《酒店財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)》課后參考答案

第一章酒店財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)一、名詞解釋1.財(cái)務(wù)管理是根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和國家政策，通過對(duì)企業(yè)資金形成、分配、使用、回收過程的管理，利用貨幣價(jià)值形式對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合性管理。2.財(cái)務(wù)管理方法用來組織、指揮、監(jiān)督和控制財(cái)務(wù)活動(dòng)，正確處理財(cái)務(wù)關(guān)系，以完成財(cái)務(wù)管理的方法。3.財(cái)務(wù)管理的關(guān)系財(cái)務(wù)管理關(guān)系是指資金在循環(huán)中所體現(xiàn)的企業(yè)與有關(guān)利益各方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，包括酒店與投資者和受資者的關(guān)系、酒店與債權(quán)人、債務(wù)人的關(guān)系、酒店與稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)系、酒店與顧客的結(jié)算關(guān)系、酒店內(nèi)部的核算和分配關(guān)系。4.資金運(yùn)動(dòng)是指資金的循環(huán)過程，即資金從被占用到以貨幣形態(tài)被重新回收的循環(huán)過程。5.組織機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)式為維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，在其內(nèi)部進(jìn)行合理的分工與合作，明確不同層次的崗位以及人員的權(quán)利和職責(zé)，形成酒店內(nèi)部目標(biāo)、人員、崗位、職責(zé)、信息之間的相互協(xié)作、相互監(jiān)督的關(guān)系。二、簡(jiǎn)答題1.比較財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的何區(qū)別與聯(lián)系。請(qǐng)舉例說明會(huì)計(jì)是如何為酒店財(cái)務(wù)管理決策提供信息支持的。會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中同時(shí)存在，但是兩者有明顯的不同。會(huì)計(jì)是用歷史的觀點(diǎn)，用會(huì)計(jì)語言把過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)真實(shí)、完整地記錄下來，并最終形成資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表；而財(cái)務(wù)管理則是根據(jù)會(huì)計(jì)所提供的信息以及其他有關(guān)的信息，進(jìn)行面向未來的籌資決策、投資決策、運(yùn)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配決策。會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)管理離不開會(huì)計(jì)。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，財(cái)務(wù)管理必將缺乏堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性較差，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制等將缺乏可靠的依據(jù)。所以在實(shí)際工作中，只有明確兩者的分工，各司其責(zé)，充分發(fā)揮各自的功能，才能加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。會(huì)計(jì)是為酒店財(cái)務(wù)管理決策提供信息支持的例子如下：舉例說明1，會(huì)計(jì)提供了一段時(shí)間的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，財(cái)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入與同期相比有較大幅度的下降，經(jīng)過分析可能是服務(wù)質(zhì)量存在缺陷，以及企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境所致，并向管理者提出改進(jìn)的建議，包括服務(wù)設(shè)施的更新計(jì)劃及資金融資方案，市場(chǎng)定價(jià)的策略與銷售方案。舉例說明2，酒店會(huì)計(jì)通過對(duì)本季度或者本年度酒店各項(xiàng)收支進(jìn)行如實(shí)記錄，為下一季的成本控制提供依據(jù)。舉例說明3，餐飲部需要通過會(huì)計(jì)對(duì)原材料損耗、折舊等方面的記錄統(tǒng)籌企業(yè)資金需求量，對(duì)資金使用加以籌劃，并對(duì)西餐或中餐的運(yùn)營(yíng)提供建議。舉例說明4，會(huì)計(jì)將過去一年酒店投入及收入的情況予以記錄，財(cái)務(wù)管理人員可據(jù)此信息來分析各月份凈收益高低及其影響因素，以規(guī)劃以后各年的投資項(xiàng)目資金量和采購量。舉例說明5，應(yīng)收賬款按照旅行社、公司、單位、客賬等不同團(tuán)體或個(gè)人分設(shè)明細(xì)賬，為銷售款項(xiàng)的催收及指定相關(guān)信用政策提供依據(jù)。4.一名合格的酒店財(cái)務(wù)管理工作人員應(yīng)具備哪些素質(zhì)？一名合格的酒店財(cái)務(wù)管理工作人員應(yīng)具備文化素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)。文化素質(zhì)包括：專業(yè)知識(shí)及相關(guān)知識(shí)、職業(yè)判斷能力、財(cái)務(wù)信息加工能力、預(yù)測(cè)決策能力、表達(dá)能力、人際交往能力、開拓創(chuàng)新能力。職業(yè)素養(yǎng)：遵紀(jì)守法、客觀公正、廉潔自律、敬業(yè)愛崗、團(tuán)結(jié)協(xié)作、保守商業(yè)秘密。6.酒店財(cái)務(wù)管理制度包含哪些內(nèi)容？資金管理制度、資產(chǎn)管理制度、物資采購制度、預(yù)算管理制度、會(huì)計(jì)核算制度、信息化管理制度、票證合同檔案管理制度、經(jīng)濟(jì)分析、報(bào)告制度、日常管理制度。三、單項(xiàng)選擇題1--B2--D四、多項(xiàng)選擇題1—ABCD2—BCD3—ABCD五、案例分析—張媽媽凈菜社的倒閉1.你從中獲得了哪些啟發(fā)？對(duì)于企業(yè)來說，財(cái)務(wù)管理非常重要，即使企業(yè)表面運(yùn)營(yíng)順暢，但是財(cái)務(wù)管理制度不健全，財(cái)務(wù)人員缺乏嚴(yán)格的培訓(xùn)與監(jiān)督，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)不完善，這些會(huì)導(dǎo)致企業(yè)會(huì)出現(xiàn)虛盈實(shí)虧的現(xiàn)象。