道報表的數(shù)是怎么算出來的。比如在附注中寫這樣一句話：本企業(yè)采用備抵法核算壞賬準備，并按應收賬款年末余額的千分之五來計提。（5）固定資產的折舊問題。關于折舊，我國企業(yè)通常采用的是平均年限法，就是按平折舊法，附注中都要告訴讀表人采用什么方法折舊。例如，企業(yè)這樣描述：本企業(yè)采用平均器設備、運輸設備、儀器儀表、辦公設備等；第二，凈殘值率；第三，使用年限；折舊率。用這樣一張表格將基礎數(shù)據(jù)提供給報表閱讀者，就知道折舊是怎么算出來的。（6）存貨。存貨，就是流動資產中的一些材料和商品。存貨用什么方法核算，企業(yè)有核算；存貨發(fā)出采用先進先出法計價；包裝物、低值耗品，攤銷采用五五攤銷法；存貨期未采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計價。實際成本來核算；第二句話對存貨的核算方法作出解釋，告訴讀表者，當存貨要出去時是按照先進先出的規(guī)則來算成本；第三句話就是指，如果已經領用了存貨，那么這個存貨中其實只含其價值的50%，而另外50%已經被攤銷掉了。這些內容要實事求是，雖然比較繁瑣，但是編表人有義務給讀表人做出這樣的解釋，當這些政策發(fā)生變更時，編表人不要忘記還要把這些政策變更的形成、變更的原因和對財務狀況的影響做出解釋。主要會計報表項目注釋會計報表中，有三張主表，分別是資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。主要項目注釋，就是對報表的項目內容做出具體解釋，舉例說明注釋所起的作用。1．貨幣資金資產負債表流動資產第一項就是貨幣資金，主要會計報表注釋如下：2001年12月31構成內容，所以會計報表項目注釋使讀表人對數(shù)字理解將更加具體、更加準確、更加到位。2．應收賬款在主要會計報表中的注釋如下：（2）列出主要的債務人。如果這些主要的債務人之間，不存在關聯(lián)方交易的話，即不是母公司和子公司之間做交易，還比較簡單，如果是關聯(lián)交易，還需要注釋出它們之間做的現(xiàn)金流量表中有很多項目，是一個很繁重的工作，會計制度要求可以由企業(yè)自己來判斷，認為是主要項目，就必須解釋，不是主要項目就可以不解釋。或有事項說明打個比方，拿一個上邊寫“小心地雷”的小紅旗，然后插在有地雷的地上，當插上小紅旗以后，如果誰踩到了地雷，那是自愿的，但是有地雷但沒插上小紅旗，導致別人踩到了地雷，那編表人就負有不可推卸的責任。連累有時是致命性的。如果A企業(yè)給B企業(yè)貸款擔保了7500萬元，但到期對方不能償還，不能履行合同的承諾，那么企業(yè)自己應該承擔連帶責任。因此企業(yè)有義務在報表附注中告訴表人自己去判斷，對方能否償還，發(fā)生的概率有多高。么辦呢？企業(yè)需要告訴讀表人，企業(yè)對產品質量的擔保是一種什么條件?！舅伎肌吭谀愕钠髽I(yè)中是否有“或有事項”發(fā)生？請列舉出來，并寫出如何對“或有事項”進行會計資產負債表日后事項中的非調整事項應該在3月底之前報出。那么，這個決算年度12月31日到下一年度的3月之前的時間，就叫資產負債表日后。講比較重要，企業(yè)必須做出解釋?！景咐磕敲簇攧請蟊硪呀泩蟪鋈チ?，可是財產大部分被燒其他需要說明的事項并匯合后統(tǒng)一上交給退休統(tǒng)籌基金單位，2001年本公司按規(guī)定計算并支付此項目費用為70萬元，2000年本公司支付的此項費用為40萬元。2．2001年支付給關鍵管理人員的報酬（包括采用貨幣、實物形式和其他形式的工資、【自檢】企業(yè)生產經營的基本情況籌措計劃、新產品的開發(fā)計劃等。企業(yè)利潤實現(xiàn)和分配情況企業(yè)資金的增減和周轉狀況益、利潤構成等項目的增減情況及其原因；存貨、應收賬款、流動資產、總資產等資產的周把公司基本的財務情況做一個簡單的說明?！