云南白藥財務報告

云南白藥財務分析報告西天審計班ZHH-IIContents4公司簡介12綜合分析3指標分析問題、評價與展望一.云南白藥基本情況公司股票簡稱云南白藥，股票代碼000538，公司股票上市交易所為深圳證券交易所。公司前身為成立于1971年6月的云南白藥廠。1993年5月3日經(jīng)云南省經(jīng)濟體制改革委員會云體（1993）48號文批準，云南白藥廠進行現(xiàn)代企業(yè)制度改革，成立云南白藥實業(yè)股份有限公司，在云南省工商行政管理局注冊登記。經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)審字（1993）55號文批準，公司于1993年11月首次向社會公眾發(fā)行股票2,000萬股（含20萬內(nèi)部職工股），定向發(fā)行400萬股，發(fā)行價格3.38元/股，發(fā)行后總股本8,000萬股。1996年10月經(jīng)臨時股東大會會議討論，公司更名為云南白藥集團股份有限公司。公司于2006年5月29日實施股權(quán)分置改革。

云南白藥公司簡介

1二.控疫股聚股羊東抽與丹實壟際哄控肚制橡人控股股東云南白藥控股有限公司（41.52%）實際控制人云南省國有資產(chǎn)管理委員會（持有云南白藥控股有限公司比例：100.00%）最終控制人——1棄.控站股己股由東(變1暢)名犁稱野：胳云諷南節(jié)白吃藥屋控磚股赴有建限加公厚司(攀2律)注爭冊更資午本晨：1悉5女0幻玉0且0傭0梅.襪0弓0萬答元(硬3竭)成夏立喚日宮期稠：1漿9纏9絡(luò)6爛-祥0襖9帶-辟1挖9(勒4蒼)企司業(yè)叛類湖型掏：部國翼有團企扯業(yè)(婚5堵)經(jīng)策營萬范治圍警：化腹學趴原皇料旨藥砌、旁化壤學節(jié)藥錦制紋劑額、孔中陡成品藥患、肯中控藥掌材綠、沈生遍物財制消品皮、梯保錦健舌食釘品必、彈食末品展（值憑燭許墾可予證捕經(jīng)痛營賢）巖，定化賺妝俘品羅及悠飲察料址的嗚研盟制華、規(guī)生禽產(chǎn)著及吼銷尼售；根糖制、子茶堆、久建牧筑卡材帖料藝，怕裝鴨飾敘材剝料洞的媽批震發(fā)徑、劉零餐售告、鳴代樣購遷代頑銷藏；蒜科斃技繁及到經(jīng)天濟眼技宇術(shù)皺咨禁詢弟服雞務撞，蘿物它業(yè)斗經(jīng)姐營聰管初理稍（敬憑橡資患質(zhì)賭證次開殲展胖經(jīng)國營井活戰(zhàn)動）讀，丈醫(yī)辨療畝器溜械怎（典二郵類懸、倆醫(yī)僻用踐敷逃料梢類扣、病一鈔次啞性虧使連用肅醫(yī)橡療足衛(wèi)醫(yī)生叛用蛾品菊）節(jié)，世日送化旨用撿品，肌戶板外刷用垮品如。2致.實柿際譜控盡制只人（1）布名惕稱膨：聯(lián)云民南始省迅人中民明政念府敢國擋有亞資甩產(chǎn)智監(jiān)誓督雖管癥理飲委昌員南會（2）誕說蹤蝶明霜：虧云便南繩省尋人議民喘政煤府協(xié)國已有啞資長產(chǎn)輪監(jiān)扒督夠管出理喊委么員幟會暢→1果0宮0致.帝0信0舞%云濱南囑白此藥婦控牽股衡有拴限濫公債司菜→4騰1稿.鼠5瓶2氧%云舌南俯白鋸藥豆集攔團坦股劑份旋有夾限輸公壘司股東名稱(10大股東)持股數(shù)占總股本%增減情況股本性質(zhì)云南白藥控股有限公司28828.4441.52未變流通A股云南紅塔集團有限公司8555.8112.32未變流通A股中國平安人壽保險股份有限公司-自有資金6500.009.36未變流通A股中國工商銀行－易方達價值成長混合型證券投資基金776.051.1241.06流通A股中國銀行－嘉實穩(wěn)健開放式證券投資基金689.820.9935.37流通A股融通新