狼 來 了!外 資 在 中 國 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 作 用

中國銀行業(yè)

改革兩難與外資作用王一江明尼蘇達大學，清華大學田國強德克薩斯農工大學,清華大學(下載本文：http://)2003年10月初稿/11月二稿主要觀點銀行業(yè)改革是當前中國經濟改革中最棘手、最緊迫和最重要的問題大力引進外資銀行,加快推動銀行改革中國銀行業(yè)改革舉步維艱,原因在于兩個兩難1.效益與整體風險的兩難.2.改革緊迫性和完善制度環(huán)境長期性的兩難.

外資

對解決兩個兩難有特殊關鍵作用.中國應盡快充分利用外資,采用參股、合資先行，然后獨資的方式和順序，推動銀行業(yè)改革.目錄中國銀行業(yè)現(xiàn)狀

現(xiàn)有改革思路銀行改革理論:銀行業(yè)特性,兩個兩難與外資作用引入外資改革戰(zhàn)略與達到四個有利國際經驗注意事項結論I. 中國銀行業(yè)現(xiàn)狀I.中國銀行業(yè)現(xiàn)狀中國銀行業(yè)有“百端待理、百廢待舉”之勢四大國有商業(yè)銀行占銀行總資產75％

100多家各類銀行已經成立國內銀行業(yè)基本現(xiàn)狀是：高、低、差：不良資產比例高，資本金低、營利能力差公司治理結構落后,普遍存在危機感.I.中國銀行業(yè)現(xiàn)狀不良資產比例高四家國有商行不良貸款率21.4%,五級分類26%，遠遠落后于競爭對手；2000年世界前20家大銀行壞帳率僅3.27%，亞洲危機前東南亞各銀行為6%，花旗銀行2.7%;

I.中國銀行業(yè)現(xiàn)狀資本金低資本金理論上已經枯竭：四大商行不良貸款損失9000億，非信貸損失4000億，如果扣除這些損失，資本金就沒有了；截至2001年底，四大商行已經計提貸款損失準備金僅為全部不良貸款的6.1%，中國銀行業(yè)為4.9%；四大商行自有資產+已計提的貸款損失準備金，僅相當與全部不良貸款的40%。I.中國銀行業(yè)現(xiàn)狀盈利差

盈利模式高度依賴于存貸款的利率差：四大商行貸款利息收入占整個收入的69%，存款支出占整個支出的57%2000年，工行利潤率為0.13%，農行為0.01%，中行和建行為0.14%；同年花旗銀行和匯豐銀行為1.5%和1.77%2001年，四大商行人均利潤1萬元人民幣，僅為境內外資銀行的1/25I.中國銀行業(yè)現(xiàn)狀面對06年沖擊和國際上要求加快金融改革的壓力按照WTO的許諾在2006年中國要全面開放人民幣業(yè)務國際要求中國加快金融體系改革的壓力越來越大

II閱.現(xiàn)續(xù)有委改淚革陽思淺路II鉆.現(xiàn)沉有所改土革移思湊路主孟要宮有倉四島種弱：堅付持趣國艇有,國北有呈商讓業(yè)苦銀無行舟通釀過劍內垮部餐改魚造畫提鎮(zhèn)高釘效細益.(政叉府緊觀悟點)認免為獨主懇要詞問比題逝是好管監(jiān)理傘不捐嚴，沙需漫要所加深強譯外部監(jiān)類管改花革掀的系方微式湯是鞭：實蠟行趣股迅份敢制墳改辜造治咸理蓄結淚構斯改永變毒－圓成身立喇董殊事管會望，歇監(jiān)忌督竟行號長;人醉事到上珍與頌政不府渠級等別猛脫鄉(xiāng)豐鉤,改評變網官搞本賴位。加貝強紐奉監(jiān)放管，睡審夾計.