如何做財務(wù)數(shù)據(jù)分析

如何做財務(wù)數(shù)據(jù)分析

先講一個好玩的案例：之前遇到過一個真實案例：一家話筒廠的財務(wù)人員做上個月的成本分析，發(fā)覺上個月話筒的生產(chǎn)數(shù)量比這個月多了5%。這個數(shù)字被判定為重大的有利差異。

后來這位財務(wù)人員在工廠車間現(xiàn)場多方打探才知道，原來車間早班時間為9點，平常線長都是9點到公司，然后將工人的制作工具擺好，預(yù)熱機器，并把車間打掃一遍，所以一般工人9點半才能開工。

但上個月線長由于沒有回家，而是直接在車間睡覺，早上8點半醒來沒事做，就把平常上班前的事情做完，這樣工人9點就可以準(zhǔn)時開工，較于之前，相當(dāng)于多出了半小時的生產(chǎn)時間，生產(chǎn)效率也提高了。

所以，后來工廠規(guī)定了線長的工作時間提早了半小時。公司的效益果真提高了許多！

這個案例看起來很簡潔，卻揭示了想要做好財務(wù)分析的基本規(guī)律——

1）數(shù)據(jù)敏感性：能夠推斷出公司的有利和不利差異，以及對經(jīng)營風(fēng)險的敏感性；

2）熟識公司業(yè)務(wù)內(nèi)容：能夠去到一線現(xiàn)場，并對數(shù)據(jù)來源有掌控性；

3）能夠發(fā)覺問題：并提出解決方法和改善意見，同時推動流程優(yōu)化的力量；

4）溝通力量：和業(yè)務(wù)人員有效溝通的力量

你聽到這肯定恍然大悟~哦！我會了！原來這就是財務(wù)分析！

不！你不會！這只是基本的財務(wù)分析規(guī)律，是用的：“財務(wù)分析不就是套用現(xiàn)有的分析框架，依葫蘆畫瓢進(jìn)行分析？“

真正有用的財務(wù)分析怎么可能這么簡潔呢？

一、真正有用的財務(wù)分析，應(yīng)當(dāng)始終結(jié)合業(yè)務(wù)，而不是閉門造車

嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)分析，不僅僅是滿意于找到特別數(shù)據(jù)背后的緣由，更重要的是結(jié)合業(yè)務(wù)，找到問題的解決方法，并提出有效的改進(jìn)方案。

就像開頭那個案例，假如那位財務(wù)人員只是單純地判定出了數(shù)據(jù)特別，而沒有深化一線了解數(shù)據(jù)特別背后的真實緣由，那這個數(shù)字就永久只是一個數(shù)字而已。假如那位財務(wù)人員了解了緣由之后，又沒有做出改進(jìn)的話，那這個有利差異就只可能是曇花一現(xiàn)！

所以，財務(wù)分析兩步曲：數(shù)據(jù)分析+業(yè)務(wù)分析！

數(shù)據(jù)分析要求財務(wù)人員看到財務(wù)數(shù)據(jù)特別后，有足夠的敏感性，能快速出現(xiàn)異動可能的驅(qū)動及可能的后果；

業(yè)務(wù)分析要求結(jié)合業(yè)務(wù)，定位緣由，找到問題的癥結(jié)，最終針對問題癥結(jié)，提出有效的改進(jìn)方案。

從這兩方面可以看到：真正有用的財務(wù)分析，推動業(yè)務(wù)改進(jìn)才是關(guān)鍵。

假如不是，那就是在自說自話、自娛自樂，是形象工程！

財務(wù)分析就是需要我們大膽走進(jìn)業(yè)務(wù)、探究業(yè)務(wù)。找出數(shù)字背后的故事，把定位問題變成解決問題，把推脫責(zé)任變成分派任務(wù)，如此閉環(huán)往復(fù)作業(yè)，方可實現(xiàn)從財務(wù)分析到經(jīng)營分析的蛻變。

二、有意義的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素

1.肯定要重視對比

數(shù)據(jù)的對比是財務(wù)分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標(biāo)的好壞，僅僅算出指標(biāo)，看看大小，是沒有任何意義的。

2.弄清晰你要得到的結(jié)論

財務(wù)分析的前提，不能僅僅是分析指標(biāo)、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進(jìn)而選擇相應(yīng)的指標(biāo)，依據(jù)指標(biāo)總結(jié)結(jié)論。

許多人問，財務(wù)分析要看哪些指標(biāo)？我只能說財務(wù)指標(biāo)沒有定式，他是在進(jìn)展變化的，不斷地豐富和完善，你要依據(jù)實際狀況敏捷的使用這些指標(biāo)，可能這個指標(biāo)拿點東西過來，那個指標(biāo)拿點過來，組成一個全新的指標(biāo)，這是很有可能的。

有的問題可能沒有現(xiàn)成的指標(biāo)供你用，怎么辦？那就自己去制造一個指標(biāo)。

3.關(guān)注指標(biāo)的質(zhì)量

這里給大家舉個例子：流淌比率，流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債，流淌資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。

假如你把資產(chǎn)負(fù)債表中的這些項目加起來，做流淌資產(chǎn)，要當(dāng)心了。

由于，這些只是形式。你要進(jìn)一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應(yīng)收賬款，你去分析發(fā)覺，這個應(yīng)收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種狀況下，你在分析流淌比率的時候，還能將應(yīng)收賬款算在里面嗎？

會計是門語言，我們要把它精確?????、有效的表達(dá)出來，不僅僅是通過財務(wù)指標(biāo)的計算，來得出淺顯的結(jié)論；而是通過對財務(wù)指標(biāo)的分析,及結(jié)合實際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營、決策做幫助。

以下幫忙整理了：財務(wù)分析的五力模型囊括各類財務(wù)指標(biāo)計算方式，有了這些計算方式，再結(jié)合以上幾點，你的財務(wù)分析指標(biāo)會真正活起來。

盈利力量

銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利力量越強；

資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷總資產(chǎn)）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利力量越強；

權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利力量越強；

總資產(chǎn)酬勞率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利力量越強；

營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%；該比率越大，企業(yè)的盈利力量越強；

成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%；該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額）×100%；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

盈利現(xiàn)金比率=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100%；該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應(yīng)大于1；

銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入凈額）×100%；數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)力量越強，銷售質(zhì)量越高

償債力量

凈運營資本=流淌資產(chǎn)-流淌負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析；

流淌比率=流淌資產(chǎn)÷流淌負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

速動比率=速動資產(chǎn)÷流淌負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流淌負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流淌負(fù)債；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

資產(chǎn)負(fù)債率=（總負(fù)債÷總資產(chǎn)）×100%；該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越平安；

產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益；產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越平安；

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用；利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障；

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用；現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障；

經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）×100%；比率越高，償還債務(wù)總額的力量越強；

營運力量

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷應(yīng)收賬款）；應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流淌資產(chǎn)；流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷流淌資產(chǎn)）；流淌資產(chǎn)與收入比=流淌資產(chǎn)÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

凈營運資本周轉(zhuǎn)率：凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本；凈營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷凈營運資本）；凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

非流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：非流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流淌資產(chǎn)；非流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷非流淌資產(chǎn)）；非流淌資產(chǎn)與收入比=非流淌資產(chǎn)÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷總資產(chǎn)）；總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入；與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析；

進(jìn)展力量

股東權(quán)益增長率=（本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額）×100%；對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析進(jìn)展趨勢；

資產(chǎn)增長率=（本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額）×100%；對比企