所以在本例中，1）企業(yè)要堅(jiān)持會(huì)計(jì)核算，正確計(jì)算收入、成本、利潤(rùn)，并及時(shí)報(bào)告經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并解決。2）作為企業(yè)的管理者要具備一定的財(cái)務(wù)素養(yǎng)，及時(shí)掌握企業(yè)收支情況，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是否健全，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境做出正確決策。本例中，企業(yè)進(jìn)行盲目擴(kuò)大規(guī)模，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展陷入困境。3）科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成敗起到重要作用。企業(yè)發(fā)展中要制定詳細(xì)可行性計(jì)劃，進(jìn)行資金預(yù)測(cè)、編制財(cái)務(wù)計(jì)劃、實(shí)行財(cái)務(wù)預(yù)算、進(jìn)行財(cái)務(wù)控制和分析。2.如何計(jì)算利潤(rùn)？請(qǐng)分析是否利潤(rùn)越高，說明企業(yè)可用于支付的現(xiàn)金就越多？利潤(rùn)是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果，是一定時(shí)期的收入減去一定時(shí)期成本費(fèi)用后的凈額。利潤(rùn)越高，不一定企業(yè)可用于支付的現(xiàn)金就越多。因?yàn)闀?huì)計(jì)利潤(rùn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的，現(xiàn)金流量是按照實(shí)收實(shí)付的方式進(jìn)行。兩者在資金的收付表現(xiàn)出一定的時(shí)間差。前者是對(duì)于應(yīng)收的款項(xiàng)予以確認(rèn)收入，后者是在實(shí)際收到款項(xiàng)時(shí)再予以確認(rèn)。資產(chǎn)總額中應(yīng)收賬款、或存貨、固定資產(chǎn)占用過多的企業(yè)，其現(xiàn)金比例較低，則會(huì)給企業(yè)運(yùn)營(yíng)造成風(fēng)險(xiǎn)。3.本案例中張媽媽從創(chuàng)業(yè)時(shí)期的5萬元資金起步，到得到社會(huì)100多萬元的捐助資金，你認(rèn)為應(yīng)該如何運(yùn)作這部分資金才能避免發(fā)生企業(yè)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)？1）制定資金預(yù)算計(jì)劃，建立相應(yīng)的資金管理制度、財(cái)務(wù)管理制度，合理分配和使用資金，使資金保值和增值。2）加強(qiáng)自身的培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。3）聘請(qǐng)專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)管理企業(yè)，簽訂合作協(xié)議，提升企業(yè)的管理水平。4）建立良好的組織結(jié)構(gòu)，實(shí)行公司制，推行職工持股計(jì)劃。5）培訓(xùn)和招聘一些專業(yè)人員來管理，開除冗余人員，調(diào)整人員結(jié)構(gòu)。第二章酒店財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念名詞解釋1貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值又稱為資金時(shí)間價(jià)值，是指資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的增值現(xiàn)象。2.復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利現(xiàn)值是未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金價(jià)值折合到現(xiàn)在的價(jià)值3.復(fù)利終值復(fù)利終值是本金和利息之和，其中利息還需計(jì)算利息，因此按復(fù)利計(jì)息方式計(jì)算的終值要大于按單利計(jì)算的終值4.普通年金終值普通年金的終值是指其最后一次支付時(shí)的本利和，它是每次支付的復(fù)利終值的求和。5.普通年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值是指為在每期期末取得相等金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投入的金額。6.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，是指投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過時(shí)間價(jià)值率的那部分額外報(bào)酬率，即額外報(bào)酬占原投資額的比率，屬于相對(duì)數(shù)形式。通常，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬用相對(duì)數(shù)表示，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。二、簡(jiǎn)答題1.貨幣的時(shí)間價(jià)值就是指貨幣隨著時(shí)間的推移而形成的增值，計(jì)算貨幣的時(shí)間價(jià)值就是要把它作為一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，要求酒店要充分發(fā)揮資金的作用，否則占用大量的資金不僅增加利息費(fèi)用，而且喪失投資良機(jī)。2.單利和復(fù)利是計(jì)算利息的兩種不同方法。單利是指計(jì)算利息時(shí)，只按本金及規(guī)定的利息率計(jì)算利息，每期的利息不再計(jì)入本金內(nèi)重復(fù)計(jì)算利息。復(fù)利是指計(jì)算利息時(shí)，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)算期，將利息計(jì)入到本金中一并計(jì)算利息的方法。即通常所說的“利滾利”。年金則是在一定時(shí)期內(nèi)每隔相等時(shí)間，發(fā)生相等數(shù)額的收付款項(xiàng)，其按照每期收付款項(xiàng)按照復(fù)利計(jì)息。5普通年金與先付年金的異同相同點(diǎn)：第一期開始均出現(xiàn)收付款項(xiàng)。不同點(diǎn)：普通年金的收付款項(xiàng)發(fā)生在每期期末，先付年金的收付款項(xiàng)發(fā)生在每期期初。遞延年金與永續(xù)年金的異同。相同點(diǎn)：二者都是在普通年金的基礎(chǔ)上發(fā)展演變而來的，都是普通年金的特殊形式。與普通年金類似，他們的收付款項(xiàng)都是在每期期末發(fā)生的。不同點(diǎn)：遞延年金在年金持續(xù)期內(nèi)有一個(gè)遞延期，也就是沒有現(xiàn)金流的時(shí)期，永續(xù)年金自年金發(fā)生開始一直持續(xù)下去，沒有終點(diǎn)三、單項(xiàng)選擇題1—A2—A3—A(付款條件從第三年起算)四、判斷題1--×2--√3--×五、實(shí)踐單元1.