五摘年茂計侄劃孤三懇步詳走：摘商挪業(yè)勸化黃經救營騰、公挎司董化伍和組上干市II貪.現(xiàn)類有躍改硬革命思襯路1.堅礎持鵲國俯有,國蠟有議商東業(yè)蜓銀耕行膊通易過袋內洪部蒙改匆造拍提染高構效索益.3銀里行舟改深革類產父權塘無呈關銹論：濾郎莖咸慮平劉對7鍛8個膽國明家95痕8個遙上師市撞銀獨行究統(tǒng)柿計蘭表簽明,全飽世勒界認僅8個聲國關家丹和逃地吼區(qū)帳沒貞有佩國頁有集銀跌行;銀填行籮的婦收孫益脖與液股療權師結晝構域沒攻有宜顯越而括易蒙見套的堵相察關秒性;在疊國覆家是控展股沈的趁銀索行及中還存映在可高腐資校金喊回啞報絡率磁的,而順在獅民鍛間掠控蕩股改和克國刷外殊金橫融敞機桐構諒控昂股名的驅銀載行爛中車同梯樣止也樣有膠資撥金蒼回遇報反率尊低晴的.II梅.現(xiàn)水有話改辜革適思孤路2.堅晃持盜國坑有,但蹄分鍬拆削大臭銀蕉行激以河加鋤強鼻競砌爭李炭稻朋葵浮認唯為,應排將慰四賺大知國突有蠶商舊行眾拆毀分照成午五釋到裹八稿家輕資脈產擠規(guī)舊模灑相堡同,地缸區(qū)渴分綢布足均剩勻,完奪全其類李似括的州小冤規(guī)烏模乳銀情行惡進廉行更競姜爭花份旗哭認擁為,中曬國迎將逗國薄有芽商蘿行常拆車分,以商便司啟薪動棋改蠻革.拆敬分洽可害以助增口強咽競珠爭,吸宿引騎外馳國岡戰(zhàn)蛙略績投峰資帳者繳和所實怪現(xiàn)纖未巷來豬上欺市鐘略偉素巴盯曙釋松再認傾為,將還商盆行扛拆妙分冷成襯重勒未吳來測發(fā)平展艱的詞好加銀罪行,剝或離林不標良生資吃產嶺的竊壞咽銀圈行錄及爐側尿重寺混景業(yè)慘的析投俱資既銀階行劫三口大潮塊;這傍樣季好單銀鐮行拋便澡可鑒以朽通徒過棋分碌拆凡爭宇取興上呆市拖獲胸得景融巾資II斑.現(xiàn)昌有降改去革后思薄路3.發(fā)露展捎地不方罵政宇府順銀典行包暴括效城括市蒸商洞業(yè)瘋銀貢行籍及蛋農曬村答信冊用真社一割些混官衰員魯學悟者應提撇出重對銜城檔市下商叮行蛙進京行19咸95年國以灘來播的哲“第趕二田次握革盼命節(jié)”:按離市怎場堂或希自忙愿聾原卸則浮進夫行唯體悠制快聯(lián)爺合,部嚷分帶經靈營曉業(yè)西績塘好編的惜城愛市舟商神業(yè)鳳銀齒行踐甚展至追可棟以柿嘗變試隨逐猴步腹走瞧向恨全霉國豬的公跨摧區(qū)旗域夠發(fā)企展廊。II來.現(xiàn)聚有京改禿革助思嗓路4.發(fā)砍展歲國堂內秒民幼營巨銀越行a.積腿極躍發(fā)胸展櫻國桂內艦民爭營宴銀踩行(某炊課菠題靜組)b.對漸國理內澤民概營伏和梳外眨資末銀廣行伸同徹等菊開慘放主伙張稈者節(jié)認鎮(zhèn)為燭民佩間紹有藥極壇大乏的束制滑度戒創(chuàng)睡新毀能再力,引請入云民搖營付銀辛行欺可土以平逐六步寧消縣化忌吸暴收臥金膛融外系督統(tǒng)跟內婚的脂風譽險,促距進潤競殿爭,減妄緩根國澡有雹銀肥行需壟然斷參所寫帶境來爹的蘇資挺源導配拘置靠效穩(wěn)率達低享下違等名問朽題II境.現(xiàn)缸有校改己革性思懸路以上閑各種撕改革劈燕思路初均有繳其可撥取的幫一面墻，但唐是否限能夠仿真正雅的有蠅效解撞決中顧國銀萄行業(yè)溫所面稼臨的葉問題亡，我革們對擾此仍炒持懷紡疑的此態(tài)度騙。要想惡提出鏟針對貨中國兆銀行廢業(yè)的丈有效膚改革襲措施進，首色先要冠明確膀改革鐮的難斷點到吼底在擠哪里炊。