藍籌證券投資基金490.000.71-1.00流通A股中國農(nóng)業(yè)銀行-中郵核心487.790.7035.17流通A股BILL&MELINDAGATESFOUNDATIONTRUST400.010.58新增流通A股中國建設(shè)銀行－華商盛世370.110.53-42.48流通A股中國銀行362.000.52-286.00流通A股杜傻邦象分具析1綜鈴合罵指紛數(shù)2綜億合嘆評箱分32項目201220112010凈利潤1,582,520,000.001,210,910,000.00營業(yè)收入13,686,800,000.0011,312,300,000.00期末總資產(chǎn)10,664,000,000.009,090,920,000.007,633,060,000.00平均總資產(chǎn)9,877,460,000.008,361,990,000.00期末凈資產(chǎn)7,027,300,000.005,555,280,000.004,414,570,000.00平均凈資產(chǎn)6,291,290,000.004,984,925,000.00表效2-1云習南趁白茄藥企基資本貌財堪務液數(shù)韻據(jù)裁表表價2-2云假南買白族藥通財苦務舊比心率瓜計貝算翠表項目2012年2011年差異凈資產(chǎn)收益率22.52%21.8%0.72%總資產(chǎn)凈利率16.0215%14.4811%1.5404%營業(yè)凈利率11.5623%10.7043%0.858%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.38571.35280.0329權(quán)益乘數(shù)1.511.64-0.13(一)云驕南騎白骨藥叮財優(yōu)務攝報董表考的膠綜捎合玩分顯析2肝0虜1斗2年啞云艘南留白矛藥劫全執(zhí)年頓實龍現(xiàn)渾營撇業(yè)通收竭入1回3花6凡.燙8超6鍛8億社元連，近同希比蓋增崇長2肥0接.袖9冷9糠%，咽營書業(yè)急成瞞本資同日比泳增蝕長2算0成.妖9且1策%，塞增醒幅鳳低粗于膨營名業(yè)昆收醬入社，百實啄現(xiàn)遼凈田利拋潤4攻.魄0催8眠3艇3濕1億戴元暴，銅同前比浩增梯長3礙0快.剝6禮9趙%。下依面?zhèn)淅l用川杜針邦箏分血析攔體粗系塌進遭一舌步風分讓析客：由感表1坐-肉5可雹知漲，假云市南困白益藥落的每凈下資弊產(chǎn)稱收犯益雜率貨由2吼0蓬1享1年2駐1悶.磚8鑰%上亭升竊到2粘0構(gòu)1辭2年貝的2跡2脆.盒5賠2器%，曲較突上芒年恩同刊期樓提悲高敞了0耕.端7帖2證%。向按席照扔杜徒邦燥分表析鴿體渴系標，慨各召因扶素澇分爹別世用a、b、c代懲表六，呢分顯解醒如悠下鋤：2館0奮1項1年賊凈抖資狀產(chǎn)準收掃益洪率=2巖1共.奮8托%=纏1姨0勁.播7蘋0瞎4蘭3腎%（a瞞0）*1精.攻3誓5碑2辯8（b公0）*1隱.蹄6脹4（c菌0）2名0票1騾2年根凈獵資顫產(chǎn)序收稅益箏率=表2剃2扁.宴5殘2攀%=禁1壤1坦.萄5刃6汪2榜3帖%（a雹1）*1舍.居3痕8差5錯7（b惕1）*1雕.贏5御1（c傻1）因六素肢分恒析降法往，備分斷析貴各君因掏素泊的臥影腹響予程論度剪：1沃.營給業(yè)核凈追利等率踩變艘動矩的屬影窄響磁程踏度a蘇1陪*斧b有0陵*爽c昌0吼-映a誓0陷*原b沾0艦*層c肥0脊=嘩1防1籃.間5來6競2咐3婆%型*吳1允.傲3作5劇2殼8私*惠1駝.挪6出4-咐1豆0碑.究7桂0版4趙3定%仗*幅1輩.神3違5頓2悅8瞇*苦1間.很6駐4脊=1悔.睜9翼0吹%2晝.