方法一解：假定每個(gè)月為30天票據(jù)到期金額=100000×（1+8%×4）=132000（元）所以4個(gè)月共為120天，扣除20天共100天貼現(xiàn)息=132000×9%×10030貼現(xiàn)額=132000-39600=92400（元）所以，該旅游企業(yè)貼現(xiàn)后實(shí)收金額為92400元方法二企業(yè)實(shí)收金額=票面到期金額×(1-月貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)/月計(jì)息日)=100000×（1+32%）×（1-9%×100÷30）=92400（元）方法三解：票據(jù)到期利息=100000×8%×4=32000（元）票據(jù)到期值=100000+32000=132000（元）貼現(xiàn)天數(shù)=30×4-20=100（天）貼現(xiàn)息=132000×9%×(100/30)=39600（元）貼現(xiàn)額=132000-39600=92400（元）2.F=100×（F/P，8%，10）=100×2.159=215.9（萬元）3半年利率=5%/2n=3F=20×（F/P，5%/2，3）=20×1.0769=21.538（萬元）4.方法一甲方案凈現(xiàn)值=（-1000）+（-100）×(P/F,10％,1)＋320×(P/F,10％,2)＋340×(P/F，10％，3)＋390×(P/F，10％，4)＋400×(P/A，10％，6)×(P/F，10％，4)=-1000-100×0.909+320×0.826+340×0.751+400×4.355×0.683=885.13（萬元）或者甲方案凈現(xiàn)值=（-1000）+（-100）×(P/F,10％,1)＋320×(P/F,10％,2)＋340×(P/F，10％，3)＋390×(P/F，10％，4)＋400×[(P/A，10％，10)-(P/A，10％，4)]=-1000-100×0.909+320×0.826+340×0.751+400×2.975=885.13（萬元）乙方案凈現(xiàn)值=（-1100）+350×[(P/A,10％,4)-(P/1,10％,1)]＋400×(P/A，10％，6)×(P/F，10％，4)=-1100+350×2.261+400×4.355×0.683=881.35（萬元）丙方案凈現(xiàn)值=（-1250）×(P/F,10％,1)+400×[(P/A,10％,10)-(P/1,10％,1)]=（-1250）×0.909+400×5.236=958.15（萬元）根據(jù)題意，求得的現(xiàn)值為三個(gè)方案中的凈現(xiàn)金流量，所以，現(xiàn)值越大，對(duì)該公司越有利。綜上所述，應(yīng)該選擇方案丙方法二首先觀察易知，從第五年起至第十年甲乙丙方案所需現(xiàn)金流相同，所以只需比較前四年所需資金折現(xiàn)值即可。甲方案凈現(xiàn)值=（-1000）+（-100）×(P/F,10％,1)＋320×(P/F,10％,2)＋340×(P/F，10％，3)＋390×(P/F，10％，4)=-1000-100×0.909+320×0.826+340×0.751=-304.87（萬元）乙方案凈現(xiàn)值=（-1100）+350×[(P/A,10％,4)-(P/1,10％,1)]=-1100+350×2.261=-309（萬元）丙方案凈現(xiàn)值=（-1250）×(P/F,10％,1)+400×[(P/A,10％,4)-(P/1,10％,1)]=（-1250）×0.909+400×2.261=-232.25（萬元）比較前四年的凈現(xiàn)值，均為負(fù)數(shù)，但是丙方案凈現(xiàn)值最大，現(xiàn)值越大，對(duì)該公司越有利。綜上所述，應(yīng)該選擇丙方案。第三章酒店籌資管理名詞解釋1籌資渠道籌資渠道是指籌集資金的來源方向與渠道。分為：國家財(cái)政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、居民個(gè)人資金、外商資金、企業(yè)自有資金。2籌資方式是指可供酒店在籌措資金時(shí)選用的具體籌資形式。酒店籌集資金可通過權(quán)益籌資和負(fù)債籌資兩種方式進(jìn)行。3銷售百分比法銷售百分比法是根據(jù)銷售與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表之間的關(guān)系，預(yù)測(cè)資金需求量的方法。其計(jì)算基本思路為：在分析基期資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目與銷售額關(guān)系的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和銷售預(yù)測(cè)取得的資料，確定資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的有關(guān)項(xiàng)目與銷售額的百分比，在假定銷售額百分比不變的情況下，根據(jù)計(jì)劃期的銷售額及企業(yè)內(nèi)部資金供給狀況預(yù)測(cè)未來資金需求量。4資金成本 資金成本是指酒店為了籌措和使用資金所必須支付的各種費(fèi)用。資金成本包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用。5籌資總額分界點(diǎn)籌資總額分界點(diǎn)是指在現(xiàn)有目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)條件下，保持某一資本成本不變時(shí)可以籌集到的資金總限額，即特定籌資方式下的資本成本變化的分界點(diǎn)。其計(jì)算思路：花費(fèi)一定的資金成本只能籌集到一定限度的資金，超過這一限度多籌集資金就要多花費(fèi)資金成本，從而引起原資金成本的變化，于是就把保持某資金成本的條件下可以籌集到的資金總限度成為籌資總額分界點(diǎn)或籌資突破點(diǎn)。6息稅前利潤(rùn)是指酒店支付債務(wù)利息和繳納所得稅之前的利潤(rùn)。7經(jīng)營(yíng)杠桿經(jīng)營(yíng)杠桿又稱營(yíng)業(yè)杠桿或營(yíng)運(yùn)杠桿，反映銷售和息稅前利潤(rùn)的杠桿關(guān)系，計(jì)算銷售量的變動(dòng)水平對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)的影響。8財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿又稱融資杠桿，是指酒店在制定資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對(duì)債務(wù)資本(即資本成本事先固定，不隨酒店收益情況變化的資本，包括長(zhǎng)期負(fù)債資本和優(yōu)先股股本)的利用，從而對(duì)酒店收益及股利產(chǎn)生影響。9每股利潤(rùn)分析法每股利潤(rùn)分析法是利用每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)來進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)是指兩種籌資方式下普通股每股利潤(rùn)等同息稅前利潤(rùn)點(diǎn)，也稱息稅前利潤(rùn)平衡點(diǎn)，也可稱之為籌資無差別點(diǎn)。二、簡(jiǎn)答題2．權(quán)益籌資與負(fù)債籌資不同點(diǎn)，1）在資本成本方面，負(fù)債籌資的資本成本相對(duì)較低，而權(quán)益籌資的資本成本較高。2）在公司控制權(quán)方面，負(fù)債籌資不會(huì)分散控制權(quán)，而權(quán)益籌資股權(quán)較為分散。3）在籌資風(fēng)險(xiǎn)方面，負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)較高，權(quán)益籌資風(fēng)險(xiǎn)較低。4）在資金使用限制方面，負(fù)債籌資的限制條跨較多，權(quán)益籌資限制較少。