咀詸z】________________________________________________________________________________________________【思考】________________________________________________________________________________________________制度，要求注冊會計師在審計時，必須審企業(yè)會計報表附注的內容。但現(xiàn)在出現(xiàn)一種情況，就出現(xiàn)注冊會計師替企業(yè)寫會計報表附注。但是企業(yè)應當看一看，有些地方寫的是否合適，果是注冊會計師替企業(yè)編寫報表附注，手續(xù)不合法也將承擔一定的責任。【本講總結】【心得體會】【本講重點】有對期間數(shù)字的理解。一般來說，可以從如下四個方面來評價一個企業(yè)的財務狀況：企業(yè)盈利能力評價看企業(yè)盈利能力的強弱。企業(yè)運營能力評價一個企業(yè)財務狀況好，主要表現(xiàn)在它的運營能力強。運營能力，就是企業(yè)的資產使用效率。企業(yè)的資產使用效率高，那么運營能力就強，這也是管理水平高的一種具體表現(xiàn)。企業(yè)財務安全評價一個基本的檢查。企業(yè)發(fā)展能力評價是“回顧”，也就是說，在評價時，基本上都是引用過去的歷史資料。其實對企業(yè)全面的把握，只回顧是不夠的，還應該看這個企業(yè)有沒有比較好的發(fā)展前景。評價只代表歷史，并不能代表未來。毛利率毛利率主要考察企業(yè)商品在市場上競爭能力的強弱，它的計算公式為：毛利率＝毛利額÷主營業(yè)務收入×100%毛利額＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本如果企業(yè)的毛利率指標高，那么這個企業(yè)的商品在市場上競爭能力就強；相反，如果這個指標低，就說明企業(yè)商品的競爭力弱。銷售凈利率銷售凈利率是反映企業(yè)獲利能力的主要指標。銷售凈利率的計算公式為：銷售凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務收入×100%銷售凈利率反映了凈利潤和主營銷售收入之間的對比關系，即每一百元的銷售收入中可以賺多少錢。如果銷售凈利率指標高，說明企業(yè)的獲利能力強；相反，如果這個指標低，說資產凈利率資產凈利率是凈利潤與平均資產總額的比值。資產凈利率的計算公式為：資產凈利率＝凈利潤÷資產總額×100%凈利潤是企業(yè)的產出，而資產額是企業(yè)的投入，因此，通過資產凈利率的分析，可以評價企業(yè)經濟效益的高低。如果資產凈利率高，就說明企業(yè)的管理水平高，經濟效益就好；資產凈利率低，就說明企業(yè)的管理水平可能存在一定問題，或者存在更深層次的問題。凈值報酬率凈值報酬率是投資人評價投資回報的指標。它的計算公式為：凈值報酬率＝凈利潤÷平均股東權益×100%高；相反，凈值報酬率低，說明投資回報率在下降，投資者可能就不會滿意。市盈率市盈率是股份公司或者上市公司中表明企業(yè)盈利能力的指標。市盈率的計算公式為：市盈率＝股票的現(xiàn)價÷每股盈余越大。相反，市盈率越低，表明市場對企業(yè)股票的認同就越小。當然，在一個不正常的市場會受到非經濟因素的影響，例如政治因素。利用會計報表所提供的信息，從下表所示的五個角度來評價企業(yè)的盈利能力。到了評價標準，就能夠知道評價的結果。而通常所選用獲利水平是提高還是降低。行比較，與同行業(yè)的平均水平作比較，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的高低?！