總合資炸產(chǎn)估周描轉(zhuǎn)歡率覆變籮動萄的仗影腐響俊程嗽度a須1減*池b減1舒*皆c革0略-遙a康1挪*吐b禍0勿*菜c射0咐=是1驕1優(yōu).坊5清6謙2挖3善%濾*蟲1朱.敗3數(shù)8推5孕7付*繪1先.辦6崇4-強1桿1科.原5舞6芳2備3旬%顛*掏1臺.堡3拿5壁2憶8振*替1慈.割6士4柱=錢0數(shù).敢6頭2穩(wěn)%3坡.權(quán)罰益宋乘夕數(shù)木變趨動鑒的貸影爆響調(diào)程稍度a拋1降*尚b瓶1壘*技c朱1驚-鉗a埋1音*層b穗1描*亂c溜0俊=堤1特1藝.慕5屠6芹2蒜3安%揪*病1著.揀3反8紙5肺7劉*部1立.議5厲1-化1套1停.撈5滴6襲2效3嫌%恐*謹1輕.妥3建8剖5厚7限*握1炒.遭6雷4辜=拼-紙2布.公0犯8寧%通牙過對上興述鍵分袋解員可牲知稠，形云坊南迎白僚藥2月0或1風2年葬凈克資摩產(chǎn)父收表益狗率封較2躁0革1蛛1年伐增裳長供了0廟.哪7徹2本%，侵主邀要兩原鍋因伙是白營重業(yè)毀凈撓利針率2義0酬1現(xiàn)2年叫比2村0掌1門1年啟提甚高悅了1理.竭9痕0療%，辣使旦凈呆資呈產(chǎn)保收非益平率蹦增憲加耐了厲，川說倉明蓮公錫司2唐0殿1避2年義的做創(chuàng)塔收乘能揪力躺較2樸0搜1印1年漆顯絕著邀增圓強侄。（蜜一語）1略.選共擇遍經(jīng)劑營溫業(yè)傲績蹲評寒價重指紙標哪（2耐0戒1湯2年園）財撞政薦部蜻頒蔥布瞇的肝企發(fā)業(yè)錦經(jīng)認濟跳效選益瓦評具價逼指浮標邊體俯系測中鎮(zhèn)選啟擇橋的善經(jīng)果濟鳴效盛益移指駕標助包沉括舅三持個吩方慈面斬十作項商指柳標靜：（1）朋反春映津盈唇利狡能聾力摘和留資存本紙保緣瑞值唱增險值恐指雕標銷企售罩利漿潤雙率=利械潤烈總街額/銷從售責收漂入=2狀9攏.件5兔1紅2耍4盾%總垂資與產(chǎn)相報您酬蛇率=（易利彼潤俘總匪額+利敞息廁支與出晶）/平敘均傻資毅產(chǎn)開總拜額X火1布0零0古%繞=1罩7塘.聯(lián)7裁4搏8夢6扇%資晨本劉收鵲益模率=凈扒利激潤/股拳本桌或龍平柴均顫股葬本=2系2博7戴.發(fā)9辣4伸%資沖本臂保權(quán)值留增坊值虹率=洋(年腫末壞所云有盒者灘權(quán)銜益÷年賤初叢所更有果者設(shè)權(quán)搭益)談x磁1氧0搜0％=1續(xù)2張6束.懸5%(淺2進)反滴映灣資倉產(chǎn)時負承債睜水陰平星和豎償恢債歷能警力鉛指桶標資廳產(chǎn)串負事債襖率=3頸4正.鋼1站0貨2逢4婚%流即動師比撈率=2啄.棍5性5諸0界3%速鎖動持比耳率=1顛.纖2涂8撇8逢6%應把收倦賬捉款守周糊轉(zhuǎn)氣率=3摩1創(chuàng).封3明0握2盲7%存義貨堡周則轉(zhuǎn)脈率=2獅.們4栗2勤6低1%(易3格)反弄映火企額業(yè)鄭對偉國壘家份或岸社畏會守貢應獻刺水勺平漲指盟標社麻會辭貢聽獻喜率=企戲業(yè)貓社消會鑼貢費獻圓總季額÷平深均寫資絹產(chǎn)椅總劇額×部1炒0嚇0剝%軌=吊2稀1故.白6杏0妄%（社間會丑貢震獻勺總瘦額涉包哥括:工惑資(含獎鼓金、津挑貼等工殲資范性唇收跡入)、代勞崗保聾退濱休助統(tǒng)岔籌肝及忙其激他狀社迫會勢福林利啦支種出用、額利仗息森支級出縣凈騰額如、鄭應花交?；蛲昙貉薪粯I(yè)的構(gòu)各金項治稅做款兇、予附裂加假及柜福儀利拘等）社奇會挺積跌累深率=上醬交視國嬌家蔽財拉政哄總羅額÷企罰業(yè)扶社捆會碎貢喝獻麻總粉額×歪1蚊0喇0％=臺1漠5復.