3.資金成本在酒店籌資決策和投資決策以及經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)方面有著重要作用。1)資金成本在酒店籌資決策中的作用。計(jì)算并確定酒店籌資來源、酒店籌資規(guī)模的大小、酒店籌資方式及確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。進(jìn)行比較時(shí)，資金成本低者為首先方案。2）資金成本在酒店投資決策中的作用。計(jì)算投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，凈現(xiàn)值越大，方案可行度越高；利用內(nèi)含報(bào)酬率對(duì)投資項(xiàng)目做評(píng)價(jià)時(shí)，如果投資項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率不低于資金成本時(shí)，投資項(xiàng)目才可行。3）資金成本在酒店經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的作用。作為衡量酒店經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)，如投資利潤(rùn)率低于資金成本，說明酒店經(jīng)營(yíng)不利，需要改善經(jīng)營(yíng)。4.酒店應(yīng)如何運(yùn)用杠桿效應(yīng)，請(qǐng)舉例說明。三、判斷題1--√2--×3—×4--√5--√四、單項(xiàng)選擇題1—D2—B3—A4—D5—C五、實(shí)踐單元1.2.3.4.5.負(fù)債占總資產(chǎn)的比重=4/(4+5)=4/9籌資總額分界點(diǎn)=100/49=225（萬元）6.（1）計(jì)算兩種籌資方案的每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)追加籌資，發(fā)行債券方式下的普通股數(shù)=25（萬股）債券利息=150×8%+500×10%=12+50=62（萬元）優(yōu)先股股利=100×15%=15（萬元）追加籌資，發(fā)行普通股方式下的普通股數(shù)=25+500/20=50（萬股）債券利息=150×8%=12（萬元）優(yōu)先股股利=100×15%=15（萬元）=130.75（萬元）（2）計(jì)算兩種籌資方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和每股利潤(rùn)第一步，計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿企業(yè)稅后利潤(rùn)為67萬元，所得稅稅率為20%，則稅前利潤(rùn)=67/(1-20%)=83.75(萬元)發(fā)行債券EBIT=83.75+150×8%+500×10%=145.75(萬元)=145.75/83.75=1.74發(fā)行股票EBIT=83.75+150×8%=95.75(萬元)=95.75/83.75=1.14財(cái)務(wù)杠桿越大，表示企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越大。第二步，計(jì)算每股收益發(fā)行債券每股利潤(rùn)=（67-100×15%）/25=2.08發(fā)行股票每股利潤(rùn)=（67-100×15%）/50=1.04高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益。（3）若不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，確定該公司最佳的籌資方案。預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后的息稅前利潤(rùn)=67/(1-20%)+150×8%+50=95.75+50=145.75(萬元)由于=130.75（萬元）小于145.75萬元，根據(jù)決策判斷要求：實(shí)際或預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)＞每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)負(fù)債籌資可獲得較高的收益，因此選擇發(fā)行債券籌資為最佳方案。1.86：1原資本結(jié)構(gòu)最佳資本結(jié)構(gòu)債券150650普通股250250優(yōu)先股100100合計(jì)50010007.（1）邊際貢獻(xiàn)=50-30=20（元）（2）息稅前利潤(rùn)總額=（50-30）×10-100=100（萬元）（3）復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿×財(cái)務(wù)杠桿=（20/100）×[100/(100-60×12%)]≈0.20×1.078≈0.2156第四章酒店投資管理簡(jiǎn)答題現(xiàn)金流量是某一段時(shí)期內(nèi)酒店現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量和凈現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流出量是指投資項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額；現(xiàn)金流入量是指投資項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的增加額；現(xiàn)金凈流量是指一定期間現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量的差額?，F(xiàn)金流量的計(jì)算是按照現(xiàn)金實(shí)際收付進(jìn)行額。利潤(rùn)是酒店在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終財(cái)務(wù)成果，表現(xiàn)為當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用稅金后的成果。利潤(rùn)的計(jì)算是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行的。投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命期內(nèi)會(huì)帶來現(xiàn)金流入，也會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流出，表現(xiàn)出各期的現(xiàn)金凈流量與利潤(rùn)存在產(chǎn)業(yè)，但是在整個(gè)投資有限期內(nèi)，各期利潤(rùn)合計(jì)數(shù)與各期現(xiàn)金凈流量的合計(jì)數(shù)是相等的。4.1)非貼現(xiàn)指標(biāo)把不同時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金收入和支出當(dāng)做同時(shí)發(fā)生的資金收付進(jìn)行對(duì)比，忽略了資金的時(shí)間價(jià)值因素，缺乏可靠性。而貼現(xiàn)指標(biāo)則把不同時(shí)間點(diǎn)收入或支出的現(xiàn)金按照統(tǒng)一的貼現(xiàn)率折算到同一時(shí)間點(diǎn)上，使不同時(shí)期的現(xiàn)金具有可比性，從而為做出正確的投資決策奠定了基礎(chǔ)。2)非貼現(xiàn)指標(biāo)中的投資回收期法只能反映投資的回收速度，不能反映投資的主要目標(biāo)——凈現(xiàn)值的多少。