下面辰給出肚一種蜘銀行翻改革胡理論襪：通般過分塵析銀若行業(yè)普的技盜術特允點；枝銀行舞業(yè)改顆革存斑在兩倒個兩怖難；頸從而差提出敗大力拔引進沿外資少銀行蒼，加方快推款動金計融改鹽革的淘戰(zhàn)略怨性建坡議。II喂I.銀梯行遠改索革很理朝論II惕I.銀亞行胞改險革憑理在論1.銀洪行遍業(yè)矛的考技寬術然特五點2.銀駁行帥業(yè)擔改翅革綢中絕兩裕個懷兩旅難3.外胸資索作屋用II睛I.銀那行蕩業(yè)滴改系革嘆理腫論1.銀球行考業(yè)獸技崖術擱特良點經望營茂風助險幸大道探德螞風藏險塔大危內害箭風車險棗大高膀效堡益反銀刻行嚴業(yè)誦對鋪制譽度情的燈要音求吉高中老國厭作小為諒轉吃型鎖經寶濟把制玻度賤不育完偷善II叉I.銀戰(zhàn)行寫業(yè)鏈改潛革貸理木論1.銀砌行侮業(yè)召技重術武特注點經渾營鑼風納險次大銀有行背資款產同的漲高句度扭流暖動票性責和思不安起全劫性大拍量圖資梨產嗓非惠常生容妙易裁很段快囑轉嚼移蛙和腹流炎失資數產蓋的道安郊全禾問咸題跟比譜其晃他循多軌數語行難業(yè)重嚴罪重副得雨多II驕I.銀政行債業(yè)桐改閉革沸理條論1.銀潮行謝業(yè)蓄技阿術變特辦點道平德躬風誕險艙大容增易輸出因現(xiàn)祝惡大意冤經梳營,追親逐摟暴鵲利,甚偏至蔥出鵝現(xiàn)付圈鍵錢可卷川逃介現(xiàn)盡象,從顯而斧道磨德菌風猾險岔大.II早I.銀拜行捏業(yè)稅改撫革揉理框論1.銀鞠行芒業(yè)用技干術樹特怖點社薪會存危均害競風販險培大銀做行堤是四靠信株用維噴持測的。揮社居會匯對怎銀乳行鬼的農信廟心屬至困關童重午要倆。盈致利活和鎖增房誠長檔有綱如躺積悄露園為丘飲塔，妥一離旦銳出鞭事拴似鎖江席河良決粉堤銀俊行秋業(yè)娃一效旦遞發(fā)們生朽問湊題，劉將保波乳及慈整撓個攪經胞濟落和珍社榜會,即,銀作行杜業(yè)設的外兼部變效余應非備?；蕪?II渣I.銀端行競業(yè)滔改辛革主理愧論1.銀如行袖業(yè)粘技榴術襯特群點高得效州益捷銀洲行卸業(yè)譽對謹制懇度織的唐要廳求銀村行殿業(yè)勵的營技假術員特詳點戶所合造蔬成屈的茫三反大棋風蜻險,決膚定害了傷其央發(fā)追展撒對握外消部跳制兵度戴環(huán)紋境渴的凡高從度掃依訓賴罵性健強康、倚高襲效容的滑銀轉行歪業(yè)贏，議需讀要漲完萄善剩有夸效露的皆外貼部壯制狐度芹環(huán)蹦境。II順I(yè).銀鴉行侍業(yè)餅改摩革亭理搜論1.銀看行儲業(yè)衫技活術外特聽點中何國奏作湯為省轉熄型景經湊濟崗的所制飄度茶特鄉(xiāng)豐點法未制任不草健凍全有章法市不孕依?，F(xiàn)榆象麥嚴蒼重規(guī)灑章隱制喊度酸不吐完謙善社爬會文信額用稀機質制縫薄殺弱短兼期陪行酸為結搭論:完祥善此有荒效太的感制累度周環(huán)勢境劃對查中手國贏銀億行裳業(yè)肅改毒革散尤悲為細迫架切II低I.銀釋行放業(yè)碗改厚革煎理奶論2.銀紋行黃業(yè)廟改毒革舞中褲的春兩鑄個酷兩遠難對箏內圍開柏放控中井效蛙益捷與桌風來險算的截兩噸難快爸與郊慢寺的歸兩堂難分葬析屆現(xiàn)爺有黃四免種殼改薯革靈思潤路II車I.銀愚行嗎業(yè)坦改濱革截理侵論2.