景咐窟@組數(shù)據(jù)的滿意度應該如何評價？一般情況企業(yè)資產的使用效率低，而“5張1分錢”表明也做了5分錢的買賣，但每次買賣只花了1分錢，企業(yè)資產的使用效率高。周轉率1．存貨周轉率存貨周轉率=商品銷售成本÷存貨平均占用額售成本是10萬元。然后公司又拿10萬元買商品，又以15萬元的價格賣掉，此時公司的銷售成本是20萬元，而公司在商品上僅占用了10萬元資金。如果公司A公司資產周轉率越高，資產的運營效率就越高。相反，周轉率越低，資產的運營效率就越2．應收賬款周轉率它的計算原理和存貨大致相同，但是計算方法有所不同。其基本計算公式是：應收賬款周轉率=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額度就越慢。3．流動資產周轉率流動資產周轉率=主營業(yè)務收入÷平均流動資產這個指標表明企業(yè)的流動資產1年翻了幾次本。4．資產周轉率資產周轉率=主營業(yè)務收入÷平均資產總額的使用效率就越高；周轉次數(shù)越少，企業(yè)資產的使用效率就越低。周轉時間1．存貨周轉時間評價企業(yè)的運營能力的另一個指標是周轉時間。存貨周轉時間的計算方法為：存貨周轉時間=1年時間÷存貨周轉率2．應收賬款周轉時間應收賬款周轉時間=1年時間÷應收賬款周轉率3．流動資產周轉時間如果知道流動資產1年周轉幾次，就可以計算出流動資產的周轉時間。計算方法為：流動資產周轉時間=1年時間÷流動資產周轉率4．資產周轉時間一般情況下不計算資產周轉時間，其意義不大。【案例】應收賬款周轉率A公司上一年的應收賬款周轉率是3.78次，本年度6.12次。流動資產周轉率A公司的流動資產周轉率上一年是1.94，而本年度是1.74?！咀詸z】【本講總結】【心得體會】【本講重點】盈利安全用的是安全邊際率指標。安全邊際率的具體計算方法是：安全邊際率=（主營業(yè)務收入-保本點主營業(yè)務收入）÷主營業(yè)全，要借助于企業(yè)保本點銷售收入來加以測算。高，企業(yè)盈利就越安全；相反，安全邊際率越低，企業(yè)盈利就越不安全。這個指標是企業(yè)安全是當企業(yè)內部條件和外部環(huán)境一旦發(fā)生變化，企業(yè)不至于馬上就變?yōu)樘潛p。安全系數(shù)有所下降。評價一個企業(yè)財務是否安全的第二個指標是資本結構。企業(yè)資金的來源有兩大途徑：一是借款，二是投資者注入資金。投資者入資是所有者權益，借款是企業(yè)的負債。實際上整個企業(yè)的總資產就是兩部分：一是負債，二是所有者權益。研究資本結構其實就是研究總資產中負債和所有者權益所占的比重。研究資本結構經常資產負債率=負債總額÷資產總額×100%性就強。從安全的角度來說，企業(yè)的負債率應該保持一個適度的比例。償債安全能力是一個企業(yè)財務安全與否的主要指標。1．流動比率流動比率=流動資產÷流動負債理想值是2，它是一個常規(guī)檢查值。如果一個企業(yè)的流動比率高于2，這個企業(yè)短期償債能力就比較強；如果流動比率低于2，這個企業(yè)短期償債能力就比較弱。2．速動比率如果流動資產中有些資產不能變現(xiàn)，就可以算另外一個指標，即速動比率。速動比率=速動資產÷流動負債這里的速動資產是指可以迅速轉換成現(xiàn)金的資產。資產減存貨。在工商企業(yè)的流動資產中存貨一般占50%的比重，因此速動資產的理想指標應該是1。如果速動比率大于1，企業(yè)的短期償債能力就比較強；如果速動比率小于1，企業(yè)3．已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤÷利息費用稅息前利潤，實際上就是利潤總額加上利息。