新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中每股收益準(zhǔn)則的研究

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中每股收益準(zhǔn)則的研究

我國財(cái)政部于2006年2月頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并首次引入了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——每股收益》。每股收益新準(zhǔn)則的頒布，一方面能對(duì)引導(dǎo)國際資本的合理配置起到至關(guān)重要的作用；另一方面也能為會(huì)計(jì)信息使用者提供更為科學(xué)、合理的每股收益信息，以助于其作出正確的投資決策。

一、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——每股收益》的主要內(nèi)容

每股收益是指在某會(huì)計(jì)年度內(nèi)平均每股普通股票獲得的贏利，它是一項(xiàng)綜合指標(biāo)，通過一定的方法計(jì)算得出。簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)的公司的計(jì)算公式是：每股收益＝凈利潤÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)，如有發(fā)行的優(yōu)先股則計(jì)算公式為：每股收益＝(凈利潤-優(yōu)先股股利)÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)。從公式來看，當(dāng)分母不變時(shí)，每股收益與會(huì)計(jì)利潤同方向變化，公司的贏利多，股東收益就高。利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果，由會(huì)計(jì)人員根據(jù)日常核算的賬簿記錄將期間收入與費(fèi)用相互配比計(jì)算出來，并通過定期編制利潤表對(duì)外公布。每股收益作為上市公司對(duì)外提供的具有決策參考價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，其質(zhì)量應(yīng)符合客觀性、重要性、及時(shí)性、相關(guān)性等會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求，同時(shí)不同會(huì)計(jì)主體提供的同一指標(biāo)之間應(yīng)具有可比性。而處在轉(zhuǎn)制期的我國企業(yè)事實(shí)上距上述要求相差較遠(yuǎn)，對(duì)此投資者要有一個(gè)清楚的認(rèn)識(shí)。

二、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——每股收益》的主要特點(diǎn)

每股收益是資本市場(chǎng)上一個(gè)非常重要的基礎(chǔ)性指標(biāo)。我國以前施行每股收益的確定和列報(bào)主要依據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》中的規(guī)定。該規(guī)定計(jì)算披露的只基于普通股計(jì)算的全面攤薄的每股收益和加權(quán)平均的基本每股收益，未考慮潛在普通股的影響。新準(zhǔn)則最大特點(diǎn)是針對(duì)存在稀釋性潛在普通股的情況，通過調(diào)整凈利潤及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)，要求計(jì)算和披露稀釋每股收益，不再計(jì)算全面攤薄的每股收益。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——每股收益》與我國現(xiàn)行的每股收益計(jì)算和列報(bào)的規(guī)定既有相同之處，也有不同之點(diǎn)。相同之處表現(xiàn)在：兩者目的都是為了規(guī)范每股收益的計(jì)算與列報(bào)，其適用范圍相同，都是適用于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)、以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)。兩者的區(qū)別主要表現(xiàn)在：

1.制定頒布的主體不同。目前，我國上市公司遵循的計(jì)算和披露每股收益的規(guī)定是中國證監(jiān)會(huì)制定和頒布的；而每股收益準(zhǔn)則則是由財(cái)政部制定和頒布的。正因?yàn)槿绱?，兩者之間的差異需要由兩個(gè)部門協(xié)調(diào)才能解決。

2.每股收益包含的內(nèi)容不盡相同。按照中國證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)行規(guī)定，準(zhǔn)備上市或者已經(jīng)上市的公司需要計(jì)算加權(quán)平均的基本每股收益和全面攤薄的每股收益，沒有考慮潛在普通股的影響，不需計(jì)算稀釋每股收益。在計(jì)算每股收益時(shí)，公司應(yīng)分別按主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別計(jì)算每股收益。而每股收益準(zhǔn)則要求公司計(jì)算和列報(bào)基本每股收益和稀釋每股收益，不需要計(jì)算和列報(bào)全面攤薄的每股收益。在計(jì)算每股收益時(shí)，只須以凈利潤為基礎(chǔ)。

3.每股收益信息的披落形式不同。按《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》的規(guī)定，上市公司應(yīng)在年度報(bào)告中采用列表的形式提供截至報(bào)告期末公司前三年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中包括全面攤薄的每股收益和加權(quán)平均的每股收益，并要求另以利潤表附表的形式分別按全面攤薄法和加權(quán)平均法計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率和每股收益列示，而不是將每股收益列入利潤表正表，有關(guān)每股收益信息的披露也不是體現(xiàn)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中；而每股收益準(zhǔn)則要求公司將每股收益在利潤表中列示，并且要求在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露基本每股收益和稀釋每股收益及其計(jì)算過程等。

三、執(zhí)行我國每股收益準(zhǔn)則應(yīng)注意的幾個(gè)問題

第一，合并報(bào)表問題。編制合并報(bào)表的公司，應(yīng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算和列報(bào)基本每股收益和稀釋每股收益。

第二，優(yōu)先股問題。如果公司發(fā)行了不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，則在計(jì)算時(shí)，分子“當(dāng)期凈利潤”僅僅包含扣除優(yōu)先股享有的，歸屬于普通股股東的利潤；分母僅僅是發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)，不包含優(yōu)先股數(shù)。這樣才能使基本每股收益反映普通股每股的收益狀況。

第三，復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。有的公司具有復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，除普通股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股以外，還有可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)等。可轉(zhuǎn)換債券的持有者，可以通過轉(zhuǎn)換使自己成為普通股東，從而造成公司普通股總數(shù)增加；認(rèn)股權(quán)證持有者，可以按預(yù)定的價(jià)格購買普通股，也會(huì)使公司的普通股增加。

第四，配股問題。準(zhǔn)則中未考慮配股中內(nèi)含送股的因素，采用簡(jiǎn)化方法，不計(jì)算配股后的理論除權(quán)價(jià)格及其調(diào)整系數(shù)，而將配股視為發(fā)行新股處理，這與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法有所差別。由于目前我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比較特殊，除了流通股，還存在非流通股，雖然非流通股與流通股在利潤分配方面享有同樣權(quán)利，但由于不流通，沒有明確的市場(chǎng)價(jià)格，難以計(jì)算除權(quán)價(jià)格和調(diào)整系數(shù)。

第五，計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)對(duì)當(dāng)期凈利潤的調(diào)整。正如本文前面所述，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，對(duì)可歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)稅后影響的調(diào)整。包括當(dāng)期已作為費(fèi)用確認(rèn)的具有稀釋性潛在普通股的利息和在具稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將形成的收益或費(fèi)用的任何其他變化。

第六，對(duì)不改變企業(yè)資源的普通股股數(shù)變動(dòng)，視為不具有稀釋性。企業(yè)當(dāng)期發(fā)行在外普通股股數(shù)發(fā)生變化，但總的資源不發(fā)生相應(yīng)變化，如送紅股、資本公積轉(zhuǎn)增股本、并股和拆股等。但要注意的是這不包括潛在普通股的轉(zhuǎn)換引起的普通股