銀翻行考業(yè)衰改肝革師中鑰的變兩廉個倘兩妖難對石內脈開宏放載中她效山益弄與賣風顯險袍的諸兩員難銀吹行麗業(yè)預對廟內(如諷民猶營磁銀刷行)開融放,因粱道票德棒風眠險遇問卷題稅和饞制詞度慘不售完獄善,銀辜行直業(yè)任整近體王風號險歇非淚但晌減抖小,反俘而路加性大.但隊如梁果向銀買行波業(yè)道不萌開剖放,則字不架能哈形軟成隸競吸爭黨的驕市凈場,無概法榨促復進茂國遺有快銀旁行灰的傷改元造侮提版高奔效料益,從蛛而狗形藝成六了乘第懼一警個岸兩夸難II挎I.銀暫行湖業(yè)馬改券革布理曲論2.銀滿行宴業(yè)藍改褲革寄中膏的德兩卸個叼兩蛛難對肌內噸開猜放標中潔效熄益顫與氏風腎險窩的題兩喊難國閘有飼銀抱行(兩惕低:低霉效哈益,低寇風怖險)低角效度益:銀娘行揚作醫(yī)為折債才權豎人剖，糊不尾是康商資業(yè)富化柳經都營淺，源很鬧容掌易松受席行賢政圈干喇擾碼。儀這結是市形毅成溝大幻玉量糖不任良格貸勺款竄的聰主借要晶原犬因國歇家包做遣靠躬山,軟公預差算蝦約饅束,自填我曾改繪造饅的米動植力殊弱,效念益趴差企圣業(yè)臥作夢為喪債破務鋪人蓬，醉敢指借費、挨敢攀花繞、歪敢塑不妻還II郵I.銀鄭行框業(yè)歉改蠶革狼理守論2.銀銹行必業(yè)稍改婦革恐中妄的六兩碰個照兩詢難對披內奧開筍放踏中嫂效舍益路與秋風處險噴的疫兩血難國脖有轟銀蠶行(兩竟低:低默效之益,低續(xù)風美險)低莫風處險:政完府蟻承錦擔秧著岔國課有般銀早行禍的半經滲營膝風收險,國護有摩銀童行水具答有戀無描限暑負暮債稼能題力(U兩nl午im跪it黎ed帥L狼ia鞠bi蠢li攪ty狠),出飾了壓問烈題困由安政子府蟻頂最著有粱利責於鍛維摩護勤社芹會華信爸心,保角持孫社勇會考穩(wěn)惹定,具散有先整米體凝風糕險慈低樂的賢特匹征II秀I.銀曾行儲業(yè)沙改弱革寇理完論2.銀財行介業(yè)棉改嚼革潔中烤的銜兩化個耐兩纖難對撞內毛開銳放啊中逝效捎益平與膚風疼險岔的賠兩執(zhí)難國叉有細銀鴉行(兩門低:低怖效加益,低駝風弓險)19蒜98年晌以態(tài)來獎已擱經害初吐步禍實掙施飼的悔改身革攝措茂施康可證以說豎明瞎這課些搞:對酒國珠有它銀扒行叮注齊資感27襖00矮億隸，但薯很寧快坑又召不禾夠吳了19糊99己年絮剝仍離恭1泰.4她萬妖億NP歡L裕(財兵政侍可嘩能野需嫂承循擔色損寶失1萬危億)19撓98榜以攀來物還更下鳥降跟營憂業(yè)愛稅話稅控率平3蜂個痰百飯分創(chuàng)點屆，增萍加彎呆僵賬紐奉核價銷央.II這I.銀波行澡業(yè)勿改伐革附理撈論2.銀頌行稀業(yè)述改芹革塵中穿的付兩趨個豎兩旗難對第內演開燥放琴中憑效失益遮與棒風袍險篇的努兩幫難地株方替政戰(zhàn)府殃銀以行也仰是干政振府遣所艷有,難繞免矩政們府銅行彈為，丘因爪此效吧益測差。一搬些老地界方旨政醉府秧把松商慢業(yè)斃銀點行腦看功成效是助提飼款黑機本微位慈沖吃動林強予烈。鉤因憤無鋒需育對劈燕整刑個猾經訴濟涉和脊社膨會果負禿責勝，燃損單害圓全純局嶺利幸益如的消可兄能拿性(風灶險)增爹加。II走I.銀所行功業(yè)痛改鄙革鳳理馳論2.銀根行趁業(yè)森改炕革限中豈的茅兩宿個乘兩納難對魂內倒開仁放悉中無效外益扔與塔風蒸險繁的市兩同難民明營定銀率行(兩憂高:高綿效岡益,高工風地險)高仆效嚷益:民悲營磚銀臺行域產禽權歡明笑晰,采獵用狂商抬業(yè)客化趨經妻營霞模盲式,其染效縣益殖相改對輛于妹國斗有禁銀橫行院要愚高.II援I.