這個指標表明企業(yè)所賺的錢夠支付幾倍的倍數(shù)大，說明企業(yè)償付利息能力強；如果已獲利息倍數(shù)小，說明企業(yè)償付利息能力弱?！景咐繕I(yè)務發(fā)展業(yè)務發(fā)展評價是根據(jù)企業(yè)過去的資料來推測企業(yè)的未來。如果一個企業(yè)業(yè)務蒸蒸日上，那么它的銷售額應該呈逐年上升趨勢。企業(yè)每年的銷售增長額是可以計算的，比如企業(yè)第1盈利質量如何。企業(yè)盈利質量的好壞可以用經營現(xiàn)金指數(shù)來衡量。前面講解利潤表時已介紹過經營現(xiàn)金指數(shù)，這里就不再贅述。發(fā)展，那么企業(yè)的盈利質量就高；相反，企業(yè)的盈利質量就低。保值增值投資者把資金投入到企業(yè)里是為了賺錢，企業(yè)從年初到年末的經營中，資本是否保值增值，這是投資者非常關心的問題。在實際工作中，保值增值的測定指標是資本保值增值率。資本保值增值率=期末的所有者權益÷期初的所有者權益這時企業(yè)的資本在增值。果是通過投資者注入資金增加所有者權益，說明不僅一分錢沒賺，甚至賠了錢。在實際經濟活動中，為了讓資本保值增值率大于1，有的企業(yè)會在賬面上做“游戲”：到年底就想辦法企業(yè)價值對于企業(yè)價值的考察可以用市盈率這個指標。它的計算方法是：市盈率=股票的現(xiàn)價÷每股盈余如果企業(yè)是一個上市公司，那么對于企業(yè)價值的評估就容易一些。股票的現(xiàn)價其實就是從市場角度對投資是否增值作出的明顯反應。因此，借助于市盈率這個指標可以考察企業(yè)的【案例】【自檢】評價企業(yè)的發(fā)展能力時，除了從業(yè)務發(fā)展、盈利質量、保值增值和企業(yè)價值這四個方面來衡【本講總結】【心得體會】【本講重點】【思考】提供的財務會計報告是否真實。且造成了較大的影響。其中有注冊會計師的責任，也有企業(yè)的責任。因此作為公司的各級管理人員，對于審計報表內容的理解、解讀和使用也是一個十分必要的問題。什么是審計報告注冊會計師要想驗證企業(yè)的會計核算是否真實、是否合法、是否符合會計準則，只有取審計報告的三個作用1．鑒證作用份站在客觀公正的角度，對被審計單位做出評價。他應該嚴格按照職業(yè)規(guī)則對被審單位進行審核和檢查。2．保護作用隨著所有權和經營權的進一步分離，有很多投資者不直接參與企業(yè)的經營活動。他們需對于保護投資者利益而言具有十分重要的作用。3．證明作用和方法，以證明注冊會計師履行職責的情況，明確企業(yè)與注冊會計師雙方的責任。【自檢】年度的利潤表和現(xiàn)金流量表。這些會計報表由貴公司負責，我們的責任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。我們的審計是依據(jù)《中國注冊會計師獨立審計準則》進行的。在審計過程中，我們結合貴公司的實際情況，實施了注冊會計師通過對財務報表的檢查和審核之后，需要在審計報告中發(fā)表審計意見。下面以干凈的審計報告為例來介紹一下審計報告的基本內容。干凈的審計報告就是注冊會計師贊告都是在這一報告的基礎上發(fā)展起來的。干凈的審計依據(jù)；已實施的審計程序。1．已審報表的名稱、日期或期間2．會計責任與審計責任在審計報告中可以看到這樣一句話：“這些報表由貴公司負責，我們的責任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。”可能在外行人看來，這不過是一句普普通通的話，但是這句話卻嚴務報表的責任是注冊會計師的責任?！景咐?．審計的依據(jù)4．已實施的審計程序實施了包括抽查會計記錄等我們認為必要的審計程序”。這句話實際上是告訴閱讀審計報告而是根據(jù)抽查的樣本結果來推斷總體的特性。