大7魚9我%（上及交假的霧財嚼政收救入票總申額包淋括扮企墊業(yè)巧依錢法料向遷財煎政狐交侵納沸的刃各棟項稅蝴款，如如:增半值陡稅匯、謙所緒得堅稅升、培產(chǎn)茅品完銷巡壽售戒稅紹金清及駕附茫加側(cè)、廣其垮他罷稅最款烘等）2袍.常版用天綜羨合陰分塞析斃指逝標若的孤標擺準儉比遷率固（沸見茅下梅表窄）七際月栽2尾31它53胞.綜暮合領(lǐng)經(jīng)糊濟輝指環(huán)數(shù)標準值%實際值%單項指數(shù)%權(quán)數(shù)%綜合經(jīng)濟指數(shù)%銷售利潤率15.0029.511.971529.51總資產(chǎn)報酬率10.0017.751.781526.63資本收益率12.00227.9419.0015284.93資本保值增值率108.00126.501.171011.71資產(chǎn)負債率50.0034.100.6853.41流動比率2.002.550.7253.62應收賬款周轉(zhuǎn)率4.0031.307.83539.13存貨周轉(zhuǎn)率2.002.431.2156.07社會貢獻率20.0021.591.081010.80社會積累率40.0015.790.39155.92421.724究.綜信合然經(jīng)謝濟尺指射數(shù)湯評潔價云圣南書白扔藥榜十袋項蝴業(yè)訊績鉛指傅標毒中駐沒符有薪逆漂指素標光，規(guī)按早第葉一雅種頑方傲法掛計樓算貌綜兼合衣經(jīng)種濟戚指兩數(shù)仗。貍一額般年地獵說顫，盈綜岔合稍經(jīng)隱濟接指涌數(shù)狹達歇到1粘0凝0右%，菌說嬌明暑企緣瑞業(yè)戀經(jīng)好營糟業(yè)示績作總傻體外水抱平睬達卸到增標朋準事要哀求散，斯而好云杏南搭白礎(chǔ)藥刺的岡綜仰合爸經(jīng)貝濟懲指也數(shù)掃達熊到駱了4豪2莖1愈.死7依2趟%，窮企稼業(yè)鳥取嚼得鋪了渴較冶好悟的疫經(jīng)誼濟療效簡益俊，議經(jīng)愿濟六效煙益劣水泄平仔相攔當性高何。償蜂債睜能龜力楊分諒析營咱運屢能賀力辯分屈析成欄長感能耍力抗分騎析盈疏利衫能疑力船分激析13244償域債手能故力營座運絕能當力成膝長屢能院力盈遲利婦能督力3償喘債唐能赴力厲分錢析1流徒動堡比旬率錯是戚衡土量憐企害業(yè)蛋短蛙期罪償孫債抖能幟力克的秧指床標杯，截比坊率滿越駁高盈說娛明粘企紗業(yè)記償抽還融流燙動幸負裂債策的扣能狂力住越朵強尿一興般糾地川講恩在江2握左尊右恢比早較璃合私適計，盆速性動粱比菜率貓比現(xiàn)流伴動修比尖率備更觸進句一接步蘭的胃分仔析命企閃業(yè)斥償毅還拾流膨動吸負喇債扯的詞能場力辜，裕一紅般行在陰1末左歌右網(wǎng)較摧好簡，掃現(xiàn)昏金影比蠢率陵反伐映量企塊業(yè)截的蔑直叫接尾償粒還優(yōu)能僅力儲，沉比敵率炸越余高禮說品明奏有許較咱好涂的漆支芬付檢能止力趨，蕉但耕是約過但高圈可達能潛意博味奧著虜企撿業(yè)遲擁金有化過咬多汁的兇盈地利往能揉力驅(qū)較射弱兼的落現(xiàn)旁金霉類堪資瘡產(chǎn)王，抗企趕業(yè)前的罩資帆產(chǎn)夸未鹿能恒得滿到蘋有授效拖的富運躍用摘，澆資充產(chǎn)訂負則債魔率除反解映頭企抽業(yè)估償研還其長暮期弦債透務彈的季能繭力懼，晌比辜率欠越詢高極償群還淘能泰力吊越敞差菠財棟務輕風摔險毫越嗚高砍，濾股筍東疤權(quán)點益招比皆率運越徐大探負鋪債奧比對率沙就捉越抹小碌企他業(yè)議財而務哪風續(xù)險艇越曠小針償?shù)高€梁債縱務般的蜓能瓣力怪就關(guān)越多強朱。塘分寄析鮮表悶中凍數(shù)現(xiàn)據(jù)割2掌0襖1閃2舞年草云蓄南殼白往藥索償依債鎖能晃力搭是輛強葉于侄2妥0咱1挨1優(yōu)年桐的番。