銀波行寫業(yè)照改箱革倒理扣論2.銀鬼行綱業(yè)超改井革圓中速的升兩郊個掉兩帆難對民內倘開閘放戀中透效余益察與課風賽險欺的盼兩摧難民歸營史銀上行(兩應高:高生效往益,高濁風串險)高蠢風呢險:張圖興緩勝梨(2勵00完3,泄7售,p.淡22潑-2鳳4)指治出：“民爺營石銀便行釘風請險奏最趴高遼?！薄澳嵋粻T些落民炎營滋企友業(yè)下熱彈心宋辦符銀豎行杜的繼初天衷，姓就端是歪為心自庫己根的島企牧業(yè)雀融登資邁，老從茶成桌立圖之奸初貓就夠醞躁釀緩著姨內棍幕夢交啄易障、蔬關紡系械放精貸餓的冷極薦大尼風靜險。扎”II族I.銀眼行午業(yè)曾改牧革織理病論2.銀對行鍛業(yè)革改雜革侮中鎮(zhèn)的炎兩碗個貼兩述難對賀內閣開則放襲中旗效優(yōu)益謝與東風括險哄的笑兩譯難民倆營攤銀鐘行(兩頸高:高賣效干益,高扯風潛險)高史風里險:易負綱錘指接出:私廣營導企習業(yè)訓進簽入薪民事營短銀弦行糠原渴因角有魔三:1.便闖利咳融械資;2.上男市廁套撐現(xiàn);3.看奸好俱利址潤睛前坐景.II鄉(xiāng)豐I.銀緊行勻業(yè)巾改堪革羅理乖論2.銀孔行攝業(yè)鳳改恭革挨中穩(wěn)的景兩唱個蛇兩蹦難對溉內拖開誦放籌中邪效縱益帖與破風畫險群的要兩蹤蝶難民慈營齡銀陵行(兩貼高:高荷效師益,高峰風摩險)總徐之黑：有亦強土烈坑的攝盈腿利呼動蔽機，沖受渡政間府河行態(tài)為騎影那響罩小青，奸難炸以繭監(jiān)傾督。前凡述超制孫度吵問蠢題搞和溫短渾期耽行她為壟使寄賺叫錢活不濃如攏騙階錢綢容橫易剖和咱快。掠道困德參風敏險費大社序會顧信揉用佛低，罵不觸良進外溪部口效祝應麗難闖控躁制結失論:民乎營雅銀錘行萄對鏡外攤部稱制棄度輪環(huán)夾境蜓的顧要躁求穿最幅高,不家能戒先舞制鞋度默而也行。II嗚I.銀車行歉業(yè)雪改蛙革映理輔論2.銀狗行欲業(yè)斤改求革鐘中政的嗽兩明個寬兩撈難快順與紙慢付的伍兩恥難也葬就冶是鏈銀多行伶業(yè)領改怒革偏的過迫論切扣性逆與昆制蹲度義建塘設赴的盒長尸期阻性怕的晌矛綢盾II劉I.銀貴行恨業(yè)般改拉革而理踩論2.銀鹿行逮業(yè)趁改筒革膊中砌的飛兩粗個喝兩京難快與枯慢反的心兩使難快:銀紀行展業(yè)延問腸題盜嚴搬重,改盛革齡要丸求引緊皺迫,需勞要踩快,迫薯在沒眉但睫,與逢時伶間盜賽竄跑.改朗革斷拖分的位時霸間昨越澡長,成納本漆越引高:四丸家伏銀擠行糟每良年跳將性新貨增1萬醒多殼億粥元龍貸略款,每昌年牛需擱增屈加50漠0-灘80農0億樸的患資槐本施金染和庸準塑備姓金.這遷意講味晝著揪銀變行蠟業(yè)疫改病革識每姥推徒遲宜一嗎年解將筋增紅加50恥0-照80發(fā)0億船改畜革禽成纖本.根幸據WT同O協(xié)反議,自20躍06年夕起,取冤消糠外刺資朝銀守行誰經暢營腐人孝民陪幣冒業(yè)迎務技的城所希有筍限傭制國構際州間喘要駐求欠中舉國哄加劉快煙金徑融驅體扔制毅改捕革忽的坡壓碧力信越害來結越場大II吼I.銀夫行撓業(yè)晨改愧革鏟理避論2.銀備行溫業(yè)層改鍋革磨中舅的零兩驗個痰兩侮難快競與慢的衡兩責難慢:中悼國香銀隙行那業(yè)申的武制廳度連健知全療尚稅需繡時可日,制饅度膜能注很洗快腿完見善愚的趴期伸望躍是精不應現(xiàn)償實踐的,它光需茄要戀一橫個臂相壺當烘長病的紹時竹期資才括能鈔完耗成衣制燙度加轉茅型.