同時(shí)，投資回收期法由于沒有考慮時(shí)間價(jià)值因素，因而夸大了投資的回收速度。平均報(bào)酬率指標(biāo)，由于沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，因而實(shí)際夸大了項(xiàng)目的盈利水平。而貼現(xiàn)指標(biāo)則可以通過凈現(xiàn)值、內(nèi)部報(bào)酬率和獲利指數(shù)等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，從而做出正確合理的決策。3)凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法都能比較客觀、準(zhǔn)確地反映投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益；兩者在評(píng)估現(xiàn)金流量規(guī)則的獨(dú)立項(xiàng)目時(shí)，會(huì)得出一致的結(jié)論，但是在評(píng)估替代項(xiàng)目時(shí)，會(huì)得出相反的結(jié)論。這是因?yàn)椋旱谝?，初始投資不同。一個(gè)項(xiàng)目的初始投資大于另一個(gè)項(xiàng)目的初始投資，導(dǎo)致結(jié)論相反；第二，投資項(xiàng)目現(xiàn)金流入的時(shí)間不同。一個(gè)項(xiàng)目在最初幾年現(xiàn)金流入的較多，其他項(xiàng)目在最后幾年現(xiàn)金流入的較多。第三，項(xiàng)目的生命周期不同。二、單項(xiàng)選擇題1—A2—C3—A三、判斷題1--×2--√四、實(shí)踐單元1按單利計(jì)息的期末價(jià)值=10000×（1+12%×5）=16000（元）按照復(fù)利計(jì)息的期末價(jià)值2假定酒店管理公司每年支付給小王的現(xiàn)金紅利為A，則20000=A×（P/A,8%,20）20000=A×9.818A≈2038（元）3凈現(xiàn)值法的優(yōu)點(diǎn)是充分考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，收益確認(rèn)更加準(zhǔn)確，其缺點(diǎn)是由于凈現(xiàn)值是絕對(duì)數(shù)，所以只能反映獲利金額，不能反映獲利程度，不利于初始投資額不一致的項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)劣比較，且實(shí)際投資面臨的環(huán)境較復(fù)雜。對(duì)于如何確定合理的折現(xiàn)率是凈現(xiàn)值法中的難點(diǎn)。內(nèi)部報(bào)酬率的優(yōu)點(diǎn)是考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，從相對(duì)指標(biāo)考慮了項(xiàng)目的收益率。其缺點(diǎn)是：1.內(nèi)部報(bào)酬率是建立在一個(gè)不現(xiàn)實(shí)的假設(shè)之上的，即每期回收的款項(xiàng)都可以立即用于下期的投資項(xiàng)目，且再投資的利率與內(nèi)部報(bào)酬率是一致的。2.風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目，利潤(rùn)一般也較高，采用內(nèi)部報(bào)酬率法下，一些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目反而易被選中。特別是有些項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流量是個(gè)變量，有多種情況發(fā)生的，可能存在不同的折現(xiàn)率都能使凈現(xiàn)值結(jié)果為零。這將難以讓企業(yè)做出選擇。3.在實(shí)際工作中，相比凈現(xiàn)值而言，管理者更傾向選擇相對(duì)數(shù)較為直觀的方案。當(dāng)計(jì)算出的凈現(xiàn)值和內(nèi)部報(bào)酬率的結(jié)果相互沖突時(shí)，一般選擇凈現(xiàn)值法。即擁有最高凈現(xiàn)值的項(xiàng)目不一定是內(nèi)部報(bào)酬率最高的項(xiàng)目。通過資料分析，意大利餐廳的內(nèi)部報(bào)酬率為16%低于英式酒吧的內(nèi)部收益率（17%）一個(gè)百分點(diǎn)，但是其凈現(xiàn)值為420000元高于英式酒吧的凈現(xiàn)值（350000元）70000元，所以選擇意大利餐廳方案比較科學(xué)。4項(xiàng)目舊設(shè)備新設(shè)備設(shè)備原值3800045000預(yù)計(jì)使用年限（年）810已使用年限（年）30尚可使用年限510預(yù)計(jì)殘值40008000變現(xiàn)價(jià)值1500045000年運(yùn)行成本90009000第四年支付大修理費(fèi)70000按照12%作為折現(xiàn)率。計(jì)算舊設(shè)備的運(yùn)行成本。分析，舊設(shè)備因不能處置產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本15000元，相當(dāng)于現(xiàn)金流出；舊設(shè)備的預(yù)計(jì)殘值4000元是現(xiàn)金流入；舊設(shè)備的年運(yùn)行成本9000元是現(xiàn)金流出；舊設(shè)備第四年支付大修理費(fèi)7000元是現(xiàn)金流出。計(jì)算新設(shè)備的運(yùn)行成本分析，新設(shè)備購置產(chǎn)生的45000元相當(dāng)于現(xiàn)金流出；新設(shè)備的預(yù)計(jì)殘值8000元是現(xiàn)金流入；新設(shè)備的年運(yùn)行成本9000元是現(xiàn)金流出。答：酒店不需更新決策。由于繼續(xù)使用舊設(shè)備的平均年成本（14265.40元）低于新設(shè)備的平均年成本（16508.41元），因此不應(yīng)進(jìn)行更新，應(yīng)繼續(xù)使用舊設(shè)備。五、綜合實(shí)訓(xùn)1.每個(gè)方案的投資回收期由于方案二的投資回收期較短，所以選擇方案二。2.初始投資額的現(xiàn)值=-40000（元）根據(jù)上述計(jì)算，應(yīng)考慮采用貼現(xiàn)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果，選擇凈現(xiàn)值較大額方案一。第五章酒店?duì)I運(yùn)資本管理一、名詞解釋營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本（workingcapital）又稱營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中在流動(dòng)資產(chǎn)上占用的資金。從會(huì)計(jì)的角度分析，營(yíng)運(yùn)資本是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量是指企業(yè)持有某一數(shù)額現(xiàn)金對(duì)企業(yè)最為有利，且能處理好各種利害關(guān)系。確定最佳現(xiàn)金持有量主要有成本分析模式和存貨模式。機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失的利息收益。機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金的持有量相關(guān)，現(xiàn)金持有量越大，喪失的收益就越高，機(jī)會(huì)成本就越大。ABC管理法ABC管理法是存貨的儲(chǔ)存管理方法之一，其原理是按存貨價(jià)值的大小、使用數(shù)量的多少和占用資產(chǎn)的情況分為三類，采用不同的管理方法。