營墳運孤能榴力部分護析2營臘運軌能達力賠反杰映損了苗企近業(yè)尖資帖金宿周麗轉(zhuǎn)滑狀甲況恐，算資療金猶周逃轉(zhuǎn)侮狀配況趟好煮說術(shù)明巖企膨業(yè)寶的賤經(jīng)政營聞管蛇理瓦水禍平彈高幻玉。樓應福收娘賬盒款才周串轉(zhuǎn)狼率畜反全映執(zhí)企秩業(yè)朋應使收伐賬丑款絲式的宰周堆轉(zhuǎn)雞速腐度跪，釣越扒高指說咐明件周謙轉(zhuǎn)禽速倡度消越偏快品。旦正習常崇經(jīng)無營喚情誤況律下別，踢存陳貨錢的撞周深轉(zhuǎn)套率反越擇高貪說法明乏存非貨薦的釋周汗轉(zhuǎn)信速慨度村越知快裕企炊業(yè)銹的支銷蝕售閘能夸力納越果好挖，午營餅運幼資充本心占邀用哲在蛋存絲式貨梳上搭的糾金瘋額赴越攻少錢，側(cè)表比明禿企湖業(yè)批的問資版金妄流家動絮性回較療好用，既資稱金燦的勒利罩用輪效遙率貌越爺越變高屬。犧固粒定盤資濟產(chǎn)曉周脖轉(zhuǎn)鋸率乖主毯要辟用犬于漢分斗析親企豆業(yè)塌對光廠端房疤設(shè)遠備就等詞固扇定栽資只產(chǎn)咳的妹利癥用令效拉率預，馳比癥率瀉越把高嘗說柿明滋企惡業(yè)敲固艘定辜資戰(zhàn)產(chǎn)湯的閣利狡用杜效肌率益越科高情管警理燒水池平刃越青好舊。傳由榮表幼中忌的男數(shù)系據(jù)鋼可材以循得殃到羞云譯南綢白劑藥妨應國收索賬里款月的痛周品轉(zhuǎn)分速捉度針有兵所臂提鴨高逝，掉存架貨蕩的備周纏轉(zhuǎn)夜率阻小肺幅耍度貍降悠低膽，糕銷暴售雪能兇力核有睡稍錦微處的墊減疼弱示，嫩固慰定貼資慮產(chǎn)尼的罪周樓轉(zhuǎn)兇率秀也娘相摧當誦比坐率尸的我下肥降季。令綜酸合遙的題說養(yǎng)云宣南隔白養(yǎng)藥歐2首0被1念2訊年盾較厭2父0科1勉1錄年陜營遇運盡能須力鴨有根所面減道弱節(jié)。總鼠資罰產(chǎn)質(zhì)利援潤設(shè)率渣越跪高,說程明解企倒業(yè)攤盈提利傘能蛋力爽越瞎強,2效0犯1圾2朋年失較贊2稻0即1折1王年油總餡資旱產(chǎn)祥利劍潤許率廳有斗所旗提具高;股允東險權(quán)泰益鬼報基酬仇率焦反齡映好了膨企贈業(yè)雙股合東捷獲塔取邁投衫資副報鐵酬拳的孔高肥低憲，量該才比糾率資越宜高催，峰說巴明龜企種業(yè)結(jié)盈星利襲能匙力等越肆強鄉(xiāng)豐，仇2你0城1派2舟年宏股足東畝權(quán)樂益報報會酬旺率揚比續(xù)2彎0弱1丸1超有俗提捐高鄭，爐銷壁售轎凈磁利眼率捕反鈴映運的甘是幫企喚業(yè)屬通栗過峰銷晶售播賺億取腦利崇潤輸?shù)膱D能擁力讀，挎比瞇率吃越貓高今說喝明著企辣業(yè)表通這過俱擴脊大庫銷謠售秧獲咸取假報脊酬古的歷能確力統(tǒng)越勝強濟，伏2敏0鴿1下2邪年逼該雀比午率只較抽2傳0抓1結(jié)1溉也耕有油提爬高信，懷成頑本懂費毅用疫凈頭利廟率旬越糟高更說詞明補企暗業(yè)照為奸獲乘取都報擇酬帥而接付遇出總的壺代株價怒越墨小勒，凈盈濾利辭能軋力賓就燭越快強系根漏據(jù)素這講些如指射標鐵說熟明遇云覽南率白廈藥拴2這0習1撞2近年勵的蘋盈菜利虛能績力贏較朋2怕0驕1怕1嚷年狂有討提傷高盈薯利刪能碰力薄分性析3主溝營蘋業(yè)輝務舟收律入文增史長蝴率牢說醒明掌企財業(yè)軟主粒營虎業(yè)娘務亮收雷入乎的荒變沙化謙情返況鎖，哨比釋率嗎大帖于0說賽明暢企染業(yè)儉本至年跨主帝營役業(yè)猛務廉收眾入輪增姥加傭，申越汁高匯說賢明敞主惑營涌業(yè)拳務勞收替入逼的費成且長課性蜻較霸好淚，樹企魚業(yè)革的鄭發(fā)周展獄能頸力哪越炕強軌，去凈豪利零潤島增敏長紹率陳反晃映喘企倘業(yè)逢盈孤利粒能帆力詞的機變堤化嶄，翅越踐高填則雨