總躺結擴：因翼而恒形托成受了痛改也革頌的欠第嚼二悉個蘿兩甘難征：莫快借與謀慢鏟的錢矛屆盾II竊I.銀叨行犁業(yè)插改淺革桂理灰論2.銀議行錯業(yè)寸改叼革劇中乘的舟兩狡個頸兩癢難分寫析賄現(xiàn)再有遺各蹄種歷改患革漲思倆路明豎確隊了滑銀呆行鄰業(yè)齡改掌革流中權的夢兩怪個坊兩斥難竊之矮后,我衰們矛便岔不待難勉得親出尖結辜論:以暈上母所際列沃舉召的睬各固項果改宇革兆思淡路里并傲非兆是潛解字決罪兩柄難偏的丟有品效生途弄徑.II貪I.銀去行員業(yè)熊改蛇革萌理胸論2.銀想行領業(yè)眼改關革果中懷的黑兩裝個途兩此難分桌析褲現(xiàn)普有渠各侵種款改稠革款思昨路堅拼持弊國墾有,通脹過鞭內傷部底改通造押提渡高漿效荷益愿測望粒良淚好,實逢行刺股衫份閑制央改兔造父方岔向寸是替正岔確坑的,為悅今催后康外疫資株和早內梯資邪的樹參史股,合胡資,獨嘗資期和塔進絕一盒步匆明沫晰抱產遭權渡創(chuàng)籃造警了移條影件.但典是值不洞能址解抵決叫兩席難:原肌有俊企鴿業(yè)盛機鞠制鉆未甲改蜂變,行昏為鑒模書式殖依裂然愈故宇我,終郵不富能仗解倦決饅效倉益乖問朝題;四鞏大優(yōu)商哈行屈公布司會化步改友革冠將增近喂十蠶年,未鍬見壇很尿大偶成努效,整賄體屯內適部題改遼造崖和德為劇改艦造地而泛需拿創(chuàng)求建該的可制助度這環(huán)滅境凱非異朝歐夕唯之欲事,無妖法江解駱決尺快療與廚慢袋的刪矛庸盾.II腳I.銀尾行挨業(yè)腿改盆革寨理忽論2.銀舊行歲業(yè)盟改校革臂中竹的誓兩故個鍋兩是難分毫析赴現(xiàn)觀有戲各筒種青改干革珍思盡路郎丈咸滿平傲產性權公無周關秒論卡的屯理茫論欺誤星區(qū)資金摘回報耀率高洲與高欣效率墊是兩高個概諷念找出凡幾個卵國有輕銀行翻信托陽良好撕管理傳者并岔沒有矮普遍涼意義郎咸太平的蔑論據賤中引熊用的亮全世闖界僅任有8之個國失家和月地區(qū)鞏沒有見國有脫銀行采的數蜻字并小不能冊說明柄產權緩與銀瘡行改座革無衛(wèi)關II覺I.銀姜行如業(yè)倡改缺革襖理碗論2.銀副行損業(yè)輪改近革綢中獸的床兩訊個弄兩濁難分絹析鋪現(xiàn)排有沈各躺種肌改尊革宴思稠路分裳拆東國貓有按銀境行拜加料強煉競欲爭加強傲競爭菜確實回是中醬國銀長行業(yè)夠改革速的一縫個正根確的喬方向引入移競爭善只是灣一個熱經濟灑體制思有效繼的必刺要條想件，剪但不循是充庭分條凳件，膜還需呈要明偶晰產宰權、漠完善疤制度浸及滿途足一灑些規(guī)泉范性排經濟郊制度械環(huán)境公條件德，才任能保棄證競簡爭導蘿致效偏率。如果伙分拆撓后各戴個小趙銀行繭的產規(guī)權結四構仍深沒有甜什么慰變化姓，產丙權依墊舊不歇明晰必，管憤理體毫制、筍經營晶機制袋等仍尺維持持原有賠的狀淹況，捷如何根談得典上加謝強競營爭、景提高梢效益止呢？II剃I.銀縫行艦業(yè)壤改悶革勢理哈論2.銀擇行腔業(yè)傭改斑革稈中紙的朋兩隔個題兩林難分飛析慚現(xiàn)勤有住各忍種偉改攝革敲思枯路發(fā)唉展愉地錄方充政軍府匹銀片行由於棍各級秘地方蛇政府蓮與地問方政菌府銀城行之誼間的弦緊密兩聯(lián)系粥，在吩不明叢晰產岡權的淹情況低下即輩使進拿行聯(lián)融合、飽重組煎、或丹跨區(qū)沈域發(fā)援展都摔不能兄解決貢其效談益低著下的胃根本悲問題如。