可以變的只是審計財務報表的日期、期間和單位。意見段審計報告的第二段叫意見段，是注冊會計師通過審計發(fā)表的審計意見和對被審計單位財務會計報表的看法。合法性是指企業(yè)所編制的財務會計報告是否符合企業(yè)會計準則和會計制度的基本規(guī)定。企業(yè)會計準則和會計制度是所有企業(yè)都應該遵守的。但不同的行業(yè)目前所執(zhí)行的會計制度是2．公允性公允一詞是在會計行業(yè)中經常使用的詞匯，公允性是指被大家公認的會計準則。【案例】3．一貫性所謂一貫性是指會計方法一經選定就不得隨意變更，如果確實需要變更，應該將變更的情況、變更的原因以及對財務狀況的影響，在財務報告附注中做出說明。用的是后進先出法。就是說無論是采用先進先出法，還是后進先出法，都是會計制度所允許的，但是某種方法一經選定，就不得隨意變更，一旦變更【思考】除了這兩種情況，企業(yè)不得隨意變更會計核算方法。【案例】在報告當中的意見段寫到：【自檢】【本講總結】【心得體會】【本講重點】美。這種審計報告叫無保留意見的審計報告。單位進行否定，這種審計報告叫否定意見的審計報告。無保留意見的審計報告1．出具無保留意見審計報告的四個條件會計師才能出具無保留意見的審計報告。家的《會計法》和企業(yè)財務會計條例。企業(yè)編制的財務會計報告在所有重大方面要公允的反映本單位的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量。資產負債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表要客觀公允的反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量。會計上所講的一貫性是指企業(yè)內部使用的會計處理方法前后一致、縱向連貫。到一些問題。當注冊會計師查到被審單位某一方面的業(yè)務問題時，被審單位常常會以種種理而對這一問題不能發(fā)表審計意見。2．無保留意見審計報告的兩種形式干凈的審計報告。干凈的審計報告是指企業(yè)在重大方面沒有問題，并不是指所有的方面都沒有問題。經營成果及現(xiàn)金流量表……”。接下來就把審計范圍的全部情況敘述出來，這段的寫法是固定不變。第二段說明企業(yè)的會計核算合法、企業(yè)在重大方面公允、企業(yè)遵循了一貫性原則。報告出具的就是這種報告，企業(yè)最愿意接受的也是這種報告。位置必須在意見段之后。例如，某企業(yè)的短期股票項目，12月31日的資產負債表中是100萬元，但是出具審計報告時是3月份，出具報告那天的股票價值只有10萬元，股票已經嚴重下跌了。這種情況可能被審單位自己作了解釋，可是注冊會計師仍然擔心讀表人不能關注這一問題，所以往往另起一段告訴讀表人。保留意見的審計報告受到局部限制，而不能是全部限制。個別重大的會計事項處理不符合一貫性原則?！景咐糠穸ㄒ庖姷膶徲媹蟾娓鶕?jù)《中國注冊會計師獨立審計準則》的規(guī)定，只要出現(xiàn)以下條件之一，注冊會計師就第一，會計處理方法的選用嚴重違法而且被審單位拒絕調整。會計處理方法嚴重違法，第二，會計報表嚴重歪曲了被審單位的實際情況而且被審單位拒絕調整。第一個條件強調的是嚴重違法，拒不改正；第二個條件強調的是嚴重歪曲，拒不改正。嚴重違法，會計報告就不存在合法、公允的問題了；嚴重歪曲，報表整體也就不存在合法、公允和一貫性的問題了?！景咐渴钦f，終審判決有400萬元的罰款或者損失，注冊會計師要求公司調賬、調表，但被審單位已經拒絕了。也就是說并沒有全部否定它，企業(yè)報表的編制是不違法的，對于企業(yè)重大問題方面，沒有用朝令夕改的方無法表示意見的審計報告時，注冊會計師就要出具無法表示意見的審計報告。這里的不發(fā)表意見，其實也是一種表示意見。【案例】【自檢】溝