說館明缸企累業(yè)蹤蝶的討成墓長菌性礎(chǔ)越礦好雷發(fā)備展遞能夏力圈越呼強香，可凈絲式資攪產(chǎn)甘增執(zhí)長斧率摟體內(nèi)現(xiàn)烤了改企穴業(yè)你資粒本丹的解積啊累灶能彩力歡，斧越耗高婚說其明挑企縫業(yè)找資況本綿積中累斥能柔力桃越趨強床，剖發(fā)顯展支能惠力坑也虜就犁越娘好紙，賠總禍資駛產(chǎn)緞增良長贈率廚反牧映榆了狡企膨業(yè)鼻本紛年雁度范資延產(chǎn)靜規(guī)穴模丸的土增勇長清情姿況種，耐由沿表居中蓮的修數(shù)膽據(jù)緩主袍營傻業(yè)帶務養(yǎng)收據(jù)入思增帖長擦率廚大郵幅鴿增菠長軋，裂凈非利茄潤堆的營增翁長縱率串所匙提陶高窯，幻玉說辰明熔企脹業(yè)辭的姨發(fā)撫展零情固況家良紐奉好仆，蓬凈希資旁產(chǎn)捧增退長吉速聲度禍有尊所勻提按升雀和矛總業(yè)資旋產(chǎn)稠增碌長陰規(guī)喚模篇有赤所檢減厘緩茫，宣綜默合市分豆析毛云擺南松白怪藥螞的駁成眨長視能鳳力撞不績錯過。成置長形能答力輔分芹析4問虜題評佳價展土望問恭題宴、妙評藍價皆與凝展究望41、吩銷跑售循（較營氧業(yè)列）蟻利丑潤謠率扶為1蔑3蹄.館1犁8劫%遠睡遠盾落吩后揚于餓行瓦業(yè)葵均桃值2、費流道動增資燃產(chǎn)持周助轉(zhuǎn)度率1突.肅6吃9僅哪為智行隊業(yè)揀均醬值3、系存沫貨印周世轉(zhuǎn)潑率2衡.李4隙3低半于仙行萍業(yè)利均嗓值煌為3舞.厚94、3年尼以襪上墊應喜收俗賬益款1袍3派,呆2宜3爬9捉,新9寶0錯0元刃，維占潤總員應豬收曬賬威款2傾.鎖6缸1蕩6桑%問舟題云剛南既白爪藥才多牢項計財爛務紋指雕標正都狡位弓于坦同餓行堆業(yè)奮前組列渣，乓而話少診數(shù)勺指提標念也宮落陰后懶于呼同嘆行崖業(yè)頓平惑均該水俗平5狹.報沖告割期獄內(nèi),公形司沙累殖計蟲發(fā)疊生老期服間族費犬用2縱2雪2冠,蒸0翻9鐮1萬胡元,較貧上份年償增間加2代5眉,夸6守0諷7萬灘元,占招公廈司晴成以本友費筐用歡總樸額蔥的1杜8握.叉6塞9劇%授,公距司顏合唇并盲期肺間封費旋用1及6嫌.剃2拴3硬%繭.其咳中,管俱理撇費韻用3預5私,敘5灑3護8萬獵元,占日費背用邀總番額痰的1嘴6長.溜0光0餓%稻;銷底售洲費難用1題8需6完,回4祥2賴0萬我元,占叮費訂用卸總波額無的8約3東.潔9被4兆%壩;財銳務圍費逢用1種3昨3萬防元,占地費舅用跌總斜額誤的0有.鼓0制6乳%余.評委價2里0暫1序2年鴉公俊司妻實鍛現(xiàn)年營融業(yè)詢收愿入1怖3鴨6珍.掘8休7億黃元,較敞上宴年寨同遙期綱的1速1投3糕.嫁1河2億投元瞞凈央增2蒸3山.落7鮮5億泉元,增摧幅鬼為2聲0漏.蕩9嫩9龜%，怕其質(zhì)中枯主企營畝業(yè)舒務規(guī)收歷入1籃,揚3舅6夜3往,束9暢3彎5萬敗元,較噸上毒年告的1訂,億1延2咐4淺,雪7嘉6羨6萬恰元腿增杏加2避3遺9請,主1猾6體9萬劍元,增鐵長2食1守.撈2岸6得%臂,主招營雁業(yè)者務庭收嶼入戴增滿長航原鴿因晴主啞要粗是艦銷僑售悟量訪增廢加腹及尾產(chǎn)歉品造的濾銷俯售尤結(jié)充構(gòu)零變叉動;歸榆屬堆于撥上湯市療公搏司鑼股簽東洽的匆凈肚利暗潤1申5殲.移8灣3億嬸元,較焦上蘆年性同鮮期熟的1肢2森.丸1緩1億翅元涂增烘長3憤.吹7膛2億鹿元,增言幅予為3理0尖.門6殿9拋%戒;各崗項癢主寇要盾經(jīng)集營朝指命標歌全萌面中超儉額迎完友成折預奶定袖目欲標,再布創(chuàng)勺歷刷史咐新非高,公腰司酷經(jīng)象營石規(guī)彼模,資縫產(chǎn)忘運腦行鉗質(zhì)亡量,收畢益縫率,市方值犧等懷繼鞏續(xù)予保紙持遍健眾康攏穩(wěn)抽健臘發(fā)舞展.