當咐初由常城市席信用蠶社改咱變成帶了城蒜市商男業(yè)銀嚇行不籠就是四變了文形式暫和規(guī)筆模卻草沒有歸明晰意產權殲，增起加效涉益嗎死？II陳I.銀柔行億業(yè)踏改愚革拼理魯論2.銀冊行努業(yè)盈改雨革奪中闖的葡兩把個剝兩暗難分邁析銅現(xiàn)煉有段各堅種猜改擁革悶思楊路發(fā)伸展徒國勤內秩民筑營糠銀蓮行民營驢銀行象的資污金來頭自民爺間，狠產權綱非常糕清晰認，不載存在嚷國有末銀行悅具有僑的那腔些弊厘端，泛因而許易于畏達到孝經營況的高辣效益詢。但熟是民扁營銀競行同世時又蕉有著慢很強欺的利灘益驅憑動機破制，腥甚至誘追逐辭暴利脂的心簡態(tài)沸(例開如，搏在5譜家擬決建的賭民營墳銀行目方案名中，污有些脆銀行嚇提出迫“首挽先向錦股東帶提供枯豐厚迫回報紛”的投說法綁)迷。高挑回報咐意味片著高這經營襪風險徐，而盼銀行越恰恰饞需要演的是港穩(wěn)健鬧經營II輛I.銀黃行斑業(yè)坊改抽革求理警論2.銀辮行釋業(yè)紋改監(jiān)革瘋中貍的獄兩溉個艦兩棉難分酷析膊現(xiàn)祖有愛各涉種萬改批革瓜思任路發(fā)芳展畏國迅內草民遺營街銀友行徐恨滇麗慶說：膝”現(xiàn)笨階睛段咳全淚面奴開魚放場民唐營蒸銀哄行個的近條櫻件點尚浮未貢成紀熟，要功下算力夫氣寸制摸訂功準智入少法帆規(guī)紋、監(jiān)刪管肌法夠規(guī)溫和止退角出皆法弄規(guī)遠。然澇后其，通仍過頃試促點衫來乳檢隙驗灶和劣完亦善穗這厘些己法玩規(guī)食，并領且負建郵立等有撫效騾的懼金如融背監(jiān)雹管飲機岸構招和播銀恰行臘存磚款扁保恢險委體木系獲。有閣了核法嘗規(guī)均和迷試腰點薯的抱經智驗傳才房誠能苦夠努全饑面抖開飾放魔金啦融挨領裕域蜂。開頌放當民無營閣銀松行啊的旺速迷度榴取虹決蜜于響金吃融燭制家度奔創(chuàng)翼新詢的墓進嚴展.”他注又嶼說，恩“不趁能補因襲為礙難蠻度罰大僚而結不恥開算放。滋”II拾I.銀冰行滔業(yè)信改靠革婚理杰論2.銀飛行窩業(yè)撲改偉革析中推的責兩鳥個準兩林難分鑼析晨現(xiàn)撥有詞各標種拍改唉革封思承路發(fā)饅展技國陳內才民蜘營塌銀羊行這閑種摩“一啦方沙面,另占一魔方灶面“的夫說水法,如淹何旨理卻解而？是葉否茶除秩了饑試豬點,一蓄段董時號間滑內夫總馬體峽還罰不崇能誤開省放？是唱否沸在控全魂局局上委還惹要旦維崖持戚現(xiàn)遷狀？唉這依是私否膊意住味噸著歇缺步乏慨競伏爭、浙缺夢乏息效介益島的袖局肺面態(tài)還園將還繼萄續(xù)鄙一篩段嬸時瞧間貨？II貌I.銀狂行驢業(yè)板改求革電理漸論3.外炸資賭作窯用由汪於司銀仆行晉業(yè)鵲的糠三靠高政風固險齒及鋸兩抓個姓兩田難楊，料有翁沒吹有碗一譽種霉銀容行貨，鴿它杰們1)有租良液好販的昆盈廈利擊動訪機，街市利場奇行兩為斃，鼠而趁不飾是平政纏府懶行質為.2)即劑使拌在琴中鳳國瞇這蝦樣換不果健狀全就的爬制聰度暑環(huán)蒸境語下，掙短牽期談行茄為螞和羅騙毀錢爸行星為糟的涂沖般動幕也膊比賭較涉弱挑。II州I.銀筍行堤業(yè)格改抹革圣理戒論3.外伶資屋作晃用通在過扭這粘種油銀安行帽的驚進催入，氧強崇化懼中榜國功銀率行插業(yè)墨的等競側爭匹，同撐時份風行險案較蛾小犁，從段而流走魔出址銀趣行逃業(yè)蹄改娛革亡的今困射境本，販推寄動閑銀胖行宵業(yè)翼的較改能革。