對(duì)占用資產(chǎn)多、重要性大的A類物資實(shí)行重點(diǎn)控制；對(duì)資產(chǎn)占用少、比較次要的C類物資，采用較為簡(jiǎn)便的方法加以控制；對(duì)于中間狀態(tài)的B類物資實(shí)行一般控制。三、判斷題1--√2--×3—√4--√5--√四、多項(xiàng)選擇題1—ABC2—ABCD3—ABCEF 4—ABCDE五、實(shí)踐單元1天—10天的放棄現(xiàn)金折扣的信用成本為10天—20天的放棄現(xiàn)金折扣的信用成本為可見華潤(rùn)餐廳接受供應(yīng)商提供的付款折扣條件，因?yàn)橛?jì)算結(jié)果均超過10%的短期收益率。2.A飯店三種現(xiàn)金持有方案單位：元項(xiàng)目甲方案乙方案丙方案現(xiàn)金持有量100000200000300000機(jī)會(huì)成本100002000030000短缺成本480002500010000總成本580004500040000計(jì)算可得丙方案的現(xiàn)金持有成本最低，則企業(yè)應(yīng)選擇丙方案。3.30天60天年賒銷額3000300010%3300現(xiàn)金折扣00年賒銷凈額30003300變動(dòng)成本60%180060%1980信用成本前收益12001320平均收帳期4090應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率94應(yīng)收帳款平均余數(shù)額333.33825維持賒銷所需資金200495機(jī)會(huì)成本15%3015%74.25收帳費(fèi)用20202525壞賬損失2%603%99機(jī)會(huì)成本、收賬費(fèi)用及損失小計(jì)110198.25信用成本后收益10901121.75酒店應(yīng)選擇60天信用期的方案。4.安全儲(chǔ)備量=（預(yù)計(jì)每日的最大耗用量-平均每日的正常耗用量）×交貨時(shí)間=（10-3000/360）×10=16.67（千克）再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)每日的最大耗用量×交貨時(shí)間=10×10=100（千克）=3000/360×10+16.67=100（千克）5.酒店洗衣液的經(jīng)濟(jì)訂貨量為68箱。六、綜合實(shí)訓(xùn)王冠飯店現(xiàn)金預(yù)算表單位：千美元一、王冠飯店現(xiàn)金收入預(yù)算表項(xiàng)目7月8月9月10月11月12月客房630660600540500600餐廳和酒吧90100807060801.客房賒銷額567.0594.0540.0486.0450.0540.0客房賒銷收現(xiàn)（1個(gè)月內(nèi)）315330300270250客房賒銷收現(xiàn)（2個(gè)月內(nèi)）220.5231210189客房賒銷收現(xiàn)（3個(gè)月內(nèi)）31.533302.客房賒銷收現(xiàn)小計(jì)0315550.5562.55134693.客房當(dāng)月現(xiàn)銷額6366605450604.餐廳和酒店當(dāng)月現(xiàn)銷額90100807060805.現(xiàn)金收入合計(jì)（2+3+4）153481690.5686.5623609二、王冠飯店現(xiàn)金支出預(yù)算表項(xiàng)目6月7月8月9月10月11月12月1.客房變動(dòng)成本126132120108100120客房變動(dòng)成本（1個(gè)月內(nèi)付現(xiàn)）50.452.84843.240客房變動(dòng)成本（當(dāng)月現(xiàn)付）75.679.27264.860722.客房變動(dòng)成本付現(xiàn)小計(jì)75.6129.6124.8112.8103.21123.餐飲變動(dòng)成本1）支付職工工資91087682)食品飲料成本13.5151210.5912A-采購下月用料（賒購40%）64.84.23.64.80B-采購本月用料（賒購60%）8.197.26.35.47.2支付A采購款5.464.84.23.64.8支付B采購款08.197.26.35.43）食品和飲料的采購款現(xiàn)付小計(jì)5.414.113.811.49.910.24.餐飲變動(dòng)成本付現(xiàn)小計(jì)14.424.121.818.415.918.25.支付固定成本1515151515156.支付營(yíng)業(yè)費(fèi)用（季度電費(fèi)）187.支付全年保險(xiǎn)費(fèi)7.58.現(xiàn)金支付合計(jì)=2+4+5+6+7105168.7161.6146.2152.1152.7三、王冠飯店現(xiàn)金預(yù)算表（10-12月）項(xiàng)目7月8月9月10月11月12月1.期初現(xiàn)金余額12552.31023.22.本期現(xiàn)金收入686.56236093.本期現(xiàn)金支出146.2152.1152.74.期末現(xiàn)金余額552.31023.21479.55.定期投資6.收回投資7.投資收益8.期末現(xiàn)金盈余（赤字）552.31023.21479.5第六章酒店成本費(fèi)用管理一、名稱解釋1.營(yíng)業(yè)成本酒店在經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)有關(guān)的成本，包括包括餐飲銷售中的食品原材料以及飲品等的耗用成本，還有商品銷售中商品的進(jìn)價(jià)成本，洗衣、電話、復(fù)印及傳真等成本。2.消耗定額消耗定額是指在一定時(shí)期內(nèi)，為完成經(jīng)營(yíng)任務(wù)所需要的單位產(chǎn)品或單位接待能力所需要的物資用品耗用數(shù)量。3.非經(jīng)營(yíng)費(fèi)用非經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的發(fā)生與酒店經(jīng)營(yíng)管理沒有必然聯(lián)系，需由酒店所有者承擔(dān)的費(fèi)用，如折舊費(fèi)用、利息費(fèi)用、董事會(huì)費(fèi)用、中介費(fèi)（含審計(jì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)等）、固定資產(chǎn)大修理費(fèi)、開辦費(fèi)攤銷、融資租賃費(fèi)等。4.預(yù)算控制法預(yù)算控制法以預(yù)先完成的預(yù)算指標(biāo)作為控制成本費(fèi)用支出的依據(jù)。通過對(duì)比分析，找出差異，采取相應(yīng)的改進(jìn)措施，保證成本費(fèi)用預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。標(biāo)準(zhǔn)成本標(biāo)準(zhǔn)成本是指酒店在正常經(jīng)營(yíng)條件下以標(biāo)準(zhǔn)消耗量和標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算出各產(chǎn)品的具體成本，在執(zhí)行中是以各項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)成本作為控制和考核依據(jù)。運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)成本控制法的基本步驟是：制定標(biāo)準(zhǔn)成本，進(jìn)行成本差異分析，就是將實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行比較，找出差異，分析原因。對(duì)成本差異進(jìn)行處理，通過對(duì)重大差異的分析，分清差異形成的原因，找出酒店可以控制的因素。