總宏體談來旱說慰，殊云轉(zhuǎn)南弄白灣藥屋無陜論駕從晚盈醉利胞還膀是兆其摧他方方攀面接都床有銅很認好匙的企成調(diào)長么性滋：凈噸資子產(chǎn)扣收廊益承率2蹄2批.辜5示2即%引車領(lǐng)檔行俗業(yè)辛；資語產(chǎn)僚負蕉債場率3勻4鍵.血8輩%，姨資竄產(chǎn)斃中險負航債棗比洞例敘適吵合教，濁充智分括發(fā)坑揮侮了當財彩務聯(lián)杠沿桿叛作漢用樹；總臭資分產(chǎn)句增肝長寨率1沸7畫.鴨3恰0濫%處涼于拋行貿(mào)業(yè)綁領(lǐng)昌先飼地犁位遙等晌。云垮南醬白酷藥批部軍分題數(shù)瞎據(jù)建變廣動富及屈原蝦因(降1狀)貨駱幣丈資勞金劇期約末帖數(shù)在比約年音初意數(shù)助增紋加5乒8松5銅,尤6振2聞2迷,嚇6忠1裂1幣.倘4麗6元,增淺長5險1委.沉2筍5儉%儲,增主長漫的叔主厲要成原征因浸是:銷秩售符收偶入箏增序加牌及世票抄據(jù)碧貼留現(xiàn)性增烘加.(山2免)交事易逼性夏金叛融右資日產(chǎn)湖期困末擋數(shù)墨比阿年拘初乎數(shù)黃減俘少5朝1刃9李,張6息8男3卷.也2威5元,降溪低1到0東0渾%辨,降匆低惱的糠主續(xù)要信原姥因貓是:上凍期欄購或買莖的欄貨冷幣橡性神基遞金粗本桿期敗已象出猴售.(慨3徐)應脾收節(jié)利產(chǎn)息差期棕末屋數(shù)瘡比茶年腹初埋數(shù)給減談少3逼,拒9投1氏1型,遷6晨4汗8批.盛9香0元,降射低7傻5竿.引6鐮6陰%雞,降業(yè)低跳的仿主艷要克原疼因擊是:定蛛期愉存鬼款逢大匯量努減蔑少.(含4亞)存終貨乒期壺末忍數(shù)謊比鼠年苗初冒數(shù)給增貪加8凳2拒4犁,止1未5航5青,角8袋5駱4荷.商5葛8元,增融長2背3善.價3掘1鉤%扇,增煉長鍛的碰主虜要祝原劫因秋是:銷強售踩增稈長,為被生蹲產(chǎn)脂儲蘿備策的險原改材演料味數(shù)間量把增衰加,原搶材雷料辣的柄采衡購初價涌格駕上株漲.(蔬5舍)長參期薄待守攤抬費慌用朽期宗末城數(shù)口比木年固初據(jù)數(shù)虜減染少6炕,拆7至4膽4者,綠5賠2俱5劍.你2皺7元,降祥低3評8勺.廊7襲3洞%勸,降心低麻的瞇主韻要踩原奴因蕉是:公殘司喇裝拋修烈工綠程任攤睡銷.(灘6閃)應固交簡稅顯費臟期省末歲數(shù)瘡比徒年券初胞數(shù)鳴減襯少6虧8末,撿5沖1萬4姑,偽2參4算2膠.衡7衡5元,降瓦低8側(cè)6殘.嗽6邁5鉗%辦,降就低報的具主旗要柜原僵因志是:本華期茶公什司燙及際其鍬子蛛公灰司緒期砍末蝕存紡貨川大肥量仁增追加輔導原致蜻可蕉抵猶扣靜進農(nóng)項擊稅氏增惕加落相綁應湖減秒少驕應槍繳照稅特額期及鋸子蠅公珠司噸置隨業(yè)純公貴司撫本旬年棵末線的斜銷帆售促收絕入弱比迎上振年盲末哄大崗幅傭下默降特計陡提團的呆各張項腸稅濱金齊相珍應盲減敵少.(拜7酒)未言分騙配亦利巴潤廚期看末廳數(shù)垂比番年視初殃數(shù)剪增合加體了1貌,另4急0誘9炎,守4痰3芳7緊,軟5堆3襯0淺.拘8廟0元,增序長4努3堅.醋4輝4牢%發(fā),增塊加秘的幼主輸要房誠原怕因就為:本壺年別度婆凈啞利蛙潤蹄的勤增孟長.(笛8培)外披幣挨報便表餡折兆算針差熔額屠期條末劣數(shù)鼻比鄉(xiāng)豐年器初病數(shù)宗減微少1口9映4代,利6旋3無9藝.盜8構(gòu)2元,降編低3雪0陜0貫.焦5韻4暢%婦,其古主子要證原刷因低是谷澳居元鍋匯毛率撈變得化凡導欲致悠外譜幣舌報縫表總折廚算憐差雹額眨變仇化.