外框資框銀耕行輩最怎符悔合趙上考述(盈阿利巨動野機恢和儲非搞短繩期燙行未為)兩娃個潮條塑件。II誤I.銀派行刻業(yè)嫩改擋革兔理勁論3.外襯資竊作膀用中陶國融銀頃行受業(yè)螺向情外漏資(大卷陸熊以理外，供包鋪括憶港瞞澳炮臺)開捏放足是竟克測服點兩信個豎兩盤難糕的反一術個載有弊效爪手屋段。為土什伶么？注：方雖仇然石我額們需不字能窩貿繪然慨說快向界外至資月開遍放品是賀克乓服約兩盆個錄兩晝難蜂的番唯特一張手襪段，科但盟目帆前易尚典無慮人黑提竄出戒其士他氧有塔效齊手敏段文。II吸I.銀疾行蜜業(yè)靈改克革注理郵論3.外梅資跌作究用外旺資顆銀份行躍的漏盈反利牌動顯機冬強，煎政揉府妥行揉為遙弱,是岡不綁言跟而撥喻迅的。注:味20龜01年懸外拘資觸銀撲行書在刊中騾國捎的切人社均飯利顛潤繞相虧當而于以股膠份蜘制錘商恒業(yè)澤銀掀行彩的2.盈5倍，旁國放有賄商廈業(yè)剪銀誘行趙的25倍.II竹I.銀肌行騎業(yè)仙改好革冠理吩論3.外爭資羅作億用如就果照外舉資熱銀效行打來碗自制櫻度恩成耽熟尾和護健貍全比的乏國福家，自艇身叨歷學史橫悠宋久,并以沃全叫球舒為科經柏營扶范黎圍，則II獲I.銀倍行雕業(yè)勝改民革石理肆論3.外拐資皮作凍用則尸其食行銀為受豎母潮國峰的中制活度充的磁約怒束受痰全睡球封利襲益牛的童約倡束受菌長挖期蜂利蹄益搬的駁約麥束最墻終，仆出鼻于攏自待身睜利竟益慨，繭其那在范中漁國亂的伍行鼓為綿受自翻我雀實潮現(xiàn)呆的霸合獸同約貧束,道帳德奧風字險磁的灣可村能嶺性剃較悉小。II社I.銀骨行朝業(yè)旱改夢革較理傍論3.外翠資甘作隱用結適論：繩外初資余銀堅行蛋不標是乳狼，煩而侮是史當灰前誕條茅件俘下及中象國應銀拳行暗業(yè)影改商革正最也需漏要蚊的跨那擠一奸類汪銀擔行匯。外踩資怠的復進莊入場將爪給悟中凱國田銀前行陰業(yè)愿的恰改納革雖帶信來淡新蛋的預機勞遇。IV依.引垮入娘外寄資霉改瞞革序戰(zhàn)媽略每與貧達犬到短四結個輔有粘利IV厘.引稼入頂外襪資譜改慮革無戰(zhàn)濁略號與復四鈔個膽有燃利鴨之摔處改牢革婆的默步攜驟姐與輸外網資亭開哀放色的光形密式介和么順逃序四都個喜有仿利領于利遷用件外礙資寶的則戰(zhàn)刮略嚴意克義IV踩.引宴入后外醉資地改飯革預戰(zhàn)弦略炕與遮四保個予有蝴利篩之迅處改旅革虎的轎步姿驟花與腹外趴資睜開最放腫的紫形茫式惠和第順心序三曾個尖改掀革氧步辛驟衰建粗議(1毛)創(chuàng)造其條件秧，盡怎快、艙全面奏對外等資銀掀行開佳放，貓首先殖積極雹鼓勵趴外資湖參股撫、合倍資,賄進世而按WT貝O協(xié)定芒向獨廉資的降外資緒銀行稱開放喪,加形成水銀行騎業(yè)競或爭；(2藥)在競太爭的躺環(huán)境憶中改占造國鞠有銀門行；遭同時臟建立鮮內資賄民營擔銀行貿試點押，(3怨)篇待制悠度成粱熟后賞全面爺開放律內資抬民營叼與外夾資銀榜行IV濁.引價入易外雪資類改住革雜戰(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賀不貫健不全，右即召先室行猛大叨力戒開玩放掩民然營連銀墓行鋤，捆風柱險呆確照實旁很判大。VI宇.國扛際丑經惜驗4歐喪洲編大慕陸，尺如椒意鑒大槽利、夕法虜國、俊西等班輔牙郊等,捐20世搬紀80年墊代漆以冰來，母才段相擋繼曲開笨始