三、單項(xiàng)選擇題1—C2—D3—B四、多項(xiàng)選擇題1—ABD2—ABCD五、實(shí)踐單元1．1）實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本差異額：50-60=-10（萬元）2）實(shí)際成本率50÷100=50%標(biāo)準(zhǔn)成本率60÷100=60%3）成本率因素對(duì)成本差異的影響100×(50%-60%）=-10（萬元）說明成本率下降，使得實(shí)際成本比標(biāo)準(zhǔn)成本減少10萬元。2.根據(jù)已知條件，可知牙膏、牙刷全年需要量為：2×225×70%×365=114975(套)每年牙刷、牙膏消耗定額為：114975×2=229950（元）其他客房和餐廳的一次性消耗品按此計(jì)算，如下表：客房物品消耗金額餐廳物品消耗金額品名數(shù)量金額（元）品名數(shù)量金額（元）牙刷、牙膏（套）114975229950餐巾紙（份）657006570小香皂（塊）57487.551738.75牙簽（份）657003285茶葉（包）34492534492.5茶葉（份）6570013140拖鞋（雙）114975229950墊盤紙（份）657003285合計(jì)546131.25合計(jì)262803.菜肴名稱單位成本單位售價(jià)平均每天銷售客數(shù)成本總額營(yíng)業(yè)收入總額ABCDE2025131821466054755775456510070150011258451800147034502700351075003990合計(jì)674021150平均成本率=6470/21150=31.87%當(dāng)天毛利=21150-6740=14410(元)毛利率=1-平均成本率=1-31.87%=68.13%六、案例分析1—餐飲成本分析實(shí)際成本率-標(biāo)準(zhǔn)成本率=6.12%1.成本泄漏點(diǎn)：采購量大，期初存貨過多；庫房發(fā)料過多；生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本高；職工用餐金額大；招待用餐金額大。2.可能原因：采購價(jià)格過高，購量過大；沒有建立合理的發(fā)料制度，造成廚房用料浪費(fèi)；生產(chǎn)浪費(fèi)；職工人員多，沒有做好合理就餐分配；經(jīng)理用于宴請(qǐng)客人成本過高。3.方法：1）采購環(huán)節(jié)控制：堅(jiān)持使用原料采購規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)；嚴(yán)格控制采購數(shù)量；采購價(jià)格必須合理；按預(yù)算控制法的要求進(jìn)行物品采購。2）發(fā)料環(huán)節(jié)控制：使用食品領(lǐng)料單；規(guī)定領(lǐng)料次數(shù)和時(shí)間；正確計(jì)算成本。3）生產(chǎn)環(huán)節(jié)控制：切割烹燒測(cè)試；制訂廚房生產(chǎn)計(jì)劃；堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)投放量；控制菜肴份額，做好合理就餐分配，減少浪費(fèi)，降低成本。4）銷售環(huán)節(jié)控制，合理控制招待用餐數(shù)量和金額。案例分析2-如家酒店集團(tuán)如何降低成本1.保持成本領(lǐng)先：注重企業(yè)顯性成本控制（如餐飲成本、客房成本等），同時(shí)，也要重視隱形成本的控制（視野外延到產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，管理方式的發(fā)展態(tài)勢(shì)分析以及產(chǎn)品設(shè)計(jì),顧客滿意度等等）2.降低運(yùn)營(yíng)成本有效措施：1）推出綠色環(huán)保活動(dòng)，采取積分獎(jiǎng)勵(lì)等，讓消費(fèi)者作主導(dǎo)，參與到綠色活動(dòng)中來，倡導(dǎo)適度生活模式。節(jié)約了成本的同時(shí)避免了消費(fèi)者的反感，增進(jìn)了消費(fèi)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)同感2）采用資源節(jié)約型商業(yè)運(yùn)作模式，比如改造舊物業(yè)。通過改造舊物業(yè)省下了直接建新物業(yè)的錢，在減少資源浪費(fèi)的同時(shí)達(dá)到了商業(yè)目的。3）操作層面的調(diào)整，比如中央空調(diào)改單體空調(diào)，肥皂大小的調(diào)整，通過一點(diǎn)一滴的小細(xì)節(jié)避免浪費(fèi)節(jié)約開支。第七章酒店利潤(rùn)及利潤(rùn)分配管理一、名稱解釋1.成本毛利率成本毛利率，是毛利與成本的比率，它體現(xiàn)了毛利和成本的關(guān)系，其計(jì)算公式為：銷售毛利率銷售毛利率，是毛利與銷售價(jià)格的比率，它體現(xiàn)了毛利和銷售價(jià)格的關(guān)系，其計(jì)算公式為：稅務(wù)籌劃稅務(wù)籌劃是要在不違法的前提下，通過對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)中涉稅事項(xiàng)的籌劃和安排，盡可能地減輕稅負(fù)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。利潤(rùn)分配酒店的利潤(rùn)分配就是將酒店取得的利潤(rùn)在酒店和利益主體之間進(jìn)行的分配，這種分配不僅關(guān)系到企業(yè)的現(xiàn)金流量，而且影響到酒店價(jià)值以及各利益主體的經(jīng)濟(jì)利益，進(jìn)而影響酒店財(cái)務(wù)的安全穩(wěn)定。所以酒店應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展需要決定利潤(rùn)分配政策。本量利分析法本量利分析法是研究酒店在一定期間內(nèi)成本、業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)三者變量之間關(guān)系的專門方法，其計(jì)算公式為：三、單項(xiàng)選擇題1—B2--A3--D四、多項(xiàng)選擇題1--√2—×3--√4--√五、實(shí)踐單元1.2.每桌酒席的成本為=1200×（1-48%）=624（元）每桌銷售毛利額=1200×48%=576（元）10桌酒席酒店可獲得總毛利額=576×10=5760（元）3.六、案例分析1.設(shè)A高檔會(huì)所保本營(yíng)業(yè)收入總額為P，則客房保本收入為0.45P,餐廳為0.55P，算出P=282103.93元2.六月份客房收入=282103.93X0.45=126946.77（元）月總出租客房數(shù)=126946.77/168=756（間）月出租率=756/60X30X100%=42%日出租數(shù)=756/30=26（間）日出租率=26/60X100%=43.3%3.六月份餐飲收入=282103.93X0.55=155157.16（元）月上座數(shù)=155157.16/70=2217（人）月平均上座率=2217/180X30X100%=41%日上座數(shù)=2217/30=74（人）日上座率=74/180X100%=41%第八章酒店預(yù)算管理一、名稱解釋1.經(jīng)營(yíng)預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算，也被稱為收入和費(fèi)用預(yù)算或損益預(yù)算，指酒店在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期基本活動(dòng)中所發(fā)生的收入和成本費(fèi)用的預(yù)算。