新會計準則中每股收益準則的研究

新會計準則中每股收益準則的研究

我國財政部于2006年2月頒布了新的會計準則體系，并首次引入了《企業(yè)會計準則——每股收益》。每股收益新準則的頒布，一方面能對引導國際資本的合理配置起到至關重要的作用；另一方面也能為會計信息使用者提供更為科學、合理的每股收益信息，以助于其作出正確的投資決策。

一、《企業(yè)會計準則——每股收益》的主要內(nèi)容

每股收益是指在某會計年度內(nèi)平均每股普通股票獲得的贏利，它是一項綜合指標，通過一定的方法計算得出。簡單資本結構的公司的計算公式是：每股收益＝凈利潤÷發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)，如有發(fā)行的優(yōu)先股則計算公式為：每股收益＝(凈利潤-優(yōu)先股股利)÷發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)。從公式來看，當分母不變時，每股收益與會計利潤同方向變化，公司的贏利多，股東收益就高。利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果，由會計人員根據(jù)日常核算的賬簿記錄將期間收入與費用相互配比計算出來，并通過定期編制利潤表對外公布。每股收益作為上市公司對外提供的具有決策參考價值的會計信息，其質量應符合客觀性、重要性、及時性、相關性等會計信息質量的要求，同時不同會計主體提供的同一指標之間應具有可比性。而處在轉制期的我國企業(yè)事實上距上述要求相差較遠，對此投資者要有一個清楚的認識。

二、《企業(yè)會計準則——每股收益》的主要特點

每股收益是資本市場上一個非常重要的基礎性指標。我國以前施行每股收益的確定和列報主要依據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》中的規(guī)定。該規(guī)定計算披露的只基于普通股計算的全面攤薄的每股收益和加權平均的基本每股收益，未考慮潛在普通股的影響。新準則最大特點是針對存在稀釋性潛在普通股的情況，通過調(diào)整凈利潤及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)，要求計算和披露稀釋每股收益，不再計算全面攤薄的每股收益。

《企業(yè)會計準則——每股收益》與我國現(xiàn)行的每股收益計算和列報的規(guī)定既有相同之處，也有不同之點。相同之處表現(xiàn)在：兩者目的都是為了規(guī)范每股收益的計算與列報，其適用范圍相同，都是適用于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)、以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)。兩者的區(qū)別主要表現(xiàn)在：

1.制定頒布的主體不同。目前，我國上市公司遵循的計算和披露每股收益的規(guī)定是中國證監(jiān)會制定和頒布的；而每股收益準則則是由財政部制定和頒布的。正因為如此，兩者之間的差異需要由兩個部門協(xié)調(diào)才能解決。

2.每股收益包含的內(nèi)容不盡相同。按照中國證監(jiān)會的現(xiàn)行規(guī)定，準備上市或者已經(jīng)上市的公司需要計算加權平均的基本每股收益和全面攤薄的每股收益，沒有考慮潛在普通股的影響，不需計算稀釋每股收益。在計算每股收益時，公司應分別按主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別計算每股收益。而每股收益準則要求公司計算和列報基本每股收益和稀釋每股收益，不需要計算和列報全面攤薄的每股收益。在計算每股收益時，只須以凈利潤為基礎。

3.每股收益信息的披落形式不同。按《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準則——年度報告的內(nèi)容與格式》的規(guī)定，上市公司應在年度報告中采用列表的形式提供截至報告期末公司前三年的主要會計數(shù)據(jù)和財務指標，其中包括全面攤薄的每股收益和加權平均的每股收益，并要求另以利潤表附表的形式分別按全面攤薄法和加權平均法計算的凈資產(chǎn)收益率和每股收益列示，而不是將每股收益列入利潤表正表，有關每股收益信息的披露也不是體現(xiàn)在會計報表的附注中；而每股收益準則要求公司將每股收益在利潤表中列示，并且要求在會計報表附注中披露基本每股收益和稀釋每股收益及其計算過程等。

三、執(zhí)行我國每股收益準則應注意的幾個問題

第一，合并報表問題。編制合并報表的公司，應以合并財務報表數(shù)據(jù)為基礎計算和列報基本每股收益和稀釋每股收益。

第二，優(yōu)先股問題。如果公司發(fā)行了不可轉換優(yōu)先股，則在計算時，分子“當期凈利潤”僅僅包含扣除優(yōu)先股享有的，歸屬于普通股股東的利潤；分母僅僅是發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)，不包含優(yōu)先股數(shù)。這樣才能使基本每股收益反映普通股每股的收益狀況。

第三，復雜股權結構問題。有的公司具有復雜的股權結構，除普通股和不可轉換優(yōu)先股以外，還有可轉換債券、認股權證、股票期權等?？赊D換債券的持有者，可以通過轉換使自己成為普通股東，從而造成公司普通股總數(shù)增加；認股權證持有者，可以按預定的價格購買普通股，也會使公司的普通股增加。

第四，配股問題。準則中未考慮配股中內(nèi)含送股的因素，采用簡化方法，不計算配股后的理論除權價格及其調(diào)整系數(shù)，而將配股視為發(fā)行新股處理，這與國際會計準則的做法有所差別。由于目前我國上市公司股權結構比較特殊，除了流通股，還存在非流通股，雖然非流通股與流通股在利潤分配方面享有同樣權利，但由于不流通，沒有明確的市場價格，難以計算除權價格和調(diào)整系數(shù)。

第五，計算稀釋的每股收益時對當期凈利潤的調(diào)整。正如本文前面所述，計算稀釋每股收益時，對可歸屬于普通股股東的當期凈利潤，應進行相應稅后影響的調(diào)整。包括當期已作為費用確認的具有稀釋性潛在普通股的利息和在具稀釋性潛在普通股轉換時將形成的收益或費用的任何其他變化。

第六，對不改變企業(yè)資源的普通股股數(shù)變動，視為不具有稀釋性。企業(yè)當期發(fā)行在外普通股股數(shù)發(fā)生變化，但總的資源不發(fā)生相應變化，如送紅股、資本公積轉增股本、并股和拆股等。但要注意的是這不包括潛在普通股的轉換引起的普通股