(邁9域)財惹務漸費殿用昆本醫(yī)期漂發(fā)勢生縱額競比恥上坑期慈發(fā)泉生量額預增虎加2偽0褲,駕6灣4沒2莖,裳7趙8殲6癥.稠8頓4元,增勤長1貓0稅6奇.鏡9其1菠%荷,增私長中的葉主梯要滅原腎因合是:支后付熄的陽票故據(jù)兩貼燭現(xiàn)役利愚息銜的販增消加烘及涉收母到龜?shù)呐灦ㄈA期轎存魂款姓利賓息若的衡減兇少.(燦1螞0咳)資援產(chǎn)割減睡值濟準譯備咸本蛇期沙發(fā)晨生畝額惹比捉上嫩期勺發(fā)騰生殘額梯增冰加6勺,公6場1食8殿,恨4封6千5郵.毀2蝴6元,增蠢長7段6置.牽2烏7辯%羅,增填長在的貧主選要按原剛因變是:應抹收播賬熊款寨增醬加茂導緒致穩(wěn)計絮提擺的隔壞捧賬表準楊備風增獵加.(擇1邪1序)投盡資柴收碎益液本硬期瀉發(fā)旬生盜額緊比未上怠期巴發(fā)眉生叛額俯減慘少擦了1中6暫,隔1多5或5揭,電7象3尿6許.雖4蛛0元,降魄低釣了9昏6享.晶0級2袍%棍,降絕低滾的碧主演要芽原栗因泥是月上堅期精處在置押聯(lián)脂營城企削業(yè)芒股腰權(quán)覺產(chǎn)咬生符大絕額崗投發(fā)資增收滅益.(船1王2距)利沾潤禽總返額頁比布上旨期夸增陣加4盞2慎2耳,噴8評7品8糊,蓄4火6休8辰.營2著1元,增析長3欠0挪.牧0正6凳%剛,其就主籮要遷原倒因撈是:收呈入砍的值增牢長姑超吐過邁成傍本酒費約用利的批增讓長.(足1屑3購)其梁他首綜芳合派收設(shè)益緞本示期永發(fā)椒生秀額腿比染上微期揉發(fā)虎生徑額否減惹少3謀9泡4創(chuàng),旺3邪2昨8旺.燥4閣2元,減繪少1頁9把7彈.墾4朗7辨%賴,其擱主胳要但原女因惜是:外簡幣侮報餡表爪折甘算恐差煎異挪的膽影仰響.(鴨1言4慈)報黑告嚼期艘內(nèi)醒研笨發(fā)昂支該出末總來額9徑,女5掉0害6萬沉元,比弄上嫂年哄增生加8仿5蘆3萬午元,增方長9診.傅8輛7短%碰,主等要電原傳因免是血公冊司稈報扯告狠期溉內(nèi)脖大轟力民加助強算新花產(chǎn)劉品俘的男研棄發(fā)蚊投柜入.本池年雖度促研瓜發(fā)出支抱出戒總囑額索占網(wǎng)公斯司菌凈領(lǐng)資謝產(chǎn)術(shù)的1菠.礦3鳳5止%鼓,占幟公追司勵營竊業(yè)包收字入板的0迫.淘6日9丈%鴉.(一)社跟會順環(huán)茂境,政山策丈及運市牲場在父未紹來刺的拜十番年侮里,醫(yī)幕藥馳產(chǎn)次業(yè)孔將套迎值來該最窗為滋強藏勁燥的口時萬期"黃紙金替十福年"職,在注宏額觀腹經(jīng)貢濟驕穩(wěn)流定她增創(chuàng)長促這剛一該基絮本匠現(xiàn)絡(luò)狀招面匪的雁支誕撐曉下,隨凱著期人匠口寧老傅齡北化沾的戶不供斷都加挪速,疾逮病不譜垂和壓生懷活示方林式樓的墓不辯斷極改談變,醫(yī)呆療鼻支它付匠能廈力弊水竭平今的億提神高,國熄民拍自惰我倍藥篇療乖意柳識季的界不醫(yī)斷例增夜強鼻等唉幾回個喊方廟面鍵的襯因挖素升將識直造接廟刺氏激弦醫(yī)為藥彼及柄其滴相悼關(guān)厲行傷業(yè)寺需鐵求旬的筒繼孤續(xù)從擴授容.展佳望(二)面繡臨餅的客風互險將及敵困扣難公微司斬整靈體體搬粘遷倆之滑后,面退臨虧各結(jié)生屯產(chǎn)帥要宴素,資飯源墻的作磨母合飾與效整數(shù)合;年碰內(nèi)疑還擦將畝進就行從數(shù)長個假劑最型術(shù)的領(lǐng)新烤版G藍M行P認盤證;為駐達印到巧規(guī)起模糧制淡造沃和妻柔佩性議生貝產(chǎn)多有寄機端結(jié)譽合,由色原縱來男的債單歇純芝依客靠釣銷廊售哥拉被動靠變慰為趕銷蟻售熄生桌產(chǎn)打同姻步逆互穩(wěn)動,公滔司迎還撿將新面辱臨賤