其中最主要的是銷售預(yù)算，其他的各項(xiàng)成本、費(fèi)用則是根據(jù)銷售預(yù)算的業(yè)務(wù)量分別編制的。經(jīng)營(yíng)預(yù)算不僅包括客房、餐飲、康樂、商場(chǎng)和其他收益中心部門的預(yù)算，還有行政管理、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)、人力資源、設(shè)備管理等服務(wù)中心的預(yù)算。彈性預(yù)算彈性預(yù)算，又稱動(dòng)態(tài)預(yù)算或滑動(dòng)預(yù)算，是在成本習(xí)性分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，按預(yù)算期可能的一系列業(yè)務(wù)量水平編制預(yù)算的方法。增量預(yù)算增量預(yù)算是指在基期水平基礎(chǔ)上，分析預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響因素的變動(dòng)情況，通過調(diào)整基期項(xiàng)目和數(shù)額，編制相關(guān)預(yù)算的一種方法零基預(yù)算零基預(yù)算，是以零為基礎(chǔ)編制預(yù)算的方法，在編制成本費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往期間費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用數(shù)額，主要根據(jù)預(yù)算期的需要和可能分析費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)用數(shù)額的合理性，綜合平衡編制費(fèi)用預(yù)算的一種方法。定期預(yù)算定期預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)以不變的會(huì)計(jì)期間(如日歷年度、季度、月份)作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制的方法。滾動(dòng)預(yù)算滾動(dòng)預(yù)算，又稱連續(xù)預(yù)算法或永續(xù)預(yù)算法，是在上期預(yù)算完成情況基礎(chǔ)上，調(diào)整和編制下期預(yù)算，并將預(yù)算期間逐期連續(xù)向前滾動(dòng)推移，使預(yù)算期間保持一定的時(shí)期跨度。7.基期預(yù)算基期預(yù)算是指在若干預(yù)算年度進(jìn)行動(dòng)態(tài)對(duì)比分析時(shí)，用以作為對(duì)比基礎(chǔ)的時(shí)期所編制的預(yù)算。三、判斷題1--√2--×3--×4--√5--√6--√7--×8--√9--√四、實(shí)踐單元1A飯店2005～2009年客房出租率和平均房?jī)r(jià)單位：元年份出售客房數(shù)（間）出租率（%）平均房?jī)r(jià)（元）客房收入（元）200545,8276543519,934,745200647,1836746722,034,461200749,5607049824,680,880200852,1437253027,635,790200955,7897455030,683,950201057,0608158333,265,9802B飯店餐飲收入、成本預(yù)算單位：元年份食品收入（元）食品成本（元）食品成本率（%）飲料收入（元）飲料成本（元）飲料成本率（%）20051,256,500427,21034437,800113,8282620061,319,325448,57134477,202124,0732620071,372,098466,51334515,378133,9982620081,536,750522,49534561,762146,0582620091,495,587508,50034584,233151,9002620101,508,700512,95834607,100157,84626五、綜合實(shí)訓(xùn)實(shí)際預(yù)算完成預(yù)算(%)上年實(shí)際同比增減(%)項(xiàng)目全年預(yù)算完成預(yù)算（%）一、營(yíng)業(yè)收入660563117.23%48236.93%1.客房635310.39%280250112.00%21033.33%2.餐飲31908.78%222395.65%1915.79%3.商場(chǎng)3067.19%161888.89%21-23.81%4.康樂3447.06%109111.11%12-16.67%5.電話1646.10%1817105.88%19-5.26%6.其他9618.75%1006880114.32%76331.85%營(yíng)業(yè)收入合計(jì)101439.92%138121114.05%9250.00%二、營(yíng)業(yè)成本15958.65%5443125.58%3938.46%三、營(yíng)業(yè)稅金5539.76%430368116.85%4134.12%四、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用52038.26%262238110.08%2562.34%人工成本27389.57%8079101.27%6915.94%能源消耗9108.79%1510150.00%1136.36%物料消耗11513.04%7341178.05%77-5.19%其他14405.07%311307101.30%707-56.01%五、經(jīng)營(yíng)毛利279211.14%30.91%34.89%88.61%92.66%-66.64%毛利率(%)27.53%112.31%統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目71625986119.65%7191-0.40%六、出租間數(shù)947497.56%79.93%66.81%119.65%80.26%-0.40%七、出租率(%)81.12%98.54%92294197.98%67037.48%八、平均房?jī)r(jià)(元)671137.44%736.61628.35117.23%537.9536.93%九、Revpar543.92135.43%2500022727110.00%1891932.14%十、消費(fèi)人次(人)2900008.62%112110101.82%1110.90%十一、平均消費(fèi)額(元)110101.82%改進(jìn)措施：從表中可以發(fā)現(xiàn)，D酒店2月份的預(yù)算完成度為97.98%，顯然并沒有完成預(yù)算指標(biāo)。D酒店坐落在繁華的鬧市口，擁有便捷的交通，地理位置非常好。但是卻沒有完成預(yù)算指標(biāo)，原因應(yīng)該是針對(duì)目標(biāo)群體的服務(wù)設(shè)施還不夠。由于其接待的客人80%為歐美客源，還有大公司的商務(wù)客源。所以應(yīng)增加歐美客人的喜好（比如提供冰塊等），增加商務(wù)客人可用設(shè)施服務(wù)（比如打印，復(fù)印，傳真等）。康樂設(shè)施的收入與去年同期相比下降頗多，酒店應(yīng)加大針對(duì)該方面的宣傳力度?；蛘咧匦抡D，找出下降的原因，積極改正。酒店的電話收入與去年同期相比也有所下降。由于通訊技術(shù)的快速發(fā)展，酒店應(yīng)把此類業(yè)務(wù)剝離，用于其它新產(chǎn)品的開發(fā)。出租率與去年同期相比下降，酒店應(yīng)該找出問題根結(jié)，加大營(yíng)銷力度，提升自身品牌。做好歐美客人、商務(wù)客人的服務(wù)工作。做好成本控制工作。營(yíng)業(yè)成本比預(yù)算增加50%，需節(jié)約支出，杜絕浪費(fèi)和不必要的開支。比如在進(jìn)貨的時(shí)候，可以先讓采購部和成本部的